期货实物-中国期货证券业协会编-第三章期货合约和期货品种课件

第三章期货市场组织结构期货市场的组织结构可以分为四个层次:投资者核心服务层期货交易所结算机构期货经纪机构相关服务机构交割仓库结算银行信息咨询机构会计师事务所律师事务所监管机构第一节期货交易所期货交易所：专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任．期货交易所负责人由国务院期货监管机构任免．设立条件：交易所一般处在经济金融中心，能吸引更多的交易者．有良好的基础设施．有高素质的期货人才，完善的交易规则等．我国的期货交易所，由国务院期货监管机构审批成立．职能：提供交易场所，设施和服务制定并实施业务规则设计合约，安排合约上市组织和监督期货交易，结算和交割监控市场风险保证合约履行发布市场信息按照章程和交易规则对会员进行监管监管指定交割仓库b.期货交易所的体制

在国际上，期货交易所有两种不同的体制：（1）公司制（2）会员制公司制和会员制两种组织形式的主要区别是：投资方式不同；投资者权利、义务的差别。不同组织形式的期货交易所，其内部管理系统也就不同。

（１）会员制交易所

会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费，作为注册资本．缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件，不是投资行为．交易所是会员制法人，以全额注册资本对其债务承担有限责任．权力机构是由全体会员组成的会员大会，其常设机构是由其选举产生的理事会．

会员制交易所组织形式的主要特点１）会员构成：自然人和法人．欧美国家以自然人为主，我国只有在境内登记注册的法人才能成为会员．２）会员资格：在进场交易或代理客户交易前必须取得会员资格．资格的获取方式：创办发起人接受发起人转让依据规则加入在市场上按市价购买３）会员的主要义务向交易所缴纳会费。如伦敦金属交易所会员初次入会应缴纳公费262．5英镑，入会后每年末还要缴纳年度会费52英镑。巴西的商品与期货交易所，全权会员会费为35万美元，结算会员会费为27万美元，本地会员会费8．5万美元，普通会员会费0．6万美元。执行会员大会，理事会的决议接受期货交易所业务监管遵守交易所的章程，业务规则及有关规定交易所会员的主要权力：交易所只允许会员在交易所内进行期货交易，即会员享有在交易所进行期货交易的权力。交易所会员还享有参加交易所会员大会、参与交易所管理的权利。按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会．机构设置会员大会制定，修改或废止章程及业务规则，选举和更换高级管理人员，审议批准财务预算和决算方案，决定期货交易所的合并和终止等．理事会专业委员会：一般由理事长提议，经理事会同意设立会员资格审查委员会交易规则委员会交易行为管理委员会合约规范委员会新品种委员会业务委员会仲裁委员会

业务管理部门及职能总经理副总经理交易交割研究发展等业务部门（２）公司制交易所由若干股东共同出资组建，以盈利为目的，股份可以按照有关规定转让，盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用．英国中国金融期货交易所对场内交易承担担保责任重视盈利市场效率高交易费用较高机构设置股东大会董事会经理监事会会员制和公司制交易所的区别设立的目的不同承担的法律责任不同适用法律不尽相同资金来源不同第二节期货结算机构现代意义上的结算机构－1925年芝加哥期货交易所结算公司成立期货结算机构的组织方式作为某一交易所内部机构美国芝加哥商业交易所附属于某一交易所的相对独立的结算机构美国国际结算公司由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司．英国伦敦结算所期货市场的结算体系分级结算－中国金融期货交易所不区分会员－大连上海郑州交易所结算机构的作用计算期货交易盈亏担保交易履约控制市场风险第三节期货经纪机构期货经纪机构：依法设立，接受客户委托，按照客户的指令，以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，其交易结果由客户承担．职能接受客户委托代理期货交易，办理结算和交割手续，对客户帐户进行管理，控制客户交易风险，为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问．

