中国节能服务行业投资情况、供给端及相关政策分析

中国节能服务行业投资情况、供给端及相关政策分析

一、行业投资情况

节能服务领域的需求主要来源于三大方面：高耗能工业领域节能减排（eg.电力、钢铁、建材、有色、煤炭等行业）；建筑节能；公共设施领域节能（eg.集中供热项目等）。

2019年，工业领域节能项目投资额占比达71%，建筑领域节能项目投资额占比达19%（其中商业及工业建筑领域投资额占比11%；公共机构建筑领域投资额占比8%），公共机构领域节能项目投资额占比10%。此比例与2018年及“十二五”末期的投资额分布基本一致，工业领域一直占据着主导地位。但建筑领域节能项目数量比例最高，为43%；工业领域节能项目数量占比紧随其后，为41%；公共机构领域节能项目数量占比为16%，较2018年上升3个百分点。2019年各领域项目投资额占比

从各项目线的投资情况和项目数量来看，2018年项目投资额占比排名前五的分别为：余热余压利用、能源站建设运维、发电机组节能、清洁供热和锅炉窑炉节能；项目数量排名前五的分别为：建筑综合节能、电机系统节能、锅炉窑炉节能、中央空调节能和清洁供热项目。2018年各项目线投资额/项目数量Top5

《》2019年，合同能源管理项目投资额为1141.1亿元，同比下降2.3%，为2011年以来首次出现下降。合同能源管理项目年节能能力2018年达到最高点，3930万吨标准煤，2019年该指标同比下降3.3%至3801万吨标准煤，低于2017年3812万吨标准煤的水平。2019年合同能源管理项目投资额下降合同能源管理项目年节能能力出现下降

二、行业供给情况

2005年从事节能服务业务的企业还不足100家；2011年开始，节能服务产业出现了快速的发展。2011-2019年，节能服务公司数量从3900家增长到6547家，9年间复合增长率6.69%；2011-2019年，节能服务产业产值从1250亿元增长到5222亿元，8年间复合增长率19.57%。

分阶段来看，2016年以后节能服务产值的增速相比“十二五”时期出现了明显的下降，2016-2018年增速基本稳定在15%左右的水平，2019年增速为9.4%，首次降到10%以下。节能服务公司数量的增速也逐渐降低，2019年新增108家公司，增速仅为1.7%。经过“十二五”期间的快速发展，节能服务的供给大幅度提高，剩余市场空间已较少，难以支撑行业内企业数量继续快速增长。2019年，节能服务产值相比2018的增加额为448亿元，低于2017和2018年的增长幅度；从业公司数量扩张速度趋于下降，行业总产值或也将进入较低速的增长阶段。节能服务产业产值持续升高节能服务公司数量增速下降

中国节能服务行业东中西部发展不均衡，差距明显。中国东部、中部、西部地区节能服务行业总产值贡献率分别为59.2%、26.7%、14.1%，区域发展依旧不均衡，差距明显。随着西部地区政府及企业对节能认识的加强，以及客观存在的巨大节能市场，在本地化的节能服务公司数量将会较快增长的同时，也将吸引发达地区的节能服务公司向西部辐射或转移。“十三五”期间西部地区的节能服务行业将会迎来大发展。中国节能服务产值低于分布情况

节能公司年均产值从2011年的3206万元/家增长到2019年的7976万元/家，9年间复合增长率12.07%。同时，从业人员人均产值也持续上升，从2011年的33万元/人增长至69万元/人，复合增长率达9.58%。节能服务产业的盈利能力逐渐提高，产业将从规模快速扩张阶段转向高质量发展阶段。节能公司年均产值不断上升节能公司人均产值持续上升

节能服务的参与者主要来源于三类主体：央企下属节能公司，房地产、能源、设计院延伸出节能服务业务，中小民企。节能服务行业企业规模普遍较小，2019年营收超过1亿元的企业仅占全部企业的9%，40%的企业营收在2000万元以下。截止2019年，节能服务行业集中度只有约12%，从业企业规模偏小，市场主体多，产品同质化严重，产业集中度仍待提高。2019年节能服务行业企业营收分布

三、行业相关政策

2005年以后，国家开始加快推行合同能源管理，加快推广节能技术服务。2010年以后，对采取合同能源管理模式的节能项目在资金支持力度、税收扶持政策、相关会计制度、改善金融服务等方面提出了具体的支持政策。中央财政安排奖励资金，支持推行合同能源管理，并采取“以奖代补”的方式，对企业实施节能技术改造给予适当支持和奖励，促进节能服务产业发展。

同时，国家以“十二五”“十三五”规划的方式提出了到2015年和2020年的节能产业发展目标。在政策的支持下，节能产业在2010年以后快速发展，行业产值从2011年的1250万元增长到2019年的5222万元。节能服务领域主要政策汇总

另一方面，由于合同能源管理项目由提供节能服务的公司出资，产生节能效益后节能服务公司才能与客户分享节能收益，回收现金流，节能服务公司前期对资金的需求较大，能否有效融资也成为影响行业发展情况的重要因素之一。2007年以来，央行、银监会、证监会等多次发布政策支持节能环保企业融资；绿色信贷、绿色基金、绿色保险、绿色信托、绿色PPP、绿色租赁等融资方式也不断地涌现出来。近年节能领域融资政策汇总

未来，节能服务企业要抓住绿色发展新机遇，积极融入绿色发展新战略，不断探索企业发展的新模式新路径。节能服务企业要把握新机遇，提高政治站位，生态优先；增加投入研发新技术