橡胶基础知识

橡胶基础知识

张钊海良时期货四川分公司一、概念

1.1橡胶树：大戟科橡胶树属植物，落叶乔木，有乳状汁液，要求年平均降水量1150～2500毫米，但不宜在低湿的地方栽植，适于在土层深厚、肥沃而湿润、排水良好的酸性砂壤土生长。

1.2天然橡胶：指橡胶树上采集的天然胶乳，经过凝固、干燥等加工工序而制成的弹性固状物。

二、产地2.1国际产地：橡胶树原产于巴西亚马逊河流域马拉岳西部地区，主产巴西，其次是秘鲁、哥伦比亚、厄瓜多尔、圭亚那、委内瑞拉和玻利维亚。现已布及亚洲、非洲、大洋洲、拉丁美洲40多个国家和地区。种植面积较大的国家有：印度尼西亚、泰国、马来西亚、中国、印度、越南、尼日利亚、巴西、斯里兰卡、利比里亚等；而以东南亚各国栽培最广，产胶最多，马来西亚、印度尼西亚、泰国、斯里兰卡和印度等5国的植胶面积和产胶量占世界的90%。2.2中国产地：主要分布于海南、广东、广西、福建、云南等地区，此外台湾也可种植，其中海南为主要植胶区。三、生长周期

栽植6～8年即可割取胶液，实生树的经济寿命为35～40年，芽接树为15～20年，生长寿命约60年。一般每年开花两次，3～4月为主花期，称春花，开花最多，5～7月第二次开花，称夏花。也有在8～9月第三次开花的。分别结成秋果和冬果。花粉粒长球形或扁球形，具3沟，沟长而阔，具沟盖；外壁两层，外层较厚，表面具细致的网状雕纹，网眼圆，大小较一致，轮廓线不平。染色体基数x=9。种子易丧失发芽力，宜随采随播。种子繁殖或芽接繁殖。四、天然橡胶加工流程五、天然橡胶产业链六、橡胶贸易概况七、天然橡胶的消费领域八、国际天然橡胶市场供求情况天然橡胶作的生产对地理环境、土壤、气候、湿度等自然条件的要求较严格，适宜种植区域集中在少数热带或亚热带国家。由于地域分布的局限性和产品的不可替代性，致使其生产和消费区域分布极不对称，国际市场上天然橡胶的供应基本由泰国、马来西亚、印尼、越南、印度等国家控制，而中国、美国、欧盟、日本等需求大国部分或完全依赖进口。九、各国橡胶概况9.1印尼九、各国橡胶概况9.2泰国

九、各国橡胶概况9.3马来西亚九、各国橡胶概况越南九、各国橡胶概况9.4世界各产胶国产出比重

十、全球天胶供需格局

天然橡胶的产量受种植面积、单产、割胶经济性、天气等因素影响。全球范围来看，天然橡胶主要产区在东南亚国家，需求地主要在亚太地区。2010年全球天然橡胶产量为1042.8万吨，消费量为1080.6万吨，供需短缺37.8万吨；2016年全球天然橡胶产量为1160万吨，消费量为1250万吨，供需短缺90万吨；天然橡胶产量年平均增长率为3.15%，消费量年平均增长率为2.76%。橡胶的需求主要在轮胎生产（70%），中国、日本、韩国、印度、泰国、澳大利亚等地的轮胎产能占据全球总产能的50%左右，这几个地区人口密度大，对乳胶制品的需求也较大。十一、主产国的生产和进出口情况

天然橡胶的主产国主要有泰国、印度尼西亚、马来西亚以及印度、越南和中国，这几个国家的产量占全球总产量的84%。下面分别看下这几个国家的产量、进出口和需求情况。产量方面，泰国和印度尼西亚是全球天然橡胶产量最大的国家，2016年泰国产量为450万吨，印度尼西亚产量为315.7万吨。这两个国家的消费量都较少，大部分橡胶用来出口，自己的需求量仅占总产量的10%―20%。马来西亚、印度、中国和越南四个国家的产胶量排在全球第二梯队，越南的产量增速较快，最近几年赶超印度和马来西亚。马来西亚的产量2016年为65.7万吨，马来西亚最近几年的橡胶产量处于下滑期，需求一部分是由进口来填补缺口，2016年马来西亚的橡胶进口量达到86.6万吨。马来西亚橡胶70%的需求集中在乳胶手套的生产。越南的橡胶产量维持国内需求和出口。印度和中国是产胶国中的主要进口国，由于人口多，轮胎和汽车产业橡胶需求大，印度和中国的进口依存度分别达到40%和80%。中国的橡胶主要从泰国、马来西亚、印度尼西亚和越南进口，2016年从泰国进口橡胶量达到256.4万吨。所以，泰国橡胶产区的价格、天气、泰国政府对橡胶的出口政策及对农民的贴补政策都对橡胶市场有较大的影响。十一、主产国的生产和进出口情况IRSG最新数据显示，2017年全球天然橡胶产量预计为1385.5万吨，同比增长5.6%；亚太地区产量增长5.3%，其中，泰国、印度尼西亚、越南、马来西亚产量分别为446.4万吨、304万吨、113万吨和88.8万吨，同比分别增长2.9%、3.1%、12.4%和-0.6%。中国产量为118.9万吨，同比增长9.2%。此外，数据还显示，2017年非洲、南美洲地区的产量分别为67.1万吨和36.4万吨，同比分别增长11.5%和4.3%。十二、橡胶的下游消费

