全球及中国汽车玻璃行业市场份额、市场预测及行业痛点分析

全球及中国汽车玻璃行业市场份额、市场预测及行业痛点分析

一、汽车玻璃行业市场份额

玻璃应用中汽车玻璃占19%，上游主要由浮法玻璃和PVB构成。汽车玻璃产业链的上游以浮法玻璃和PVB为主。其中浮法玻璃占汽车玻璃的成本比重达35-40%，PVB占比约为10-15%。浮法玻璃的上游为石英砂、白云石、石灰石、长石、芒硝、纯碱等基础原材料，PVB的上游为PVA树脂、丁醛、盐酸、增塑剂等基础化工制品。汽车玻璃最上游的基础原材料市场供应能力基本充分，因此浮法玻璃产线产能成为汽车玻璃的上游核心限制因素，尤其是优质汽车级浮法玻璃的供应。

汽车级浮法玻璃品质要求高，当前浮法玻璃总体产能利用率低。浮法玻璃质量按原片的点状缺陷、点状缺陷密集度，线道、裂纹、划伤、光学变形和断面缺陷等标准进行分级，由低到高可分为建筑级、汽车级和制镜级，相对而言汽车玻璃对浮法玻璃品质要求更高。我国当前浮法玻璃产线主要为建筑玻璃级浮法玻璃，2016年浮法玻璃生产线356条，其中汽车级浮法玻璃仅占约100条，能生产优质级汽车浮法玻璃的产线仅有约20条。2019年8月，我国浮法玻璃产能利用率处低位约68%，主要系建筑业景气下滑，建筑级浮法玻璃产能利用率低，优质级汽车浮法玻璃产能利用率相对建筑玻璃较高。浮法玻璃价格呈现周期性波动，2015年由于产能过剩价格跌至53元/重量箱，随着供给侧改革重新回升至77元/重量箱，对福耀等浮法玻璃自供为主的厂商影响不大。

SUV车型渗透率增长，单车玻璃用量提升。近年来SUV车型凭借通过性强，空间大等特点广受国内消费者欢迎，SUV占乘用车渗透率从2012年的12.9%增长到2019年1-8月的43.0%。相比于轿车而言，SUV的单车玻璃面积更大。一般而言，轿车平均玻璃面积为3.20平方米，而SUV平均玻璃面积为3.88平方米，两者的差距超过0.6平方米。SUV占比持续走高的趋势下，汽车单车玻璃面积得到有效提升。

汽车天窗渗透率增长，单车玻璃用量提升。技术的提升以及消费者对驾乘体验的关注度提高，使汽车天窗在中国的普及率逐年攀升。2019年我国新上市车型天窗的配备率达74.64%，而全景天窗的配备率达40.54%。分车型来看，豪华车的全景天窗配置率高，自主SUV的全景天窗配置率高。由于普通天窗面积一般为0.2-0.25平方米，全景天窗面积一般为0.6-1.0平方米，按汽玻每平方米160元的单价计算，配备普通天窗提升单车价值量约40元，配备全景天窗提升约128元。

二、市场空间预测

售后市场（AM市场）需求主要受汽车保有量和汽车玻璃损坏率的影响。由于汽车玻璃损坏率通常维持在4-5%的水平，汽车保有量成为汽玻AM市场的主要驱动力，2018年我国汽车保有达2.4亿辆体量大，AM市场空间充分。同时从千人保有量角度看，2018年美国每百人汽车拥有量超过90辆，日本每百人汽车拥有量约60辆，而中国每百人汽车拥有量约15辆，我国汽车保有量仍有很大的上行空间，AM市场潜在空间巨大。

保有量成售后市场（AM市场）主要驱动力，其背后的核心是我国每年1800-2000万的新增需求。在我国汽车销量增速换挡的情况下，总保有量仍将保持稳定上行的增速。主要系我国汽车新增需求仍将保持在1800-2000万辆/年的水平，预计未来5年支撑我国汽车保有量保持约7%的年复合增速。

汽车玻璃多功能化结构升级，推动单价持续提升。目前，消费者对汽车舒适性、安全性、娱乐性、美观性的需求日渐提升，同时整车厂为了实现差异化竞争吸引消费者，汽车玻璃作为兼具外观件、功能件、安全件多种特性的汽车配件，附加功能的种类越来越多样化，功能性玻璃的渗透率持续提升。汽车玻璃单车价值量为670元左右，占汽车生产成本的比例不到1%，而其功能和外观又能被消费者直观的感受到，因此厂商也愿意在汽车玻璃上进行升级。

量价齐升背景下，2025年中国汽车玻璃市场有望达311亿元。中国汽玻市场当前主要依靠单车玻璃面积提升、汽车保有量提升、汽玻附加值提高带来的单价提升驱动市场规模。中国2018年汽车产量2781万辆，按每辆汽车装配一套汽车玻璃，每套汽玻面积约4.1平方米计算；2018年中国汽车保有量为2.4亿辆，按汽车玻璃平均损坏率为4%，每套损坏的玻璃中需替换总玻璃30%的面积计算，则2018年中国汽车玻璃市场达1.24亿平方米。按汽玻单价164元/平方米计算，则2018年市场总规模达204亿元。预测中国汽车产量与保有量仍将稳步提升，汽玻单价增长趋势不变，则2025年中国汽玻市场有望达到311亿元。

2025年全球汽玻市场有望达到1129亿元。2018年全球新车产量为9563万辆，对应的OEM市场为9563万套。保有量约14.11亿辆。假设全球汽车玻璃平均损坏率为4%，每辆车玻璃破损面积约为总玻璃面积的30%，则2018年全球汽玻市场总规模达4.6亿平方米。海外汽玻平均单价高于国内，国内汽玻加上运费，关税，保险后基本于海外价格持平，按全球汽玻单价高于国内平均8%-10%估算，2018年全球汽玻市场约822亿元，2025年全球汽玻市场有望达1129亿元。

二、行业发展痛点

汽车玻璃行业是典型的重资产制造业，规模优势显著、行业壁垒明显，这导致潜在竞争者进入行业存在困难，由此形成了当前行业寡头垄断的市场格局。

1.生产启动成本高

玻璃运输难度较大，往往需要在主机厂周边就近设厂。在中国、欧洲和美国建设一条100万套的汽车玻璃产能分别需要投入2亿元人民币、5千万欧元和7千万欧元，而配套的浮法玻璃产能则分别需要再投入3亿元人民币、1亿欧元和1.5亿欧元。高生产启动成本对企业的资金量提出了较高的要求。

2.产品认证周期长

包括各国的产品安全及质量认证、各汽车主机厂的认证、产品招标、设计和测试等程序在内，从零开始获得整车配套订单通常需耗时3年左右，这意味即便投资建成了生产线，新进入者短期内仍然难以收回成本。

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