ChatGPT系列报告算力“军备竞赛”

算力：ChatGPT发展的核心基础底座haGPT是由微软投资的I实验室OnI开发出的一款智能聊天机器人模型它能够根据用户的文本输入产生相应的智能回答这个回答可以是简短词语也可以是长篇大论其中GPT是GenerativeP-trainedranforme（生成型预训练变换模型）的缩写。通过学习大量现成文本和对话集合，ChatGPT够像人类那样即时对话流畅地回答各种问题包括回答历史问题到写故事甚至是撰写商业计划书和行业分析等。nI持续精进每一代GPT模型的参数量都快速增长1概况总部位于旧金山，由特斯拉的马斯克、man及其他投资者在2015年共同创立马斯克在2018年时因公司发展方向分歧而离开OpenAI因推出GPT自然语言处理模型而闻名。2）业务：从2018年起，OpenAI就开始发布生成式预训练语言模型GP（GeeratiePe-trainedranformer可用于生成文章、代码、机器翻译、问答等各类内容。）每一代GPT模型的参数量都快速增长9年2月发布的GPT-2参数量为5亿而2020年5月的GPT-参数量达到了170亿。T家主要型对比模型发布时间T家主要型对比模型发布时间参数量预训练据量GP-18年6月.7亿约GBGP-29年2月5亿GP-30年5月0亿BChatGPT2年1月预计千级预计百T级华认官公号理haGPT能够实现当前如此强大的交互离不开背后庞大的算力支撑根绿色节能数据中心官方公众号ChatGPT的总算力消耗约为3640PF-days按近期在国内落地的某数据中心为参照物，算力500P耗资30.2亿落成，若要支持ChatGPT的运行，需要7—8个这样数据中心支撑，基础设施投入需以百亿计。因此随着I等新技术的发展对高可靠高性能、高安全算力需求更加突出全球正掀起一场算力“军备竞赛数据中心AI芯片服务器等环节作算力基础设施，有望被高度重视。AI服务器：人工智能发展核心算力底座数据量长带力需求升能力规模望快增长数据海量增加算法模型愈加复杂应用场景的深入和发展带来了对算力求的快速提升1根据IDC测算国内智能算力规模正在高速增长2021年中国智能算力规模达155.2每秒百亿亿次浮点运（EOPS2022年智能算力规模将达到268.0EOPS预计到2026年智能算力规模将进入每秒十万亿亿次浮点计算（ZOPS）级别，达到1,271.4EOPS。201-2026年期间，预计中国智能算力规模年复合增长率达52.3%通用算力规模也正在高速增长根据测算2021年中国通用算力规模达47.7EOPS预计到2026年通用算力规模将达到111.3EOPS。2021-2026年期间，预计中国通用算力规模年复合增长率为18.5%。图：中国智能算力规模（PS）及预测

百亿亿次浮点运算/百亿亿次浮点运算/（EOP）增速0IC

9 0 1 E E E E 图：中国通用算力规模（PS）及预测

百亿亿次浮点运算/百亿亿次浮点运算/（EOP）增速0IC

9 0 1 E E E E I服务器市场保持快速发展：国内1年市场规模超0亿元，增速近全球市场根据IDC发布《全球人工智能市场半年度追踪报告显示，2021年全球人工智能服务器市场规模达156.3亿美元，约合人民币1045亿元，全球年度人工智能服务器市场首次突破千亿元人民币同比2020年增速达39%。其中，浪潮信息、戴尔、HPE分别以20.9%、13.0%、9.2%的市占率位列前三，三家厂商总市场份额占比达43.1%。人工智能服务器市场预计将继续高速增长，预计2026年全球人工智能服务器市场规模将达到347.1亿美元，五年复合增长率为17.3%。2国内市场根据DC数据2021年中国人工智能服务器市场规模达到59.2亿美元与2020年相比增长68.2%其中浪潮信息新华三宁畅安擎华为等诸多中国厂商正加速推动人工智能基础设施产品的优化更新预计到2026年中国人工智能服务器市场规模将达到123.4亿美元。从工作负载角度而言：企业将把精力更多从人工智能训练转移到人工智能推理工作负载上根据IDC数据2021年中国数据中心用于推理的服务器的市场份额占比已经过半达到57.6%预计到2026年用于推理的工作负载将达到62.2%。图：中国人工智能服务器工作负载预测，202-2026 训练 训练 推理00 1 E E E E IC浪潮信：连年占据AI服器头地位浪潮信息已连续5年保持中国I服务器市场份额超过%龙头地位稳固。市场份额方面根据IDC最新发布《中国加速计算市（2021年下半年跟踪报告2021全年浪潮信息I服务器中国市场占有率达52.4%2017-2021年，浪潮信息已连续5年保持中国I服务器市场份额超过50%。图：1年中国I服务器市场份额 浪潮信息 其他IC

