粤传媒并购香榭丽案中的审计风险探究,硕士论文

粤传媒并购香榭丽案中的审计风险探究,硕士论文近年来,在飞速发展的资本市场上,并购已经成为企业成长的重要途径之一,或是利用并购快速实现多元化发展,或是采用借壳以快速实现上市之目的.尽管自2021年并购高潮后国内并购数量有所下降,但仍然保持了总体稳定的趋势.在企业的并购经过中,各公司为了降低并购带来的风险,通常会选聘会计师事务所等专业机构来把控并购经过中碰到的各种问题,使企业获得完好、客观、真实的信息,为企业提供愈加专业化的意见,以便企业做出更好的并购决策.然而由于并购活动较为复杂和特殊,并购审计又不同于一般的财务报表审计,当前并购审计风险甚至已经.上升到与IPO审计同样的风险层级,因而会计师事务所在承接并购审计业务的经过中承受着更高层次的风险,怎样辨别这一风险并加以有效应对成为了会计师事务所需要面对的重要问题.本文将研究视角定位于并购审计风险,将文献研究法与案例研究法相结合,对并购审计风险进行理论分析和案例研究.在对审计风险、并购审计风险以及并购审计风险防控的相关研究成果进行梳理的基础上,介绍了并购审计风险的相关概念,以信息不对称理论、委托代理理论及并购动因理论为并购审计风险的研究奠定理论基础.由于企业对事务所提供的审计业务随着并购交易的频繁发生而要求愈高,企业更希望事务所能够从整体的全部流程上为其把控风险,而不是仅在并购经过中为其审核单一财务报表及资产评估报告等来确定交易价格,因而根据当代风险导向审计的指导,将并购审计风险划分为并购重大错报风险和检查风险.但在重大错报风险中,根据并购交易的流程将其划分为三部分,分别为筹备阶段重大错报风险、施行阶段重大错报风险和整合阶段重大错报风险,对相应阶段可能出现的并购重大错报风险和注册会计师检查风险进行详细分析,并给出相应的风险防控措施.最后以被证监会处理惩罚的真实案例--粤传媒并购香榭丽案为案例,分析详细案例中具体表现出的并购审计风险并对其进行防控,理论上有助于深化已有的并购审计的研究成果,也给注册会计师在并购审计实践工作上以一定的借鉴.我们国家的并购审计风险研究发展历史不长,相关的理论和体系仍在进一步发展当中,因而并不是特别成熟和完备.因而本文将研究视角定位于并购审计风险,强调注册会计师在并购审计全经过中的高度介入,从客观的并购重大错报风险和审计师主观的检查风险对并购审计风险予以分析,提出有针对性的相应措施.希望在一定程度上丰富现有研究成果并给审计实践提供风险分析防控思路.本文关键词语:并购审计,审计风险,风险防控ABSTRACTOvertheyears,withtherapidlydevelopingcapitalmarket,mergersandacquisitionshavebecomeoneoftheimportantwaysforenterprisestogrow,eitherusingmergersandacquisitionstoquicklyachievediversifieddevelopment,orusingbackdoorstoquicklyachievethepurposeoflisting.Althoughthenumberofdomesticmergersandacquisitionshasdeclinedsincethe2021mergerclimax,itstillmaintainsanoverallstabletrend.Intheprocessofenterprisemergersandacquisitions,inordertoreducetherisksbroughtbymergersandacquisitions,companiesusuallyemployprofessionalagenciessuchasaccountingfimstocontrolvariousproblemsencounteredinthemergerandacquisitionprocess,sothatenterprisescanobtaincomplete,objectiveandtrueinformation,toprovidemoreprofessionaladvicetoenterprises,sothatenterprisescanmakebetterdecisions.However,duetothecomplexityandspecialtyofMAactivities,MAauditsaredifferentfromgeneralfinancialstatementaudits.Atpresent,MAauditriskshaveevenrisentothesamerisklevelasIPOaudits.Therefore,accountingfirmshavesuferedintheprocessofundertakingMAauditbusiness.Higherrisks,howtoidentifythisriskandeffectivelydealwithithasbecomeanimportantissuethataccountingfirmsneedtoface.ThisarticlepositionstheresearchperspectiveonMAauditrisk,combinestheliteratureresearchmethodandthecasestudymethod,andconductstheoreticalanalysisandcasestudiesonMAauditrisk.Onthebasisofcombingtherelevantresearchresultsofauditrisk,MAauditrisk,andMAauditriskpreventionandcontrol,itintroducestherelatedtheoriesofMAauditrisk,takinginformationasymmetrytheory,principal-agenttheoryandMAmotivationtheoryasMAauditriskTheresearchlaidthetheoreticalfoundation.Astheauditservicesprovidedbythefirmtothefirmbecomemoreandmoredemandingwiththefrequentoccurrenceofmergerandacquisitiontransactions,thefimmhopesthatthefirmwillbeabletocontrolitsrisksfromtheoverallprocess,ratherthanjustreviewingasingleunitduringtheMAprocess.Financialstatementsandassetevaluationreportsareusedtodeterminetransactionprices,soaccordingtotheguidanceofmodernrisk-orientedaudits,MAauditrisksaredividedintoMAmajormisstatementrisksandinspectionrisks.However,amongthemajormisstatementrisks,theyaredividedintothreepartsaccordingtotheMAtransactionprocess,whicharethemajormisstatementriskinthepreparationstage,themajormisstatementriskintheimplementationstage,andthemajormisstatermentriskintheintegrationstage.TheriskofmajormisreportingriskandtheriskofCPAinspectionarespecificallyanalyzed,andcorrespondingriskpreventionandcontrolmeasuresaregiven.Finally,takingtherealcasepunishedbytheChinaSecuritiesRegulatoryCommission,theGuangdongGuangzhouDailyMediaCo.,Ltd.MAAdvisionMediacaseasanexample,theanalysisoftheMAauditrisksreflectedinspecificcasesandtheirpreventionandcontrolaretheoreticallyhelpfultodeepentheexistingMAauditresearchAsaresult,italsoprovidesacertainreferenceforcertifiedpublicaccountantsinMAauditpractice.TheresearchhistoryofMAauditriskinChinaisnotlong,andtherelatedtheoriesandsystemsarestillbeingdeveloped,soitisnotverymatureandcomplete.Therefore,thisarticlepositionstheresearchperspectiveonMAauditrisk,emphasizesthehighdegreeofparticipationofCPAsinthewholeprocessofMAaudit,analyzesMAauditriskfromobjectiveMAmajormistatementriskandauditorssubjectiveinspectionrisk,andproposestargetedCorrespondingmeasures.Ihopetoenrichtheexistingresearchresultstoacertainextentandprovideanalysisandpreventionideasforauditingpractice.KEYWORDS:MAauditAuditriskRiskpreventionandcontrol目录1绪论...................................................11.1研究背景与研究意义..................................11.1.1研究背景.........................................11.1.2研究意义........................................21.2国内外文献综述....................................21.2.1审计风险相关文献综述...............................21.2.2并购审计风险相关文献综述..........................31.2.3并购审计风险防备相关文献综述.......................51.2.4文献述评.........................................61.3研究内容和方式方法....................................61.3.1研究内容.........................................61.3.2研究方式方法........................................81.4本文创新之处.......................................82相关概念界定及理论基础.................................92.1相关概念界.......................................92.1.1企业并购的概念......................................92.1.2并购审计的概念....................................92.1.3并购审计风险的概念...............................102.2理论基础.........................................112.2.1信息不对称理论......................................112.2.2委托代理理论....................................112.2.3并购动因理论....................................123并购审计风险分析........................................143.1并购筹备阶段重大错报风险...............................143.1.1与并购环境相关的风险................................143.1.2不当评估并购双方实力带来的风险.....................173.2并购施行阶段重大错报风险...............................173.2.1不当评估企业价值带来的风险..........................173.2.2与会计处理方式方法选用相关的风险..........................183.3并购整合阶段重大错报