关于赣县县域经济破解融资难题的思考

关于赣县县域经济破解融资难题的

思考

吕江林教授江西财经大学金融学院江西财经大学应用金融研究中心关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第1页!关于赣县县域经济破解融资难题的

思考一、关于引进金融机构二、关于金融机构金融创新三、关于县域经济破解融资难题的举措关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第2页!一、关于引进金融机构●立足县域金融的范畴来谈引进金融机构●立足打造区域金融中心示范区的任务来谈引进金融机构●立足金融发展的高度来谈引进金融机构关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第3页!

立足县域金融范畴来谈引进金融机构

■目前我国县域金融体系发展存在问题

县域金融有效供给严重不足主要表现在几个方面：——县域金融网点收缩，分布不均。据统计，截至2009年底，涉农银行业金融机构在县域的网点数每万人为1.26个，每个乡（镇）的商业银行网点数平均不足3个，有超过3000个乡（镇）没有任何网点。——县域金融机构功能短缺，产品单一。总的来看，目前县域正规金融机构提供的产品主要包括通存通兑、小额贷款和资金汇划等三类，信贷品种较少，且在贷款额度、期限、利率等方面的管理规定与现实需求不符；中间业务产品缺乏，信用卡、票据等业务在县域金融服务中都难觅踪迹；基金、证券、理财等投资银行业务在县域金融服务中则基本处于空白。

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立足县域金融范畴来谈引进金融机构

■中国银监会副主席蒋定之指出:发展县域经济,满足县域金融需求应该从四个方面努力:首先,在发展重点上,县域金融主要是培育适应县域经济的中小金融机构；其次,在监督管理上,县域金融要科学安排中央和地方两个层面的监管体制；再次，在政策扶持上,县域金融要着力构建正向激励的扶持制度；最后，在外部环境上县域金融要重视发挥地方政府的积极作用。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第5页!

立足打造区域金融中心示范区的任务来谈引进金融机构

■赣州市委市政府要创建一个辐射全省、带动周边、承东启西的区域金融中心。赣县县委、县政府要把赣县打造成该区域金融中心的示范区。这是赣县金融业发展的定位。

概念：所谓示范区就是要成为赣州资本运营、金融服务、金融创新、金融集聚、金融环境的榜样。

目标：力争到2016年，全县金融业增加值达到15亿元以上，占GDP的比重达到5%以上。力争银行业各项存款余额达到260亿元以上；各项贷款余额达到160亿元以上；县内至少3家企业上市，力争直接融资占融资总量的比重达到10%以上。

举措：着力推进金融产业化，深化金融改革创新，优化金融资源配置，改善金融发展环境县委书记温庆锋同志号召：要咬定目标任务不放松。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第6页!立足打造区域金融中心示范区的任务来谈引进金融机构

区位优势。根据Hotelling的“主街道模型”(MainStreetModel),即使在一个匀质的线性街道上,企业也会集中在街道的中心位置。因此有利的自然区位是成为区域金融中心的一个重要条件。

科技实力。科技是生产力。有较为强大的科技水平，才会有真正的科技产品、支柱产业和好项目，经济才可持续发展。，也才能形成“资金洼地”效应。

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金融人才条件。这里的人才是一个梯队，其核心是金融高端人才。区域金融中心应当聚集一大批既分工又合作的，人才，尤其是高端人才，是业务精良、职业道德素质高的金融高端人才。总部金融的聚集是金融中心的首要特征，这是因为总部金融的聚集地一定是金融管理中心、运营决策中心、资金集散中心和金融业务交易中心，也是金融信息发布中心。在大多数情况下，金融产品的研发由上级行和总部负责和审批，资金的调集和管理由上级行和总部负责，大的信贷项目的审批和风控管理由上级行或总部负责。金融人才，特别是金融产品设计人员、风险管理人员、投资组合管理人员、金融经济研究人员、金融高级管理人员等高端人才一般只在总部机构发挥作用。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第8页!立足金融发展的高度来谈

