润滑油行业深度解析

润滑油-行业深度解析

润滑油是指涂在机器轴承等运动部分表面的油状液体，主要用于减少运动部件表面间的摩擦，同时起到冷却、密封、防腐、防锈、绝缘、功率传送、清洗杂质等的作用。润滑油是一种技术密集型产品，是复杂的碳氢化合物的混合物。润滑油作为石油产业的下游产品，具有技术含量高、产品附加值较高的特点，一个国家润滑油使用水平的高低，直接反映了这个国家经济发展程度和设备控制状况及生产效率和环保意识的差异。目录1润滑油行业定义与分类1.1润滑油行业定义1.2润滑油行业主要产品分类2润滑油行业政策环境分析2.1行业监管体制2.2行业相关政策及标准2.3行业发展规划3润滑油行业产业链分析4润滑油行业发展状况分析5中国润滑油行业竞争格局分析润滑油行业定义与分类润滑油行业定义润滑油是指涂在机器轴承等运动部分表面的油状液体，主要用于减少运动部件表面间的摩擦，同时起到冷却、密封、防腐、防锈、绝缘、功率传送、清洗杂质等的作用。润滑油是一种技术密集型产品，是复杂的碳氢化合物的混合物。润滑油作为石油产业的下游产品，具有技术含量高、产品附加值较高的特点，一个国家润滑油使用水平的高低，直接反映了这个国家经济发展程度和设备控制状况及生产效率和环保意识的差异。根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码》，中国把润滑油归入石油加工、炼焦及核燃料加工业（国统局代码25）中的原油加工及石油制品制造（C2511）。图表1：国家统计局对于润滑油行业的分类分类编号所属大类所含小类润滑油行业所属C：制造业25：石油加工、炼焦和核燃料加工业251：精炼石油产品制造2511：原油加工及石油制品制造：指从天然原油、人造原油中提炼液态或气态燃料以及石油制品的生产活动

252：炼焦

253：核燃料加工

润滑油行业主要产品分类按照不同的划分标准，可以对于润滑油产品进行不同的分类。目前，市场上常见的分类标准主要有按产品来源、按使用用途、按使用机械和按粘度不同四类，具体如下。图表2：润滑油行业主要产品分类分类标准产品按产品来源动植物润滑油、石油润滑油、合成润滑油按使用用途工业用润滑油、车用润滑油、工艺用润滑油按使用机械内燃机油、齿轮油、液压油、汽轮机油、电器绝缘油、压缩机油、导热油等按粘度不同高粘度油、低粘度油润滑油行业政策环境分析润滑油行业相关政策如下表所示：

图表：润滑油行业相关政策法规政策法规相关内容机动车排放标准2012年2月，环保部发布公告称，从2013年7月1日起，所有生产、进口、销售和注册登记的车用压燃式发动机与汽车，都必须符合国IV排放标准的要求。此外，北京市环保部也宣布，在全国率先实施国V机动车排放标准，时间表确定为2012年下半年。国IV排放标准实施时间的最终敲定，在业内引起较大反响，包括发动机、后处理装置相关行业无不被波及，这一举动也挑动着润滑油市场的神经。中石油新版《通用润滑油基础油》新版《通用润滑油基础油》（Q/SY44-2009）标准于2009年4月1日正式开始实施。新标准对于通用基础油的品种和黏度进行了统一分类，并结合需求和生产实际，大大简化了基础油品种牌号，增强了标准的通用性。《石油和化学工业“十二五”发展规划》《规划》指出，“十二五”期间，全行业经济总量继续保持稳步增长，总产值年均增长13%左右。到2015年，石油和化学工业总产值增长到14万亿元左右，并提出四大结构调整目标。行业监管体制润滑油是现代石油化工行业的一个重要产品，润滑油产品具有专业程度高、功能性强、技术密集、附加价值高、应用广泛等特点，涉及工业行业中的各个领域，其发展程度已成为衡量一个国家化学工业综合技术水平的标志之一。我国润滑油行业管理体制为国家宏观指导及协会自律管理下的市场化竞争体制，从事该行业的各企业面向市场自主经营，政府职能部门依法管理。国家发展与改革委员会对行业进行宏观管理，主要负责研究拟定润滑油工业的行业规划、行业法规和经济技术政策，组织制订行业规章、规范和技术标准，实施行业管理和监督。行业相关政策及标准机动车排放标准随着中国汽车产量和保有量的快速增长，汽车尾气排放污染问题日益严峻，汽车排放物对大气的污染已经构成公害。为了应对这一突出问题，中国陆续出台了不同阶段汽车排放标准法规，从控制污染源头出发，促使汽车生产企业提升排放水平，以降低有害污染物的排放。2000年，中国开始实施国I排放标准，2004年升级到国Ⅱ排放标准，2008年实施国Ⅲ排放标准，汽车排放标准日趋严格。2012年2月，环保部发布公告称，从2013年7月1日起，所有生产、进口、销售和注册登记的车用压燃式发动机与汽车，都必须符合国IV排放标准的要求。此外，北京市环保部也宣布，在全国率先实施国V机动车排放标准，时间表确定为2012年下半年。国IV排放标准实施时间的最终敲定，在业内引起较大反响，包括发动机、后处理装置相关行业无不被波及，这一举动也挑动着润滑油市场的神经。对于润滑油行业而言，商用车国IV排放标准的实施，意味着符合国III排放标准的CH-4等级润滑油将会成为今年市场主力销售产品。而较之低一个级别的CF-4润滑油，预计在行业内的整体销量将会有所下滑。而随着IV标准全面实施，作为IV商用车最适合配置的CI-4润滑油将会迎来销量的大爆发。中石油新版《通用润滑油基础油》新版《通用润滑油基础油》（Q/SY44-2009）标准于2009年4月1日正式开始实施。新标准对于通用基础油的品种和黏度进行了统一分类，并结合需求和生产实际，大大简化了基础油品种牌号，增强了标准的通用性。图表3：新版《通用润滑油基础油》（Q/SY44-2009）分类大类品种新版分类的变动新版品种性能指标的变动I类MVI、HVI、HVIS、HVIW黏度牌号仍按40℃赛氏黏度中心值划分；取消了75、250、350黏度等级，取消了黏度指数小于80的所有分类品种新增了饱和烃含量、低温动力黏度指标要求，对黏度指数、色度、倾点、氧化安定性、蒸发损失、抗乳化度指标分别进行了优化和提高II类HVIH、HVIP加氢基础油黏度牌号统一按100℃运动黏度划分；不设置3、7黏度等级加氢型基础油新增了饱和烃含量、低温动力黏度、浊点指标要求；同时取消了苯胺点、氮含量、紫外吸光度的性能要求；对黏度指数、色度、酸值、倾点、硫含量、氧化安定性、蒸发损失等指标分别进行了合理优化和提高III类VHVI

