证券投资复习题1

证券投资复习题一、判断题，1、证券发行市场又称为一级市场，由发行者、投资者和证券中介机构组成。，2、证券市场以证券的发行与交易方式实现了筹资与投资的对接。，3、证券交易所内的证券交易必须遵循价格优先和时间优先原则。，4、我国上海、深圳证券交易所的成交撮合方式采取集合竞价和连续竞价方式。，5、证券是资本的存在形式，所以证券的价格实际上就是证券所代表的资本的价格。，6、证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益凭证。X7、目前，我国上海、深圳证券交易所对交易的股票实行交易价格涨跌停板制。，8、股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券.，9、股票风险的内涵是预期收益的不确定性。X10、优先股股东和普通股股东一样，享有投票表决权和决策参与权.，11、股东参与公司重大决策的权力大小取决于其持有股票数额的多少，只要当该数额达到决策所需的有效多数时，就能实质性地影响公司的经营方针 .X12、我国《公司法》规定，股票发行价格既可以与票面金额相等，也可以高于票面金额，还可以低于票面金额。X13、普通股股东是否具有优先认股权，取决于在股权登记日收盘后是否仍持有相应的股票。，14、股票的风险性和收益性是并存的。，15、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；市场价格下降，则到期收益率将上升。，16、投资优先股股票的投资者可以在投资前预测到每年获得的股息数量。，17、股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度。X18、由于上市公司内部因素造成的投资收益变动，属于系统风险。X19、利率风险对于所有类型的股票的影响都是一样的。，20、由于行业内产品更新换代或产业结构调整而使行业发生衰退的情况属于非系统风险。，21、2005年年初试行的首次公开发行股票询价制度，标志着我国 IPO市场化定价机制的初步建立。X22、投资者在证券公司开户只需开设证券股东帐户。X23、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。，24、公开申报竞价方式能大量地集中供求双方，迅速达成成交价，是最佳的竞价方法，大多数证券交易所采用这种竞价方式。X25、投资者对于社会经济发展速度和经济结构进行分析时，应该更多的关注经济发展速度而较少关注经济结构方面的情况。，26、为使过度膨胀的经济增长有效缓解，政府可以采取紧缩的财政政策，即可以考虑提高税率或者减少财政支出。X27、在经济增长时期，资金的供给大于资金的需求，利率应该下降；而在经济疲软时期，利率应该上升。X28、利率水平提高，可能会导致股票价格下跌。X29、经济运行具有周期性，股票价格能够反映经济周期的变化。，30、完全竞争的行业中，产品具有同一性的特征，即产品之间具有完全的替代性。，31、行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节。X32、在完全竞争的市场类型中，部分企业能控制市场的价格和使产品差异化。，33、公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。，34、处于产业生命周期初创阶段的企业更适合投机者而非投资者。X35、产业生命周期成熟阶段，厂商与产品之间的竞争手段逐渐从提高质量、加强售后服务等非价格手段转向价格手段。，36、产品创新可以开拓新市场和扩大原有市场，从而促进行业增长和加强产品的歧异化。，37、根据行业变动与经济周期变动关系的密切程度，可将行业分成增长型行业、周期性行业和防御型行业。，38、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。X39、固定资产投资分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。X40、在上市公司经营正常的情况下，公司股票的市盈率越低，股票投资的价值越高。，41、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。，42、道氏理论认为股市千变万化，但却跟经济发展一样都存在着周期性的变化规律。，43、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。，44、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。X45、成交量是某一交易日中成交的总交易额。，46、股价向上突破形态时，一般都伴随着较大的成交量，在股价向下突破形态时，成交量却不一定放大。，47、“三公”原则就是指公开、公平、公正。，48、公平原则就是要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。，49、通过证券承销，证券经营机构在帮助发行人筹措所需资金的同时，自身也获得了应得的报酬。