基础知识密押题（3）附答案

基础知识密押题（3）[复制]基本信息：[矩阵文本题]*姓名：________________________分公司：________________________1、开放式基金的基金份额申购或赎回价格都以（）为基准进行计算。[单选题]*A、基金份额净值(正确答案)B、基金资产净值C、基金负债D、基金瓷产总值答案解析：本题考查决定开放式基金交易价格的因素。开放式基金的交易价格取决于每一基金份额争资产值的大小，其中申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。则开放式基金的基金份额申购或赎回价格都以基金份额净值为基准进行计算。故本题选A选项。2、我国基金市场的监管主体是（）。[单选题]*A、中国证券业协会B、—行两会C、中国证券投资基金业协会D、中国证监会(正确答案)答案解析：本题考查我国基金市场的监管主体。中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场参与者的行为进行监督管理。故本题选D选项。3、下列关于我国股票发行制度演变的说法，错误的是（）。[单选题]*A、审批制包括额度管理和指标管理两个阶段B、核住制包括通道制和保荐制两个阶段C、证券市场先后经历了市场化方向的核准制和行政主导的审批制阶段(正确答案)D、1993年，证券市场建立了全国统—的股票发行审核制度答案解析：本题考查我国股票的发行监管制度。A、B选项说法正确，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。C选项说法错误，D选项说法正确，1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制(并非市场化方向的核准制和行政主导的审批制)两个阶段。2020年3月1日起，中国开始全面推行注册制。本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。4、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海证券交易所科创板上市的上市条件不包括（）。[单选题]*A、发行后股本总额不低于人民币5000万元(正确答案)B、市值及财务指标满足规定的标准C、首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上D、符合中国证监会规定的发行条件答案解析：本题考查科创板的上市条件。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合中国证监会和上海证券交易所规定的相关上市条件(D选项不符合题意)，其中主要的上市条件包括:(1)发行后股本总额不低于人民币3000万元(并非5000万元)，A选项符合题意;(2)首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;(3)公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上，C选项不符合题意;(4)市值及财务指标满足规定的标准等其他条件，B选项不符合题意。故本题选A选项。5、期限相同的企业债券利率比政府债券利率高，这主要是对（）的补偿。[单选题]*A、信用风险(正确答案)B、通胀风险C、利率风险D、购买力风险答案解析：本题考查企业债券的风险。期限相同的企业债券利率比政府债券的利率高主要是对信用风险的补偿，企业在证券到期时有可能无法还本付息而使投资者遭受损失。A选项符合题意，故本题选A选项。6、股票投资的基本分析法体现了以（）为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。[单选题]*A、投资分析理论B、基本分析理论C、综合分析理论D、价值分析理论(正确答案)答案解析：本题考查股票投资的基本分析法。基本分析法体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。故本题选D选项。7、上海证券交易所和深圳证券交易所分别于（）正式开业。[单选题]*A、1991年7月和1990年12月B、1992年10月和1991年7月C、1991年7月和1992年10月D、1990年12月和1991年7月(正确答案)答案解析：本题考查我国证券交易所的营业时间。上海证券交易所于1990年12月19日正式营业;深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。故本题选D选项。8、对于资产证券化的定义，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、资产证券化是—种融资方式B、资产证券化的基础资产是特定的资产池C、资产证券化可以构造出多种衍生金融产品D、资产证券化的基础资产归根到底是企业(正确答案)答案解析：本题考查资产证券化的定义。A选项说法正确，资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。B选项说法正确，D选项说法错误，传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。C选项说法正确，根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。资产证券化可以构造出多种衍生金融产品。本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。9、属于典型的非流通国债是（）。[单选题]*A、贴现式国债B、记账式国债C、短期国债D、储蓄国债(正确答案)答案解析：本题考查典型的非流通国债。非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。储蓄债券是以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，属于典型的非流通国债。D选项符合题意，故本题选D选项。10、下列关于深圳证券交易所托管制度中“随处通买”的说法，正确的是（）。[单选题]*A、也在上海证券交易所市场实行B、指投资者可以利用同一证券账户，在其开户券商的任意一家营业部买入证券C、指投资者可以利用同--证券账户，在国内任意-家证券营业部买入证券(正确答案)D、指投资者可以利用同--证券账户，在国内任意-家券商托管部买入证券答案解析：本题考查深圳证券交易所交易证券的托管制度。深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为:自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。“随处通买是指投资者可以以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券。也即投资者可以利用同一证券账户，在国内任意一家证券营业部买入证券。故本题选C选项。11、反映期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度的风险指标是()。[单选题]*A、ThetaB、Delta(正确答案)C、RhoD、Gamma答案解析：本题考查金融期权的主要风险指标。A选项不符合题意，Theta=期权价值变化/到期时间变化，则Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。B选项符合题意，Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化，Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。C选项不符合题意，Rho=期权价格的变化/无风险利率的变化，则Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。D选项不符合题意，Gamma=Delia的变化/期权标的证券价格变化，则Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。故本题选B选项。12、在企业信用分析5Cs的框架中，属于针对企业“经营环境"这一维度的分析是（）。[单选题]*A、拥有的客户是否稳定以及客户粘性如何B、所处行业周期的哪个阶段以及整体行业竟争格局(正确答案)C、是否拥有足够担保品D、未来的现金流变动趋势及波动性答案解析：本题考查经营环境的分析。5Cs系统是指品德(Character)、资本(Capital)、还款能力((Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)。经营环境主要包括商业周期所处阶段、借款人所处行业状况、利率水平等因素。商业周期是决定信用风险暴露的重要因素，尤且是对于周期敏感性的产业，借款人所在行业所处行业周期的不同阶段以及行业的竞争激烈程度对于借款人的偿债能力也具有重大影响。故本题选B选项。13、证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（）。