基金从业资格考试机考冲刺题库（330题）

（新版）基金从业资格考试机考冲刺题库（330题）

一、单选题

1.中国证监会建立全国统一的证券期货市场诚信档案数据库，根据法规要求，证

券期货市场违法失信信息在诚信档案中的效力期限为一年，但因证券期货违法

行为被行政处罚、市场禁入'刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任

的信息，其效力期限为一年。（）

A、5；7

B、1；3

C、3；5

D、2；5

答案：C

解析：

《证券期货市场诚信监督管理办法》规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力

期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承

担较大侵权'违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为5年。

2.货币市场基金需要定期披露（）。

I.基金份额净值

II.基金资产净值

III.每万份基金收益

IV.最近7日年化收益率

A、IIIxIV

B、I、II

C、II、III、IV

D、I、II、IV

答案：A

解析：

货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告,

包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。

3.关于私募股权投资的J曲线，以下表述错误的是()o

A、J曲线意味私募股权投资的收益率通常早期较高，之后逐年走低

B、J曲线是因为其轨迹与字母J相似而得名

C、私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数

D、J曲线反映私募股权投费的收益率随时间变化的轨迹

答案:A

解析：

J曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴画出的曲线。私募股权基金在其投资项

目的前段时期，主要是以投入斐金为主，并不能立即给投资者带来正的收益和回

报。在经过一段时间的运营流程后，对项目所投入的资金逐步降低乃至停止，现

金流入增加，在此后，私募股权基金所投资的项目能够给投资者带来收益，整个

私募股权基金的收益率会快速攀升。对投资者而言，J曲线意味着，私募股权投

资通常并不是在一两年内能够获得回报。

4.对于到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期与债券期限的关系是()。

A、麦考利久期大于债券期限

B、麦考利久期等于债券期限

C、麦考利久期小于债券期限

D、不确定

答案：B

解析：

麦考利久期的计算过程是计算每次支付金额的现值占当前债券价格的比率，然后

以此比例为权重，乘以每次支付的期限，得到每次支付的加权期限，再将每次的

加权期限加总，即得到债券的久期。对于零息债券，其久期等于到期期限；对于

附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会缩短加权平均到期时间，因此付息

时间的提前或者付息金额的增加都会使债券的久期缩短。

5.中国证监会有权对基金市场采取下列哪些监管措施？()

