技术升级促使行业内部洗牌

技术升级促使行业内部洗牌生产技术升级背景下的显示面板行业随着互联网技术的快速发展，液晶显示设备的需求范围越来越大，无论是电视、智能手机、电脑、投影设备，消费者对于显示设备的显示效果要求也越来越高。目前主流显示设备的技术路径主要是TFT-LCD与OLED两种，其中LCD技术较为成熟，其显示面板由上下两片平行玻璃基板和基板之间的液晶盒构成，LCD的上基板设置有彩色滤光片，下基板上设有薄膜晶体管（TFT），通过改变晶体管上的电压来控制每个像素点以此达到出光的目的。但由于LCD本身不发光，因此需要借助背光源即背光模组，来实现饱满的色彩显示效果。OLED技术相比于LCD技术最大的不同在于可以自发光，通过很薄的有机图层和盖板实现成像。由于无需装配背光模组，OLED技术下的屏幕更加轻便且反应速度更快，耗电量低，这些性能方面的优势将有助于手机等设备的功能升级。OLED与LCD屏幕性能对比OLED技术在手机屏幕上的大规模应用始于2017年，早期的OLED技术由于尚处于探索阶段尚不成熟，生产成本较高。但是OLED技术的出现给了厂商压缩显示屏幕成本的空间，因此得以大量推广。目前5.7英寸的OLED面板成本与6.0英寸的LCD面板成本接近，且随着技术进步未来还将有成本下降空间，据估计2021年OLED面板在手机屏幕领域的份额将超过50%。2016-2022年智能手机各类屏幕面板出货量相关报告：华经产业研究院发布的《》；二、5G技术推动相关需求扩张由于近几年将是5G技术全面推广的关键阶段，因此视频分辨率将会出现飞跃式的发展，从而拉动显示设备的替代需求。以电视为例，液晶电视近年来已经出现屏幕不断增大、分辨率不断增加的趋势，2018年全球液晶电视平均出货屏幕尺寸达到44英寸，这个数字还在以每年1英寸的速度增长。如华为、小米等新进厂商也将目光转向55寸左右的大屏电视，这将极大拉动显示设备的需求，改变显示屏幕设备的供需格局。2020年将全面进入8K时代，其分辨率、刷新率都将远超4K，超高分辨率显示设备的需求已经可期。4K与8K基本技术参数要求而在5G技术实现普遍应用之后4K乃至8K超高清技术也将成为可能。2019年广电总局等有关部门发布《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》其中要求到2020年符合高动态范围、宽色域、高帧率的4K电视终端销量占电视总销量比例的40%。5G技术的逐渐普及让电视媒体有了超高清节目的制作能力，因此OLED屏幕将成为未来超高清电视的标配。三、产能转移改变竞争格局目前显示屏幕设备的主要产能集中在东亚的韩国、日本、中国台湾、中国大陆，而在这一波显示设备技术迭代的浪潮中产能转移也在进行当中。由于业绩下滑与产能升级的影响，三星显示器决定到2020年12月之后停止LCD面板的继续生产，国外的主要竞争对手LGD也将逐步退出LCD屏幕的产能，预计未来LCD市场我国厂商份额将提升到八成以上。而在OLED领域三星显示占绝对优势，2019年OLED出货量占总额的85%以上，而国内厂商以京东方、和辉光电为主，占比约在6%左右。从各大国内厂商的产能布局来看。未来几年LCD屏幕依然是主要发力方向。2019年世界LCD/OLED设备产能分布情况2020年1季度的新冠肺炎疫情给各大电子行业带来了极大的消极影响，2020年1季度显示器件行业收入662.77亿元，同比下降23.3%。国内的主要显示设备厂商如京东方营收同比下降3.3%，而韩国的LGD营收同比下降4.9%。受到手机出货数量萎靡、电脑电视等产品市场环境下行压力较大的影响，2019年以来显示器件市场就已经长期在低位徘徊。但是疫情在各国蔓延程度不同导致产能恢复状况不平衡，由于二季度韩国、日本等主要产能地复工复产不及预期，2020年下半年国内显示设备行业有望在3季度小幅增长，盈利能力有所提高。2020Q1主要显示面板制造商营收增速四、国产面板企业异军突起由于人工成本以及土地厂房等方面具有优势，我国在近年来承接日本韩国等地转移的显示设备产能成效明显。我国主要的显示设备供应商包括京东方、维信诺、和辉光电、深天马和TCL等，其中京东方是我国目前产能最大的显示面板生产商，2019年京东方就产出了3910万块OLED面板并计划布置15条半导体器件产品生产线，覆盖各种技术类型。未来我国在占据LCD市场主要地位的同时也将提升OLED产能。显示面板产业链一览但是从全产业链的角度来看，我国显示面板生产尚不能实现上游装备全部国产化，关键技术仍需进一步突破。而上游设备如玻璃基板、彩色聚光片主要由日本、美国厂商把持。在2019年全球显示产业1972亿美元的产值中我国在上游材料的占比只有15%，在面板制程的核心设备上较为落后，尚未突破核心技术。