[单选题]*A、成交B、清算C、过户D、交收(正确答案)答案解析：本题考查交收的含义。清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移，这一过程属于交收。清算与交收是证券结算的两个方面。故本题选D选项。14、下列关于存款准备金的说法，错误的是（）。[单选题]*A、存款准备金的计算基础是金融机构吸收的存款减去其贷款的差额(正确答案)B、存款准备金制度以法定形式确立C、存款准备金存放在中央银行D、存款准备是控制货币供应量的—个手段答案解析：本题考查存款准备金的内容。A选项说法错误，存款准备金制度是银行创造信用货币的基本前提条件。银行在吸收一笔现金或支票后，会留存一部分准备，再将其余部分用于贷款。B、C选项说法正确，存款准备金制度是指国家以法律形式规定存款性金融机构所吸收的存款必须按一定比例，向中央银行缴纳一定准备金的制度。则存款准备金存放在中央银行。D选项说法正确，法定存款准备金率是以法律的形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占其吸收存款的比例，它是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一。本题要求选出错误的选项，故本题选A选项。15、转入证券交易所市场的国债，可于转托管完成后（）用于交易。[单选题]*A、第五个交易日B、当天C、下一交易日(正确答案)D、第三个交易日答案解析：本题考查债券市场的转托管。根据《国债跨市场转托管业务操作指引》第十三条规定，转入证券交易所市场的国债，可于转托管完成后下—交易日用于交易。故本题选C选项。16、有利于保护原股东的权益及其对公司控制权的融资方式是（）。[单选题]*A、首次公开发行股票B、定向增发C、配股(正确答案)D、增发答案解析：本题考查配股的目的。向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。故本题选C选项。17、上海证券交易所按全部上市公司的主营范围、投资方向及产出将股价指数分为（）五大类分类指数。[单选题]*A、工业类、商业类、地产类、公用事业类、综合类(正确答案)B、工业类、商业类、地产类、运输业类、综合类C、工业类、商业类、地产类、公用事业类、运输业类D、工业类、商业类、金融类、公用事业类、综合类答案解析：本题考查上海证券交易所的股价指数。上海证券交易所按全部上市公司的主营范围、投资方向及产出分别计算工业类指数、商业类指数、地产类指数、公用事业类指数和综合类指数。上证工业类指数、商业类指数、地产类指数、公用事业类指数、综合类指数均以1993年4月30日为基期，基期指数设为1358.78点，于1993年6月1日正式对外公布。故本题选A选项。18、下列关于商业银行次级债的说法，错误的是（）。[单选题]*A、商业银行不得向目标债权人指派，但可以在对外营销中使用“储蓄"字样(正确答案)B、商业银行次级债务不得与其他债权相互抵销C、次级债原则上不得转让、提前赎回D、属于商业银行的长期债务，其索偿权排在存款和其他负债之后答案解析：本题考查商业银行次级债的定义和募集方式。商业银行次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务，D选项说法正确。A选项说法错误，商业银行不得向目标债权人指派，不得(并非可以)在对外营销中使用"储蓄"字样。B、C选项说法正确，商业银行次级定期债务不得与其他债权相抵销;原则上不得转让、提前赎回。本题要求选出错误的选项，故本题选A选项。19、我国—般性货币政策工具主要调节货币的（）。[单选题]*A、价格B、流通速度C、流通范围D、总量(正确答案)答案解析：本题考查我国─般性货币政策工具主要调节对象。一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。与一般性货币政策工具侧重于货币总量调节不同，选择性货币政策工具希望在不影响货币供应总量的情况下，对某些具体用途的信贷数量产生影响。故本题选D选项。20、下列关于证券投资者保护基金设立意义的说法，错误的是（）。[单选题]*A、有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散B、可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是大中型机构予以保护(正确答案)C、是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充D、为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契答案解析：本题考查证券投资者保护基金公司设立的意义。国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分，其意义在于:(1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者(并非大中型机构)予以保护，B选项说法错误。(2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散，A选项说法正确。(3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用，C选项说法正确。(4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机，D选项说法正确。本题要求选出错误的选项，故本题选B选项。21、下列关于优先股和股债混合产品的区别的说法，错误的是（）。[单选题]*A、优先股有固定期限，且均含有转股条款，可转债—般期限不超过6年(正确答案)B、优先股投资者具有在一定条件下恢复表决权的权利，而永续债一般不具有这一特点C、从破产清算时剩余财产的清偿顺序来看，永续债的偿还顺序先于优先股D、支付不计入权益的永续债利息可在税前扣除，支付计入权益的永续债利息不能在税前扣除，优先股股息不能在税前扣除答案解析：本题考查优先股和其他股债混合产品的区别。A选项说法错误，与可转债相比，优先股没有固定期限，且未必含有转股条款;可转债一般期限不超过6年。B选项说法正确，与永续债相比，优先股投资者具有在一定条件下恢复表决权的权利，而永续债一般不具有这一特点。C选项说法正确，从破产清算时剩余财产的清偿顺序来看，永续债券的偿还顺序先于优先股。D选项说法正确，从发行人角度，支付不计入权益的永续债利息可在税前扣除，支付计入权益的永续债利息不能在税前扣除，而优先股股息都不能在税前扣除。本题要求选出错误的选项，故本题选A选项。22、投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为（）。[单选题]*A、委托(正确答案)B、申报C、成交D、开户答案解析：本题考查证券的委托买卖。投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令被称为委托。故本题选A选项。23、交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称为（）。[单选题]*A、金融互换B、金融远期合约(正确答案)C、金融期权D、金融期货答案解析：本题考查金融远期合约的含义。金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(被称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。故本题选B选项。24、使ETF二级市场价格与份额净值趋于—致的机制称为（）机制。[单选题]*A、实物申购、赎回B、跨系统转登记C、套期保值D、套利(正确答案)答案解析：本题考查交易所交易基金(ETF)。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度，当市场价格偏离基金份额净值很多时就会引发套利交易，即投资者通过低买高卖来获取利润，而由于套利交易，二者又会趋于一致，因此，正常情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近。故本题选D选项。25、金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合同或互换不同的金融工具，其特征是（）。[单选题]*A杠杆性(正确答案)B风险性C联动性D跨期性答案解析：本题考查金融衍生工具的基本特征。金融衍生工具的特性为:跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。A选项符合题意，故本题选A选项。26、在我国金融中介体系中，信托机构属于（）。[单选题]*A、房地产中介体系B、银行机构体系C、投资中介体系(正确答案)D、保险中介体系答案解析：本题考查我国的金融中介机构体系。