I.对基金机构现场检查，要求其报送有关业务资料

II.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

III.对于操纵证券市场的当事人，限制其证券买卖

IV.对于涉嫌犯罪的相关机构和人员追究刑事责任

A、I、II、III

B、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、III

答案：A

解析：

中国证监会对基金市场的监管措施包括检查、调查取证、限制交易、行政处罚。

IV项，中国证监会依法履行职责，发现违法行为涉嫌犯罪的，应当将案件移送司

法机关处理。

6.在银行间债券市场，债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和斐金交收的

日期是Oo

A、交易日

B、债权债务登记日

C、截止过户日

D、结算日

答案：D

解析：

A项，交易日是指交易发生的日期。B项，债权债务登记日是指债券缴款截止日

的次一工作日（多次缴款的债券以最后一次缴款日为准）。C项，截止过户日是

指债券登记托管结算机构为某只债券在银行间债券市场的交易结算办理相应债

券过户的最后日期，该日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易

结算业务。D项，结算日，也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际

执行债券交割和资金交收的日期。目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T

+0和T+1两种，其中T为交易达成日。T+0结算是指在交易达成的当日办理

债券结算，T+1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券结算。

7.王先生此次认购基金的份额为（）份。

A、58949.1

B、58939.1

G58930

D、58920

答案：A

解析：

根据规定，认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值=（58939.1

+10）/1=58949.1（份）。

8.2017年，不考虑其他因素，债券A和股票B为该基金贡献的总收益为（）o

A、340万元

B、700万元

G790万元

D、400万元

答案：A

解析：

债券A的总收益=年末价格X年末持仓+本年利息+本年卖出规模X卖出价格

一本年买入规模X买入价格一年初价格X年初持仓=105X70+500+103X30—

100X100=940（万元）

股票B的总收益=年末价格X年末持仓+本年分红+本年卖出规模X卖出价格

一本年买入规模X买入价格一年初价格X年初持仓=18X600+200—100X16—

500X20=-600（万元）

因此，债券A和股票B总收益之和=940—600=340（万元）。

9.关于资产收益率，以下表述错误的是（）o

A、企业的资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力

B、计算资产收益率的过程中所使用的净利润是股东可以获得的利润

C、费产收益率计算的是每单位资产所能带来的利润

D、资产收益率是销售收入总额与总资产总额之比

答案：D

解析：

资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润，是应用最为广泛的衡量企业盈利

能力的指标之一。资产收益率高表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企

业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。资产收益率的特点是，

它所考虑的净利润仅是股东可以获得的利润，而斐产却是包括股东资产和债权人

资产在内的总斐产。D项，资产收益率是净利润总额与总资产总额之比。

10.关于货币市场基金风险的指标，以下表述错误的是。。

A、投资组合平均剩余期限

B、跟踪误差

C、融资比例

D、浮动利率债券投资情况

答案:B

解析：

由于债券也是货币市场基金的主要投资对象，货币市场基金同样会面临利率风险、

信用风险和流动性风险。相对而言，衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组

合平均剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及

投资对象的信用评级等。B项，跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合

偏离程度的重要指标。

11.在基金代销机构营业网点应做好投资者教育的园区的建设工作，其内容应包

括()0

I.对本公司基本情况的介绍

II.对本公司业务有关的金融知识、法律法规的问答、介绍

III.备有相关的法律法规材料供投资者查阅

IV.业务咨询

A、I、II、III

B、II、IIIxIV

GI、IIxIII、IV

D、I、IIIxIV

答案：c

解析：

很多基金代销机构也结合客户和自身业务特点开展了投费者教育工作。在营业网

点设立了投资者教育园地，制作了投资者教育手册，免费发放。部分机构还注重

在开户、交易、清算、产品营销等经营环节向投资者提示风险，介绍相关知识,

保存相对完善的客户费料。

12.关于开放式基金的申购赎回原则，投资者甲认为，包括股票基金、债券基金

和货币基金在内的所有开放式基金，在申购赎回时都遵循未知价交易原则；投资

者乙认为，开放式基金的申购赎回都遵循份额申购、金额赎回的原则。关于两位

投费者的观点，下列判断正确的是()。

A、甲、乙的观点都正确

B、甲的观点错误，乙的观点正确

C、甲的观点正确，乙的观点错误

D、甲、乙的观点都错误

答案：D

解析：

开放式基金申购和赎回原则如下:①股票基金、债券基金的申购和赎回原则：a.未

知价交易原则。b.金额申购'份额赎回原则。②货币市场基金的申购和赎回原

则：a.确定价原则。b.金额申购、份额赎回原则。

13.基金管理人应当在基金中期报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的

相关费用，以下费用无需披露()o

A、托管费

B、客户维护费

C、管理费

D、广告费

答案：D

解析：

基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的

管理费'托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构

的客户维护费总额。

14.关于零息债券，以下表述错误的是()o

A、期间不支付利息

B、可以计算到期收益率

C、可以折价、平价或溢价发行

D、投资收益全部源于资本利得

答案：C

解析：

零息债券有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息

和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日

支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。

15.以下不符合暂停估值条件的是（）。

A、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出

售或评估基金资产的

C、基金中某个投资品种的估值出现了重大转变

D、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产

价值时

答案：C

解析：

当基金有以下情形时，可以暂停估值：①基金投资所涉及的证券交易所遇法定节

假日或因其他原因暂停营业时。②因不可抗力或其他情形致使基金管理人'基金

托管人无法准确评估基金资产价值时。③占基金相当比例的投资品种的估值出现

重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。④如出现基金管