X50、证券公司在整个代理买卖业务过程中，不仅要承担代理的责任，而且对于证券买卖后所形成的损失，也需承担责任。二、单选题C1、选择购入某种股票的依据是。A、听到某些消息B、相信报刊上股评家的推荐C、依赖走势图表或自己进行基本分析 D、凭灵感C2、当日某支股票上午平开低走，下午放量报收涨停，日K线形态是。A、有上影线的阴线 B、有下影线的阳线 C、光头光脚阳线 D、十字星C3、股票市盈率的计算方法是oA、流动资产/流动负彳B、股东权益/净利北1 C、股票价格/每股收益 D、营业利润/净销货TOC\o"1-5"\h\zB4、特殊处理（ ST）股票与财务状况正常的股票相比，在交易上 。A、报价方式不同B、交易量比较少 C、最大涨跌幅度小 D、没有区别B5、证券信息公司管理、传播的信息的共同特点是 。A、真实性B、及时性C、客观性D、正确性C6、上市公司年报应列出至少名最大股东的持股情况A、20B、15C、10D、5D7、股票与债券的相同点是 。A、权利相同B、收益率一样 C、风险一样 D、都是筹资手段B8、证券经纪商的收入主要来源是 。A、买卖价差B、佣金C、股息红利 D、固定收费C9、某家股份有限公司1998年12月10日宣布停止营业并清算公司财产，清算时资产价值为 500万元，但欠职工工资和劳动保险费用100万元，欠税收 50万元，欠甲银行抵押贷款100万元，欠乙银行信用贷款20万元。该公司的清偿顺序是 。A、职工工资和劳动保险费用，税收，乙银行，甲银行和股东权益B、税收，职工工资和劳动保险费用，甲银行，乙银行和股东权益C、职工工资和劳动保险费用，税收，甲银行，乙银行和股东权益D、税收，职工工资和劳动保险费用，股东权益，甲银行和乙银行B10、早晨之星通常出现在oA 、上升趋势初 B 、下降趋势初 C 、横盘整理中A11、黄昏之星通常出现在oA 、上升趋势初 B 、下降趋势初 C 、横盘整理中B12、光头光脚的长阳线表示当日oA 、空方占优 B 、多方占优 C 、多、空平衡C13十字星型K线表示当日。A 、空方占优 B 、多方占优 C 、多空平衡A14、外盘大于内盘，通常股价会。A、上涨B、下跌C、不变C15技术分析的三大假设之一是。A、历史不会重演 B 、股票价格运动没有规律 C 、股票价格沿趋势移动 D、最高价总会被突破B16、“外盘”的含义是什么 。A、按买入价成交的股票数量 B、按卖出价成交的股票数量 C、还未成交的股票数量 D、买1、买2、买3的数量B17、根据道氏理论，证券技术分析中最重要的价格是。A、开盘价B、收盘价 C、最高价D、最低价B18、突破缺口的出现，说明。A、多方占优B、空方占优C、多空将要决胜负D、没意义D13进行技术分析的基础是。A、股票价格移动有规律 B、最高、低价总会被突破 C、趋势线预示着股票价格的未来趋势 D、市场行为包括一切信息C2a下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素。A、公司净资产B、公司盈利水平C、公司所在行业的情况D、股份分割C21、证券交易的原则不包括。A、公开原则 B、公平原则 C、及时原则D、公正原则A22、按照划分，证券交易种类主要有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。A、交易品种的对象 B、交易规模 C、交易场所D、交易性质A23、证券交易的集合竞价应当实行的原则。A、价格优先、时间优先 B、大户优先 C、散户优先 D＞时间优先、价格优先B24、股票的净值是指oA、票面价值 B、帐面价值C、清算价值 D、内在价值D25股票实际上代表了月^东对股份公司的。A、产权B、债权C、物权D、所有权D2&证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种关系。A、债权关系 B、所有权关系C、综合权利关系 D、委托代理关系D27、证券投资者参与证券投资的目的一般不是。A、参与公司管理 B、赚取市场差价C、获得高于银行利息的收益 D、收购企业B28、不是普通股股东享有的权利主要有。A、公司重大决策的参与权 B、选择管理者 C、有优先剩余资产分配权 D、优先配股权C2a进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为。A、技术分析和财务分析 B、技术分析、基本分析和心理分析 C、技术分析和基本分析 D、市场分析和学术分析B30、下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的。A、技术分析 B、基本分析 C、市场分析D、学术分析A31、新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是。A、证券发行市场 B、证券流通市场 C、二级市场 D、次级市场B32、证券是指各类记载并代表一定权利的.A、书面凭证 B、法律凭证 C、货币凭证 D、资本凭证D33以下不属于有偿增资发行的是。