供应链金融下的中小企业融资模式研究

本文格式为Word版，下载可任意编辑——供应链金融下的中小企业融资模式研究

近年来，随着市场的不断完善与经济的不断进展，作为市场的新兴气力，中小企业在推动经济进展过程中，发挥了至关重要的作用。中小企业的存在为市场输入了更多的活力，使市场变得更加丰富与多元，有效地防止了垄断的形成，促进了市场竞争的公允与合理。基于这一点，商业银行根据中小企业自身的特点，量身定制了供给链金融这一新的融资模式，为弱势中小企业供给供给更多的资金服务与支持，促进中小企业与市场经济的不断进展。

中小企业；供给链；融资模式

中小企业在我国经济创办中占有分外重要的地位，占全国经济总量的99%，占经济总量的65%，占税收收入的55%，创新专利占77%，创近90个工作的百分比。但作为推动经济增长和就业的主力，由于规模小、资产缺乏、实力缺乏、制度不健全、信息不对称等理由，长期以来一向受到银行的排挤。大量中小企业难以获得扩大再生产的资金，进展面临诸多困难。

供给链金融的引入，为中小企业将核心企业的信用转移到中小企业，提高整个供给链的竞争力，使中小企业能够获得真实的订单，巩固滚动性供给了另一种途径。然而，随着中国供给链金融的快速进展，大量问题逐步显露出来。究其理由，信息不对称尚未得到真正有效的解決，银行依据传统的信用评级仍存在诸多不切实之处，整个融资过程依旧繁琐冗长。在当今日益高速进展，社会商机急速变化的社会进展中，中小企业照旧无法得志资金需求。

一、基于中小企业融资的供给链金融模式概述

供给链金融是指将金融服务从核心供给链延迟至整个供给链，并向渠道合作伙伴供给应收账款融资、预付款、存货融资、原材料和制造业融资等服务的银行。供给链金融模式不仅具有相应的理论根基，而且在不断的实践中积累了丰富的阅历，可以有效解决中小企业融资难问题。

1.理论根基信息不对称理论、交易本金理论、供给链管理理论和嘱托代理理论为供给链金融模型供给了重要的理论根基

在市场经济环境下，企业面临着越来越强烈的竞争，为了不被淘汰，务必巩固自身的实力，企业只能利用外部资源以最快速度对市场做出反映。整个供给链需要保持足够的稳定性，最终产品的质量是占领市场的重要因素，上下游中小企业的正常运作和相互合作在这个过程中发挥着关键作用。因此，核心企业与银行合作具有明显的目的性和动力，能够有效解决中小企业融资困难的问题。在供给链金融模式下，第三方物流公司也发挥了对比重要的作用，能够有效解决物流企业真实性与合法性。在这种模式下，物流公司和银行也可以视为共同的主体，更轻易把握中小企业的日常生产方式和还款才能，同时签订防范条款，有效防止供给商和中小企业勾结欺诈银行贷款和违约风险。

2.在国内，供给链金融的实际操作过程中，大片面经营主体是商业银行，其次是大型企业集团、第三方物流企业和综合性金融物流供给商

国内银行已经设计了应收账款，应付账款和库存等供给链金融产品。片面银行已经针对本行业引入了供给链金融产品，个别银行提防招商银行“电子供给链金融”等供给链金融信息技术的应用。中小企业融资与供给链金融的实际需要脱节，多角度多方位解决方案的研究为供给链融资供给了理论依据。从概括实践来看，供给链金融并不适合全体领域。进展好的地区具有确定的实施条件，譬如，有且地区具有核心企业的领导，边界对比明显，供给链成员之间具有长期的合作关系，关系对比紧密，没有严重的利益冲突，在这种处境下，实施起来就对比轻易。

二、基于供给链金融的中小企业的融资问题

目前，在多方努力下，中小企业融资难度有所缓解。但是，目前这个世界性的问题在我国照旧存在，没有得到完全解决。尤其对于那些规模小，资金短缺的小企业，由于进展不成熟，没有足够的信仰申请银行贷款，融资困难由多种因素组合而成，概括理由如下：

1.客观因素

中国是进展中国家，资本市场的进展远远落后于兴隆国家。因此，我国中小企业在资本市场上直接融资难度很大。从国内处境看，目前相关的政府措施不够完善，无法落实。中小企业在政策信息和融资方面得不到保障，进展条件和生活条件令人担忧。除了这些不利条件之外，由于商业银行利益为上的启程点，通常处境下仅仅维护自身利益，实现经济效益的最大化，所以不会冒险贷款给中小企业，缺乏足够的行为动机。尽管一些商业银行容许借贷给中小企业，但也会综合考量中小企业的经营状况和进展才能，确认他们有清偿贷款的才能，而且会针对企业的实际处境，制定严格的防范措施来保障自身的利益。这个过程会花费确定的时间，不利于中小企业在最需要资金的时候急速得到银行的支持。这些错综繁杂的问题会花费很大的时间精力和经济本金，会导致中小企业降低采纳银行的意愿。

2.主观因素

中小企业在市场竞争中处于对比劣势的地位，由于进展规模小、资金实力薄弱、技术低端、产品质量差、抗拒风险才能较弱、缺乏专业模范的管理制度，所以在前进的过程中面临着重重困难，难以形成大规模的进展。中小企业在好多方面缺乏阅历，各个领域与衍生行业的资源短缺也不利于企业的多方位进展，难以获得银行的信任与支持。

目前，随着金融产品的创新，其他一些因素也可能成为银行可以采纳的信贷资源。譬如，产品学识产权，企业声誉等因素也回成为银行贷款考虑的因素。但是，由于大量中小企业处于新兴地位，进展不成熟，在产权和相应的制度方面不够模范，手续往往不健全，没有足够的压服力，不能供给足够的信贷资源，在这种处境下，很难获得银行的贷款。同时出于商业信息保密的原那么，为防止信息泄露，大多数中小企业都不容许把自己全体的