论小微企业融资困局的破解对策

论小微企业融资困局的破解对策论小微企业融资困局的破解对策

一、引言

2022年美国次贷危机引起的全球金融危机对全世界范围局部国家的经济都造成了不同程度的损害，造成经济疲软状态。中国的小微企业，尤其是沿海地区的小微型企业在这场金融危机中受到了巨大的打击，出现了很多“跑路〞事件。此次危机为小微企业后期开展，尤其是融资带来了很大的困难。小微企业作为融资主体，其融资途径可以分为两大类，即内源融资以及外源融资，外源融资又可以分为间接融资和直接融资两种形式。内源融资通常是企业利用自身的开展状况，从企业内部融通的资金，概括来说是企业在创立过程中的原始资本积累以及在经营过程中残余价值的积累，主要包括股本、留存收益等。外源融资那么主要是以企业所处市场，运用企业的品牌效应等自身资源从外部融通资源的途径。其中，间接融资主要包括银行贷款、民间借贷、融资租赁等；直接融资主要包括发行股票、债券。由于小微企业自身实力状况，其外源融资主要集中于间接融资。虽然小微企业的融资渠道多种多样，但是小微企业的融资依旧面临着很多困境。比方，融资渠道利用不充沛、融资本钱过高、融资信用制度创立不完善、政府政策不实用等，这些问题都亟待我们予以思考解决。

二、小微企业融资面临的困境

1.融资渠道利用不充沛

相关数据显示，2022年全国小微企业中，95%有融资需求，其中43%选择银行贷款的融资渠道，45%选择民间借贷的融资渠道，剩下的那么侧重于选择内源融资、信托融资等方式。由该组数据我们可以分析得出，小微企业目前的融资渠道过于狭窄，在众多的融资渠道中，它们仅将融资渠道限定在银行贷款和民间借贷，其他途径并没有得到很好的利用，造成小微企业在融资过程中处于被动状态。

2.融资本钱过高

通过上述分析，我们可以看出小微企业大多项选择择银行贷款以及民间借贷作为融资途径。众所周知，银行在进行贷款业务的过程中，会对企业的资金实力、经营实力以及诚信度进行严格的考核。小微企业由于其经营规模、经营范围等的影响，银行对其贷款门槛要求往往很高，这种要求自然而然的转嫁为贷款利率，导致小微企业的融资本钱偏高。此外，从温州房地产泡沫“跑路〞现象我们可以看出，民间借贷的贷款利率也不容小觑。在如此高的借贷利率之下，小微企业很难获得资金支持，使企业的开展处于恶性循环过程当中。

3.融资信用制度创立不完善

融资除了需要提供资金方拥有足够的资金外，最重要的一点是融资方与提供资金方两者之间拥有良好的信用度，确切的说是融资方必须拥有较高的融资度来取得提供资金方的信任。目前，融资信用制度的创立还存在一定的缺乏。一方面，由于小微企业管理者的信用意识以及品牌意识较差或者部门执行力度差，造成小微企业信用度普遍较低，也给银行贷款等其他融资渠道的运用带来一定的困扰。另一方面，并不是每一种融资渠道都有一个标准性的信用规范作为衡量信用度的尺度，尤其是外源融资渠道，这就使得提供资金方在对小微企业的信用进行考核时不一定客观、公平，会给提供资金方带来隐形的资金危机，进而提高小微企业的贷款利率。

4.政府政策不明确

政府的政策往往存在的一定的含糊性，即原那么性强、针对性差。比方“国九条〞中关于小微企业的税收减免政策，虽然原那么性很强，但是所谓的原那么性在一定情况下很可能导致出现上面请客、下面买单的现象，削减地方的积极性。此外，在融资渠道方面也不尽明确，比方对于信托融资渠道的规定，只是对信托融资的一些中介进行了原那么性的指导，这些原那么对于其具体操作并没有进行详细规定，对于其中出现的问题也没有提出很好的解决策略，给信托融资中介带来躲避法律法规的时机。

