广州市科技信贷发展研究与实践分析

广州市科技信贷发展研究与实践分析

一广州市科技信贷发展现状（一）广州科技信贷措施为贯彻落实《广州市人民政府办公厅关于促进科技金融与产业融合发展的实施意见》（穗府办〔2015〕26号），进一步促进科技与金融结合，引导和鼓励商业银行加大对科技信贷支持力度，2015年9月，广州市科技创新委员会、广州市财政局联合印发《广州市科技型中小企业信贷风险补偿资金池管理办法》（穗科创〔2015〕11号，以下简称《管理办法》），由广州市财政首期出资4亿元，设立广州市科技型中小企业信贷风险补偿资金池（以下简称资金池），委托广州市科技金融综合服务中心有限责任公司（以下简称科技金融中心）管理资金池，并建立4423家资金池备案库企业，致力于降低企业向银行申请贷款的门槛，解决广州市科技型中小企业融资困境，引导银行加大对科技型中小企业特别是初创企业的信贷支持，扶持企业做大做强。为规范资金池的管理，发挥财政科技资金的引导和杠杆效益，促进科技成果的转化及产业化，《管理办法》分别对资金池的主管部门、管理机构和业务合作银行的职责和操作规程加以约束，并探索建立相应的绩效考评指标，具体如下。1.对科技金融中心绩效考核指标对科技金融中心从建立完善的规章制度、建立专业的基金管理团队、设立基金专户、建立并维护风险补偿资金池融资贷款企业库、日常基金管理工作、建立并维护线上受理平台、建立风险补偿资金池档案库、完善贷后管理等多个指标进行考核。通过考核对科技金融中心的半年度、年度工作绩效进行评价，并作为年度发放绩效奖金考核的依据。图1科技金融中心绩效考核指标其中完善的规章制度包括《广州市科技型中小企业风险补偿资金池内部操作规程》和《广州市科技型中小企业风险补偿资金池内部管理制度》；设立基金专户即在合作银行设立基金专户，专款专用，保证资金安全、完整；日常基金管理工作包含6部分内容：（1）宣传风险补偿资金池业务。（2）培训风险补偿资金池业务。（3）推荐符合资格科技企业。（4）走访调研科技企业融资需求。（5）确认贷款科技企业数量。（6）融资贷款金额。2.对合作银行绩效考核指标对合作银行从企业参与度、企业通过率、企业投诉率、授信额度、放款额度、审批流程时间、银行提交审核资料的完整性、银行信贷产品和机制创新等多个指标进行考核。其中企业参与度考察申请信贷的企业数量，合作银行按季度统计的数量进行排名，成绩依次递减；企业通过率即推荐企业获得信贷的企业通过率，每季度获得银行授信的企业占申请企业的比率；企业投诉率为企业对合作银行提供信贷服务的整体评价，按合作银行被投诉次数进行打分，累计五次投诉直接取消该指标的分数；银行授信额度以批复为标准考核银行出立的授信额度，对八家银行进行排名；银行放款额度分为两部分：（1）以三方协议的放款金额为标准考核放款额度，对八家银行进行排名。（2）企业放款额度占授信额度的比例，考核是否占用资金池额度；银行审批流程时间考察企业在银行审批环节是否超过所规定的时间；银行提交审核资料的完整性分为两部分：（1）提交的授信方案，三方协议资料是否规范，不规范退回一次扣除5%，扣完为止。（2）放款后的贷款合同、担保合同等是否及时完整交回科技金融中心。（二）广州市科技信贷创新点及成效1.创新点第一，特有的单独管理机制。制定并落实“8个单独”的科技金融创新政策，包括单独的审批机制、单独的机构团队、单独的准入机制、单独的考核机制、单独的风险容忍政策、单独的协同政策、单独的拨备政策以及创新的科技金融产品，使科技信贷区别于传统信贷模式，对“高风险、轻资产”的科技型中小企业提供更多的融资机会和更大的融资力度。第二，多方协同运作模式。广州市通过市财政局、市科创委等资金池主管部门、科技金融中心、业务合作银行以及科创咖啡等宣传平台的合作，以广州市科技型中小企业信贷风险补偿资金池为依托，建立科技信贷服务一体化战略联盟，形成银—政、银—投、银—企协同创新发展平台。第三，综合评价指标体系。设置科技型中小企业信贷统计评价体系，通过涵盖信贷安全性、效益性、流动性、服务规范程度和扶持力度等维度的多指标综合评价方法，对包括科技金融中心、合作银行在内的合作主体进行评价与规范。第四，财政科技资金的引入。