第5章银行信用与银行管理

2023/2/61第五章银行信用与银行信用管理2023/2/62第一节

银行信用的特征及其在资金融通中的地位一、银行信用的概念

银行信用是由银行及其他金融机构为中介，以货币为对象所形成的信用关系。二、银行信用的基本特征

广泛性：数量、范围和期限间接性:中介性（中介的功能）综合性：银行信用反映整个国民经济运行状况，是国民经济的中枢。2023/2/63三、银行信用在社会资金融通中的地位

发达国家的社会信用结构中，银行信用是工商业外源融资的最重要的渠道。在我国经济运行中，银行信用一直是最基本的资金融通形式，间接融资比重超过75%。10年股票市场筹资额不到银行贷款余额的3%。商业信用的发展受到制约

股票市场发展不规范

企业债券市场规模有限

为什么？2023/2/64美国非金融机构外源资金来源2023/2/652023/2/662001-2010企业融资结构表（亿元）年份2001200220032004200520062007200820092010股票融资125296213571504188422466532365750206116债券融资14732533632720102266217854461232011713银行贷款125581922829936240662461732687392054985410522583572合计16555239763515429023315073987449705599841307471111362023/2/672023/2/682023/2/692023/2/6102023/2/6112023/2/6122023/2/613四、银行信用结构的转型企业贷款为主转向以对个人贷款为主

大量企业到资本市场通过发行股票、债券筹集资金商业银行开始积极拓展零售贷款业务二战之后消费者个人收入水平增加，为消费信贷的发展提供了前提。美国对企业和个人的贷款各占50的比例。银行的信用中介职能和信用创造力因金融市场的繁荣发展逐渐弱化资本市场中心论银行中心论2023/2/614五、我国银行信用的主要特点和现状银行信用是我国信用活动的主要形式，75-85%的非金融部门信用是与银行进行的。银行信用活动不平衡，信用工具分布不合理。贷款投向过于集中，信用风险突出。国有大中型企业贷款占70%。中小企业融资难。不良贷款率和拨备覆盖率及资本充足率大历史最好水平（不良率有上升的势头）我国商业银行经营指标在金融危机背景下独占鳌头。2023/2/6152023/2/6162023/2/6172023/2/6182023/2/6192023/2/6202023/2/6212023/2/622资本充足率全部达标2023/2/6232023/2/6242023/2/6252023/2/6262023/2/627商业银行业绩风光无限2023/2/6282023/2/629商业银行贷款结构风险贷款总量增长过快地方融资平台和房地产贷款占比较大铁公基贷大、贷长、贷集中（新增贷款中个人、公共设施、制造业和交通运输业四类贷款占新增贷款比重59.51%）基础设施和集团客户中长期贷款同比增速19个月超过30%，占全部贷款83.2%中小银行规模快速扩张，区域范围不断扩大，经营潜在风险不容忽视2023/2/6302023/2/6312023/2/632商业银行本身信用遭到质疑面临声誉风险1、垄断利差形成高额利润计算四大行的利差).doc，收费7年增10倍（擅自提价），银行高管拒不承认

2、高管高薪，分红铁公鸡，利润上缴低。

3、理财负收益、忽悠买保单忽悠银行.doc、ATM吐假钞、员工倒卖个人信息、服务打折扣、4、收费过高。以贷转存、存贷挂钩、以贷收费、浮利分费、借贷搭售、一浮到顶、转嫁成本。2023/2/633银行大案要案频出，金融风险凸现王雪冰案（115万）余振东案（8247万美元）高山案（10亿）胡卫东案（4亿）北京农商行骗贷案北京农商行大案.doc12年农行江阴行长2亿集资案追踪传已逃至加拿大/汉口银行/齐鲁银行媒体曝光邮储原行长陶礼明如何挖空3.4亿国债2023/2/634银行穆迪标准普尔中诚信中国工商银行A2BB+AAA中国建设银行A2BB+AAA中国银行A2BB+AAA中国农业银行A2BBAAA国家开发银行AAA交通银行AA招商银行BBAA上海浦东发展银行Ba1BBAA-中国民生银行BA中信实业银行Ba3华夏银行B光大银行BBBB+深圳发展银行BBBB-广东发展银行CCCBB+2023/2/635