目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有:(1)以中央银行为主导、国有商业银行为主体，包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的多层次银行机构体系;(2)拥有以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中介体系，C选项正确;(3)拥有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系。故本题选C选项。27、关于中小非金融企业集合票据的特点，下列说法错误的是（）。[单选题]*A引入信用增进机制B分别负债、集合发行C发行期限灵活D不约定投资者保护机制(正确答案)答案解析：本题考查中小非金融企业集合票据的特点。A、B、C选项说法正确，中小非金融企业集合票据的特点包括:(1)分别负债、集合发行;(2)发行期限灵活;(3)引入信用增进机制。D选项说法错误，中小企业集合票据发行主体通常信用级别较低，设立投资者保护机制就变得尤为必要。本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。28、下列关于基金募集失败的说法，错误的是（）。[单选题]*A、基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败B、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项并加计银行同期存款利息C、基金募集失败，可以申请延长销售期限(正确答案)D、基金管理人应以固有财产承担因募集行为产生的债务和费用答案解析：本题考查基金募集失败的内容。基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败(A选项说法正确)，基金管理人应当以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用(D选项说法正确)，并在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息(B选项说法正确)。本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。29、1998年亚洲金融危机后，国内证券公司开始加快国际化步伐，证券公司业务国际化不包括（）。[单选题]*A、境内证券公司通过在境外设立、收购的经营机构，为境内企业在海外市场IPO、再融资提供金融服务B、境内证券公司境外设立、收购、参股经营机构C、境外股东与境内股东依法共同出资在境内设立合资证券公司(正确答案)D、境内证券公司积极寻求在海外上市答案解析：本题考查证券公司业务国际化。A选项不符合题意，目前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场仍是中国香港市场。截至2018年底，我国境内有32家证券公司在境外设立、收购了经营机构，积极为境内企业跨境投融资活动提供了金融服务，提高了自身国际化经营水平和核心能力。B选项不符合题意，境内证券公司和证券投资基金管理公司境外设立收购、参股经营机构，体现了国内证券公司"走出去”，属于证券公司业务国际化。C选项符合题意，国内证券公司积极扩展国际化业务网络的同时，合资证券公司也在努力抢占境内市场(并非证券公司业务国际化)。主要有以下两类证券公司:(1)境外股东与境内股东依法共同出资设立的证券公司;(2)境外投资者依法受让、认购内资证券公司股权，内资证券公司依法变更的证券公司。D选项不符合题意，国内证券公司业务国际化还体现在积极寻求海外上市。境外尤其是中国香港便捷快速的上市途径为国内证券公司融资提供了更多的机会及选择。故本题选C选项。30、转融通交易是指（）将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。[单选题]*A、证券金融机构B、证券交易所C、证券金融公司(正确答案)D、证券登记结算公司答案解析：本题考查转融通交易的含义。转融通交易是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。故本题选C选项。31、被称为“无国籍债券”的是（）。[单选题]*A、外国债券B、扬基债券C、武士债券D、欧洲债券(正确答案)答案解析：本题考查无国籍债券。欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面债，故也称为无国籍债券。故本题选D选项。32、依据《证券法》的有关规定，不属于中国证券业协会行使的职责的是（）。[单选题]*A、组织从业人员的业务培训B、依法维护会员的合法权益，向中国证监会反映会员的建议和要求C、教育和组织上市公司遵守证券法律、行政法规(正确答案)D、收集整理证券信息，为会员提供服务答案解析：本题考查证券业协会的职责。根据《证券法》(2019年12月修订)第一百六十六条，证券业协会履行下列职责:(1)教育和组织会员及其从业人员遵守证券法律、行政法规，组织开展证券行业诚信建设，督促证券行业履行社会责任;(2)依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求，B选项不符合题意;(3)督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益;(4)制定和实施证券行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员行为，对违反法律、行政法规、自律规则或者协会章程的，按照规定给予纪律处分或者实施其他自律管理措施;(5)制定证券行业业务规范，组织从业人员的业务培训，A选项不符合题意;(6)组织会员就证券行业的发展、运作及有关内容进行研究，收集整理、发布证券相关信息，提供会员服务，组织行业交流，引导行业创新发展，D选项不符合题意;(7)对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解;(8)证券业协会章程规定的其他职责。C选项符合题意，上市公司的经营范围比较广，并非都从事证券业。故本题选C选项。33、注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度，它的基本特点是以（）为中心，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。[单选题]*A、信息披露(正确答案)B、公开公平公正C、守法合规D、诚实守信答案解析：本题考查注册制的概念。注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度，它的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。故本题选A选项。34、中国证监会在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立()个证监局。[单选题]*A、40B、33C、30D、36(正确答案)答案解析：本题考查中国证监会的派出机构。中国证监会在省、自治区、直辖市和计划单列市设立了36个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。故本题选D选项。35、在证券市场上，资金的供给者是（）。[单选题]*A、证券发行人B、证券中介机构C、证券投资者(正确答案)D、证券交易所答案解析：本题考查证券市场资金的供给者。证券市场投资者是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。证券投资者是资金的供应者和证券的需求者。故本题选C选项。36、优先股一般情况下没有表决权，只有在特殊情况下，如（），他们才能行使表决权。[单选题]*A、经监事会允许后B、普通股票股东缺席时C、经董事会表决准许后D、讨论涉及优先股票股东权益的议案时(正确答案)答案解析：本题考查优先股股东享有表决权的情形。虽然优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，但并不代表优先股股东没有表决权。优先股股东在以下两种情况下具有表决权:(1)公司对与优先股股东利益切身相关的重大事项进行表决时，优先股股东享有表决权，而且与普通股分类表决，这类表决可以被称为优先股股东"固有的表决权"。(2)由于公司长期未按约定分配股息，优先股股东恢复到与普通股股东同样的表决权，可以参与公司经营决策，与普通股—同参加股票，这类表决权可以被称为优先股“恢复的表决权"。故本题选D选项37、债券信用评级的主要对象是（）。[单选题]*A、地方政府或非国家金融机构发行的所有有价证券B、国家财政发行的国库券C、企业发行的债券(正确答案)D、国家银行发行的金融债券答案解析：本题考查债券信用评级的主要对象。债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券、按期还本付息的可靠程度进行客观公正的评估，并标示其信用程度的等级。故本题选C选项。