在广州市科技信贷项目中，政府部门不仅发挥政策扶持和监督管理的职能，还以科技信贷风险资金池的形式参与科技型中小企业信贷项目的运作和实施。2.成效（1）总体情况。截至2017年12月31日，资金池已帮助978家企业获得1410笔贷款，银行授信金额累计101.72亿元，8家合作银行累计发放贷款59.05亿元。八家合作银行具体授信数据如图2和图3所示。图2合作银行总体授信情况图3合作银行授信占比情况已纳入资金池的978家企业101.73亿元的授信具有如下特点。一是贷款企业资质好。978家贷款企业中，高新技术企业801家，占比为81.90%，有177家为新三板挂牌企业，占比为18.09%。二是首次获贷企业占比高，有效支持初创企业成长。978家获贷企业中有354家企业为首次贷款，占比为36.20%，资金池业务帮助企业解决了贷不到款的问题。三是信用贷款占比高，缓解轻资产企业融资难问题。中小科技企业一般都是是轻资产，无抵押物，难以获得银行贷款。资金池业务有效解决了上述问题。978家贷款企业中，信用贷款737家，占比为75.36%。表18家合作银行风险补偿资金池贷款情况单位：万元序号合作银行已发放贷款情况已出具确认书情况已推荐情况本月新增累计本月新增累计本月新增累计金额户数金额户数金额户数金额户数金额户数金额户数1中国银行15192.5921256895.0730873740.0028516753.4040667350.00301126781.367512建设银行9856.0013137145.1032513202.0023222933.6047321000.00181098904.008173兴业银行2889.55079588.111012550.00190310.00868500.005383870.002294广州银行3090.00442222.17525150.00260240.00508320.005336280.001785平安银行0.00030211.20321000.00049901.0042500.001310630.001846中信银行2400.00217500.00141400.00036830.00210.000147530.00747招商银行1500.00413841.00252300.00023100.00184500.002318239.001858交通银行500.00013140.1223500.00017230.00230.000241330.00136合计35428.1435590542.7772299842.00531017298.00978110170.00503963564.361599表18家合作银行风险补偿资金池贷款情况同时，资金池启动以来，每月审批的企业贷款和发放的贷款较为稳定，其中从图4中可以看出，2016年5～6月、12月，2017年6～9月、12月银行审批的授信均有较大的增长，而银行发放的贷款在每年的6月份有较大的增长，这也符合银行的放贷规律。图4资金池每月授信和放款趋势（2）业务推进情况第一，明确贷款任务。为发挥财政资金的杠杆作用，撬动更多的金融资金支持中小科技企业，广州市科创委明确2017年资金池贷款发放量不低于40亿元，每家合作银行资金池贷款发放不低于5亿元，并作为年度考核的重要指标。第二，加强业务指导。科创委领导亲自带队到8家合作银行上门调查与督促，了解情况，帮助解决问题，督促建章立制，加快推进。对《管理办法》要求合作银行建立8个“单独”机制情况进行了检查与落实。第三，加强信息通报。建立微信群，定期召开会议，每旬、每月与每季按时通报各合作银行工作进展，形成你追我赶的比赛氛围，对好的做法与经验及时总结推广。第四，做好政策宣传。分别与黄埔区、天河区、越秀区、荔湾区、番禺区、南沙区、白云区、花都区与增城区等区科技部门联合组织对中小科技企业开展科技金融政策与资金池业务宣传活动；分别与8家合作银行联合举办科技信贷政策、产品宣讲会，举办活动超过30场，培训企业3000多家。第五，搭建服务平台。建设广州市科技金融综合服务中心越秀区分中心、荔湾分中心、番禺区分中心、开发区分中心、海珠区分中心等多个分中心，搭建了4家科创咖啡宣传平台，覆盖范围更广，更好地宣传科技信贷工作，为企业免费提供资金池业务咨询。