国际评级评级不高

————中资银行长期遭遇信用“偏见”？长期以来，包括惠誉在内的国际信用评级机构在给予国内金融机构和企业信用评级的时候都显得相当“吝啬”。

2010年，惠誉、穆迪和标普评级给予建设银行、工商银行、交通银行、光大银行、民生银行、广发银行等中资银行的个体评级均为Ｄ级。“中国的银行近两年在金融危机下成为全世界最赚钱的银行，而它们的资信状况在那些国际信用评级大佬们的眼里，都是垃圾级，这种现象正常么？2023/2/636影子银行风险凸显2023/2/6372023/2/638未来商业银行信用面临的风险竞争的加剧盈利靠垄断利差和收费，具有不可持续性。地方政府融资平台贷款违约风险房地产贷款违约风险理财产品风险（2010年9958款7万亿）利率市场化风险民间借贷合法化竞争风险经济增长放缓规模扩张减速，实体经济堪忧。2023/2/639中资银行跻身世界银行前列？股份制商业银行改革案例.doc中资银行跻身世界银行前列.doc美国银行破产.doc2013年银行危机？.doc讨论：你是如何看待当前银行业信用的？2023/2/640第二节

银行信用风险和信用危机一、银行信用风险的概念与种类（一）银行信用风险的概念广义的银行信用风险即指银行的信任危机。包括流动性风险、操作风险、市场风险和信用风险带来的信用危机。狭义的信用风险指由于借款人和市场交易对手违约而导致损失的可能性。

（二）银行信用风险的种类1、工商贷款信用风险2、消费贷款信用风险3、票据业务信用风险4、结算信用风险2023/2/641商业银行信用风险的分类借款人违约引起的信用风险存款人违约引起的信用风险管理

持有一定数量的核心存款，即银行的忠诚客户提供的相对稳定的存款。

存款搬家.doc

表外业务风险2023/2/642二、银行信用风险管理的重要性银行信用风险的关联性（一）银行信用风险会导致金融市场秩序的混乱，破坏社会正常的生产和生活秩序，甚至使社会陷入恐慌，极大地破坏生产力。（二）银行信用风险会导致实际投资风险增加、收益水平降低、整个社会的投资水平下降。（三）银行信用风险影响宏观经济政策的制定和实施。2023/2/643银行信用风险导致信用危机的深化银行信用风险会通过各种渠道传导到其他信用形式上面，具有很强的社会传递性和发散性

案例：

1、1929-1933年的大危机

2、1997年东南亚金融危机3、2007年下半年开始的次贷危机-金融危机-经济危机2023/2/644（一）新巴塞尔协议的影响资本金约束的范围拓展到信用风险、市场风险、操作风险在内的三大风险巴塞尔新资本协议三大支柱：最低资本金、外部监管、强化信息披露（二）国际银行业面临转型考验竞争加剧，信用风险趋于上升，不良资产增加银行传统的业务收入存贷利差逐步萎缩，业务多样化