新版《通用润滑油基础油》中，I、II类基础油技术指标可与美孚同类油品规格相当，III类基础油技术指标与美孚及韩国SK公司等同类油品规格相当。新版《通用润滑油基础油》标准接近国际先进水平、处于国内领先地位。行业相关标准润滑油行业标准主要由中国齿轮专业协会、国家发展和改革委员会、国家技术监督局和国家质量监督检验检疫总局等部门制定，中石化和中石油也制定一些企业标准。图表4：润滑油行业相关标准汇总标准编号标准名称发布部门实施日期CGMA3001.F01-2009车辆驱动桥润滑油中国齿轮专业协会2009-9-20CGMA3001.G01-2009车辆驱动桥润滑油市场准入条件中国齿轮专业协会2009-9-20NB/SH/T0586-2010工业闭式齿轮油换油指标中国齿轮专业协会2010-10-1DL/T929-2005矿物绝缘油、润滑油结构族组成的红外光谱测定法发改委2009-9-20GB11120-1989L-TSA汽轮机油国家技术监督局1990-4-1GB/T12494-1990食品机械专用白油国家技术监督局1991-7-10GB/T17145-1997废润滑油回收与再生利用技术导则国家技术监督局1998-7-1GB12691-1990空气压缩机油国家技术监督局1991-11-1GB/T12709-1991润滑油老化特性测定法国家技术监督局1991-1-2GB/T17038-1997内燃机车柴油机油国家技术监督局1998-4-1GB439-1990航空喷气机润滑油国家技术监督局1991-11-1GB5903-1995工业闭式齿轮油国家技术监督局1995-12-1GB/T12579-2002润滑油泡沫特性测定法国家质量监督检验检疫总局2002-7-1GB/T19936.1-2005齿轮FZG试验程序第1部分：油品的相对胶合承载能力FZG试验方法A/8.3/90国家质量监督检验检疫总局2006-4-1GB/T2433-2001添加剂和含添加剂润滑油硫酸盐灰分测定法国家质量监督检验检疫总局2002-3-1GB/T5822.2-2004铁路内燃机车柴油机油石油醚不溶物测定方法国家质量监督检验检疫总局2004-12-1GB/T7631.17-2003润滑剂、工业用油和相关产品（L类）的分类第17部分：E组（内燃机油）国家质量监督检验检疫总局2003-10-1GB/T7607-2002柴油机油换油指标国家质量监督检验检疫总局2003-4-1行业发展规划目前我国没有专门制定润滑油行业的发展规划。2012年2月3日，工信部发布了《石油和化学工业"十二五"发展规划》。《规划》指出，"十二五"期间，全行业经济总量继续保持稳步增长，总产值年均增长13%左右。到2015年，石油和化学工业总产值增长到14万亿元左右，并提出四大结构调整目标。如下表所示：图表5：《石油和化学工业"十二五"发展规划》重点内容重点目的目标组织结构企业规模的调整，提高在资源利用和节能减排方面的效率。提高氮肥、农药、氯碱、纯碱、电石、轮胎等行业产业集中度；全行业销售收入过千亿的企业从6个增加至10个。原料结构对一些重点行业进行改造和提高，提升原料结构的灵活性、降低原料风险。烯烃原料的多元化利用；在煤化工、化肥领域，要求对原料、技术进行优化，使用更低质的煤种和先进的技术；在矿产资源利用方面，提高低品位矿的利用率。产品结构产品质量提升和技术路线的发展，也将是"十二五"期间的重点。在炼油领域，提高油品质量，争取在2015年全国达到国IV的标准，重点大城市达到国V的标准；在烯烃领域，发展烯烃下游产业多元化，提高高端石化产品、专用化学品的比重；在化肥领域逐步提高单质肥复合化率和专用肥施用规模；在农药领域，将高毒高残留农药比例由5%降至3%以下。其中明确指出要发展高档润滑油、工业用油等。布局结构解决目前我国石油化工行业普遍存在的与城市发展的矛盾，降低安全生产隐患炼油乙烯领域，提高长三角、珠三角、环渤海地区三大石化产业区集聚度，到2015年形成3-4个2000万吨级炼油及3个200万吨级乙烯生产基地；煤化工领域，向资源地集中，发展大型煤电化一体化基地；化肥领域，原料产地化肥比重提高到70%，专用化肥等深加工产品和精细化学品向消费地集中。此外，技术创新、节能减排也是该规划中的重点内容。规划要求：到2015年，行业科技投入达销售收入的1%以上。突破一批关键、共性技术和重大装备，产业核心竞争力得到大幅提升。一批处于国际先进水平的新产品实现产业化。建立和完善一批企业技术中心。全面完成国家"十二五"节能减排目标，全行业单位工业增加值用水量降低30%、能源消耗降低20%、二氧化碳排放降低17%，化学需氧量（COD）、二氧化硫、氨氮、氮氧化物等主要污染物排放总量分别减少8%、8%、10%、10%，挥发性有机物得到有效控制。炼油装置原油加工能耗低于86千克标准煤/吨，乙烯燃动能耗低于857千克标准煤/吨，合成氨装置平均综合能耗低于1350千克标准煤/吨。润滑油行业产业链分析润滑油是一种不挥发的油状润滑剂，由基础油和添加剂调和而成。基础油是润滑油的主要成分，约占90%。基础油质量对于润滑油性能至关重要，决定着润滑油的基本性质，它提供了润滑油最基础的润滑、冷却、抗氧化、抗腐蚀、绝缘等性能。添加剂则可弥补和改善基础油性能方面的不足，赋予某些新的性能，是润滑油的重要组成部分。润滑油是用在各种类型机械上以减少摩擦，保护机械及加工件的液体润滑剂，主要起润滑、冷却、防锈、清洁、密封和缓冲等作用，因此广泛应用于汽车、机械、冶金、船舶、采矿等领域。图表6：润滑油行业产业链

