股票、债券和保险(2015年12月)

股票债券保险第六课投资理财的选择请思考：●什么是股票？●来福为什么要购买股票？●来福赚的6000元收入包括哪些部分？●是不是投资股票一定能赚钱？股票：高风险高收益的投资

一、股票

——高收益、高风险同在

1、股票的含义指股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证.①对公司来说：是一种筹集资金的形式②对于股东来说：是一种投资代表对公司的所有权2.股东的权利

参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。

3.股票的特点不返还性流通性强高风险、高收益股东不得退股,可以转让可以在股票市场上流通买卖上海债券交易所大厅深圳债券交易所4.我国的证券交易所:

上海证券交易所和深圳证券交易所

(1)股息或红利收入

(2)股票的价格上升带来的差价收入

来源于企业利润，公司有盈利才有收入，公司亏本就没有，如果公司经营不善破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这就是购买股票的一种风险。

股票价格受众多因素影响，其波动有很大的不确定性，有可能使股票投资者遭受到损失，价格波动的不确定性越大，投资风险就越大。

特征：股票是一种高风险、高收益的投资方式5.股票投资的收入及影响因素股市有风险，投资需谨慎影响股票价格的具体因素有哪些?经济（国民经济发展、公司经营状况、供求关系、银行存款利率等）政治（政府政策、社会稳定、国内外重大事件等）其他（周边股市、投资者心理承受能力等）

“9.11”之后，美国股市连续4天停业。17日，纽约股市复盘，各主要股指即刻飞跌，保险、航空、零售、旅游和娱乐业股票损失惨重。美国股市的价值，几天内损失了1.4万亿美元。1、高风险、高收益同在——股票股票投资收入的来源

一部分是股息和红利收入。另一部分是股票价格上涨带来的差价收入。

银行存款利率股票价格

=预期股息（股票面值×股息率）（成正比）（成反比）例：小李在深圳证交所购买了某股份有限公司上市股票1000股，每股票面金额10元，预期每年可以获得6%的股息，而当时银行存款的年利息为5%，如果没有其它因素的影响，一年后小李购买的1000股股票价格应为多少？(10×6%)/5%×1000=12000(元)

①对国家：股票市场的建立和发展，搞活资金融通，提高资金使用效率;

②对企业：增加了企业的融资渠道，对促进企业改革和发展具有重要意义;

③对个人：增加了个人的投资渠道。6.股票市场建立的作用股票小常识“牛市”：是指股票价格不断上升，形容有如牛眼永远向上望，且跑动强劲有力。“熊市”：是指股票价格不断下跌，如熊眼下看，且跑动迟钝。“套牢”：是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或没人承接的情况下，只有抱住股票。我国的股票交易时间：周一至周五，上午9：30——11：30，下午1：00——3：00我国的证券交易：上海证券交易所和深圳证券交易所

情景三：

来福回到股市，出售了手中的股票，亏损了一些钱，但总算收回了大部分的钱，来福长吁了一口气。考虑到自己工作忙，来福想寻找更稳一点、但收益比银行利息高的投资渠道，有朋友建议他买债券。可是市面上发行的债券有好几种，有政府债券，有金融债券还有企业债券，选哪一种呢？张先生又犯难了！你们能给张先生一些建议吗？

债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，并承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。性质：债务凭证组成要素：期限、面值、价格、利率和偿还方式分类：国债、金融债券、企业债券

二、稳健的投资----债券1、债券的含义2.国债、金融债券和企业债券比较区别

中央政府银行和非银行金融机构企业风险最小风险最大比同期银行存款利率略高，低于其他债券高于国债，低于企业债券收益最高信用度高最强较强最低国债金融债券企业债券发行主体风险情况收益情况流通情况安全性较国债低，比企业债券高政府债券金融债券企业债券小大低高强弱风险收益流通性3.购买债券的好处：2、稳健的投资——债券①它的利息高过储蓄。②比股票的风险小。并且到期可以归还本金。③流通性好。④买债券，为国家，为企业建设筹集了资金，支援了国家、企业的发展，为我国经济发展作出了贡献！⑤债券品种多。

根据发行者不同，债券可以分为：国债、金融债券和企业债券。

⑥不需要什么专业知识……，不需要什么精力。

⑦我国债券市场比较规范，而股票市场还不很规范。

债券股票不同点性质受益权偿还方法相同点都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。友情提醒：股票和债券的间接投资方式——基金4.债券与股票比较表债务证书，限期偿还入股凭证定期收取利息，其安全性比股票大取得股息和红利，经营好坏决定着股票的收益有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能出卖股票

知识链接——投资基金：

简称“基金”，是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过基金发行单位，将社会上大大小小的投资者手中的钱集中起来，交给有关证券投资专家管理和运用，从事股票、债券等金融投资，所得收入或风险由各个投资者按出资比例分享或承担。（基金的风险比债券大）

作为投资工具，基金的优势主要在于专家经营、专业管理，比较适合于缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。天有不测风云,人有旦夕祸福自然灾害交通意外

别人都说我很富有，拥有很多的财富，其实真正属于我个人的财富是给自

己和亲人买了充足的人寿保险。

---李嘉诚

投资大师、股神巴菲特说：“进行理财规划的第一步就是购买足够的保险”专家指出：无论什么时候，正确的收入分配比例应该是：日常开支不应超出收入的60%，保险消费不应低于收入的10%。1.商业保险的含义投保人提出保险要求保险公司同意保险要求