引进金融机构■金融发展是指金融深化，即与经济发展匹配的各项指标的深化。■金融发展（包括金融创新）的路径有两条：“需求追随型”（demand-following）发展和“供给领先型”（supply-leading）发展。

“需求追随型”发展：金融追随经济发展之后，被动地发展。

“供给领先型”发展：金融发展（金融机构的引进和壮大、金融产品和服务的创新和丰富以及金融市场的发育和完善）超前经济发展。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第9页!立足金融发展的高度来谈

引进金融机构作为全省三产区的核心城区，商业魅力更为彰显，今年以来，该区零售总额稳居全市各县区第一。除工业、投资和商业经济的快速发展外，金融业蓬勃发展，九江银行、东亚银行等一些新兴银行纷纷入驻该区，金融业增加值占GDP的比重高达20%，有力地带动了全区现代服务业的发展，全区产业结构不断优化和升级，区域经济由外延扩张向内涵提升转变。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第10页!立足金融发展的高度来谈

引进金融机构

条件——2010年，实现生产总值74.64亿元，同比增长12.5%；城镇固定资产投资55.9亿元，增长30%；实现全部工业增加值36.29亿元，同比增长10%；城镇居民人均可支配收入11228元，同比增长10%，农村居民人均纯收入2918元，同比增长5.6%；全县社会消费品零售总额17.29亿元，同比增长18.5%；财政总收入7.01亿元，其中地方财政收入4.7亿元。——2011年截至10月末，全县银行业机构资产总额达104.5亿元，比年初增长15.47%；融资总量达70.7亿元，比年初增长23.8%，其中本外币各项贷款余额为58.1亿元，比年初增长23.8%；本外币各项存款余额为95.67亿元，比年初增长26.1%。

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引进金融机构——县委、县政府高度重视金融人才。各级领导干部加强金融理论和知识的学习；大力引进高端金融人才，在家属随迁、子女教育、住房补贴、个人所得税等方面重点倾斜；建立国内外金融人才信息库，聘请国内外知名专家作为金融顾问；加强金融人才培养，强化与发达地区金融人才的交流，积极组织干部参与各项金融培训或挂职锻炼。选派一批干部到外地金融机构去挂职和培训，培养一批懂金融知识、会资本运作、善市场操作的年轻干部，为加快发展金融业提供强大的人才支撑。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第12页!关于金融机构金融创新■机制创新

授权机制。应给予县域支行充分的经营自主权，因为只有拥有一定权限的县域支行才可能根据市场的变化及时制定和调整发展策略。

授信机制。应给予县域支行充分的授信权限，使之能不断优化信贷流程，减少贷款审批环节，提高贷款效率。

激励与约束机制。应制定有别于城区经营分支机构的县域支行考核与管理办法，加大资源倾斜力度，以调动支行加快发展的积极性。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第13页!关于金融机构金融创新■产品和服务创新

精心开发银行信贷类金融创新产品——开发各种质押贷款。鼓励各类商业银行以及开发银行等政策性银行大力开发股权质押、股票质押、保单质押、债券质押、仓单质押、出口退税质押，应收账款质押、商标权质押，乃至专利权质押等形式的知识产权质押贷款。

当然，省、市或县政府应出台股权质押、专利权质押管理办法。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第14页!关于金融机构金融创新——开发基于“一揽子”金融服务的信贷产品。鼓励商业银行创新信贷管理机制，整合信贷平台，简化业务流程、组织流程和管理流程，开发推出专门适用于和服务于科技型中小企业（包括小微企业）客户的全新业务操作模式，对科技型中小企业申请的信贷项目进行综合评审和综合授信。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第15页!关于金融机构金融创新

精心开发保险、信托类金融创新产品——开拓科技保险产品。鼓励保险公司根据科技型中小企业产品，包括出口产品的科技含量，加大提供科技保险产品。——开发“保险+信贷”类金融创新产品。鼓励保险公司和商业银行联手，充分发挥保险和信贷的联动作用，在拓展保险业务的同时，牵引拓展信贷业务。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第16页!关于金融机构金融创新