A、股东配股 B、公募增资 C、私人配售 D、股票分割B34、以下关于公司债券表述不正确的是。A、收益较稳定 B、市场价格波动较大 C、风险相对较小D、发行手续简便C35股票的资本利得是指.A、股息 B、红利C、股票买卖差价 D、股息和红利C3&股票可以依法自由地进行交易的特性是指股票的.A、收益性 B、风险性C、流动性D、永久性A37、股票的内在价值是.A、股票未来收益的现值 B、股票净值 C、评估价值D、股票面值D3&股票的市价总^是围绕着其运动。A、面值B、账面价值 C、清算价值D、理论价值D3a股票的理论价格用公式表示即.A、预期股价/预期利率 B、预期股价/市场利率 G预期股息/预期利率 D、预期股息/市场利率A40、注册地在内地、上市地在香港的股票是.A、H股 B 、B股 C 、 N股 D、S股B41、境内上市供外资交易的股票一般称为.A、H股 B 、B股 C 、 N股 D、S股B42、股票实质上代表了月^东对股份公司的.A、控制权B、所有权C、管理权D、获益权C43以下不属于系统风险的是。A、市场风险B、利率风险C、违约风险D、购买力风险A44、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是。A、普通股B、优先股C、公司长期债券D、公司短期债券D45以下关于证券的收益与风险，说法正确的是oA、投资者可以通过恰当的投资实现只有收益而不承担任何风险B、一般说来，收益越高，风险是越小的G投资者承担的风险越大，就必然能获得越高的收益D组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险A46、投资者选择证券时，以下说法不正确是。A、所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券B、所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券G当各证券预期收益相同时，投资者会选择风险较小的证券D投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响A47、下面的不属于证券交易特征。A、安全性B、流动性C、收益性D、风险性C4&投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当。A、只需开设上海证券账户 B、只需开设深圳证券账户 C、分别开设上海和深圳证券账户 D、不需开设帐户D4a上海、深圳证券交易所均在每个营业日开市前采用形成开盘价，在交易过程中采用形成成交价。A、集合竞价方式集合竞价方式B、连续竞价方式连续竞价方式C、连续竞价方式 集合竞价方式 D、集合竞价方式 连续竞价方式B50、证券买卖成交的基本规则是。A、客户优先原则和数量优先原则 B、价格优先原则和时间优先原则G数量优先原则和时间优先原则 D、价格优先原则和数量优先原则B51、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是。A、市价委托B、限价委托C、停止损失委托指令D、停止损失限价委托指令C52、下列不属于按交易对象划分的证券交易种类。A、股票交易B、债券交易C、回购交易D、基金交易C53当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利。A、公司债券 B、国库券C、普通股D、优先股A54、中央银行若对外宣布提高法定存款准备金率，该货币政策属于。A、紧缩的货币政策B、松动的货币政策C、中性的货币政策D、平衡的货币政策A55、一般来讲，能使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的财政政策是。A、紧缩性财政政策B、扩张性财政政策C、中性财政政策D、弹性财政政策B56、从短期来看，决定股票价格主要因素是。A、内在价值B、供求关系C、企业的税后利润 D、国家总的经济环境B57、在行业成长阶段，新行业开始繁荣的表现之一是。A、新行业产品的数量开始上升 B、新行业产品的市场需求开始上升G新行业产品的品种开始上升 D、新行业产品的厂家开始上升A58、生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于。A、完全竞争市场B、不完全竞争市场G寡头垄断市场D、完全垄断型市场A59、一般来说，在投资决策过程中投资者应选择。A、增长型的行业进行投资 B、周期型的行业进行投资 C、防御型的行业进行投资D、初创型的行业进行投资B60、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是。A、资产负债表B、损益表C、现金流量表D、利润分配表A61、公司将拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其它的经济主体的行为被称为 .A、资产出售与剥离 B、资产置换C、股权置换D、公司分立B62、证券价格是技术分析的基本要素之一 ，其中是技术分析最重要的价格指标。