浪潮信息持续在I领域布局：2023年2月10日浪潮信息推出I算力服务产品将基于国内领先智算中心的算力基础设施为国内客户提供先进开放、高性能高质量的AI算力资源和配套服务支撑AI模型构建训练和推理的业全流程，赋力生成式I产业创新。目前，I算力服务相关信息已在元脑生态oe平台上线包括有多种算力数据算法等可选产品并提供进一步购买和试用咨询。目前浪潮在I产品端具有多个AI计算平台I资源平（Atation训练平台、tation推理平台、T-EYE-浪潮、AI算法平台（AoLS-浪潮、T2在医疗金融电力等行业具有完善的解决方案多个领域具有成功案例。图：浪潮信息I领域的重点客户 资料源浪信官，AI芯：I算力“明珠，国产厂商持续发力心领域AI芯片是供算的基础国内市场-4年增有望超I包括人工智能芯片、服务器、计算架构、算法及应用等方面，本文主要注算力层面，即I芯片和服务器。全球市场全球人工智能技术发展逐渐成熟数字化基础设施不断建设善推动全球人工智能芯片市场高速增长DC全球范围调研显示人工智能芯搭载（attachrae将持续增高根据ractica寒武纪招股书相关数据全球人工智能芯片2022年市场规模预计约395亿美金，预计到2025年将达到726亿美金，年复合增长率达到22%。图：全球I芯片市场规模（亿美元）

市场规模（亿美元）增速市场规模（亿美元）增速0 8 9 E E E E E rcia寒纪股书国内市场：24年复合增速有望达到6。随着大数据的发展和计算能力的提升根据寒武纪招股书2022年中国人工智能芯片市场规模预计达368亿元，预计2024年市场规模将达到785亿元，复合增速有望达到46%。图：国内I芯片市场规模（亿美元） 0

9 E E E E

市场规模（亿美元）增速市场规模（亿美元）增速寒纪股书2021年国内仍以GPU为主实现数据中心计算加速。根据IC数据，2021年中国人工智能芯片市场中GPU的市场占有率近90%SCGNPU等非GPU芯片市场占有率超过10%。图：中国人工智能芯片市场份额情况（21年） 9.6%89.0%1.0% 9.6%89.0%GPUNPUASCFPGAI景嘉深耕PU铸就自优势片业务现高增长国内GPU龙头产品不断迭代体现自身实力景嘉微是国内首家成功研制产GPU芯片并实现大规模工程应用的企业，在GPU体系结构、图形绘制高效处理算法高速浮点运算器设计可复用模块设计快速大容量存储器接口设计低功耗设计等方面有深厚的技术积累先后研制成功JM5系列JM7系列JM9列等具有自主知识产权的高性能GPU芯片。JM9系列两款图形处理芯片分别2021年1月和2022年6月完成阶段性测试工作，公司按照推广规划逐步在各个领域开展试点应用工作并取得了客户的良好反馈。GPU相关业务保持快速发展。从不同业务拆分看，和GPU相关的图形显领域产品、芯片两大业务保持快速发展，图形显控领域产品18-21年收入复合增速达到21%，芯片业务18-21年收入复合增速高达180%。图：景嘉微收入变化（百万元，-1年，分业务） 图形显控领域产品 图形显控领域产品 小型专用化雷达领域产品 芯片 其他收入0

系列产品 细分产品 业务发态势表系列产品 细分产品 业务发态势图形显域产品小型专雷达领品芯片领品

加固显器、固电盘加固计机等内的固产品，备一的加、震、加和信处理功能，主应用专用域示和分系统主动防雷达测速达系列雷产品自组在的系列线通领域品电磁频领域品以M0发成为起点，不研发为先且用更为泛的系列GPU芯片，司JM0和J9系图形理芯等产品陆成功发

