现代财富风险控制业务介绍

风险控制业务简介

风控部2015年3月

目录业务与风控风控部业务介绍交易业务规则简述目录财务与风控

交易指令3期货合约交易时间312一、交易业务规则简述

竞价（撮合）原则4一、交易规则简述合约标的沪深300指数指数点数每点300元人民币最小变动价位0.2点报价单位指数点合约月份当月、下月和随后的两个季度月交易时间上午9：15～11：30，下午13：00～15：15最后交易日交易时间上午9：15～11：30，下午13：00～15：00每日价格最大波动限制上一交易日结算价的±10％最低交易保证金合约价值的12％最后交易日合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延交割日期同最后交易日交割方式现金交割交易代码IF上市交易所中国金融期货交易所

1、股指期货合约

2.1、商品交易时间一、交易规则简述8:598:55可报单可撤单9:0015:0013:3011:3010:3010:15↓↓集合竞价上午连续竞价下午连续竞价休息↓不可报单不可撤单

2.2、股指交易时间一、交易规则简述

2.3、夜盘交易品种和时间

一、交易规则简述3、交易指令市价指令：是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令（上海、股指两个季月合约无市价指令）。市价指令的未成交部分自动撤销。集合竞价时段不接受市价指令申报。交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手(股指)。限价指令:是指按照限定价格或者更优价格成交的指令。限价指令在买进时，买入价格必须小于或等于限定价格；限价指令在卖出时，卖出价格必须大于或等于限定价格。限价指令当日有效，未成交部分可以撤销。限价指令每次最大下单数量为100手。一、交易规则简述

4、竞价（撮合）原则

一、交易规则简述竞价原则：

价格优先、时间优先以涨跌停板价格申报的指令，按照平仓优先、时间优先的原则撮合成交。市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于限价指令限定的价格。集合竞价：

最大成交量原则连续竞价：

三价（买入价、卖出价和前一成交价）取中原则

1、风险防范与监控风险监控（盘前、盘中和盘后）追加保证金强行平仓

二、风控部业务介绍2、客户期货交易风险控制

二、风控部业务介绍风险防范风险处理风险判断1、客户保证金》=交易所收取的保证金2、盘前、盘中、盘后风险测算1、是否有客户持有接近于停板一个点反方向的品种

2、超仓=自有资金*隔夜午倍数/品种保证金-客户占用的保证金3、客户自有资金不能扛一个板超仓或持有风险品种追加保证金或减仓未按规定追加保证金或减仓强制平仓风控部门客户经纪人交易处理有风险的客户通知进行处理客户自行未处处理理二、风控部业务介绍3、风险控制流程1.1、标准风控条款品种配比率基本风控要素商品最大1:51、自有资金1.5倍隔夜；2、午盘自有资金4倍持仓；3、收盘前5分钟（含上午盘、下午盘、夜盘），禁止开新仓；4、接近涨跌停盘1%以内的合约，不得新开及持有反向单;5、国家法定节假日，不含周六日，客户只能自有资金持仓过节.股指

最大1:101、股指2倍隔夜；2、午盘自有资金6倍持仓；3、收盘前5分钟（含上午盘、下午盘、夜盘），禁止开新仓；4、接近涨跌停盘1%以内的合约，不得新开及持有反向单;5、国家法定节假日，不含周六日，客户只能自有资金持仓过节.三、业务与风控1.2、特殊风控条款三、业务与风控1、期货账户总资金的保证金随账户的波动而改变，如乙方资金少于初始资金70%，丙方有权对账户总资金做出相应比例调节。

2、峰值控制，对于接近涨跌停盘1%以内的合约，乙方不得新开及持有反向单，甲方有权对违反本规定的持仓进行平仓处理。

客户自有资金*倍数-占用保证金≥大于等于0不超仓客户自有资金*倍数-占用保证金＜0超仓

一手保证金=价格*合约单位*保证金率

平仓手数计算=（客户自由资金*倍数-占用保证金）/品种一手保证金风险测算：客户自有资金/持仓手数/交易单位/价格*100%=可扛幅度

商品客户抗一个板。

股指客户抗5%。

2、风险测算三、业务与风控三、业务与风控3、软件对接出入金四、财务与风控1、出