理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产

的。⑤中国证监会和基金合同认定的其他情形。

16.关于均值方差法的假设，以下表述错误的是。。

A、均值方差法假设投资者仅根据资产的预期收益率这一个指标做投斐决策，不

关心风险

B、均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的

C、均值方差法假设投资者是风险厌恶的

D、均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险

答案：A

解析：

均值方差法假设投资者是风险厌恶的。投费者不仅关心投资收益率，也关心投资

风险。如果在两个具有相同预期收益率的证券之间进行选择，投资者会选择风险

较小的。马科维茨用收益率的期望值来度量收益，用收益率的方差或标准差来度

量风险，推导出的结论是，投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进

行分散化投资。

17.基金公司合规管理工作的负责人应为()o

A、公司总经理

B、公司董事长

C、公司监事长

D、公司督察长

答案：D

解析：

基金管理人在董事会和管理层会设立专门的风险控制委员会，公司督察长负责合

规管理工作。

18.关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是()。

A、几何平均收益率忽略了货币的时间价值

B、几何平均收益率运用了复利的思想

C、两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

D、算数平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期

答案:A

解析：

ABD三项，算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值。几何平均收益率运

用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值。C项，一般来说，算术平均收益率

要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。由于几何平均收益

率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现

的上偏倾向。

19.某客户在2016年初往某银行存入一笔一年期定期存款，银行利率为3%,201

6年CPI同比增长2%,该客户此笔存款的实际利率是()o

A、2%

B、1%

C、3%

D、5%

答案：B

解析：

实际利率=名义利率一通货膨胀率=3%—2%=1%。

20.甲为某基金公司的销售人员，从业期间获得基金从业资格，后甲从该基金公

司辞职，于某房产机构从事房产销售工作，甲在销售房产的同时向客户推介该基

金公司的基金产品，关于甲的这一行为，以下表述正确的是()o

A、甲未在专业基金销售机构总部及营业网点宣传推介基金，因此甲不得销售基

金

B、甲目前已不受基金管理人或者基金销售机构聘任，因此甲目前不得推介基金

C、甲从事过基金销售，具备从事基金销售活动所必需的专业知识，因此甲可以

销售基金

D、甲从事基金销售工作时，已经取得基金从业资格，因此甲可以销售基金

答案：B

解析：

非基金销售机构人员不能销售基金,基金销售要求持证上岗，取得基金从业资格,

并经由所在机构向基金业协会申请执业注册后方可执业。

21.某零息债券面额为100元，内在价值为90.70元，到期期限为2年，则市场

的贴现率为Oo

A、5.5%

B、4.5%

C、5.0%

D、4.0%

答案：C

解析：

零息债券的内在价值由以下公式决定：V=M/(1+r)to式中：V表示零息债券

的内在价值；M表示面值；r表示年化市场利率；t表示债券到期时间，单位是

年。代入题中数值，90.7=100/(1+r)2,可得r=5.0%。

22.关于基金销售机构，以下表述正确的是()。

A、证券公司不能开展基金代销业务

B、证券交易所可以开展基金代销业务

C、商业银行可以开展基金直销和代销业务

D、基金公司可以开展基金直销业务

答案：D

解析：

直销机构是指直接销售基金的基金公司。代销机构是指与基金公司签订基金产品

代销协议，代为销售基金产品，赚取销售佣金的商业机构，主要包括商业银行、

证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。

23.关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是()o

A、当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托管人意见

为准

B、经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核

C、基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任

D、基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金业协会的

估值指引

答案：D

解析：

A项，当对估值原则及技术有异议时，托管人有义务要求基金管理人做出合理解

释，通过积极商讨达成一致意见。B项，我国基金资产估值的责任人是基金管理

人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。C项，基金管理人和托

管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考基金业协会

的估值指弓I,但是并不能免除相关责任。即使基金管理人选择服务机构进行估值,

也不能免除管理人的相关责任。

24.关于基金销售机构的销售行为，以下表述正确的是()o

A、某农村商业银行在未取得基金代销资格时，可以销售对接货币市场基金的“X

X宝”类产品

B、某小型基金公司开展直销业务，必须取得基金销售资格

C、某地方城市商业银行取得基金代销资格后，所有员工均可销售其代销的基金

产品

D、某基金公司成立的销售子公司可以销售其他基金公司管理的基金产品

答案：B

解析：

A项，银行或证券公司等金融机构在拥有代销资格之后才能进行代销；C项，代

销机构通过其销售队伍进行基金销售，并非所有员工均可销售；D项，该销售子

公司需要取得相应代销资格后才可以销售其他基金公司管理的基金产品。

25.某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV100,

其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.01

22、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309,则NAV的下2.5%分位数是()。

A、1.0030

B、1.0022

G1.0014

D、1.0025

答案：B

解析：

NAV的下2.5%分位数即为从小到大排列第2个和第3个数的平均值：(1.0014

+1.0030)/2=1.0022o

26.关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是()o

A、资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效

用越高

B、资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高，组合效

用越高

C、资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效

用越低

D、资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效

用越高

答案：D

解析：