精心开发针对小微企业贷款的金融创新产品——通过“四个化”来有效解决小微企业贷款。一是模型参数标准化。建立以非财务性数据为基础的行业（产品）模型，来测算判断企业的实际销售情况。可以选定企业用电量、生产工人数和工人工资额这三组真实性较强的基础数据信息，以相同行业、相近产品、相似生产工序的企业调查获取的平均单位用电量、单位人数和单位工资额所对应的销售额作为测算借款企业真实销售数据的主要依据。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第17页!关于金融机构金融创新三是贷后管理集中化。银行小微企业信贷系统按月从各有关部门采集贷款客户的重要经营数据，监测客户用电量、工人人数、工资总额、开票销售额、销售归行额、账户大额资金流动等预警指标，客户经理日常不再开展间隔期检查，而由后台信贷管理人员日常监测客户预警指标，一有异动就要求客户经理进行现场检查，及时采取风险规避措施，提高了贷后管理的针对性和管理效率。此外，系统将每个企业曾经出现的预警信息及处理结论全部记录在案，为信贷人员对企业后续业务管理提供决策依据。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第18页!关于金融机构金融创新

精心开发市场类金融创新产品——开发“应收账款池”、“票据池”（即集合中期票据池）等融资产品。这类产品能缓解中小企业因单笔融资金额小、频率高而融资难的问题。——开发中小企业集合债券

——开发银行信贷资产证券化产品。十二五”期间，商业银行的信贷风险相当大。为规避信用风险，商业银行可大力开发信贷资产证券化产品，将基础设施建设的部分信贷资产进行证券化，以分散风险，当然，银行推出信贷资产证券化，要审慎，要规范，要稳妥，要进行可行性论证。

关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第19页!关于县域经济破解融资难题的举措●大倡信用增级●大兴科技创新●弄潮资本市场关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第20页!大倡信用增级■为何要信用增级世界上为什么要有金融机构？因为三点：一是降低交易成本。二是分散风险。三是解决信息不对称。信息不对称有两种（无可奈何的）表现形式，即逆向选择(AdverseSelection)和败德(MoralHazard)。但是，即使有了金融机构，信息不对称问题依然存在，只是缓解了。那么，信息不对称可能极大影响金融机构贷款、融资的成功率，甚至可能毁了金融机构。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第21页!大倡信用增级

创新政、企、银各种合作方式，实现良性互动，提高银行贷款效率。

完善信用中介组织。大力发展信用服务业，为企业提供产权交易、财务代理、理财咨询、财务审计、资产评估、财务公证、贷款担保等中介服务。

打造企业信息中心。

严格执行“黑名单”制度。对个别信用程度低的企业和居民，媒体及其他信息网络坚决曝光；严厉打击逃废银行债务行为，让居民和企业真正体会到诚实守信是一种随时可以贴现的无形资产，言而无信则是一种终身无法摆脱的无形负债。（希望领导带头，学习欧美民众的社会公德，恢复我国传统的朴素民风）关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第22页!大兴科技创新

我国面临的困境：如果保持高速增长，长期里资源和环境难以为继；如果降低增长速度（比如低于8%，甚至7%），不到2年，经济就会出现危机。如果保持现实GDP增长率等于潜在GDP增长率，则通胀可能3-6%之间；如果坚决抑制通胀，则经济会大大减速。如果保上市公司，则股民大面积亏损，如果保护广大中小投资者利益，则上市公司难以为继。不能说改革开放以前经济效率更高，以前是隐性通胀。

结论：只能大兴科技！怎么上纲上线都不过分。在我国加入WTO，金融业面临国际竞争条件下，哪个地区见事早，先手大兴科技，哪个地区就会金融机构蜂拥而至，就会有丰厚的收益。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第23页!弄潮资本市场■为何要弄潮资本市场