A、开盘价B、收盘价C、最高价D、最低价C63能够较为准确解释带上下影线的阴线的含义的是下列各项中的.A、多方占绝对优势B、空方占绝对优势C、多空双方争斗激烈，但空方占优D、多空双方争斗激烈，但多方占优B64、相比之下，能比较准确解释趋势线被突破后的股价走势的是下列各项中的.A、股价会上升B、股价的走势将反转C、股价会下降D、股价的走势将加速C65关于颈线在双重顶中被突破，正确的说法是.A、颈线是上升趋势线 B、颈线是下降趋势线C、颈线是支撑线D、颈线是压力线A66、证券市场监管的核心任务是。A、保护投资者利益 B、有效控制风险C、维护市场秩序D监管证券中介机构的经营B67、证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为属于证券公司。A、经纪业务B、自营业务C、受托资产管理业务 D、承销业务D6&不属于我国证券服务机构的是oA、证券登记结算公司 B、证券投资咨询公司C、律师事务所D、证券交易所AB69新股票的发行是股票在上的交易，股票上市是指在上的交易。A、一级市场B、二级市场C、一级半市场D、二板市场AB7。股票交易者持有的二种凭证和是必须在交易之前办好的。A、股东帐户 B、身份证C、户口本D、资金帐户AC71k短期移动平均线由下向上突破长期移动平均线叫做,是—信号。A、金叉B、死叉C、买进D、卖出BD72短期移动平均线由上向下突破长期移动平均线叫做,是—信号。A、黄叉B、死叉C、买进D、卖出A73、图1的形态叫做oA对称三角形 B、上升旗形C、楔形D.上升三角形B74、图2的形态叫做.A三重顶B、头肩顶C、头肩底D、M头DC75图4的形态叫做,它代表了市场中多空力量。A平衡 B、阳线 C、相差悬殊D、十字星三、简答题1、证券市场的特征和基本功能。答：(1)特征：与一般商品市场相比，证券市场具有以下基本特征：①证券市场的交易对象是股票、债券等有价证券，而一般商品市场的交易对象是各种具有不同使用价值的商品。决证券市场上的股票、债券等具有多重市场职能：既可以用来筹措资金，解决资金短缺的问题，又可以用来投资，为投资者带来收益；也可以用于保值，以避免或减少物价上涨带来的货币贬值损失；还可以通过投机等技术性操作争取价差收益。而一般商品市场上的商品则只能用于满足人们的特定需要。③证券市场的证券价格，其实质是所有权让渡的市场评估，或者说是预期收益的市场货币价格。它与市场利率关系密切。而一般商品市场的商品价格，其实质是商品价值的货币表现。它取决于生产商品的社会必要劳动时间。④证券市场的风险较大，影响因素复杂，具有波动性和不可预期性。而一般商品市场的风险很小，实行的是等价交换原则，波动较小，市场前景具有较大的可测性。(2)基本功能：融资功能、资源配置、分散风险、信息传递、价格发现、宏观调控。2、股票的特性答：不可返还性(永久性)、决策性(参与性)、风险性、流动性、价格波动性、投机性、收益性。3、股票价格指数的原理和作用。答：(1)原理：是表明股价水平变动的相对数，它是以报告期的价格水平与基期的价格水平相比较而得出的。(2)作用：是反映股票市场行情变动的重要指标，而且是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的“指示器”和经济景气变化的“晴雨表”。4、目前我国的 IPO是如何定价？如何发行的？IPO的全称是initialpublicoffer，即“首次公开发行 ”，指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。IPO新股定价过程分为两部分，首先是通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值，其次是通过选择合适的发行方式来体现市场的供求，并最终确定价格。5、债券的特性及与股票的区别？答：(1)债券的特性：偿还性、流动性、安全性、收益性。(2)与股票的区别：①股票表示对上市公司具有所有权；而债券表示的是一种债权。②发行股票是为了筹集资本；而债券一般是为了追加资本。③债券的获利优先于股票。④股票的投资风险大于债券⑤股票的投机性、流通性远大于债券。⑥债券的发行单位多于股票。6、宏观经济政策调整对证券市场的影响。答：(1)货币政策：①银行利率的调整。②货币政策对货币供应量的调节会直接影响到证券市场的资金供给，从而影响证券需求。③中央银行的公开市场业务，不仅影响证券市场的资金供给，而且还影响证券的需求。(2)财政政策：①财政政策对总供给和总需求平衡关系的调节，会影响国家宏观经济的景气水平，从而影响证券市场的走势；②财政政策对宏观经济中的比例或结构的调整，也可能会引起证券市场的结构性变化；③国家每年的国债发行计划，不仅影响货币供给量而且影响证券供给，对证券市场供求关系产生直接影响。(3)产业政策：①证券发行必须符合国家的产业政策；②国家的产业政策会通过各种经济杠杆引导经济要素合理流动；③产业政策中的产业重组或调整政策可能会诱发证券市场的企业资产重组浪潮。7、我国证券市场现行交易规则、竞价原则、竞价方式和成交价确定原则有哪些？