38、关于转融通业务中持券信息披露义务，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、证券金融公司无须因转融通担保证券账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务B、证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券C、有一致行动人的，一致行动人与证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户台计持有公司股票及其权益的数量分开计算(正确答案)D、证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务答案解析：本题考查转融通业务的持券信息披露义务。A、B选项说法正确，证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券，证券金融公司无须因该账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务。C选项说法错误，D选项说法正确，证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务。有一致行动人的，一致行动人与证券公司持有的股票及其权益的数量合并计算(并非分开计算)。本题要求选出错误的选项，故本题选C项。39、在信用风险的衡量中，预期损失（）。[单选题]*A、是难以量化的B、等于违约概率、违约损失率与违约风险暴露的乘积(正确答案)C、等于实际损失加上非预期损失D、等于非预期损失答案解析：本题考查预期损失的内容。预期损失(EL)又称为期望损失，是指事前估计到的或期望的违约损失。它是借款人的违约概率、违约损失率与违约风险暴露三者的乘积:预期损失率(EL)=LGDxPDxEAD.故本题选B项。40、下列关于基金运作的说法，错误的是（）。[单选题]*A、从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理和后台管理三大部分B、基金的运作包括基金的募集、投资管理、资产托管、基金份额登记与交易、基金资产的估值与会计核算等多个环节C、在基金运作中，基金管理人居于主导和核心地位，基金的投资管理最能体现管理人的价值D、基金的投资管理做好了，为基金投资者赚取了好的收益，其他环节就能自然而然做好(正确答案)答案解析：本题考查基金的运作。A选项说法正确，从基金管理人的角度看，基金运作可以分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。B选项说法正确，基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。C选项说法正确，D选项说法错误，在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置。基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值，而份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务对保证基金的安全运作起着重要的作用。并非基金的投资管理做好了，其他环节就能自然而然做好。本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。41、下列关于城市商业银行特点的说法，错误的是（）。[单选题]*A、主要针对当地企业和居民需求提供金融服务B、通常在特定区域从事商业银行业务C、各项业务均衡发展(正确答案)D、依靠地缘优势与当地经济发展水平答案解析：本题考查我国银行业的基本情况。A、B、D选项说法正确，城市商业银行通常在特定的区域从事商业银行业务，依靠地缘优势、当地经济发展水平，重点针对当地企业和居民的需求提供金融产品和服务。C选项说法错误，大型商业银行(并非城市商业银行)在资产规模、资金来源和网点布局上占据主导地位，业务遍布全国主要城市及大部分县城地区，网点众多且分散，各项业务均衡发展。本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。42、2011年1月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值100元，年贴现率为3.5%，2011年6月30日该中央银行票据的理论价格约为（）元。[单选题]*A、98.3(正确答案)B、101.1C、100.0D、96.6答案解析：本题考查零息债券的定价。零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常1年期以内的债券为零息债券。代入其定价公式等于98.3，故本题选A选项。43、按（）分类，可以将结构化金融衍生产品分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。[单选题]*A、嵌入式衍生产品B、发行方式C、联结的基础产品(正确答案)D、收益保障性答案解析：本题考查结构化金融衍生产品的分类。按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。故本题选C选项。44、影响股票投资价值的内部因素是（）。[单选题]*A、市场波动B、行业或区域竟争结构C、股利政策(正确答案)D、宏观经济答案解析：本题考查影响股票投资价值的内部因素。影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及并购重组等。故本题选C选项。45、中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，（）。[单选题]*A、既可以发行股票，也可以发行债券(正确答案)B、不可以发行股票，但可以发行债券C、可以发行股票，但不可以发行债券D、既不可以发行股票，也不可以发行债券答案解析：本题考查中央银行发行的证券。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券:(1)中央银行股票，在一些国家(如美国)，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。(2)中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。综上，中央银行作为证券发行主体，既可以发行股票，也可以发行债券。故本题选A选项。46、下列不属于衍生品市场的是（）。[单选题]*A、期货市场B、期权市场C、互换市场D、货币市场(正确答案)答案解析：本题考查衍生品市场的类别。衍生品市场是指交易衍生工具的市场。常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。货币市场不属于衍生品市场，故本题选D选项。47、在—级市场，通常ETF的最小申购、赎回单位是（）。[单选题]*A、50万份或70万份B、50万份或100万份(正确答案)C、60万份或100万份D、60万份或150万份答案解析：本题考查ETF的最小申购、赎回单位。ETF有最小申购，赎回份额'的规定，通常最小申购，赎回单位在30万份、50万份或100万份，申购、赎回必须以最小申购，赎回单位的整数倍进行，—般只有机构投资者才有实力参与—级市场的实物申购与赎回交易。故本题选B选项。48、关于股票，下列说法错误的是（）。[单选题]*A、股份有限公司的资本划分为股份，每—股份的金额相等B、司种类的每—股份具有同等权利C、股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权D、股票是设权证券(正确答案)答案解析：本题考查股票的概念。A选项说法正确，股份有限公司的资本划分为股份，每—股份的金额相等。B选项说法正确，股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等权利。C选项说法正确，股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利，同时也承担相应的责任与风险。D选项说法错误，股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券(并非设权证券)。本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。49、货币供应量↑→实际利率↓—投资↑→总产出↑，描述的是货币政策（）。[单选题]*A、利率传导机制(正确答案)B、信用传导机制C、盗产价格传导机制D、汇率传导机制答案解析：本题考查货币政策的传导机制。以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点。利率传导机制的基本思路可以表示为:货币供应量↑→实际利率↓—投资↑→总产出↑。故本题选A选项。50、资产支持证券是以（）为基础发行证券。[单选题]*A、股票B、债券C、特定的瓷产池(正确答案)D、企业答案解析：本题考查资产支持证券的定义。在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“资产支持证券”"。故本题选C选项。51、上海证券交易所规定，属于首个交易日无价格涨跌幅限制的有（）。