相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。相关系数

的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱，资产收益之间的相关关系

越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高。

27.以下属于财务风险的是()o

A、某公司由于某重大投资项目的亏损，使得息税前利润大幅度减少

B、某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失

C、某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息

D、某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动

答案：C

解析：

财务风险，又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利

息或偿还本金的风险。

28.关于跟踪误差，以下表述正确的是。。

A、跟踪误差是一个绝对风险指标

B、跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准

C、主动管理基金的跟踪误差通常比较小

D、跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标

答案：B

解析：

波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。

跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准。指数基金的跟踪误差通常较低。主

动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较大。跟踪误差可以用来

衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内。

29.以下选项中，不符合基金管理公司组织结构相互制约原则的是（）。

A、公司综合管理部对广告供应商白名单进行审查

B、公司合规部对电子商务业务的创新模式进行合规审查

C、公司风险管理部对拟发行的采用摊余成本法估值的基金进行风险评估

D、公司财务部未作审核，直接接受基金会计提供的基金管理费收入数据入账

答案：D

解析：

D项，完成某个工作需经过互不隶属的两个或两个以上的岗位和环节，以使下级

受上级监督，上级受下级牵制。只有经过横向关系和纵向关系的核查和制约，才

能使发生的错弊减少到较低程度，或者即使发生问题，也易尽早发现，便于及时

纠正。

30.某基金公司员工甲认为，新成立的公司首先应该把业务发展在优先地位，解

决生存问题，可以暂时不考虑风险管理和限制要求。员工乙认为，风险管理是公

司投资管理的组成部分，要覆盖公司的所有业务和部门。关于两位员工的看法，

下列判断正确的是()o

A、员工甲的看法错误，员工乙的看法错误

B、员工甲的看法正确，员工乙的看法正确

C、员工甲的看法正确，员工乙的看法错误

D、员工甲的看法错误，员工乙的看法正确

答案：D

解析：

员工甲的看法错误，为充分保护基金份额持有人的利益，促进公司和行业持续、

健康、稳定发展，基金管理人应强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的

风险管理体系。员工乙的看法正确，基金公司的风险管理是指基金公司围绕公司

总体经营战略，从董事会、管理层到全体员工全员参与，在日常经营中，识别潜

在风险，评估风险的影响程度，并根据公司风险偏好制定风险应对策略，有效管

理公司各环节风险的持续过程。

31.基金经营机构的—决定本机构的廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有

效性承担责任，履行廉洁从业管理职责，基金经营机构的—负责落实廉洁从业

管理目标，对廉洁运营承担责任，主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责

任人。（）

I.董事会

II.监理会

III.高级管理人员

IV.总经理

A、II、III

B、IxII

C、I、III

D、III、IV

答案:c

解析：

根据《基金经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》的规定，基金经营机构董

事会决定本机构的廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任，履行

廉洁从业管理职责。基金经营机构的高级管理人员负责落实廉洁从业管理目标,

对廉洁运营承担责任，主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人。

32.基金销售机构应当参考如下哪些因素以确定普通投资者的风险承受能力？。

I.收入来源

II.债务

III.投资知识和经验

IV.资产状况

A、I、II、IIIvIV

B、I、II、III

C、I、III

D、IxII

答案：A

解析：

基金销售机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资

产状况'债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投费者

的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。

33.在基金运作中，负有信息披露义务的当事人不包含（）。

A、基金注册登记机构

B、基金管理人

C、基金托管人

D、召集持有人大会的基金份额持有人

答案：A

解析：

在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人'基金

托管人'召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。

34.关于计价错误责任承担，以下表述错误的是。。

A、因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权

要求其基金托管人予以赔偿

B、因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权

要求基金服务机构予以赔偿

C、基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，

未能遵循相关法律对持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

D、因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权

要求基金管理人予以赔偿

答案：B

解析：

基金管理公司和托管人在进行基金估值'计算或复核基金份额净值的过程中，未

能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损

害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额

持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。

35.关于道德与法律的联系，以下表述错误的是()o

A、道德在调整范围上对法律具有补充作用

B、道德规范都会转换为法律

C、法律对道德传播具有促进作用

D、道德与法律都是行为规范

答案：B

解析：

道德一般可分为两类，一类是“必须遵守”的道德，另一类是“应当遵守”的道

德，前者通常上升为法律，也是法律所调整的内容，而对于后者法律一般不予调

整。

36.进行战略资产配置时，需要考虑的因素不包括()。

A、资产的长期回报

B、资产的短期波动

C、资产之间的收益率相关性

D、投资者的风险承受能力

答案：B

解析：

基金经理通过对各类资产的长期预期收益率、长期风险水平和斐产间的相关性进