润滑油行业发展状况分析2012年，随着国家经济增速的放缓，润滑油行业的发展速度也有所放慢。2012年，我国润滑油行业的工业总产值为2324.25亿元，较上年同比增长9.44%；实现销售收入2352.96亿元，同比增长9.52%；2012年我国润滑油行业亏损4137.15万元，较上年亏损8.09亿有所好转。2013年前三季度，我国润滑油行业规模以上企业数为759家，较上年同期增长3.13%；资产和负债规模分别为1022.71亿元和621.82亿元，分别同比增长12.31%和9.86%；实现产品销售利润64.83亿元，同比增长114.16%；实现利润总额16.76亿元。图表7：2011-2013年9月润滑油行业经营效益分析（单位：家，人，万元，%）指标2011年2012年同比增长（%）2013年1-9月企业数（家）7177453.91%759从业人员（人）2900453068875.81%/资产总计（万元）8319148.619593711.6915.32%10227097负债合计（万元）5042499.175804564.8215.11%6218176.6销售收入（万元）21483726.4123529576.499.52%17736449利润总额（万元）-80875.95-4137.15/167575.95产品销售利润（万元）533398.39589647.9310.55%648254.12工业总产值（万元）21237864.1423242504.039.44%/资料来源：国家统计局整理综合来看，近年来中国润滑油行业发展状态良好，行业产销规模呈现上升态势;行业利润较高;2013年行业进出口总额实现增长。

图表：中国润滑油行业状态描述总结表状态描述指标结论行业生产情况近年来，中国润滑油行业工业总产值逐年增加。2013年为2395.11亿元，较上年同比增长3.05%。2014年1-9月，我国润滑油行业实现工业总产值1832.42亿元。行业销售情况近年来，中国润滑油行业销售收入呈现增长趋势。2013年，润滑油行业实现销售收入2420.58亿元，较上年同比增长2.87%。2014年1-9月，润滑油行业实现销售收入1853.01亿元，同比增长4.47%。行业盈利情况2013年中国润滑油行业利润总额为27.58亿元；2014年1-9月为19.78亿元，同比增长18.04%。行业进出口情况2013年中国润滑油行业进出口总额为37.47亿美元，同比增长3.27%。2014年1-10月，中国润滑油进出口总额为35.96亿美元，其中进口额为33.79亿美元，出口额为2.16亿美元，实现贸易逆差31.63亿美元。行业财务指标、经济指标、效益指标等更多内容详见发布的《2015-2020年中国润滑油行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。