风险...............................183.3.1与人事、经营、财务有关的风险..........................193.3.2与企业文化有关的风险...............................193.4并购检查风险.........................................203.4.1会计师事务所及注册会计师独立性风险...................203.4.2审计程序的固有局限性...............................203.4.3注册会计师的专业胜任能力.............................214企业并购审计风险的防控措施...............................224.1并购筹备阶段重大错报风险应对............................224.1.1全面了解并购环境....................................224.1.2充分了解并购交易的目的................................224.1.3详实评估并购双方企业实..................................234.2并购施行阶段重大错报风险应对............................244.2.1利用外部专家的工作....................................244.2.2充分做好资产评估审计..................................244.2.3充分提示与会计处理选用有关的风险......................254.3并购整合阶段重大错报风险应对............................254.3.1提供并购后人事、经营、财务及文化等整合的建议...........254.3.2重点关注合并报表层的重大风险点.........................264.4并购检查风险控制.........................................264.4.1建立专业的并购审计团队,提高审计人员专业胜任能力.......264.4.2不断强调保持独立性和职业怀疑的必要性..................274.4.3加强对审计信息化成果的运用..............................274.4.4施行并购审计签字注册会计师轮换制度.........................285粤传媒并购香榭丽审计风险案例分析..........................295.1案例背景..............................................295.1.1并购双方公司简介....................................295.1.2并购经过............................................305.2粤传媒并购香榭丽审计风险分析...............................315.2.1并购筹备阶段重大错报风险..................................325.2.2并购施行阶段重大错报风险....................................355.2.3并购整合阶段重大错报风险...................................375.2.4并购检查风险..............................................385.3粤传媒并购香榭丽的并购审计风险防控..........................415.3.1并购筹备阶段重大错报风险应对...............................415.3.2并购施行阶段重大错报风险应对................................425.3.3并购整合阶段重大错报风险应对...............................435.3.4检查风险的控制...........................................436研究结论、缺乏与瞻望.............................................446.1研究结论...................................................446.2缺乏与瞻望.................................................44以下为参考文献........................................................46致谢.............................................................491绪论1.1研究背景与研究意义1.1.1研究背景我们国家的资本市场在进入20世纪之后就一直在飞速发展,经济增速指标不断上行,为各大企业带来动力的同时也带来了压力,而成长也是企业需要面对的永远恒久话题,或为寻求本身的突破性发展,或为降低成本提高企业效益,通过并购实现扩大规模和资本运作就成了诸多企业的选择.由普华永道出具的一份有关2021年中国并购市场回首的资料显示,我们国家企业的并购活动在2021年到达白热化,交易数量到达最近几年顶峰,因而很多企业都瞄准专业并购,或是拓展市场寻求多元化发展,或是利用借壳以到达上市之目的.而最近几年,我们国家经济发展速度趋缓,构造遭到调整并且发展方式不断转变,企业的发展之路可谓是愈加困难.由普华永道17发布的有关2022年.上半年中国企业并购市场的大概情况总结和瞻望得出,2022年上半年中国并购活动交易金额降至2644亿美元,跌幅高达18%,创下10年来最高的半年度跌幅,海外并购也持续放缓.由此能够看出,国内企业并购活动已经到达了转折点,并购热潮开场降温.这与当前国内宏观的经济发展形势,不断出台的新规以及趋于严格的各项监管不无关系.尽管如此,中小型并购交易仍维持理性的正常水平,而并购市场需要的更是理性与质量.面对如今剧烈的市场竞争环境,考虑到并购带来的种种效益,很多企业家都虎视眈眈地瞄准着并购市场,而由于并购重组牵涉的交易金额重大且经济事项复杂,同时不同的企业采用的并购重组方式也多种多样,很多不确定的风险就可能使企业的并购计划最终失败,得不偿失.专业化机构如会计师事务所就在并购活动中扮演了特别重要的角色,帮助企业获取客观完好而真实的信息,执行专业的并购审计流程以便为企业做出更好的并购决策,为企业并购活动保驾护航.