（3）科技金融中心管理措施的落实第一，建章立制，规范操作。出台了《管理办法》，制定了《资金池操作规程》、《资金池内部管理办法》及《资金池申报流程图》等规范性文件，做到有章可循，确保规范操作。第二，签订协议，专款专用。分别与8家合作银行签订了资金池合作协议，并在合作银行开立资金专户，专户管理，确保专款专用。第三，严格把关，精准营销。根据《管理办法》，遴选出符合条件的科技企业名单，建立资金池备案企业库，由科创委审定后向社会公开。这样一方面确保企业符合贷款条件，另一方面便于银行向企业做针对性的营销。第四，认真审核，确保合规。对企业和合作银行提交的资料进行认真审核，严格把关，对符合条件的企业向银行出具贷款推荐函和贷款确认书。第五，加强管理，降低风险。配合银行进行贷前尽调及贷后管理，并督促合作银行加强贷后管理。（4）创新科技信贷产品广州市科创委与中国银行先后推出科技金融创新产品科技立项贷、科技保理贷和科技接力贷。科技立项贷很好地解决了企业因科技计划项目财政资金延后发放的资金周转问题，科技保理贷主要解决了企业优质的应收账款账期问题，科技接力贷主要解决了企业到期还款的资金压力问题。截至2017年12月31日，科技立项贷企业57家，入池授信金额累计7822万元。（5）形成省市区三级联动体系通过积聚市区科技资源，建立健全与广州市科技型中小企业发展相适应的科技信贷政策环境。目前，省科技厅已建立6000万元的省市联动风险准备金，并与市科技型中小企业信贷风险补偿资金池结合起来，形成省市联动分担风险的机制。同时，南沙区科技主管部门已发布首期3000万元的南沙区科技型中小企业信贷风险补偿资金池，实施市区联动，发挥广州在我国科技信贷服务体系建设中的示范引领作用。二广州市科技信贷及风险补偿资金池总体情况分析广州市科技信贷近年来呈现出平稳健康发展的良好势头，尤其是自2016年资金池设立并严格妥善管理以来，广州市的科技信贷无论是规模还是质量都有显著的提升。由广州市科技创新委员会以及广州市财政局牵头引导设立，并由科技金融中心具体运营管理的广州市科技型中小企业信贷风险补偿资金池，很好地发挥了财政科技资金的引导和杠杆效益。放眼我国近年来的经济发展、金融改革与创新状况，可以发现科技信贷与科技金融风险补偿资金池的设立和发展正在我国各地如火如荼地展开。诸如江苏、天津、四川、重庆、河南、江西等省份均已在风险补偿资金池的设立和管理中做出尝试和完善，广东省的佛山市与东莞市也在风险补偿资金池和科技信贷方面做出不少具有实际意义的有效积极的工作，也取得了不小的成绩与经验。相比于其他省份以及广东省其他市在风险补偿资金池和科技信贷方面的工作，广州市科技型中小企业信贷风险补偿资金池无论是在结构、设立、监管还是在实际运营管理的层层环节上，都有着较好的优势和表现。以下是一些具体的特点和优势分析。（一）风险补偿资金池风险补偿程度高广州市科技型中小企业风险补偿资金池的设立，对科技型中小企业发放贷款所产生的贷款本金损失，由科技信贷风险补偿资金池承担50%，合作银行承担50%，这对风险损失所能承受的规模起到了一个很好的扩大作用。而江苏省风险补偿资金对于贷款资金的损失，完全由风险补偿专项资金来提供，省对所发放贷款承担60%～70%的风险责任，各市、县（区）承担30%～50%，协作银行仅承担相应的利息损失风险。江苏省风险补偿资金对于资金风险补偿的作用力度相对于广州市程度有限。另外某地级市风险补偿资金在运营上，主要为对科技信贷进行贴息的政策，对于试点银行开展信贷业务发生风险损失时，需向财政局申请风险补偿，但风险补偿以试点银行实际发放的信贷资金本金总额余额的10%为限，低于限额时由风险补偿资金全额代偿，超出限额时由试点银行具体承担风险。可见，该市风险补偿资金在风险补偿程度上相比来说不高，对科技型企业的吸引程度也较为不足。（二）科技信贷审批环节流程少，信贷资金发放效率高对于符合条件的借款企业由市科技金融中心向合作银行出具推荐函，审批通过后由市科技金融中心向合作银行出具风险补偿资金池确认书并由合作银行发放贷款，在贷款发放环节上，主要由市科技金融中心和合作银行负责审核管理，审批流程和环节少，省去了许多不必要的程序，效率大大提高。