高风险信用中介，银行资产抵御风险的能力有限

三、商业银行加强信用管理的金融背景2023/2/645

（三）金融衍生产品市场的发展带动商业银行信用风险的加剧金融衍生产品市场发展迅速

金融衍生产的高杠杆、高风险的特点案例：1、英国巴林银行破产案

2、日本大和银行事件(1995/井口俊英/国债期货/11亿美元/与旭日银行合并）3、法国兴业银行柯维尔巨亏（2008/期货/49亿欧元）2023/2/646标准法2004年《新巴塞尔协议》的标准法对1988年协议所提方法的修改，主要根据符合新巴塞尔资本协议标准的信用评级机构对借款人的外部评估结果，确定银行信用风险权重，并将信用风险转换为风险资产加权进行计量，权重分为0、20%、50%、100%、150%等5级。评级结果可以在信贷市场使用的评级机构名单(1).doc2023/2/647内部评级法银行对客户的内部评级制度：银行专门的信用评估部门和人员运用一定的评级方法，对借款人和交易对手按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综合评价，并用简单的评级符号表示信用风险的相对大小。巴塞尔协议规定的最低要求：银行必须一套详细的评估系统，能够对借款人风险和交易风险进行独立评估，并在贷款前对借款人进行独立评级；评级体系包括评级方法、过程、控制、数据收集和信息技术系统；银行应严格区分等级标准，评估每一等级的违约概率。2023/2/648第三节银行信用分险管理的主要内容一、主要内容1、内部强化商业银行信用风险管理操作贷前风险识别---贷前调查贷时审查控制风险的衡量—贷中审查、风险度量贷后的监控和管理-贷后检查：风险监测、预警和处理2、信用风险的外部制度安排最后贷款人审慎监管存款保险等2023/2/649二、我国银行的主要信用风险政企不分的体制性风险企业信用缺失导致银行信用风险（中小企业）金融市场的欠发达导致银行信用风险集中银行内部管理机制不健全导致信用风险

1、管理机构

2、管理人员

3、管理手段2023/2/650五级分类类别新的分类类别客户评级级别正常最优优秀良好平均正常BB以上关注关注特别关注B以上次级可疑损失（细分为两级）（细分为两级）损失CCC以下信贷风险的主要管理方法2023/2/651第四节

银行信用管理方法概述第一阶段（1970年以前）：5C分析法、LAPP法、五级分类法等，主要是依据银行专家的经验和主管分析来评估信用风险。第二阶段：线性几率模型、logit模型、probit模型、判别分析模型等基于财务指标建立起来的信贷评分模型。第三阶段（1990年至今）：CreditMetrics、KMV模型、CreditRisk+、PortfocioView模型等。特点是运用现代金融理论和数学工具定量评估银行的信用风险，以风险价值为基础、以违约概率、预期损失为核心指标的度量模型。2023/2/652第四节

银行信用管理方法的发展一、古典信用分析方法（一）专家制度（经过长期训练、经验丰富的信贷人员）1、“六C”即品德(character)、能力(capacity)、现金(cash)、抵押品(colateral)、经营环境(condition)和控制(control)Ｃｏｎｔｉｎｕｉｔｙ，ｃａｓｈｆｌｏｗｉｓｋｉｎｇ2、LAPP模型流动性(Liquidity)：是指客户的资产变为现金偿还负债的能力大小。活动性(Activity)：是指客户应付市场的能力，包括客户产品在市场上的竞争能力、占有的市场份额、科技开发能力、筹资能力等。盈利性(Profitability)：是指客户从产品销售或提供劳务过程中获得利润的能力。潜力(Potentiality)：是指客户未来的发展前景，考查的指标有销售增长率等。2023/2/6535p：管理者（ｐｅｏｐｌｅ）／借款目的（Ｐｕｒｐｏｓｅ）／偿债能力（Ｐａｙｍｅｎｔ）／还款保障（Ｐｒｏｔｅｃｔｉｏｎ）／前景展望（Ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ）5w：ＷＨＯ／ＷＨＹ／ＷＨＡＴ／ＷＨＥＮ／ＨＯＷCＡＭＰＡＲＩ：Ｃｈａｒａｃｔｅｒ／Ａｂｉｌｉｔｙ／Ｍａｒｇｉｎ／Ｐｕｒｐｏｓｅ／Ａｍｏｕｎｔ／Ｒｅｐａｙｍｅｎｔ／Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ对比分析因素分析2023/2/654二、Z评分模型和ZETA评分模型Z评分模型：一种多变量的分辨模型，是根据数理统计中的辨别分析技术，对银行过去的贷款案例进行统计分析，选择一部分最能反映借款人财务状况，对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率，设计出一个能最大程度地区分贷款风险度的数学模型，对贷款申请人进行信用风险及资信评估。