行比较，根据投斐者的风险承受能力，运用均值方差模型等优化方法构建最优组

合，最终形成战略资产配置。

37.小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%,第二年年化收

益是4%,第三年年化收益是5%,则小明买入该货币市场基金的总收益是()o

A、11.52%

B、10%

C、12%

D、12.48%

答案：D

解析：

总收益=(1+3%)(1+4%)(1+5%)-1=12.476%。

38.关于基金销售机构对基金投资人风险承受能力的调查和评价，以下表述错误

的是()o

A、基金销售机构可以采用当面、信函、网络等方式对基金投资人的风险承受能

力进行调查

B、基金销售机构应当建立投资者评估数据库为投资者建立信息档案，并对投资

者风险等级进行动态管理

C、基金销售机构调查和评价基金投资人风险承受能力的方法应当严格保密

D、采用问卷等进行调查的，基金销售机构应当制定统一的问卷格式

答案：C

解析：

基金销售机构调查和评价基金投资人的风险承受能力的方法及其说明，应当通过

适当途径向基金投资人公开。

39.下列与基金有关的费用，不能从基金财产中列支的是()。

A、基金申购费

B、基金销售服务费

C、基金托管费

D、基金管理费

答案：A

解析：

下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：①基金管理人的管理费；②基金

托管人的托管费；③销售服务费；④基金合同生效后的信息披露费用；⑤基金合

同生效后的会计师费和律师费；⑥基金份额持有人大会费用；⑦基金的证券交易

费用；⑧按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用0

40.在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（）。

A、实际利率=名义利率+通货膨胀率

B、实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）

C、实际利率=名义利率X（1+通货膨胀率）

D、实际利率=名义利率一通货膨胀率

答案：D

解析：

实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，名义利率是包含了对通

货膨胀补偿的利率。在通货膨胀幅度不大的情况下，名义利率和实际利率的关系

可以表示为：实际利率=名义利率一通货膨胀率。

41.可转债A在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债

的估值全价为O元。

A、200.11

B、128.33

G128.22

D、128.11

答案：C

解析：

交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

42.以下不属于期货市场基本功能的是O。

A、流动性管理

B、价格发现

C、投机

D、风险管理

答案:A

解析：

一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：①风险管理；②价格发现；③投机。

43.基金管理人应建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当()。

A、云端备份并且长期保存

B、异地备份并且保存年限不少于20年

C、远程备份并且保存年限不少于20年

D、异地备份并且长期保存

答案：D

解析：

基金管理人应对信息数据实行严格的管理，保证信息数据的安全、真实和完整,

并能及时、准确地传递到会计等各职能部门；严格计算机交易数据的授权修改程

序，并坚持电子信息数据的定期查验制度。基金管理人应建立电子信息数据的即

时保存和备份制度，重要数据应当异地备份并且长期保存。

44.A基金公司的研究员甲通过研究公开信息发现，某上市公司即将发布的经营

业绩优于预期的利好消息，故甲在内部的研究报告中说明据此重点推荐该上市公

司股票进入投资对象备选库。关于上述情况，以下说法错误的是()o

A、甲在研究报告中的投资分析和建议应有充分的事实和数据支持，避免主观臆

断

B、甲的研究报告涉及上市公司的内部信息，A公司不得将其作为投资依据

C、甲的研究可以为A公司的投资决策、组合管理等提供研究支持，协助发展投

费机会

D、A公司建立投资对象备选库制度，确保各投资组合享有公平的投资决策机会

答案:B

解析：

B项，研究员甲是通过研究公开信息发现的利好消息，不属于上市公司的内部信

息。

45.以下关于职业道德的表述，正确的是()o

A、职业道德有助于提高道德素养，但无助于提高从业人员业务能力

B、职业道德有助于提高从业人员道德观，但无助于其树立正确的世界观、人生

观和价值观

C、职业道德有助于调整从业人员和服务对象之间的关系以及从业人员的内部关

系

D、职业道德有助于增强企业凝聚力，但无助于促进行业发展

答案：C

解析：

A项，加强职业道德建设，不仅有利于从业人员提高业务能力，而且也有利于从

业人员在追求业绩的同时坚守道德底线，提升职业素质。B项，加强职业道德建

设，可以帮助从业人员树立正确的世界观、人生观、价值观和道德观，全面提高

从业人员的思想道德品质。c项，职业道德不仅调整从业人员的内部关系，加强

职业内部人员的凝聚力；而且它也调整从业人员与其服务对象之间的关系，用以

塑造本职业从业人员的形象。D项，加强职业道德建设，能够逐步形成“为客户

服务，对单位负责，为行业争光”的职业道德风尚，进而提高行业服务质量，促

进行业健康发展。

46.关于投资者风险容忍度，以下表述错误的是()。

A、其他条件相同时，家庭收入越高，风险承受能力越强

B、其他条件相同时，家庭资产越多，风险承受能力越强

C、其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高

D、其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强

答案：C

解析：

其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越弱。

47.如果证券A与B之间的相关系数为0.63,证券A与C之间的相关系数为-0.

75,则两组之间相关性强弱关系为()o

A、A与B相关性较强

B、相关性强弱相等

C、无法比较

D、A与C相关性较强

答案：D

解析：

相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。如果A与B证券

之间的相关系数绝对值IPAB|比A与C证券之间的相关系数绝对值|pAC|大，则

说明前者之间的相关性比后者之间的相关性强。证券A与C之间的相关系数绝对

值0.75大于证券A与B之间的相关系数绝对值0.63,故A与C相关性较强。

48.基金公司在交易执行环节可能存在的风险有（）。

I.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高

II.交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误

III.交易价格显著偏离公允价值

IV.基金经理对宏观经济预判失误

A、I、II、川

B、IXII

C、I、II、III、IV

D、IIxIII、IV

答案:A

解析：

基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括：①未践行最佳执行原则，交易效

率低或差错率高；②交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误；③交

易与后台清算，托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用；④交易价格显著偏

离公允价格；⑤对交易对手风险的评估与控制不足；⑥交易执行不独立于基金经

理;⑦公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行;