公司成研发具有全自知产权的列PU片，以公自主研发的GU芯片核心发了列图形控模产品公司对同行业应用求进技术新和品展，在载领取得显的先势同时公积极其他域延，对更为阔的载、舶显和用场等应领域持续发并供适应的形显模块其配产品公司较开始微波信号理面进行术积，在型专化达域具有定的术先优势公司联国内要P、机厂、操作统、业应厂商开适配与调工作共同建国化算机应生态在通领域功现泛应用。经过公长期适配推广目公司J9系图形理芯已步实现在政、电、电、能、融、轨等多域的点应用资料源景微22年年整理寒武国内AI片龙1营收复增速达到寒武纪是国内I芯片龙头专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新司的主营业务是各类云服务器边缘计算设备终端设备中人工智能核心芯片的发设计和销售主要产品为云端智能芯片及加速卡训练整机边缘智能芯片及加速卡、终端智能处理器IP以及上述产品的配套软件开发平台。目前公司的主要产品线包括云端产品（云端智能芯片加速卡及训练整机边缘产品（在终端和云端之间的设备上配备适度的计算能力P授权及软（授权和基础系统软件平台。产品线产品类型寒武纪要产品推出时间思元产品线产品类型寒武纪要产品推出时间思元MU）片及智能加卡8年思元MU）片及智能加卡 9年云端产线思元MU）片及智能加卡0年思元MU）片及智能加卡1年训练整机玄思0能加器0年边缘产线边缘智芯片加速卡思元MU）片及智能加卡9年寒武纪A处器6年终端智处器IP寒武纪H理器7年IP权及寒武纪M处理器8年软件基础系软件台寒武纪础软开发台（用公司所芯片处理产品）持续研升级，配新的云端智芯片加速卡资料源寒纪22年年整理22年公司的第五代智能处理器微架构第五代智能处理器指令集均在发中新一代智能处理器微架构的升级除了在编程灵活性性能功耗面积等面能够大幅提升产品竞争力之外还针对新兴的智能算法重点应用领域比如广推荐系统、新兴自然语言处理算法等进行了重点优化。2年3月21日公司正式发布新款训练加速卡M370-8U37-X8搭载双芯片四芯粒思元370，集成寒武纪U-Ln多芯互联技术，主要面向训练任务在业界应用广泛的OOv3ranformer等训练任务中8卡计算系统的并行性能平均达到350WTXGPU的155%与此前发布的U370-S4、U370-X4相比U370-X8定位为训练加速卡三款加速卡均基于思元370智能芯片的技术通过Chiple（芯粒技术灵活组合产品的特性根据不同场景适配出符合场景需求的三类子产品，满足更广泛的市场需求。L4 LX4 L4 LX4 LX8面向市场 机器视/推任务

互联网业等理务，或推一场

训练任务单卡算单卡算需求高，联带需高单卡算需求高整机计密度高，卡力需求中市场特点2OPSIN)OPSIN)2算力FP)2FOSF)8FOSFP)

6OPSIN)OPSIN)FOSFP)FOSF)FOSFP)

6OPSIN)8PSIN)FOSFP)6FOSF)FOSFP)互联带宽 .2G/s .2G/s .4G/s资料源寒纪22年年整理22年上半年公司设立控股子公司行歌科技开展智能驾驶芯片的研发产品化工作行歌科技进行了独立融资引入了蔚来上汽及宁德时代旗下基金等战略投资人。截至2022年6月30日，行歌科技已有超100名员工，约85%为研发人员行歌科技根据汽车市场对人工智能算力差异化的需求规划不同档位车载芯片产品，面向高阶智能驾驶的车载芯片将采用寒武纪在研的第五代智能处理器架构和指令集，支持寒武纪统一的基础系统软件平台。随着国内AI行业发展，公司自身优势逐步凸显，收入快速提升，2018年公司收入1.17亿元2021年达到7.21亿元，18-21年复合增速达到83%。图0：寒武纪收入变化（百万元）

收入（百万元）增速收入（百万元）增速0

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前三季度投资建议ChatGPT引领I发展大潮背后需要算力的快速提升因此算力行业的发展已经