企业财务指标

企业财务指标企业的财务指标财务指标是根据财务报表有关数据计算出来的用以衡量和评价企业近和远财务状况、经营成果及收益才能的经济指标。对财务指标进展查证一般要将被查间的财务指标同近几被查或同行业同类指标进展比拟分析对波动大的指标要重点查证。一、短偿债才能的查证短偿债才能是指企业以流动资产偿付流动负债的才能。一般来说短偿债才能越强说明企业流动资金周转才能越强其经营处境也越好。反映企业短偿债才能的指标很多实务中常用的有流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率等指标。1．流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率关系表示企业用其流动资产归还流动负债的综合才能。其计算公式为：流动比率=流动资产三流动负债上式中的流动资产是指资产负债表中流动资产工程包括货币资金、短、应收账款；流动负债包括应付票据、应付账款、应付福利费、应缴税金、应付利润、其他应付款和一年内到的长负债等。般认为这一比率以2：1比拟适当。因为假定企业面临归还全部流动负债的情况它能用其中一半的流动资产归还债务还有另一半流动资产可用于继续消费而不致影响持续经营。而假如这一比率较低那么意味着企业短偿债才能不强因为企业不可能用大部甚至全部流动资产归还短债务否那么就无法持续经营。而假如这一比率过高说明企业可能不善举债经营经营者过于保守。从查证人员的角度看流动比率高要比流动比率低查证风险小。流动比率虽然可以在一定程度上看出企业的短偿债才能但它也有限性。一是不同的行业资金运转的周不同资金周转的速度也不同。一般来说资金运转周越短流动比率就越低。因此查证人员分析流动比率时应结合不同的行业特点进展评价。二是不同的行业或企业流动资金的构成不同有的存货多有的存货少；有的存货周转快有的存货周转慢甚至有积压。因此查证人员在分析流动比率时还应分析速动比率。2．速动比率速动比率是指速动资产与流动负债的比率关系。速动资产是指货币资金、短、应收账款、应收票据等各项可以迅速变现、用以偿付流动负债的流动资产。在流动资产中存货变现才能较差在有冷背残次品时更甚；待摊费用是应由以后年度承当的支出更无变现才能因此这两项不包括在速动资产之内。由此可见速动比率比流动比率更能说明一个企业的短偿债才能。其计算公式如下：速动比率二速动资产三流动负债一般认为速动比率保持在1：1以上即速动资产至少与流动负债相等才具有良好的短偿债才能财务状况较好企业才有足够的财务才能在短内归还债权人的短债务。假如速动比率小于1说明企业必须变卖部存货才能偿付短债务而这很可能导致存货变卖损失甚至影响企业的正常消费经营。不过这也不能一概而因为速动比率是假定企业一旦面临财务或清算时在存货和待摊费用难以或无法立即变现的情况下企业以速动资产偿付流动负债的才能所以这一比率在反映企业应付财务才能时比拟有用。此外在评价速动比率时同流动比率一样也要结合考虑行业的性质、企业特点和速动资产的构成等因素才能作出正确的评价。在查证中查证人员可以运用这一指标分析企业是否面临财务困境以确定可承受的查证风险。3．应收账款周转率应收账款周转率是反映企业在一定会计间内收回应收账款的才能它是指在一定会计间内赊销净额与应收账款全年平均余额的比率关系。这一指标说明年度内应收账款转为现金的才能表达了应收账款的有效性和周转速度。应收账款的有效性表示应收账款转换为现金时是否会发生账款的损失；应收账款的周转速度表示应收账款转换为现金的速度。它们都能说明用应收账款归还短债务的才能：应收账款周转速度越快越有效（坏账损失越少）偿债才能就越强。其计算公式如下：应收账款周转率二赊销净额三应收账款全年平均余额上式中分子为赊销净额不包括现销。因此在计算这一指标时查证人员应分析有关资料确定赊销净额而不能用销售收入净额代替赊销净额否那么就不能正确分析应收账款的回收才能。但在搜集不到有关赊销资料或在与其他企业用销售收入净额计算的应收账款周转率作比拟时也可用销售收入净额即用赊销和现销的总数来计算。分母为因赊销引起的应收账款要用平均余额计算。平均余额可以月、季或年末余额计算。应收票据一般发生坏账损失的可能性很小且可随时贴现因此可不列入分母；但假如要计算全部应收款项周转率那么要列入分母。应收账款周转率说明的是应收账款在一年内可以周转几次。一般来说周转的次数越多说明应收账款回收的才能越强；反之说明应收账款回收的才能越差发生坏账的可能性越大。为了更直观地分析应收账款的回收才能还可以把应收账款周转次数转换成应收账款周转天数或应收账款平均账龄。其计算公式如下：应收账款周转天数=30三应收账款周转率应收账款周转天数越少或平均账龄越短说明应收账款占用的营运资金越少变现速度越快短偿债才能越强。在查证时查证人员可以通过分析应收账款周转率来分析应收账款的回收才能以确定企业是否有资金被大量占用从而影响到企业的经营效益。假如发现应收账款周转率与前相比有较大的变动应注意是否有人为虚增销售额的情况。4．存货周转率存货周转率是指企业在一定时内销售本钱与存货平均余额的比率关系。它反映存货的周转速度并检查企业推销商品、经营业绩和偿付短债务的才能。其计算公式如下：存货周转率二销售本钱三存货全年平均余额上式中销售本钱是指一年中销售的全部本钱可从损益表中获得。