Z评分模型建立步骤第二代模型信用评分模型－ZETA模型2023/2/655Z值分析模型Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3＋0.006X4＋0.999X5其中：X1＝（营运资金÷资产总额）×100X2＝（留存收益÷资产总额）×100X3＝（息税前利润÷资产总额）×100X4＝（普通股和优先股市场价值总和÷负债帐面价值总和）×100X5＝销售收入÷资产总额Z<=2.267，企业易于破产，Z>2.675，不会破产。但在1.81和2.99之间会产生错误。2023/2/656ZETA模型Altman(1977)对z模型进行了扩展：ZETA=aX1＋bX2＋cX3＋dX4＋eX5＋fX6＋gX7

其中系数a、b、c、d、e、f、g没有公开。指标分别代表资产报酬率、收入的稳定性、利息保障倍数、盈利累积、流动比率、资本化率、规模等。2023/2/657二、现代信用分析模型

KMV公司的信用检测模型(CreditMonitorModel)为了通过解决上市借款企业股东归还贷款的动力问题来解决银行贷款所面临的信用风险两个关系:企业股东市值与它的资产市值之间的结构性关系企业资产市值波动程度和企业股东市值的变动程度之间的关系。求出借款企业的资产市值P以及它的变动程度σ算出借款企业的预期违约频率（EDF）

KMV模型建立在当代公司理财理论和期权理论基础之上,可对所有公开上市的企业进行信用风险的量化度量和分析2023/2/658二、现代信用分析模型

CreditMetrics模型（Ｊ．Ｐ．摩根）用于诸如贷款和私募债券这样的非交易性资产的估值和风险计算利用（1）借款人的信用等级；（2）下一年度里评级发生变化的概率；（3）违约贷款的回收率；（4）根据贷款（或债券）市场上的信用风险价差和收益率就可能为任何非交易性贷款（或债券）计算出一组假想的P和σ计算出个别贷款和贷款组合的受险价值VAR值2023/2/659银行信用风险度量的其他重要模型神经元网络识别模型：根据真实人脑神经网络的结构和功能，经过某种理论抽象、简化和模拟而构成的一种信息处理系统，是由大量神经元通过极其丰富和完善的连接而构成的自适应非线性动态系统。VAR模型：即风险价值模型，是指在未来给定的的一段时间内（1天、14天、1月、1年），在给定的发生概率（95%、99%）条件下，投资的最大可能损失价值。如计算出银行贷款6000万元的VAR值是500万元（95%，1年），是指该组贷款在95%概率下，1年内其潜在损失最大为500万元。2023/2/660银行信用风险度量的其他重要模型J.P摩根的信贷矩阵法该模型以信用评级为基础，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算贷款同时转变为坏账的概率。香港特区银行业的全面风险管理CAMEL模型在引入信用、利率、管理、流动性、操作、法律、商誉、战略等8个银行内在风险基本因素基础上，对整个机构内各个层次、各个种类风险进行通盘管理。2023/2/661现代风险管理理论在我国商业银行中的应用-风险度模型风险度是指风险的程度，是贷款风险的量化指标，反映贷款本息的损失程度。贷款风险度=信用等级风险系数*担保方式风险系数*状态系数*期限系数信用等级风险系数贷款担保方式风险系数贷款形态风险系数2023/2/662信用等级风险系数表信用等级风险系数AAA0.4AA0.5A0.6BBB0.7BB0.8B12023/2/663贷款担保方式风险系数表贷款方式风险系数1、信用贷款1002、保证贷款商业银行及政策性银行保证10国家特大型企业保证703、抵押贷款土地房屋产权居住楼宇抵押504、质押贷款外币存单质押102023/2/664贷款形态风险系数表贷款形态风险系数正常贷款1逾期贷款1.5呆滞贷款2.0呆帐贷款2.52023/2/665本章思考讨论题我国银行信用风险的现状成因及对策如何在金融