Ⅰ.首次公开发行上市的股票

Ⅱ.增发上市的股票

Ⅲ.暂停上市后恢复上市的股票

Ⅳ.退市后重新上市的股票[单选题]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：本题考查竞价申报的有效范围。上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制:(1)首次公开发行上市的股票;(2)增发上市的股票;(3)暂停上市后恢复上市的股票;(4)退市后重新上市的股票;(5)上海证券交易所认定的其他情形。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。52、证券投资基金的特点包括（）。

Ⅰ.组合投资、分散风险

Ⅱ.利益共享、风险共当

Ⅲ.集合理财、专业管理

Ⅳ.独立托管、保障安全[单选题]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)答案解析：本题考查证券投资基金的特点。证券投资基金的特点包括:(1)集合理财、专业管理;(2)组合投资、分散风险;(3)利益共享、风险共担;(4)严格监管、信息透明;(5)独立托管、保障安全。Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。53、衍生产品的普及改变了整个市场结构，主要表现在（）。

Ⅰ.它们连接起传统的商品市场与金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划

Ⅱ.衍生产品的期限可以从几天扩展至数十年，应该把它们归入资本市场而不是货币市场

Ⅲ.其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌

Ⅳ.其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品[单选题]*A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)D、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本题考查衍生产品普及的作用。衍生产品的普及改变了整个市场结构:(1)它们连接起传统的商品市场和金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划分，Ⅰ项正确;(2)衍生产品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或是资本市场(并非应该把它们归入资本市场而不是货币市场)，Ⅱ项错误;(3)其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌，Ⅲ项正确;(4)衍生工具最令人着迷的地方还在于其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品，Ⅳ项正确.综上所述，Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。54、下列属于国际资金流动方式中的“国际长期资金流动”的活动有（）。

Ⅰ.美国的A公司购买了位于英国B公司2%的股权

Ⅱ.美国的A公司将其从位于英国的控股子公司分到的年度利润再投资于这家子公司

Ⅲ.美国的A公司以合资形式在英国投资设立了B公司

Ⅳ.美国的A公司为从英国B公司进口商品，预付了20万英镑的货款[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ(正确答案)C、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查国际长期资金流动的分析。国际长期资金流动是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行:(1)采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业，Ⅲ项正确;(2)收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例，Ⅰ项2%的股权，未达实际控制权的比例，故错误;(3)利润再投资，Ⅱ项正确。Ⅳ项错误，A公司为B公司进口商品，预付货款，属于贸易资金的流动。综上所述，Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。55、世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，其中正确的有（）。

Ⅰ.美国的通俗称谓是“投资银行”

Ⅱ.英国称证券公司为“商人银行”

Ⅲ.以日本为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营

Ⅳ.我国将专营证券业务的金融机构称为证券公司[单选题]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正确答案)D、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本题考查世界各国对证券公司的划分和称呼。I、Ⅱ项正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称其为"商人银行"。Ⅲ项错误，以德国(并非日本)为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。IⅣ项正确，日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。综上所述，Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。56、下列关于基金申购与赎回原则的说法，正确的有（）。

Ⅰ.对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币

Ⅱ.对一般开放式基金而言，申购、赎回时遵循“未知价"交易原则

Ⅲ.封闭式基金交易遵循“已知价"原则

Ⅳ.开放式基金申购、赎回遵循“金额申购、份额赎回"原则[单选题]*A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)C、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅳ答案解析：本题考查基金的申购与赎回原则。Ⅰ项正确，对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回.Ⅱ项正确，对一般开放式基金(股票基金、债券基金、混合基金等)而言，在申购、赎回时则遵循"末知价"交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知成交价格。Ⅲ项正确，股票、封闭式基金等金融产品按"已知价"原则进行买卖。Ⅳ项正确，开放式基金遵循"金额申购、份额赎回"原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。57、下列关于证券市场监管行政手段的说法，正确的有（）。

Ⅰ.行政手段是通过制定计划、政策等对证券市场进行行政性的干预

Ⅱ.行政手段是证券市场监管部门的主要手段

Ⅲ.行政手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律

Ⅳ.行政手段一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用[单选题]*A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)B、Ⅰ.ⅢC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：本题考查行政手段的基本特征。行政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预，Ⅰ项正确。Ⅱ项错误，法律手段(并非行政手段)是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。Ⅲ项正确，行政手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。Ⅳ项正确，行政手段一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。58、目前我国的场外交易市场包括（）。

Ⅰ.银行间信贷市场

Ⅱ.期权交易所

Ⅲ.全国银行间同业拆借市场

Ⅳ.中国外汇交易中心[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)D、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本题考查我国的场外交易市场。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，银行信贷市场、拆借市场、外汇市场、黄金市场等市场传统上比较松散，通常没有固定的交易场所，也不一定有统一的交易时间,市场参与者通过电话、电报、网络等手段进行沟通和交易，相对于交易所场内交易而言，以上这些市场通常被称为场外市场。在我国，银行间信贷市场、全国银行间同业拆借市场和中国外汇交易中心等市场—般就归为场外市场。Ⅱ项错误，期权交易所高度组织化的金融市场，属于场内市场，而非场外交易市场。综上所述，I、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。59、根据《证券法》的公开原则，证券交易参与各方应依法（）地向社会发布有关信息。