⑧交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。

2019年基金从业资格考试《证券投奥基金基础知识》机考真题精选及详解

一'单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）

49.以下不属于技术分析假定的是()。

A、股价运动遵循随机游走的规律

B、历史会重演

C、市场行为涵盖一切信息

D、股价具有趋势性运动规律

答案：A

解析：

技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势，技术分析的

三项假定分别为：①市场行为涵盖一切信息；②股价具有趋势性运动规律，股票

价格沿趋势运动；③历史会重演。

50.在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期

货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险。”；投资

经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法

律等因素的关注。”关于两人的说法，下列表述正确的是()O

A、两者均正确

B、A经理的说法错误，B经理的说法正确

C、A经理的说法正确，B经理的说法错误

D、两者均不正确

答案：B

解析：

非系统性风险是可以通过构造斐产组合分散掉的风险，而系统性风险不能通过构

造资产组合分散掉。

51.基金公司应该实行逐级授权制度，总经理的权限由()授予。

A、董事长

B、监事长

C、监事会

D、董事会

答案：D

解析：

基金公司应该实行逐级授权制度，总经理的权限由董事会授予，部门经理的权限

由总经理授予，部门内人员的权限由部门经理授予。

52.内幕交易，是指利用内幕信息进行证券交易，以为自己或者他人牟取利益，

以下不属于内幕信息构成要素的是()o

A、对证券市场有系统性影响的信息

B、对于证券价格有明确影响的信息

C、来源可靠的信息

D、市场未发布的信息

答案：A

解析：

内幕信息，是指能够影响证券价格的重要非公开信息。内幕信息的构成要素有三

方面：一是来源可靠的信息。来源不可靠、模棱两可的信息，即便对证券价格产

生影响，也不构成内幕信息。二是“重要”的信息，即该信息对于证券价格的影

响明确。如果该信息的披露会对证券价格产生影响或者属于理性投资者在做投奥

决策前希望知悉的，那么，该信息就是“重要”的。例如，足以影响证券价格的

公司重组、并购决策或者财务报告等信息。三是“非公开”的信息。一般认为,

在市场得到一个信息之前，这个信息就是“非公开”的。

53.关于沪深300指数，以下描述错误的是O。

A、沪深300指数覆盖沪市和深市

B、沪深300指数是加权平均指数

C、沪深300价格指数和沪深300全收益指数都实时发布

D、沪深300指数以2004年12月31日为基期，基点为1000点

答案：C

解析：

沪深300指数是由中证指数有限公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

中证指数有限公司同时计算并发布沪深300的价格指数和全收益指数，其中沪深

300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后在中证指数公司网站和上海证券

交易所网站上发布。

54.关于固定收益证券综合电子平台，以下表述错误的是O。

A、交易商T日通过固定收益平台买入的证券最早T+1日可以卖出

B、固定收益平台的证券现券交易实行净价申报

C、固定收益平台的交易价格实行涨跌幅限制

D、交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其账户内可

交易余额

答案：A

解析：

交易商当日在固定收益证券综合电子平台买入的固定收益证券，当日可以卖出。

当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日可以卖出。

55.在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是()o

A、提高信息透明度

B、规避通胀风险

C、分散风险

D、组合多元化

答案：A

解析：

A项，另类投资涵盖范围广，发展速度快，监管上不如股票、债券等传统证券那

样成熟。大部分另类投资的经理人不会将另类投资产品的信息进行公开推广，投

费者能够获取的与另类投资产品相关的信息有限。B项，在多元化投资组合中加

入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高的收益和更低的波动性。

C项，投资者将另类投资产品纳入投资组合当中，主要目的是通过投资组合提高

投资回报和分散风险。D项，在多元资产配置时代，投资者并不会将所有资金投

入到单一证券产品，而是根据宏观市场环境的变化来不断对自己的投资组合进行

调整。另类投资产品给予了这些投资者更多的选择。

56.业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是()。

A、特雷诺比率法

B、Brinson模型法

C、夏普比率法

D、平均收益率

答案：B

解析：

对股票投奥组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型。股票投费经

理在考虑如何战胜指数时，可以进行各种不同的资产配置或挑选不同的证券。相

应地，Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其

他投资组合子集带来的超额收益，而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。

57.下列关于LOF上市交易的表述中，错误的是。。

A、基金上市首日的开盘参考价为前一交易日基金份额净值

B、LOF上市后二级市场的交易与封闭式基金类似

C、基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%,自上市首日开始实行

D、投资者T日在交易所市场卖出基金份额后的资金T+2日到账

答案：D

解析：

L0F在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同，具体内容如下：①买入L0F申

报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币；②

深圳证券交易所对L0F交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%,自上市首

日起执行；③投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日即可到账（T日也可做

回转交易），而赎回斐金至少T+2日到账。

58.2016年，某基金投资收益1.3亿元，公允价值变动损益9000万元，该基金

当年的已实现收益是Oo

Av1.3亿元

Bx1.61亿元

G2.51亿元

D、2900万元

答案：A

解析：

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动

损益）扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余

额，反映基金本期已经实现的损益。故本题中该基金当年的已实现收益=投资收

益=1.3亿元。

59.私募基金管理人需要定期向中国证券投资基金业协会定期报告的事项包括（）o

I.从业人员变动

II.管理人员变动

III.投资运作情况

IV.杠杆运用情况

A、II、III、IV

B、IxII

GI、IIx川、IV

D、IIIxIV

答案：c

解析：

《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，私募基金管理人应当根据基金业协会

的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息'所管理私募基金

的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实'准确'完整。发生重大

事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告。

60.关于基金的绝对收益归因和相对收益归因，以下表述错误的是()。

A、行业贡献度的计算属于绝对收益归因分析方法

B、相对收益归因主要考察基金如何跑赢或跑输同类基金平均收益率