需求：我国乃至我县直接融资不足，需着力发展；弥补间接融资的不足；仅2010年从广东、上海、浙江、福建四省（直辖市）需要转出的产业产值即达到1.4万亿元；香港工业总会2008年的调查数据显示，目前香港公司在珠三角投资的工厂达5.75万家，其中37.3%的港资加工贸易企业已有意将全部或部分在珠三角地区的生产活动转移到中西部地区或越南。

供给：国际资本流量大。2010年全球FDI流入量达1.2万亿美元；国内居民有33万亿元存款；2003年至今，我国私募股权投资基金市场保持着40%的复合增长率；2010年，有82只可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金筹集金额276.21亿美元，发生投资案例363期，交易总额103.81亿美元。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第24页!弄潮资本市场关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第25页!弄潮资本市场

投资基金：是指根据预定投资方向，通过发售投资基金证券募集资金形成独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管、基金证券持有人按其股份享受收益和承担风险的集合投资方式。简称基金。按投资对象不同 分为证券投资基金和产业投资基金按基金募集方式不同 分为私募基金和公募基金。按基金单位是否可增加或赎回，分为封闭式基金和开放式基金。按基金组织形式的不同，分为契约型基金和公司型基金。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第26页!弄潮资本市场风险投资基金是一种私募权益投资方式；一般采取组合投资方式；投资期限通常为3-7年；一般对具有优秀管理层和优良管理制度的公司感兴趣，采取的是参与管理型的专业投资方式。企业重组基金是一种专门投资与需要重组的企业并积极参与企业重组活动的产业投资基金，其具有发现价值（发现那些价值被低估、有发展潜力的企业）和创造价值（通过重组提高企业的效益）的功能。在发达市场经济国家，企业重组基金多用于其企业的各种并购重组活动（如LBO、MBO等），有些国家的企业重组基金还参与发展中国家企业的大规模重组（如东南亚国家危机期间）。基础设施投资基金是指主要投资于能源、原材料、交通运输、邮电通讯等基础设施领域的未上市企业的一种产业投资基金。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第27页!立足县域金融范畴来谈引进金融机构

■县域是工业经济、农业经济和服务经济的一个交汇点，是中国城市化下一步积极推进的一个重要载体。构建具有中国特色的县域金融体系，是助推县域经济发展的必然路径。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第28页!立足县域金融范畴来谈引进金融机构——县域资金呈现净流出的态势。虹吸现象广泛存在，遍布全国的金融机构在县域广泛吸收存款的同时，又将资金通过银行体系的内部网络集中到城市。截至2009年底，中国银行业涉农贷款余额达到91400亿元，仅占全部贷款余额的21.48%，人均信贷额不到万元。

县域金融体系格局单一。长期以来，由于中国政府对金融机构的政策准入门槛较高，县域金融体系呈现了正规金融机构垄断的态势，这种单一的市场格局导致了相关金融服务的短缺以及相关金融机构垄断利润的形成。因此，中国县域金融市场由于竞争主体的缺乏，并没有形成健全、完备的市场体系。

县域金融监管体系不完善。这导致金融风险高，金融机构不良贷款率高。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第29页!立足县域金融范畴来谈引进金融机构■总结：各个县政府：自力更生想办法，防范风险别乱来！■评价：肯定没有错。但这对于一个积极进取的县而言，意义不大；对于一个想建成区域金融中心示范区的县而言，意义不大。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第30页!立足打造区域金融中心示范区的任务来谈引进金融机构

■建设区域金融中心的条件

经济发展水平。经济发展达不到一定规模和水平,金融业就成为无源之水、无本之木,最终难以成长壮大。它必须保证金融中心所在地产业与资本对周边地区的聚集与辐射功能。

本地金融资产较为充足。这要求本地的收入、储蓄、存款增长能够相当程度地支撑内源资本投资循环,同时要求该地区具有强大的资金聚集功能。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第31页!立足打造区域金融中心示范区的任务来谈引进金融机构