天然橡胶的需求主要为轮胎、橡胶制品、乳胶制品等，轮胎占据橡胶需求的70%左右。全球汽车工业经过2000―2010年的快速发展之后进入低速平稳发展期，但在千人汽车保有量相对较低的国家依然有较大的发展空间。全球汽车产量2016年达到9.4亿辆，增速达4.7%，相比2015年增速提升，主要受益于中国汽车行业的快速发展和欧洲汽车市场的回暖。全球汽车的主要生产国有中国、美国、日本、德国和韩国。中国的汽车产量持续高速增长，欧美市场相对稳定，日本和韩国市场呈现高位回落后企稳走势。2016年全球轮胎产能达到4.4亿条，轮胎产能增速为4%，根据彭博数据，估计2017年全球轮胎产能将达到4.6亿条，增速为4.6%。全球范围来看，轮胎产能主要集中在中国、北美和西欧，国家上来看，中国、美国、韩国、日本、德国是主要的轮胎产地和需求地，这几个国家的汽车产量也位居前位。十二、橡胶的下游消费

中国是全球最大的轮胎生产国，2016年中国橡胶轮胎外胎产量共计94697万条，累计同比增加8.6%。子午线轮胎累计产量68643万条。中国轮胎产量的近50%用来出口，2016年共计出口46848万条，出口量增长5.4%。全球的天然橡胶生产集中在泰国、印度尼西亚、马来西亚和印度、越南，轮胎生产集中在中国、北美、西欧、日本和韩国，因此天然橡胶的物流贸易基本是从东南亚运往中国、美国和西欧，同时中国的轮胎又主要出口到美国、墨西哥、英国、澳大利亚、阿联酋、沙特阿拉伯、加拿大。汽车消费和轮胎消费主要集中在经济发达和人口集中的区域，如美国、德国、英国、加拿大。天然橡胶产业在全球范围内的物流呈现以东南亚为辐射地，以原材料或成品的形式向世界各地输送的格局。十三、天胶在轮胎行业使用概况

天然橡胶在轮胎生产方面的需求主要集中在全钢胎和半钢胎，其中汽车配套需求占据25%，重卡和卡客车替换需求占据75%。从汽车产量和货运需求来看，2017年1―5月，中国汽车产量共1135万辆，累计同比增加15%；1―5月中国汽车销量共1118万辆，累计同比增加4.1%，汽车产销增速下滑。1―5月重卡产量47.6万辆，销量48.6万辆，分别累计同比增加68.7%和73.4%。2017年国外的汽车生产市场表现一般，1―5月美国汽车产量累计同比减少3.2%；欧洲机动车注册量累计同比增加2.2%；日本汽车销量同比去年增加8.4%，日本汽车产销经过几年的回落逐渐回暖。整体上中国汽车产量存量不错，增量降速，美国汽车产量降低，欧洲和日本汽车市场表现不错。十四、天胶供需预测

国际橡胶研究组织(IRSG)发布预测，以目前东南亚种植情况来看，可以种植橡胶的资源殆尽，认为2020年全球橡胶将会出现供不应求的局面。以现有的产能1250万吨来看，届时全球天然橡胶消费量将到达1360万吨，需求大大超过产能。因为从总种植面积来看，2016年ANRPC的总面积达到1154万公顷，一直有增无减。但是增速却是逐年递减，从2010年的4%滑落至2017年的1.8%。十四、天胶供需预测

供应增量主要落到新种植面积上，从ANRPC的新增种植面积来看，2012年开始新种植面积有着急速下滑，从新增48万公顷下落到2016年的9.4万公顷。低胶价的确打击着ANRPC的橡胶种植热情。从2012年的数据来看，我们可以明显的看到泰国方面新增种植面积减少，越南方面确实有着激增，且越南在2008-2012年的新增种植面积都高于其他国家。以橡胶6-7年的种植周期来看，越南在2013年超越马来西亚成为第三大橡胶出产国也是有原因的。总的来看，2013年-2016年是新增面积明显下滑的几年，对应2019年-2023年应该是ANRPC供应增长乏力的几年。橡胶树的旺产期可达10年，以目前泰国橡胶树树龄分布来看，到2020年前高产树还是占大部分。所以泰国产能影响更多在于种植区是否发生灾害，而未来橡胶产量增量更多关注在越南。天胶供需缺口更多在于需求增长大于供应增长。十四、天胶供需预测

天然橡胶生产国协会(ANRPC)数据显示，天胶供应量已经连续3年增长速度放缓。从2013年的增长速度为5%，2014年增长速度下降至1.9%，而2015年增长速度仅有0.8%。ANRPC成员国天然橡胶消费量占全球总消费量的65%，2016年增长4.5%。当前供需面有利于产业发展。2017年世界天胶将增产，预计为1256.2万吨。主要原因是2010—2012年新种胶树进入