C、绝对收益归因主要是对基金总收益进行分解，考察各因素对总收益的贡献

D、Brinson模型是对相对收益归因分析的常用模型

答案：B

解析：

相对收益归因主要考察基金如何跑赢或跑输业绩比较基准。

61.某混合基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%,在95%的概率下，月度

净值增长率区间为()。

A、-1%~7%

B、1%〜7%

C、5%〜11%

D、一5%〜11%

答案：D

解析：

在净值增长率服从正态分布时，在95%的概率下，月度净值增长率会出现在2个

标准差的偏离范围内，因此基金月度净值增长率为(3%—2*4%)〜(3%+2X4%),

即一5%〜11%。

62.以下投资者可视为私募基金的合格投资者的是（）。

I.社会保障基金'企业年金等养老基金

II.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投费计划

III.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

IV.已在中国证券投奥基金业协会注册的从业人员

A、I、II、IV

B、IxII

C、I、II、III

D、I、III

答案：C

解析：

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投费于单只

私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不

低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入

不低于50万元的个人。下列投资者视为合格投资者：①社会保障基金、企业年

金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；②依法设立并在基金业协会备案的投

资计划；③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；④中国证监

会规定的其他投资者。

63.关于现金流，以下表述错误的是（）。

A、资金的支出叫作现金流出，资金的收入叫作现金流入

B、净现金流量通常为正数，不可能为负数

C、净现金流量=现金流入一现金流出

D、在计算期内，资金的收入与支出叫作现金流量

答案：B

解析：

某一段时间的净现金流量是指该时段内现金流量的代数和，即：净现金流量=现

金流入一现金流出。因此，一段时间的净现金流量既可以是正数，也可以是负数。

64.某公司发行100元面值的3年期零息债券，当前市场利率为4%。则该债券现

值为（）元。

A、89.3

B、100

C、88.9

D、83.3

答案：C

解析：

现值即现在值，是指将来货币金额的现在价值。由终值的一般计算公式FV=PV

X（1+i）n转换求PV：100/1.043=88.9o

65.关于完全复制'抽样复制、优化复制三种指数复制的方法，正确的是（）。

A、完全复制跟踪误差最大

B、优化复制所使用的样本股票数目最多

C、抽样复制所使用的样本股票数目最多

D、优化复制跟踪误差最大

答案：D

解析：

完全复制、抽样复制和优化复制所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误

差通常依次增加。

66.关于投资债券的风险，以下表述正确的是()o

I.只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失

II.浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险

III.固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系

IV.买卖价差越小，债券的流动性越高

A、II、IIIxIV

B、IIIxIV

C、I、II、III

D、II、IV

答案：B

解析：

I项，即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损

失。当市场普遍判断该发行人的债券违约的可能加大时，债券价格会下跌。因此，

债券投资者也可能面临由于信用风险上升而带来的债券价值的损失。II项，浮动

利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通货膨胀风险，但其本金可能

遭受的购买力下降而带来的损失无法避免，因此仍面临一定的通货膨胀风险。

67.市场提供给A公司的借款固定利率为4%,提供给B公司的为5%,如果A和B

公司之间能够进行利率互换，A公司的浮动利率为LIBOR,银行中介收取的利差

为0.5%,则B公司的浮动利率可能为()o

AvLIBOR+0.6%

B、LIBOR+O.2%

GLIBOR+O.7%

D、LIBOR+O.8%

答案：B

解析：

A公司浮动利率融资的成本为LIBOR+O.5%,若B公司想与A公司进行利率互换，

B公司的浮动利率应该比LIBOR+O.5%低,B项,LIBOR+O.2%符合题意。

68.关于资产管理的特征，以下表述正确的是()o

A、资产管理的委托人委托受托人管理资产往往是以非盈利为目的的

B、资产管理的委托方为投斐人，受托方为资产管理人

C、资产管理的受托人主要通过投资于实物资产实现管理资产的增值

D、受托管理的资产主要是能产生现金流入的固定资产等实物资产

答案：B

解析：

A项，资产管理的本质是基于信任而履行受托职责，实现委托人利益最大化；C

项，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股

权以及其他可被证券化的资产实现增值；D项，受托资产主要为货币等金融资产,

一般不包括固定资产等实物资产。

69.关于基金宣传推介材料，以下表述正确的是()。

A、应该由基金公司负责销售的高级管理人员检查并出具合规意见书

B、应该由基金公司负责销售的高级管理人员及督察长检查并出具合规意见书

C、应该由基金公司督察长检查并出具合规意见书

D、应该由基金公司总经理检查并出具合规意见书

答案：B

解析：

依据《证券投资基金销售管理办法》的规定，基金管理人的基金宣传推介材料,

应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合

规意见书；其他基金销售机构的基金宣传推介材料，应当事先经基金销售机构负

责基金销售业务和合规的高级管理人员检查，出具合规意见书。

70.A基金持有的一只债券的发行人违约，基金管理人在该基金年度报告中披露

其代表基金起诉并获得赔偿，但事实上法院尚未就该案做出判决。基金管理人上

述行为涉嫌()等信息披露违法行为。

A、承诺效应

B、虚假记载

C、重大遗漏

D、误导性陈述

答案：B

解析：

虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载

的行为。误导性陈述是指使投资者对基金投斐行为发生错误判断并产生重大影响

的陈述。重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以至于影响投资者做

出正确决策。

71.只向不特定投资者公开发行受益凭证进行募集的基金是指()o

A、信托

B、私募基金

C、公募基金

D、存单

答案：C

解析：

公募基金是向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金，它一般在法

律和监管部门的严格监管下，有着信息披露'利润分配、投资限制等行业规范要

求。

72.基金管理人风险管理基本框架中内部环境的要素包括（）。

I.全体员工的诚信、道德价值观和胜任能力

II.管理层的理念和经营风格

III.管理层分配权力和划分责任'组织和开发其员工的方式

IV.董事会给予的关注和指导

A、I、II、IIIvIV

B、I、II、III

GI、IIIxIV

D、lxIIxIV

答案：A

解析：

基金管理人内部环境是其他所有风险管理要素的基础，为其他要素提供规则和结

构，其中特别重要的是经理层的风险偏好。内部环境的要素包括：全体员工的诚

信'道德价值观和胜任能力，管理层的理念和经营风格，管理层分配权力和划分

责任、组织和开发其员工的方式，以及董事会给予的关注和指导。

73.以下关于基金销售结算资金的表述不正确的是（）。

A、对基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构归类

B、在基金管理人结算账户与基金托管账户之间规划的基金申购（认购）、赎回'