交易成本。交易成本是指完成一项交易所花费的代价,包括事前的搜寻成本、谈判成本、契约签定成本、事后监督契约执行成本以及当出现违约时诉讼成本等。低交易成本是金融中心吸引资金的基础条件之一,这主要取决于相关的法规、制度、政策环境，尤其取决于政府办事效率。

良好的金融生态。金融生态是指对金融的生态特征和规律的系统性抽象，本质反映金融内外部各因素之间相互依存、相互制约的有机的价值关系。“金融生态”是一个比喻，它指的主要不是金融机构的内部运作，而是金融运行的外部环境，也就是金融运行的一些基础条件。包括法制条件、金融市场体系条件、社会征信体系条件等。

关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第32页!立足打造区域金融中心示范区的任务来谈引进金融机构专栏：北京金融街金融街聚集着中国工商银行、中国建设银行、中国银行等全国性商业银行总部，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行等国家政策性银行总部；聚集着中国人寿保险公司、中国再保险（集团）公司、中国出口信用保险公司等保险公司总部；还聚集着中国移动、中国联通、中国电信等电信集团总部，以及电力、石油、天然气、建筑等行业的大型企业总部。截至2010年上半年，设在金融街的各类企业总部和地区总部已经突破150家，金融资产规模近40万亿元，占全市金融资产的82％，占全国的47.6％；有中央国债登记结算公司、北京金融资产交易所等全国性的债券市场登记、托管、结算机构和金融资产交易平台。进入2009年《财富》全球500强的43家中国企业中，有9家总部设在金融街；有12家外资金融总部在金融街设立了分支机构。近年来，金融街还先后吸引了高盛集团、摩根大通银行、法国兴业银行、瑞银证券等70多家世界顶尖级外资金融机构和国际组织入驻。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第33页!立足金融发展的高度来谈

引进金融机构

专栏：

2010年1~5月，庐阳区实现规模以上工业总产值66.82亿元，同比增长31.4%；实现规模以上工业增加值19.37亿元，同比增长23.7%；累计完成社会消费品零售总额86.21亿元，同比增长24%。规模以上工业总产值、增加值和社会消费品零售总额等指标增速均居中部省会城区之前列。该区仅新开工项目就达到357个，同比增长44.5%，累计完成投资56.57亿元，同比增长1.1倍；全区计划总投资超亿元以上的项目82个，累计完成投资62.07亿元，支撑作用明显。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第34页!立足金融发展的高度来谈

引进金融机构

借鉴可见，安徽省庐阳区走的是”供给领先型”发展路径。那么，我们赣县也必须走”供给领先型”发展路径。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第35页!立足金融发展的高度来谈

引进金融机构——拥有面积7500多亩的省级经济开发区，园区现有企业146家，其中规模企业53家；全县规模以上工业主营业务收入超过百亿元，工业总量和增幅列全市；金融机构纷纷进驻，总数达到15家；金融总量不断扩张。——市委、市政府专门召开会议，研究部署区域性金融中心建设工作。省委常委、市委书记史文清出席会议并做重要讲话，史文清书记的讲话内涵深刻，思路清晰，明确提出了赣州加快建设区域性金融中心。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第36页!立足金融发展的高度来谈

引进金融机构——制定了优惠政策。2009年，赣县就制定了《赣县扶持城市现代服务业发展优惠办法》（赣县发[2009]21号），出台了扶持金融业发展优惠办法以及放贷与财政存款挂钩的奖惩措施。——优化了金融信用环境。深入开展了金融信用乡镇、信用企业、信用社区、信用市民、信用农户的创评活动，形成良好的社会信用环境。自2007年赣州市开展信用县（市、区）、信用企业、信用乡镇评比活动以来，赣县连续4年被赣州市委市政府授予“信用环境建设先进县”，全县有十二个乡镇被市委市政府授予“信用乡镇”，列全市，全县有十二家企业被市委市政府授予“信用企业”，列全市前茅。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第37页!关于金融机构金融创新