而在另一方面,由于并购产生的巨额商誉,高溢价带来的高业绩承诺,虚增利润的十分风险以及愈加严格的市场监管,已经使得并购审计风险到达了同IPO(InitialPublicOfferings)审计同样的风险层级.承接并购审计业务的会计事务所无疑承受着宏大的风险与压力.因而怎样有效分析并应对并购审计风险,防止企业并购失败,还是事务所需要面对的重要问题.1.1.2研究意义(1)理论意义由于前几年国内宏观经济态势良好,诸多企业不断进行大规模的并购,并购交易的多发伴随着并购失败案例的激增,会计师事务所面临着史无前例的压力.怎样降低实务中的并购审计风险必需要理论的指导,而我们国家并购审计理论体系仍处于进一步发展当中,很多方面不够成熟和完备,尽管并购审计风险级别较高,但仍不同于IPO审计有严格规范的流程,并购审计在很大程度上还是在参照财务报表的审计流程.因而深切进入讨论怎样分析及防控与企业并购相关的审计风险,对于丰富现有并购审计理论的研究具有一定必要性和积极意义.(2)实际意义会计师事务所在承接并购审计项目后,可能碰到多方面审计风险,因而本文从实际案例出发,对其按阶段进行了分析,通过给出的具有针对性的详细防控措施,在一定程度上指导并购审计实践,进而提升并购审计质量、降低并购审计风险,以帮助审计师做好资本市场的看门人.在企业层面上,能够加快并购交易的完成并更好地整合资源,促进企业的良性发展.因而在指导注册会计师分析和应对并购审计风险的同时,也为并购交易双方提供风险因素分析的思路.1.2国内外文献综述1.2.1审计风险相关文献综述(1)国外研究现在状况审计风险的概念和辨别方式方法最早是在上个世纪60年代,被美国的理论界提出.Brown(1962)34以为首要的审计目的将仍然是确定财务报表的公允性,同时他首先发现了企业存在的控制风险,在进行相关研究后提出针对控制风险的评估和应对措施,拉开了学界对审计风险系统性研究的序幕.国际审计准则(2004)幅较长,部分内容省略,具体全文见文末附件6研究结论、缺乏与瞻望6.1研究结论当下中国市场上的并购白热化程度已然消减,而资本市场对并购交易的要求更是质量而不是数量.由于前两年并购失败案例的多发,各方监管愈加严格,并购审计风险不断上升,当前已到达同IPO审计同样的风险层级.而会计师事务所作为并购审计活动中的首要角色,其责任与义务是义不容辞的,必须用愈加专业的知识与经历体验,更审慎的态度以应对并购审计风险.本文基于并购热潮消减、并购审计风险激增的背景,在研究借鉴诸多学者理论成果的基础上,以并购发生的自然时间为序划分了交易的三个阶段,这三个阶段的风险也是构成并购重大错报风险的全部内容.进而主要站在事务所执行并购审计的注册会计师的立场,从多个方面研究分析并购经过中三个阶段可能会面临的并购重大错报风险和注册会计师执行审计时碰到的检查风险,有针对性地提出详细防控措施.最后通过对个性案例的分析,试图验证前述分析出的并购审计风险的共性,意图对并购审计实务工作提供一点指导.本文通过对并购审计风险进行分析并提出防控措施,强调注册会计师在并购全经过的高度、主动介入,在准备阶段通过尽职调查、全面了解并购双方有关信息,到达对并购审计风险的基本预防目的;在施行阶段,注重利用别人的工作,与各方专家密切合作;在整合阶段,关注合并报表层可能存在的重大风险,为企业提供整合相关的建设性意见.同时,注册会计师应加强本身应对并购审计风险的能力,提高专业胜任能力,保持一贯的独立性、怀疑和慎重,并利用现有的审计信息化成果来降低检查风险.本文通过提出的对并购审计风险中并购重大错报风险、注册会计师检查风险的应对措施,从整体.上防控并购经过中存在的审计风险.6.2缺乏与瞻望由于个人有限的能力和知识水平,导致本文仍存在很多理论分析方面存在的问题,在这里基础.上也没有对并购审计风险因素的分析和防控进行全面考虑.因而本文只能基于较为笼统的并购审计风险因素对其进行定性分析,没有建立相关指标体系对其进行量化,且基于单个案例所验证的结论能否能够进一步推广,还有待商榷,在并购审计实务中,仍要结合详细案例详细分析.随着并购审计风险理论内容的不断充实和体系的不断完善,希望自个能对其从不同的角度、不同的领域,结合实际进行进一步的学习和探寻求索.以下为参考文献[1]陈毓圭.职业化和信息化:注册会计师行业的双重任务[J].中国注册会计师,2022(04):9-10.[2]陈正林.审计风险、审计师风险及制度风险[J].审计研究,2006(03):88-92.[3]崔春.当代风险导向的并购审计风险研究[J].财会学习,2021(90):133.[4]葛秋东,程书萍.企业并购审计风险模型及其应用研究[J].审计月刊2018(01):11-13.[5]何娅萍.企业并购审计风险及其防备措施[D].时代金融,2020(7):10-14.[6]黄健.企业并购审计中的风险及其管理研究[J].中国商论,2021(19):31-33.[7]雷敏,王春丽.上市公司并购中的审计风险分析[J].审计月刊,200(11):43-44.[8]李克亮.论九好集团的财务造假新手法与审计新策略[J].会计之友2021(09):102-105.[9]李民,陈兰辉.企业并购交易中的审计风险与防备[J].郑州航空工业管理学院学报,2005(01):65-69.[10]李莫愁审计准则与审计失败--基于中国证监会历年行政处理惩罚公告的分析[J].审计与经济研究,2021,32(02):56-65.[11]李莎.企业并购审计风险综合评价[J].财会通讯,2021(03):77-79.[12]李怡.企业并购审计风险及应对相关研究[J].市场周刊,2022(11):86-88.[13]李永稳,黄永生.大数据时代背景下我们国家注册会计师审计风险防备研究[J]财会信息,2022(17):161-162[14]卢树华.企业并购专项审计与财务评价[J].当代商业2007(24):56-57.[15]倪筱楠,肖梦瑶.循证管理在企业并购审计中的应用[J].商业会计,2021(02):78-80.[16]潘峰.并购审计风险模型研究[J].财经大学学报,2020(02):86-89.[17]普华永道会计师事务所.2022年上半年中国企业并购市场回首与前瞻.[EB/OL/zh/services/deal-m-and-a/publications/ma-2021-review-and-2022-outlook..[18]秦荣生.互联网+时代的审计发展趋势研究[J].中国注册会计师,2021(01):84-88+3.[19]时俊成,罗玉兰企业并购中的注册会计师审计风险与防备对策[J].企业改革与管理,2021(6):152.[20]孙坤.论审计风险的构成与控制[J].财经问题研究,1995(04):59-62.[21]孙永秀.企业并购中的注册会计师审计风险与防备对策[J].纳税,2021(34):105+107.[22]唐建新,刘璋格,尤东梅.会计师事务所合并方式对审计质量的影响[J].财