Ⅰ.简洁

Ⅱ.真实

Ⅲ.准确

Ⅳ.完整[单选题]*A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)B、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ答案解析：本题考查证券交易原则。我国《证券法》规定，证券交易必须实行公开、公平、公正的原则。其中，公开原则又被称为信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。60、证券登记结算制度包括（）。

Ⅰ.证券实名制

Ⅱ.货银对付的交收制度

Ⅲ.全额结算制度

Ⅳ.净额结算制度[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正确答案)B、Ⅰ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查证券登记结算制度。证券登记结算制度包括:(1)证券实名制，Ⅰ项正确;(2)货银对付的交收制度，Ⅱ项正确;(3)分级结算制度和结算参与人制度;(4)净额结算制度，Ⅲ项错误，Ⅳ项正确;(5)结算证券和资金的专用性制度。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、IV项符合题意，故本题选A选项。61、公募基金销售机构的基金销售适当性管理制度的主要内容有（）。

Ⅰ.对基金产品进行风险评价的方式方法

Ⅱ.对基金投资者风险承受能力进行调查与评价的方式方法

Ⅲ.对基金产品和基金投资人进行匹配的方法

Ⅳ.对基金管理人进行风险评价的方式方法[单选题]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正确答案)答案解析：本题考查基金销售适当性管理制度的内容。公募基金销售机构应当建立基金销售适当性管理制度，至少包括下列内容:(1)对基金管理人进行审慎调查(并非风险评价)的方式与方法，Ⅳ项错误;(2)对基金产品的风险登记进行设置、对基金产品进行风险评价的方式与方法，Ⅰ项正确;(3)对基金投资者风险承受能力进行调查与评价的方式与方法，Ⅱ项正确;(4)对基金产品和基金投资人进行匹配的方法，Ⅲ项正确。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选D选项。62、下列关于优先股的说法，正确的有（）。

Ⅰ.优先股收益相对固定

Ⅱ.优先股可以先于普通股获得股息

Ⅲ.优先股的清偿顺序优先于普通股，但在债权人之后

Ⅳ.优先股股东与普通股股东拥有—样的表决权[单选题]*A、Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正确答案)D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查优先股的特征。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，优先股通常具有以下四个特征:(1)优先股收益相对固定;(2)优先股可以先于普通股获得股息;(3)优先股的清偿顺序先于普通股，次于债权人;(4)优先股的权利范围小。Ⅳ项错误，优先股股东对公司日常经营管理的一般事项没有表决权，普通股股东可以全面参与公司的经营管理，享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选C选项。63、关于个人投资者投资基金的税收，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.买卖基金份额免征增值税

Ⅱ.买卖基金份额征收印花税

Ⅲ.从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税

Ⅳ.申购和赎回基金份额取得的收入，征收个人所得税[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ(正确答案)D、Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查个人投资者投资基金的税收。个人投资者投资基金税收的规定:(1)个人投资者买卖基金份额免征增值税，Ⅰ项正确;(2)个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税，Ⅱ项错误;(3)个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税，Ⅲ项正确;(4)个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税，Ⅳ项错误。综上所述，Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选C选项。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选C选项。64、下列关于资产证券化的说法，正确的有（）。

Ⅰ.资产证券化于20世纪70年代在美国问世

Ⅱ.资产证券化能够提升发起人的资本使用效率

Ⅲ.资产证券化能够改善发起人的资产负债表结构

Ⅳ.资产证券化融资成本高于贷款、企业债券等融资方式[单选题]*A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正确答案)答案解析：本题考查资产证券化的内容。从发起人的角度，资产证券化能够带来的好处包括:(1)增加资产的流动性，提高资本使用效率，Ⅱ项正确;(2)提升资产负债管理能力，优化财务状况，Ⅲ项正确;(3)实现低成本融资;(4)增加收入来源。Ⅰ项正确，资产证券化自20世纪70年代在美国问世以来，短短三十余年的时间里，得到快速发展。Ⅳ项错误，贷款、企业债券、股票等方式都是以发行人的全部资产和信用为支持的，投资者进行投资必须考虑发行人的整体信用和经营状况，而在资产证券化融资中，投资者只需考虑基础资产的质量就行。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选D选项。65、证券投资的信用风险主要受证券发行人的（）等因素影响。

Ⅰ.经营能力

Ⅱ.盈利水平

Ⅲ.经营稳定性

Ⅳ.企业规模[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)答案解析：本题考查证券投资的信用风险。信用风险实际上解释了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。66、期货交易所有权根据市场情况采取（）等风险控制措施。

Ⅰ.强行撮合

Ⅱ.强制减仓

Ⅲ.强行平仓

Ⅳ.暂停交易[单选题]*A、Ⅰ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)C、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：本题考查期货交易所的风险控制手段。期货交易所有权根据市场情况采取提高交易保证金标准、限制开仓、限制出仓、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板相度、强制减仓或者其他风险控制指施。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。67、下列有关新股网下申购的说法，正确的有（）。

Ⅰ.投资者不得协商报价

Ⅱ.投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力

Ⅲ.不允许个人投资者参加

Ⅳ.投资者应当持有—定金额的非限售股份[单选题]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正确答案)D、Ⅱ.Ⅲ答案解析：本题考查新股网下申购的内容。Ⅰ项正确，网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格。Ⅱ项正确，首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。Ⅲ项错误，首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝。由此可见，个人投资者可以参加新股网下申购。Ⅳ项正确，网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。68、中央银行作为证券发行主体，主要涉及（）。

Ⅰ.有投票权的股票

Ⅱ.中央银行股票

Ⅲ.出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券

Ⅳ.长期政府债券[单选题]*A、Ⅱ.Ⅲ(正确答案)B、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案解析：本题考查中央银行发行的证券。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券:(1)中央银行股票;(2)中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。Ⅳ项正确，网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。69、下列关于风险特性的说法，正确的有（）。