在某地级市风险补偿资金的运营中，由市财政局负责统计信贷项目的相关数据和拨付补偿金，受理贷款贴息，参与银行的资格审批，由市科技局、市发改局、市商务局、市工商局负责向银行推荐企业信贷项目。风险补偿资金在运营中有较多的政府职能部门参与，容易造成职能分工不明确和混乱以及职责范围内的重叠，导致实际管理效果降低，而且政府职能部门过多地参与其中也不利于科技信贷运行效率的进一步提升，不利于为该区域的科技型企业提供更好的金融环境。（三）资金池涵盖企业范围广，涉及企业领域大广州市科技型中小企业风险补偿资金池所服务的范围为广州市科技型中小企业，对于资金池备案库内、3年内无银行不良记录的中小企业均可以为其提供贷款。广州市已经建立起了9124家资金池备案库企业备案信息，并且截至2017年已经有978家入池，这里面包含了高新技术企业、高企培育入库企业、小巨人、科技创新小巨人、软件企业、省市创新基金入库企业、企业研发机构、省工程中心等，这些企业涵盖了广州市较大范围的中小规模企业，涉及相当大程度领域的企业，企业规模范围跨度也比较大，基本覆盖到并服务了广州市相当程度的企业。三贷款项目分析首期由广州市财政出资4亿元设立的广州市科技型中小企业信贷风险补偿资金池，由广州市科技金融中心托管。该中心分别与8家合作银行签订了资金合作协议，并在每个合作银行中设立资金专户，分别存入风险补偿资金5000万元，实行专款专用。截至2017年12月31日，科技金融中心已对978家企业1410笔贷款出具贷款确认书，银行累计授信101.73亿元。以下是对资金池及贷款项目情况的说明和分析。（一）各类银行支持力度不同从表2中可以看出各合作银行对科技信贷的政策理解不一致，资金池101.73亿元的贷款中，超过70%的贷款是由五大国有银行发放的，特别是中国银行，发放贷款占比超过了50%；其次是建设银行。股份制银行中，兴业银行通过风险补偿资金池对科技型中小企业的信贷支持力度最大。可见目前在风险补偿资金池的协同下商业银行对科技型中小企业的贷款支持力度有了很大的提升，贷款金额不断增加，但合作银行间的实际贷款情况差异有加大的趋势。因此要建立好合作银行沟通机制和通报机制。科技金融中心多次召开专题工作会议，分别与8家银行省分行级别以上部门进行沟通，对好的做法与经验及时总结推广，督促银行加快推进资金池工作；每月、每季通报各银行工作进展，形成你追我赶的比赛氛围。另外，也要促进合作银行内部机制创新，形成“八个单独”机制：促进银行建立单独的审批机制、单独的机构团队、单独的准入机制、单独的考核机制、单独的风险容忍政策、单独的协同政策、单独的拨备政策以及创新的科技金融产品，有利于资金池工作顺利开展。表2各合作银行的资金池贷款占比类别合作银行累计授信（万元）授信合计（万元）占比（%）累计放贷（万元）放贷合计（万元）占比（%）贷款余额（万元）余额合计（万元）占比（%）国有中国银行516753.40756917.0074.40256895.07407180.2968.95164382.14260180.3371.05商业建设银行222933.60137145.1089586.99银行交通银行17230.0013140.126211.20股份银行兴业银行90310.00200141.0019.6779588.11141140.3123.9046079.4576384.4520.86平安银行49901.0030211.2013000.00中信银行36830.0017500.0010475.00招商银行23100.0013841.006830.00城商银行广州银行60240.0060240.005.9242222.1742222.177.1529612.7829612.788.09合计1017298.001017298.00100590542.77590542.77100366177.56366177.56100表2各合作银行的资金池贷款占比（二）户均贷款额度大，贷款成本低截至2017年12月31日，八家合作银行贷款户均授信的平均值为1121.68万元，中位数为1196.46万元，最高值为1753.81万元，最低值为471.32万元；户均贷款的平均值为771.88万元，中位数为799.98万元，最高值为1250万元，最低值为421.98万元；八家合作银行贷款余额合计值为36.62亿元，平均值为45772.19万元，最高值为中国银行16.44亿元，最低值为招商银行6211.20万元；资金池贷款成本（补贴前）平均值为6.00%，中位数为6.01%，最高值为6.34%，最低值为5.66%。