达成协议(合同订立)投保人按约交付保险金保险公司按约承担保险责任事故发生、依约获得赔偿或保险金核定事故、履行赔偿或给付保险金订立程序履行程序特征：商业保险是一种规避风险的投资方式三、商业保险只有依法设立的保险公司才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。2.商业保险的机构以赢利为目的的金融企业3.商业保险的分类财产保险人身保险财产及其有关利益人的身体和寿命业务4.原则公平互利、协商一致、自愿订立5.保险的功能：A.投保人把风险转移给被保险人，使自己承担的风险损失下降B.我为人人，人人为我社会保险和商业保险的差异表社会保险商业保险性质给付标准费用保险依据保障范围是参与保险者个人意志的体现;盈利性保障项目广泛,给付标准高完全由个人负担被保险者的需要保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性保障被保险人的基本生活大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担国家法律和有关部门的统一规定所有社会成员迫切需要的保险项目[特别提醒]

商业保险是一种投资方式，而社会保险不是投资方式；商业保险遵循个人意志，体现等价交换；社会保险是政府行为，体现国家意志，具有强制性。投资方式储蓄债券保险股票国债金融债券企业债券商业保险投资方式比较性质特点偿还方式收益风险储蓄存款购买债券购买股票购买商业保险债务凭证资金的存取股份凭证风险保障便捷高风险高收益稳健规避风险还本付息不可退还股息、红利和差价还本付息事故后赔偿最低最高较低相对高最低最高较低储蓄存款、股票、企业债券、金融债券、国债比较特点不同收益安全性风险流动性流通性相同点股票＞企业债券＞金融债券＞国债＞储蓄存款国债＞储蓄存款＞金融债券＞企业债券＞股票股票＞企业债券＞金融债券＞储蓄存款＞国债股票＞国债＞金融债券＞企业债券＞储蓄存款①是一种投资选择（对投资者来说）②能获得收益（一般情况下）③是国家或企业的一种集资手段④其合法权益都受到法律保护现金＞储蓄存款＞股票＞国债＞金融债券＞企业债券＞房地产1、所谓流动性，是指资产能否迅速转化为现金的能力。或者说资产变现的难易程度。转化能力强，说明资产流动性好2、所谓流通性，是指资产能否在市场上交易转让。/3、资产的流动性与流通性未必一致。如活期储蓄存款流动性好，但不能像股票、债券一样在市场上流通拓展一：拓展二：投资理财应注意四个问题第一，安全性（风险性），在投资时，安全性应首先考虑。第二，收益性（增值性），在进行投资时，关键是把握最大获利的可能性。第三，分散性（多样性），分散性是化解风险的最好办法。第四，变现性（流通性），现金是理财上的万能工具，一切财富在于积累，必须注意在需要时能否还原现金。拓展三：投资方案一“四三二一”方案

40%储蓄30%买国债

20%投资股票10%买多种保险投资方案二“三三制”组合投资1/3储蓄存款1/3买国债和各种债券1/3投资股票和保险拓展4：投资理财的意义(1)企业：有利于拓宽企业融资渠道，促进企业生产发展。(2)投资者个人：可以获取一定收益，有利于财富的保值增值。(3)国家：有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，有利于金融市场的发展，促进国民经济和社会的发展。拓展5：融资

(1)含义：

融资就是筹集资金的行为，融资方式主要是贷款、发行股票和债券。

(2)目的：

用筹集来的资本追求利润最大化。

(3)途径：

直接融资与间接融资。

直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。

间接融资是以金融部门为中介，由金融部门通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。

(4)对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。课堂小结：投资理财的方式股票含义、本质、股东权利债券含义种类：国债、金融债券、企业债券特点保险原则：平等互利、协商一致、自愿订立含义种类：人身保险、财产保险收入、特征、股票作用储蓄存款练一练

1．上市公司可以发行股票，股票(

)A．是有限责任公司的股份凭证

B．代表股东对公司的所有权

C．可以在任何地方进行买卖

D．是公民投资的主要途径2、股票价格要受到多种因素的影响。下面对有关影响因素认识正确的是(

)

①公司经营状况不佳，则股票价格上升②预期股息收入增加，则股票价格上升③银行利率增加，则股票价格上升④股票收购量大于抛售量，则股票价格上升

A．①②B．③④C．②④D．①④BC3．有人认为既然股票价格存在着很大的不确定性,就不能大力发展股票市场。这种观点的错误之处在于没有认识到(

)A．投资股票就能带来收益

B．股票是一种高风险的投资方式

C．发展股票市场对企业和社会的重要意义

D．投资股票的风险与收益同在4、俗话说“天有不测风云，人有旦夕祸福”。为了减少危险，保障生活，你认为最有效的投资方式是：

（）

A、存款储蓄B、购买股票C、购买债券D、购买保险CD5．有一个词叫“变现”，也就是将自己的投资转变为现金。下列投资方式中，最不易变现的是(

)A．储蓄存款B．购买股票

C．购买债券D．购买商业保险6、居民储蓄存款、购买债券、购买股票、参加商业保险的共同点是（）

A．都以获得利息为目的

B．都是个人投资行为

C．都是具有较大风险的投资行为

D．都能给投资者带来较高的利益DB7、从投资者角度考虑，风险和收益率由高到低的排序是

（）A、股票、债券、储蓄存款、基金B、基金、储蓄存款、债券、股票C、股票、基金、债券、储蓄存款D、储蓄存款、股票、基金、债券

8、“不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”的投资理念，强调的是要重视股票、债劵等投资行为的（）A．流动性

B．灵活性

C．风险性

D．稳定性

CC9、2014年8月13日，中国政府网发布《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，明确了加快发展现代保险服务业具有重要意义。这说明了（

）①保险是一种没有风险的投资方式

②保险业的发展有利于保障社会稳定运行，提高人民群众的生活质量

③保险业的发展有利于完善现代货币体系

④拓宽人民的投资渠道，增加未来收入预期A．①③B．②③C．①④D．②④D