现金分红等资金

C、涉及基金销售结算专用账户开立'使用、监督的机构不得将基金销售结算资

金归入其自有资产

D、相关机构破产清算时，基金销售结算资金不属于其破产或清算财产

答案：B

解析：

基金销售结算资金是指由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记

机构归集的，在基金投资人结算账户与基金托管账户之间划转的基金申购（认购）、

赎回、现金分红等资金。基金销售结算资金是基金投资人的交易结算资金，涉及

基金销售结算专用账户开立'使用、监督的机构不得将基金销售结算资金归入其

自有财产。禁止任何单位或个人以任何形式挪用基金销售结算资金。相关机构破

产或清算时，基金销售结算资金不属于其破产或清算财产。

74.关于股份公司的资本，以下表述错误的是（）o

A、普通股股东可以获得公司的分红

B、公司债券需要还本付息，不属于公司资本

C、优先股和普通股都代表对公司的所有权

D、公司债券利率一般高于同期国债利率

答案：B

解析：

公司资本分为股权资本与债权资本两种类型，公司债券属于公司债权资本。

75.关于封闭式基金，以下表述正确的是()o

A、基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回

B、基金份额在合同期限内固定不变

C、基金份额净值与基金二级市场价格一致

D、基金份额净值固定不变

答案：B

解析：

封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立

的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

76.以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是()o

A、监控

B、业绩评估

C、再平衡

D、优化

答案：D

解析：

投奥组合管理的反馈阶段工作内容包括：监控和再平衡'业绩评估。

77.基金管理人制定内部控制制度应当遵循的原则包括()。

I.合法合规性原则，内部控制制度应符合国家法律法规、规章和各项规定的要

求

II.全面性原则，内部控制制度应涵盖公司经营管理的各个环节

III.商业性原则，内部控制制度的制定应在确保风险可控的基础上以企业商业价

值最大化为出发点

IV.适时性原则，内部控制制度的制定应随着内外部环境的变化及时修改和完善

A、I、IIIxIV

B、I、II、IIIvIV

C、I、II、III

D、I、II、IV

答案：D

解析：

基金管理人制定内部控制制度一般应当遵循以下原则：①合法、合规性原则。公

司内控制度应当符合国家法律法规、规章和各项规定。②全面性原则。内部控制

制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。③审慎

性原则。公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度应当以审慎经营、

防范和化解风险为出发点。④适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法

律法规的调整和公司经营战略、经营方针'经营理念等内外部环境的变化进行及

时的修改或完善。

78.基金销售机构在注重产品、分销和促销的同时，还必须在高质量的服务、品

牌的形象宣传等方面下功夫，以增强可能的信誉，扩大客户基础。这是体现基金

销售在运用4Ps理论时的（）。

A、广泛性

B、专业性

C、效益性

D、服务性

答案：D

解析：

4Ps理论的特点包括规范性、服务性、专业性、持续性以及适用性。其中，服务

性是指基金作为一种金融产品，其产品品质体现为基金的未来收益和营销人员的

持续服务。因此，基金销售机构在注重产品、分销和促销的同时，还必须在高质

量的服务、品牌的形象宣传等方面下功夫，以增强可靠的信誉，扩大客户基础。

79.我国银行间债券市场的中介服务机构，不包括O。

A、同业中心

B、上海证券交易所

C、上海清算所

D、中央结算公司

答案:B

解析：

银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心（简称同业中

心）、中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）和银行间市场清算

所股份有限公司（简称上海清算所）。

80.基金公司、基金公司股东、基金公司员工、基金份额持有人之间的利益发生

冲突时，应当优先保障O的利益。

A、基金公司员工

B、基金公司股东

C、基金公司

D、基金份额持有人

答案：D

解析：

基金管理公司从公司章程、规章制度'工作流程、议事规则等的制定到公司各级

组织机构职权的行使以及公司员工的从业行为，都应当体现基金份额持有人利益

优先原则。在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突

时，应当优先保障基金份额持有人的利益。

81.基金公司的投资管理部门设置中，不包括()o

A、研究部

B、合规部

C、投资决策委员会

D、投资部

答案:B

解析：

投资管理是基金管理公司的核心业务。投资管理部门体现着基金管理公司的核心

竞争力。不同的基金管理公司的投资管理部门设置有所差别，但基本都包括以下

几个部分：投资决策委员会'投奥部、研究部和交易部。

82.如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%,那么隐含的远期利率即第2

年的1年期利率约为()0

A、15%

B、1%

C、7.5%

D、9%

答案：D

解析：

根据无套利原则，存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f)o则远期利率为1.082/

1.07-1=9%o

83.关于基金从业人员守法合规的描述，以下正确的是()。

I.应当遵守相关法律法规，包括刑法的相关规定

II.应当自觉遵守基金行业自律规范

III.负有监管职责的员工，承担发现并制止的违法违规行为的职责

IV.普通的员工不负有监督职责，无需监督其他员工的行为

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、I、II、III、IV

D、IxII

答案：A

解析：

I项，守法合规中的“法”和“规”，除了包括宪法、刑法、民法等所有公民都

需要遵守的法律外，主要是指规范证券投资基金领域的法律、行政法规、部门规

章，还包括基金行业自律性规则以及基金从业人员所在机构的章程、内部规章制

度'工作规程、纪律等行为规范。II项，守法合规，是指基金从业人员不但要遵

守国家法律'行政法规和部门规章，还应当遵守与基金业相关的自律规则及其所

属机构的各种管理规范，并配合基金监管机构的监管。川项，负有监督职责的基

金从业人员，要忠实履行自己的监督职责，及时发现并制止违法违规行为，防止

违法违规行为造成更加严重的后果。IV项，普通的基金从业人员，尽管不负有监

督职责，但是也应当监督他人的行为是否符合法律法规的要求。一旦发现违法违

规的行为，应当及时制止并向上级部门或者监管机构报告。

84.关于基金中基金(FOF),以下表述错误的是()o

I.将80%以上的基金资产投资于中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金

的定义为F0F

II.除ETF联接基金外，F0F投资其他基金时，被投资基金的运作期限不少于6

个月

III.除ETF联接基金外，同一管理人管理的全部F0F持有单只基金不得超过被投

资基金的25%

IV.基金管理人应当在F0F所投资基金披露净值的次日，及时披露F0F份额净值

和份额累计净值

A、II、III

B、II、IV

C、I、II、III

D、II、III、IV

答案：A

解析：

II项，除ETF联接基金外，F0F投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不

少于1年、最近定期报告披露的基金净斐产应当不低于1亿元。川项，除ETF

联接基金外，同一管理人管理的全部FOF持有单只基金不得超过被投资基金净资

产的20%o

85.中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律组织，下列哪些机构应

当加入？()o

I.基金管理人

II.基金托管人

III.基金服务机构

A、II、III

B、IXII

C、I、III

D、I、II、III

答案：D

解析：

基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的

同业协会。

86.在以下选项中，()是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的指标。

A、跟踪误差

B、波动率

C、贝塔系数

D、主动比重

答案：A

解析：

跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。跟踪误差

是证券组合相对基