存货全年平均余额计算同应收账款平均余额相似但在季节性很强的企业以每月存货平均余额计算较好。一般而言存货周转率越高越好。因为存货周转率高说明存货使用效率高存货积压的风险低变现才能也强。但是不同的行业、不同的经营方式存货周转率也会不一致。一般商业企业比工业企业存货周转率高手工作业企业比机械加工企业存货周转率高。因此这一指标只有同本行业或本企业不同时相比才具有意义。存货周转率反映的是企业存货周转的次数为了更直观地反映存货周转的时间还可把这一指标转换成存货周转天数其计算公式如下：存货周转天数=360三存货周转率存货周转天数越短说明存货占用营运资金的天数越少经营效益越高。在查证时通过分析存货周转率可以看出存货在销售及消费经营方面可能存在的问题。查证人员还可以将存货周转率再分解成材料周转率、在周转率和产成品周转率从而进一步分析哪些存货可能存在问题确定进一步查证的方向。二、长偿债才能的查证长偿债才能说明企业偿付长债务的才能从中可以看出长经营的才能。在查证时常用的分析指标有负债比率、固定资产对长负债的比率、获取利息倍数等。1．负债比率负债比率也称资产负债率或举债经营比率是指企业负总额对资产总额的比率关系即企业负债总数占企业全部资产的比重说明企业对所举的债务予以归还的保证程度。负债比率高说明债务比重高企业用其资产归还债务的保证程度低；负债比率低说明债务比重低企业用其资产归还债务的保证程度高。其计算公式如下：负债比率二负债总额三资产总额不同的主体对企业应保持多高的负债比率有不同的看法。企业一般望负债比率高些而债权人那么希望负债比率低些。一般认为负债比率为0．5即当负债占总资产50％时比拟适当。过高说明负债过多或所有者投入的资金较少企业偿债才能较差；过低那么说明企业经营者不善举债经营经济效益不会明显进步。在查证时查证人员通过对负债比率的分析可以看出企业全部的负债程度。假如负债比率过高那么企业陷入财务困境的可能性较大应特别予以注意。2．固定资产对长负债的比率固定资产对长负债的比率是指固定资产净额与长负债之间的比率关系；它说明企业潜在的举债才能特别是需要用固定资产作抵押借人长借款的才能。其计算公式如下：固定资产对长负债的比率=固定资产净额/长负债总额一般来说固定资产对长负债的比率以大于1较好这说明企业有足够的固定资产作担保借人长借款。这一比率越大也说明企业未能充分利用银行借款或企业获利才能较差无力或难以获得银行借款。查证人员分析固定资产对长负债的比率可以从中看出企业目前和长远的经营才能评价企业如今和今后的财务状况和经营成果。3．获取利息倍数获取利息倍数是指企业在一定会计间获得的可供支付利息的利润与所支付的利息费用之间的比率关系它反映企业用获得的利润支付利息费用的才能。其计算公式如下：获取利息倍数=（利润+利息费用）三利息费用上式分子中的利润可以用税前利润也可以用税后利润。不过一旦确定不能随意变动以保持指标的可比性。一般来说获取利息倍数越高说明企业有足够的利润归还债务偿债才能也越强。但获取利息倍数过高也可能说明企业借入的款项过少企业不敢或无力借入银行借款也不是一种好现象。获取利息倍数过低说明企业获利才能较差或企业因借入过多的借款而债台高筑偿债才能很差。查证人员分析获取利息倍数可以从中看出企业目前的获利才能及今后的偿债才能以判断企业是否面临财务困境。上述几个反映企业偿债才能的指标都有缺乏之处即仅限于各工程之间的比率关系而未涉及与归还债务、支付利息亲相关的获利才能。因此查证过程中在分析企业偿债才能的同时还应分析其获利才能。三、获利才能的查证企业的主要经营目的就是有效地运用其经济资源获取更多的利润。企业获利才能良好不仅能满足人的愿望保障债权人的利益还是扩大经营规模、吸引更多潜在者、筹集新的资金来源的前提条件。因此查证人员要充分注意对企业获利才能的审查结合前述各项指标对企业目前和今后的财务状况和经营成果作出正确的评价。对获利才能进展审查通常有毛利率、销售利润率、每股净利等指标。1．毛利率毛利率是指销售毛利与销售收入之间的比率其中销售毛利等于销售收入减去销售本钱。这一指标反映销售收入与销售本钱之间的关系以及每一元销售额可以带来多少利润。其计算公式如下：毛利率二〔销售收入净额-销售本钱〕/销售收入净额XIOO%一般来说毛利率越高经济效益也越好。但不同的企业毛利率上下不同一般商业企业资金周转较快其毛利率要比工业企业低一些。不过对某一特定企业来说在无特殊情况下毛利率一般是相对稳定的。在分析毛利率时查证人员可以利用这一指标评价售价、销售税金、销售本钱等因素对利润的影响也可用以估计企业发生的理费用、销售费用、财务费用的合理性。．假如本的毛利率与往年相比有较大幅度的变动应结合其他指标进展分析进一步查明原因。2．销售利润率销售利润率是税后利润与销售收入净额的比率关系它说明企业每获得一元销售收入可获得多少净收益。其计算公式如下：销售利润率二税后利润三销售收入净额X100%该公式的分子也可用税后利润加上利息支出计算因为利息支出实际上也是企业新创价值的一部这样便于企业前后及与同行业进展比拟。在查证中为了便于计算用上式即可。销售利润率通常与毛利率结合在一起使用用以分析企业的获利才能及指标变动可能存在的问题。因为销售利润率说明总的获利情况其中还有不少非销售因素；而毛利率只说明与销售有关的获利情况两者结合起来更有利于分析。3．每股净利每股净利是指股份制企业税后利润与发行在外的普通股之间的比率