Ⅰ.既是损失的可能，也是盈利的可能

Ⅱ.风险带来收益的波动性

Ⅲ.风险与危险二词具有等同性

Ⅳ.风险是一个明确的事前概念[单选题]*A、Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.ⅡC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正确答案)答案解析：本题考查风险与相关概念的区别。Ⅰ项正确，在波动性定义下，风险既是损失的可能，也是盈利的可能;既是损失的来源，也是盈利的来源;既是挑战，也是机遇。Ⅱ项正确，风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。Ⅲ项错误，风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，而危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境。在专业的风险管理思维下，两者是有本质差异的，不能随便互换。Ⅳ项正确，损失是偏事后的概念，反映的是风险事件发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、IV项符合题意，故本题选D选项。70、地方政府专项债的发行主体可以有（）。

Ⅰ.县级政府

Ⅱ.省政府

Ⅲ.自治区政府

Ⅳ.直辖市政府[单选题]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅳ答案解析：本题考查地方政府专项债的发行主体。地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。71、下列关于企业债券发行的条款设计，正确的有（）。

Ⅰ.企业发行企业债券，应当向债券评信机构申请信用评级

Ⅱ.企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值

Ⅲ.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的30%

Ⅳ.企业发行企业债券必须要求担保[单选题]*A、Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ(正确答案)D、Ⅰ.Ⅲ答案解析：本题考查企业债券发行的条款设计要求。Ⅰ项正确，企业发行企业债券，可以向经认可的债券评信机构申请信用评级。Ⅱ项正确，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。Ⅲ项错误，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%(并非30%)。Ⅳ项错误，国家发改委《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》规定，企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。可见，发行企业债券，担保并非强制要求(并非必须要求担保)。综上所述，I、Ⅱ项符合题意，故本题选C选项。72、下列关于可交换债券与可转换债券之间差异的说法，错误的有（）。

Ⅰ.可交换债券的发行主体是上市公司的股东，而可转换债券的发行主体是上市公司

Ⅱ.可转换债券的股份来源是发行人本身未来将发行的新股，而可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司已发行在外股份

Ⅲ.与可转换债券不同，可交换债券尽管具有转股权利，但一般没有双重选择权

Ⅳ.可转换债券的转股不会影响标的股票总股本数，而可交换债券的转股会使标的股票总股本扩大[单选题]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅲ.Ⅳ(正确答案)答案解析：本题考查可交换债券与可转换债券的区别。Ⅰ项正确，可交换债券的发行主体是上市公司的股东，而可转换债券的发行主体是上市公司本身。Ⅱ项正确，可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司已发行在外股份，而可转换债券的股份来源通常是发行人本身未来将发行的新股。Ⅲ项错误，与可转换债券类似，可交换债券同样具有转股权利、双重选择权等特征。Ⅳ项错误，可转换债券的转股会使标的股票总股本扩大，而可交换债券的转股不会影响标的股票总股本的数量。综上所述，Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。73、国务院金融稳定发展委员会的主要职责包括（）。

Ⅰ.落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署

Ⅱ.审议金融业改革发展重大规划

Ⅲ.审批设立金融机构

Ⅳ.指导地方金融改革发展与监督[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正确答案)B、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查国务院金融稳定发展委员会的职责。国务院金融稳定发展委员会的职麦主要有:(1)落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署，Ⅰ项正确;(2)审议金融业改革发展重大规划，Ⅱ项正确;(3)统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协调金融监管重大事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等;(4)分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策;(5)指导地方金融改革发展与监管，对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等，Ⅳ项正确。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。74、不同的投资者对风险的态度各不相同，个人投资者的风险特征由（）构成。

Ⅰ.风险偏好

Ⅱ.风险认知度

Ⅲ.风险评估

Ⅳ.实际风险承受能力[单选题]*A、Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正确答案)C、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查个人投资者的风险特征。不同的投资者对风险的态度各不相同，个人投资者的风险特征由以下三方面构成:风险偏好、风险认知度、实际风险承受能力。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。75、资本市场包括（）。

Ⅰ.股票市场

Ⅱ.债券市场

Ⅲ.股票、债券衍生品市场

Ⅳ.中长期资金借贷品市场[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.ⅣC、Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)答案解析：本题考查资本市场的类别。资本市场是长期金融市场或长期资金市场，是为1年以上资本性或准资本性融资产品提供发行和交易服务的有形或无形的市场总和。资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。76、债券评级的主要内容包括（）。

Ⅰ.经营能力

Ⅱ.获利能力

Ⅲ.偿债能力

Ⅳ.发展前景[单选题]*A、Ⅰ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)答案解析：本题考查债券评级的主要内容。由于债券筹资的数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括:(1)企业素质;(2)经营能力，Ⅰ项正确;(3)获利能力，Ⅱ项正确;(4)偿债能力，Ⅲ项正确;(5)履约情况;(6)发展前景，ⅣV项正确。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。77、下列关于债券评级的说法，正确的有（）。

Ⅰ.债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级

Ⅱ.债券信用评级大多是企业债券信用评级，通过评级确定债券信用程度的等级

Ⅲ.证监会负责对国内评级机构实行监管，同时确立统—的准入标准

Ⅳ.评级公司在具体开展业务时，根据债券类型需要相应的债券准入监管机构的批准[单选题]*A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.ⅢC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ(正确答案)D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查债券信用评级。Ⅰ项正确，债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。Ⅱ项正确，债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行客观公正的评估,并标示其信用程度的等级。Ⅲ项错误，Ⅳ项正确，由于债市多头监管，国内评级机构还没有统一的准入标准，只是在评级公司具体做业务的时候，根据债券类型需要相应的债券准入监管机构的批准。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、IV项符合题意，故本题选C选项。78、在国际金融市场上，除国债利率外，常见的参考利率包括（）。

Ⅰ.伦敦银行间同业拆放利率(Libor)

Ⅱ.香港银行间同业拆放利率(Hibor)