根据清华大学经管学院中国金融研究中心发布的2017年中国社会融资成本指数报告，当前中国社会融资（企业）平均融资成本为7.16%，银行贷款平均融资成本为6.6%，承兑汇票平均融资成本为5.19%，企业发债平均融资成本为6.68%，融资性信托平均融资成本为9.25%，保理平均融资成本为12.1%，小贷公司平均融资成本为21.9%，互联网金融（网贷）融资成本为21.00%，上市公司股权质押的融资成本为7.24%。可见资金池贷款补贴前的成本低于社会融资成本，加上市科创委出台的贷款贴息政策，对符合条件的科技信贷贴息15%，贴息后的贷款成本低至5.1%，有效地解决了科技型中小企业“融资难，融资贵”的问题。（三）资金池撬动杠杆大风险补偿资金池政策改变了财政资金池支持企业的方式，利用了资本的杠杆撬动社会资源间接支持了科技企业的发展，同时通过合作银行的“独立审贷”，为科技部门判断优秀的科技企业，通过合作银行的客户经理做好贷后管理，监控科技企业的发展，为财政经费的绩效考评提供依据。从表3中可以看出，截至2017年12月31日，资金池撬动杠杆超过25倍，其中中国银行撬动的杠杆最大，授信杠杆超过100倍。同时，我们也看到了部分合作银行没有完成十倍杠杆的任务目标，广州银行、平安银行、中信银行、招商银行和交通银行还没有完成5亿元的放款目标。表3合作银行户均贷款及贷款成本数据合作银行累计授信（万元）户均授信（万元）授信平均增长率（%）累计放贷（万元）户均放贷（万元）贷款平均增长率（%）贷款余额（万元）平均利率（%）中国银行516753.401272.79181.35256895.07834.07201.24164382.146.17建设银行222933.60471.32154.07137145.10421.98134.9889586.995.86兴业银行90310.001050.1298.5379588.11788.00135.4146079.456.26广州银行60240.001204.80239.6242222.17811.96239.6229612.785.97平安银行49901.001188.125.1630211.20944.1028.5613000.006.34中信银行36830.001753.81139.1617500.001250.00400.0010475.005.66交通银行23100.001283.33188.7513841.00553.64128.176830.006.05招商银行17230.00749.1384.4813140.12571.3170.436211.205.71合计1017298.00——590542.77——366177.56—平均数73817.851121.68136.39127162.25771.88167.3045772.196.00中位数36216.691196.46146.6155070.50799.98135.1921306.396.01最高516753.401753.81239.62256895.071250.00400.00164382.146.34最低17230.00471.325.1613140.12421.9828.566211.205.66表3合作银行户均贷款及贷款成本数据表4资金池合作银行撬动杠杆倍数数据合作银行保证金（万元）累计授信（万元）累计放贷（万元）贷款余额（万元）授信杠杆放贷杠杆余额杠杆资金池40000.001017298.00590542.77366177.5625.4314.769.15中国银行5000.00516753.40256895.07164382.14103.3551.3832.88建设银行5000.00222933.60137145.1089586.9944.5927.4317.92兴业银行5000.0090310.0079588