三、小微企业融资困境的破解对策

1.充沛利用融资渠道

〔1〕完善内源融资渠道。由于小微企业特殊的社会地位造成其外源融资存在着一定的困难，但是小微企业可以充沛利用内源融资渠道，利用自身的优势为企业提供资金。内源融资渠道主要由初始投资形成的股本、折旧基金以及留存收益等构成，通过内源融资渠道进行融资可以使企业处于主动地位，给企业带来大量资金。对于小微企业，初始投资无法改变，但是可以通过对企业的评估，采取提取盈余公积的方式，增加企业留存收益，为企业的运行保存足够的资金，防止出现资金链条断裂的现象。

〔2〕拓展外源融资渠道。对于小微企业来说，直接的外源融资渠道可能不太容易实现，但是可以通过拓展间接的外源融资渠道为企业筹集资金。企业可以将银行贷款以及民间借贷可以作为根底性的外源融资渠道，同时可以拓展像融资租赁、担保融资、信托融资等融资方式。借助多样的融资方式，使企业变被动为主动，在金融市场上可以主动地结合自己的开展需求，选择固定的融资搭档以及多样的融资渠道。

2.标准融资本钱

〔1〕提升小微企业自身实力。融资本钱过高有很多原因，比方融资渠道过少、提供融资方要求过高等。其中，小微企业自身实力不强是融资本钱较高的重要原因之一。小微企业只有立足开展，在市场上扎扎实实的站稳脚步，提升自身实力，才能不断积累融资的资本，用实力取得银行、民间融资机构、担保公司等的信任，用企业自身实力以及企业文化使提供资金方成为长期合作搭档，降低融资本钱。

〔2〕标准银行贷款以及民间借贷利率。针对银行贷款，政府相关部门应当考虑到小微企业的开展现状，对小微企业进行银行贷款实行一定的优惠政策。西方国家对于小微企业的银行贷款往往采取阶梯式的优惠政策，按照不同的企业实力予以不同的银行贷款利率。针对民间借贷，政府相关部门应当对民间借贷利率进行严格的规制，总结温州房地产商“跑路〞现象的经验教训，降低民间借贷本钱，防止过高的利率带来过高的企业破产率。3.创立完善的融资信用制度

〔1〕完善企业的融资信用机制。品牌的树立是小微企业创立信用度的关键环节之一，IT行业的开展给小微企业创立了一个良好的宣传环境，小微企业可以运用互联网为企业打造品牌效应，不断树立企业的社会公众形象。此外，企业还应当严格按照融资协议，履行还款义务，支付还款相关利息，做到诚信融资。企业在进行融资过程中，要确保拥有抵押物的所有权，确定担保人的还款能力。在对企业的融资能力进行正确的评估的前提下制定融资计划，并且对融资风险进行正确的辨认、分析以及应对。

〔2〕完善银行等金融机构的信用管理机制。银行等金融机构应当不断完善其对小微企业的信用管理机制。一方面，借鉴西方国家管理小微企业贷款经验，针对小微企业的整体情况进行分层，对不同层级的小微企业采取不同的宽松贷款策略，适当降低其贷款门槛。另一方面，银行等金融机构要建立适当的信用评估机制，结合国家相关优惠政策，对小微企业的信用评估因素有选择的参考，而不是一味的参照企业实力，导致企业开展积极性降低。

4.完善政府相关政策

〔1〕明确细节性问题。政府相关部门应当根据国家出台的相关原那么性政策制定更加详细的指导性意见，明确细节性问题的处理。不仅仅包括对于小微企业的税收优惠政策，还包括小微企业在融资过程中出现的各种具体问题。比方，盈余公积的提取、银行贷款的具体程序、民间借贷的利率幅度、融资租赁的范围等，这些问题都需要通过政府相关部门或者相关金融机构做出具体的规定。

〔2〕加大立法力度。西方兴旺国家对于小微企业的各项具体政策都是建立在小微企业的相关法律根底之上的，鉴于此，我们可以借鉴西方国家的经验，加大对小微企业的立法力度，将小微企业的相关规范予以法律化、规范化，将法规的执行予以具体化，激励企业采