Ⅲ.欧洲美元定期存款单利率

Ⅳ.英联邦基金利率[单选题]*A、Ⅰ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.ⅡD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正确答案)答案解析：本题考查常见的参考利率。除国债利率外，常见的参考利率包括:伦敦银行间同业拆放利率(Libor)、香港银行间同业拆放利率(Hibor)、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率(并非英联邦基金利率)等等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选D选项。79、债券投资的主要风险包括（）。

Ⅰ.信用风险

Ⅱ.利率风险

Ⅲ.汇率风险

Ⅳ.流动性风险[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)B、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：本题考查债券投资的主要风险。债券投资的主要风险因素包括违约风险(信用风险)、利率风险、流动性风险、汇率风险等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。80、主板上市公司申请公开发行新股，应符合的要求有（）。

Ⅰ.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形

Ⅱ.现有主营业务或投资方向能够可持续发展，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化

Ⅲ.不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项

Ⅳ.最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业收入比上年下降50%以上的情形[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正确答案)D、Ⅱ.Ⅳ答案解析：本题考查主板(中小企业板)上市公司公开发行股票的规定。中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，对主板(中小企业板)上市公司公开发行股票作出以下规定;(1)上市公司的组织机构健全、运行良好，符合相关规定;(2)上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定:①最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据;②业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形，Ⅰ项正确;⑧现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化，Ⅱ项正确;④高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化;⑤公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化;⑥不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项，Ⅲ项正确;⑦最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润(并非营业收入)比上年下降50%以上的情形，Ⅳ项错误。(3)上市公司的财务状况良好，符合相关规定;(4)上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在相关重大违法行为;(5)上市公司募集资金的数额和使用应当符合相关规定;(6)上市公司存在规定情形之一的，不得公开发行证券。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选C选项.81、申请发行可交换公司债券，应该满足下列（）规定。

Ⅰ.申请人应该符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司

Ⅱ.公司最近1期末的净资产不少于人民币5亿元

Ⅲ.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

Ⅳ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%[单选题]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)C、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查可交换债券的发行条件。申请发行可交换债券，应当符合下列规定:(1)申请人应当是符合《公司法》《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司，Ⅰ项符合题意;(2)公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷;(3)公司最近1期末的净资产额不少于人民币3亿元(并非5亿元)，Ⅱ项不符合题意;(4)公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息，Ⅲ项符合题意;(5)本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%，Ⅳ项符合题意;(6)本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物;(7)经资信评级机构评级，债券信用级别良好;(8)不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。82、下列关于我国债券市场的说法，正确的有（）。

Ⅰ.我国债券交易市场分为场内市场和场外市场

Ⅱ.债券市场违约事件不断减少

Ⅲ.在我国，信用债包括企业债、公司债、商业票据和短期融资券四个主要品种

Ⅳ.在我国，国债柜台市场实行二级托管制度，一级托管在中央国债登记结算公司，二级托管在商业银行[单选题]*A、Ⅰ.Ⅳ(正确答案)B、Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查我国债券市场的发展现状。Ⅰ项正确，我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。场外市场包括银行间市场和银行柜台市场，场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。Ⅱ项错误，2018年，我国债券市场运行特点之一是:信用风险事件有所增加(并非债券市场违约事件不断减少)。Ⅲ项错误，信用债是指以企业的商业信用为基础而发行的债券，中期票据(并非商业票据)、短期融资券、企业债、公司债四个主要品种构成我国信用债市场主体。Ⅳ项正确，我国国债柜台市场实行二级托管制度，一级托管在中央国债登记结算公司，二级托管在商业银行。综上所述，Ⅰ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。83、发行中小非金融企业集合票据，应当披露（）。

Ⅰ.信用增进措施

Ⅱ.资金偿付安排

Ⅲ.集合票据债项评级

Ⅳ.各企业主体信用评级[单选题]*A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)答案解析：本题考查中小非金融企业集合票据应披露的内容。I、Ⅱ项正确，中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，在发行文件中披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。Ⅲ、Ⅳ项正确，中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。84、关于一般开放式基金的分红方式，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.两种分红方式:现金分红和红利再投资

Ⅱ.现金分红是默认的分红方式，基金投资人无须事先选择

Ⅲ.红利再投资是将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基金份额记入投资人的基金账户

Ⅳ.每年基金收益分配的最多次数不需要在基金合同和招募说明书中约定[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正确答案)C、Ⅰ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查开放式基金的分红方式。Ⅰ项正确，一般开放式基金的分红方式有两种:(1)现金分红根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金份额数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。(2)红利再投资红利再投资是指将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基金份额记入投资人基金账户的分红方式，Ⅲ项正确。Ⅱ项正确，根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。也即现金分红是默认的分红方式，基金投资人无须事先选择。Ⅳ项错误，我国一般开放式基金按规定需在基金合同和报募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数(并非不需要约定)和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。综上所述，I、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。85、普通股股东行使资产收益权有—定的法律上的限制，主要包括（）。

Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付红利

Ⅱ.红利的支付不能减少注册资本

Ⅲ.公司在无力偿债时不能支付红利

Ⅳ.公司在增发新股前不能支付红利[单选题]*A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ(正确答案)B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：本题考查普通股股东的盗产收益权。普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件:(1)法律上的限制①股份公司只能用留存收益支付红利;②红利的支付不能减少其注册资本;③公司在无力偿债时不能支付红利。(2)其他方面的限制，如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。86、下列关于银行间债券市场和交易所债券市场结算方式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.银行间债券市场采用实时全额逐笔结算机制

Ⅱ.银行间债券市场的债券结算通过中国证券登记结算公司完成

Ⅲ.交易所债券市场采用中央对手方的净额结算机制

Ⅳ.交易所债券市场由中央国债登记结算公司负责债券交易的清算、结算[单选题]*A、Ⅰ.Ⅲ(正确答案)B、Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案解析：本题考查银行间市场和交易所市场的结算方式。Ⅰ项正确，Ⅱ项错误，我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司(并非中国证券登记结算公司)的中央债券综合业务系统完成。Ⅲ项正确，Ⅳ项错误，交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限公司(并非中央国债登记结算公司)负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。综上所