答：(1)交易规则：公开原则、公正原则、公平原则。竞价原则：价格优先、时间优先竞价方式：集合竞价和连续竞价成交价确定原则：①集合竞价时，成交价格的确定原则为：a.成交量最大的价位；高于成交价格的买进申报与低于成交价格的卖出申报全部成交；与成交价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。②连续竞价时，成交价格的确定原则为：a.最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价；b.买入申报高于当前的最低卖出申报时，以当前的最低卖出申报价格成交；卖出申报低于当前的最高买入申报时，以当前的最高买入申报价格成交。8、我国两市场的收盘价是如何确定的？为什么不是当日最后一笔成交价？答：(1)现在把每天收盘时最后 5分钟的成交价格按成交量进行加权平均的价格作为收盘价。(2)因为那样可以减小机构、大户对股市收盘价的操纵，减少由此给散户带来的误导和不利影响。9、ST股的含义是什么？哪些股票应该 ST?*ST的含义、条件？这类股票交易有何特殊要求？答：(1)ST股的含义是：沪深交易所从1998年4月22日宣布，将对财务状况或其它状况出现异常(净资产为负值；连续两年亏损；每股净资产低于股票面值；股东权益低于注册资本)的上市公司股票交易进行特别处理(Specialtreatment)，由于“特别处理” ，在简称前冠以“ ST”，因此这类股票称为 ST股票。净资产为负值；连续两年亏损；每股净资产低于股票面值；股东权益低于注册资本的股票*ST的含义:上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市。沪深交易所从 1997年7月9日起，对这类暂停上市的股票实施“特别转让服务”，并在其简称前冠以“PT',称之为“PT股”，即*ST*ST的条件：*ST股票在第二年如果继续亏损，将会被暂停上市，限期内不能扭亏的将退市。特殊要求：股票涨幅度最大限度为5%10、技术分析的理论基础。答：基于三项合理的市场假设：①市场行为包容消化一切；②价格以趋势方式演变；③历史会重演。11、支撑和阻力的概念什么？如何理解其作用的互换？答：(1)价格在下跌的过程中，每个使得价格起稳、回升的价位或价位区间(也就是波谷)叫做支撑；价格在上升的过程中，每个使得价格止涨、回落的价位或价位区间(也就是波峰)叫做阻力。(2)正确理解支撑位和阻力位的角色互换需要从投资者的心理因素来分析。假如在一个上升趋势中，价格在一个前期高位(阻力位)遇阻回落，又在下方支撑位的支撑下反弹，已反复多次，这期间，有的投资者持股等待突破；有的投资者高抛低吸做起了短线；有的投资者持币观望。一旦价格有效突破阻力位继续升势时，持股者希望价格回调时再多买一些；泼段投资者发现自己卖错了，希望在价格回调时进入；持币者发现自己踏空了，更希望在价格回调时杀入。所有的投资者都希望在价格回调时买入，所以，一旦价格回调到(或接近)前期阻力位时，大量的买盘便会使价格重回升势，前期的阻力位变成了支撑位。同理，在一个下降趋势中，价格在一个支撑位停留一段时间后继续向下突破，持股者后悔没有及时地卖出手中的筹码，急切盼望反弹时平仓了结；泼段操作者原以为此点买入后价格会受支撑反弹，结果发现判断错了，只能等待反弹时止损出局；持币者则兴高采烈，等待价格的进一步下跌，以寻找真正的底部择机介入。因此，一旦价格反弹至前期的支撑位附近时，便会有大量的卖盘涌出，使得价格继续下跌，前期的支撑位变成了阻力位12、移动平均线的作用是什么？答：作用是支撑线和压力线的作用。四、名词解释1、股票与债券股票是股份公司发给投资者用以证明其在公司投资入股份额、并据以获得股利收入的有价证券。债券是发行者以举债方式筹资并约定在一定期限内还本付息的证券，是债权、债务关系的凭证。2、一级市场与二级市场一级市场是指证券发行市场。是证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。二级市场，指流通市场，是已发行股票进行买卖交易的场所。3、除权与复权股份公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。复权,即在该股票配股部分上市流通后第十一个交易日起，再进入样本股票的范围。4、成长型产业、周期型产业与防御型产业发展速度经常快于社会总体经济发展速度的行业叫成长型产业。运行状况直接与经济周期相关，企业经济周期的影响很大，如建筑业，旅游业叫周期型产业。运行受经济周期的影响小，他们的产品往往是生活必需品或必要的公共服务， 公众对其产品有相对稳定的需求如食品类 公共事业等,叫做防御型产业。5、每股收益与市盈率市盈率等于股票价格除以每股收益（市盈率=普通股每股市场价格+普通股每股盈利 ），它是衡量股票投资价值的重要指标。每股收益，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。6、量价配合与量价背离7、支撑与阻力价格在下跌的过程中，每个使得价格起稳、回升的价位或价位区间（也就是波