作用接受客户委托代理期货交易，拓展市场参与者范围；有助于提高客户交易的决策效率和准确性；能提供风险控制制度，实现风险在各环节分散承担．第四节期货投资者投机交易能减缓价格波动的前提：理性化操作适度投机第五节期货监管机构政府管理机构的职能规定市场参与者经营期货业务所必需的最低资本金规定严格的帐户设立制度核准交易所的有关业务活动期货业协会的最高权力机构是会员大会．协会的管理负责会员的资格审查和登记工作监管已登记注册会员的经营情况调解纠纷，协调会员关系普及期货知识，宣传期货业协会的作用中国期货业协会成立于2000年12月29日，注册地和常设机构在北京．第六节相关服务机构交割仓库：经交易所指定的为期货合约履行实物交割的交割地点，是独立法人．我国的期货交易所对每个期货交易品种都指定了交割仓库．日常业务分为：商品入库，保管和出库商品入库：商品接运，商品验收，商品入库和签发标准仓单，标准仓单的注册．结算银行交易所与会员之间期货业务资金的往来结算通过交易所专用结算帐户和会员专用资金帐户办理．信息服务公司交易所信息公司信息使用者北京世华国际金融信息有限公司大连文华财经信息有限公司路透公司介绍经纪商：主要业务为期货公司开发客户或接受期货期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货公司结算．我国引入了券商ＩＢ制度在我国，设立期货交易所，由（）审批Ａ中国证监会Ｂ中国期货业协会Ｃ国务院期货监管机构Ｄ国家工商管理局在会员制期货交易所中，（）负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见．Ａ交易规则委员会Ｂ合约规范委员会Ｃ交易行为管理委员会Ｄ会员资格审查委员会在公司制期货交易所中，由（）负责聘任或解聘公司副经理，财务负责人Ａ股东大会Ｂ董事会Ｃ经理Ｄ监事会申请设立期货公司，以下条件错误的是（）Ａ董事，监事，高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格Ｂ主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近３年无重大违法违规记录Ｃ有健全的风险管理和内部控制制度Ｄ注册资本最低限额为人民币3000万元（）是期货行业协会的宗旨，协会必须围绕这个完结采取相关的管理措施Ａ争取盈利Ｂ保护客户权益Ｃ提高市场的流动性Ｄ维护市场正常有序进行在公司制交易所中，经理对董事会负责，并行使下列职权（）Ａ组织实施公司年度经营计划和投资方案Ｂ拟订公司内部管理机构设置方案Ｃ制定公司的具体规章Ｄ聘任或者解聘公司副经理，财务负责人会员大会是期货行业协会组织管理的最高职能部门，其职责主要是（）Ａ制定有关协会发展的规划，政策Ｂ确定资金来源Ｃ制定财政预算和协会的章程细则Ｄ负责管理和指导日常工作下列期货交易所中,组织形式属于公司制的是()A芝加哥商业交易所B纽约商品交易所C伦敦国际石油交易所D中国金融期货交易所会员制期货交易所的具体组织结构各不相同,但一般均设有()A会员大会B理事会C专业委员会D业务管理部门下列属于期货交易所的主要职能的是()A监控市场风险B保证合约履行C发布市场信息D监管指定交割仓库目前，在我国期货公司可以申请（）业务Ａ经营境内期货经纪Ｂ经营境外期货经纪Ｃ期货投资咨询Ｄ外汇交易期货商品入库要经过的作业环节（）Ａ商品接运Ｂ商品验收Ｃ商品入库和签发标准仓单Ｄ标准仓单的注册期货市场的相关服务机构（）Ａ交割仓库Ｂ结算银行Ｃ信息服务公司Ｄ介绍经纪商内容总结第三章期货市场组织结构。期货交易所结算机构期货经纪机构。期货交易所负责人由国务院期货监管机构任免．。有高素质的期货人才，完善的交易规则。我国的期货交易所，由国务院期货监管机构。设计合约，安排合约上市。组织和监督期货交易，结算和交割。公司制和会员制两种组织形式的主要区别是：投资方式不同。不同组织形式的期货交易所，其内部管理系统也就不同。自然人和法人．欧美国家以自然人为主，我国只有在境内登记注册的法人才能成为会员．。如伦敦金属交易所会员初次入