财务管理机制。应给予县域支行一定的财务自主权，可以实行“多收多支”、“多存多贷”的原则，在创业初期可以不考核利润，等到一定规模后再进行严格的考核。

风险控制机制。应加强内部控制制度的建设，加快数据集中管理力度，加强事前和事中的监管，发挥科技手段在风险管理中的作用，以增强支行自我发展和调节能力。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第38页!关于金融机构金融创新——开发“企业联保”贷款——开发“集团公司+龙头企业+担保公司+协议农户”链式担保贷款——开发“专业合作社+农户共保”贷款——开发“异地银团合作”贷款——开发“异地担保合作”贷款——开发“农户联保”贷款关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第39页!关于金融机构金融创新

精心开发银行中间业务创新产品——推广贷款承诺——投资基金托管——代客理财等，努力满足企业多样化的金融服务需求。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第40页!关于金融机构金融创新——开发“保险+投资”类金融创新产品。鼓励保险公司继续开发“保险+投资”类金融创新产品。当然，由于保险产品的特殊性和我国股市过大的波动性以及缺乏规范性，这类产品尤要注意控制风险。——开发“信托+投资”类金融创新产品。鼓励信托公司对科技型中小企业大力开展集合信托资金计划，充分利用信托贷款和融资租赁等多种方式的组合，拓宽科技型中小企业的融资渠道，支持科技型中小企业的发展。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第41页!关于金融机构金融创新二是贷前调查务实化。坚持“眼见为实”的原则，摸清企业家底。在首次建立信贷关系时，要求客户经理到企业实地核查企业资产情况，根据企业真实投入的资金以及资产公允价格对企业实际资产进行合理估价；重点调查核实企业社会借款和法人代表（夫妻）个人贷款情况。在此基础上，编制企业简易资产债表作为客户经理的工作底稿，分析掌握企业的抗风险能力。根据简易资产负债表项目和模拟测算的销售、利润情况和银行自行开发的信息系统自动确定客户风险类别、测算最高授信额（根据担保方式控制其销售融资比在20％到50％），防止客户过度融资。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第42页!关于金融机构金融创新四是业务流程简单化。简化续贷客户的贷款业务流程，为小微企业贷款柜面化处理奠定基础。由于加强了对小微企业经营真实性调查和判断，同时通过计算机系统对企业关键运营指标进行按月监测，使得贷后管理相对及时和准确。因此，对于那些续贷的小微企业，银行客户经理往往可以不需要再次进行贷前调查，而由企业直接通过柜面或在网银提出续贷申请，大大减少了贷款环节和手续，提高了信贷业务效率。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第43页!关于金融机构金融创新■金融机构形态创新要使“大兵团”分散化，使非正规金融正规化。

设立村镇银行

设立社区银行

设立农村资金互助社

设立小额贷款公司。小额信贷机构是一种市场利率发现的制度安排。国际经验表明，只有采取商业化的市场利率，才能保证小额信贷组织的可持续发展。小额贷款由于贷款额度比较小，缺乏抵押担保品，贷款风险和成本较高，只有维持较高的市场利率才能实现盈亏平衡。国外相关问题的研究表明：2003-2007年间，能够实现财务自足的小额金融机构贷款组合收益率平均为36%。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第44页!大倡信用增级■何谓信用增级所谓信用增级，是指通过大力的、坚持不懈的宣传、遵守和维护，使得县域各级政府和广大微观主体（企业、居民）讲诚信，有担当，重信誉，从而其在面向金融机构融资时，拥有较高的信用等级。关于赣县县域经济破解融资难题的思考共52页，您现在浏览的是第45页!大倡信用增级■信用增级的举措

宣传与舆论

工业园区

“块状”经济区

“供应链”金融

政府出资组建或鼓励组建担保公司，尤其是科技担保公司。

政府出资组建产业投资基金或引导基金。

政府通过税收减免、财政补贴等政策手段，鼓励商业性保险机构进入农村保险市场，促进实现农业保险和再保险；建立农业巨灾风险基金，激励保险公司的灾害保险。关于赣县县域经济破解融资难题的思