2021年中国奶酪行业市场规模及重点国产奶酪生产企业分析

2021年中国奶酪行业市场规模及重点国产奶酪生产企业分析

一、市场规模

奶酪是奶业发展成熟阶段的标志性产品之一，发展奶酪对综合利用奶源、优化乳品供给、带动乳品消费具有重要作用。近年来，在政府、行业、企业的共同努力下，我国奶酪产业呈现快速发展势头，产量和需求量持续增长，奶酪已成为我国乳品消费的新增长点。2020年中国奶酪产量达15.28万吨，较2019年增加了2.12万吨，同比增长16.1%，预计2021年中国奶酪产量将达到17.24万吨。2020年中国奶酪需求量达25.87万吨，较2019年增加了1.23万吨，同比增长5.0%，预计2021年中国奶酪需求量将达到27.43万吨，中国奶酪需求量明显大于产量，需求缺口主要来源于进口。

《2022-2028年中国奶酪行业发展策略分析及投资前景研究报告》数据显示：国内奶酪消费群体趋向年轻阶层，很多有国外求学或生活经历的年轻人，以及国内一二线城市喜欢西式快餐休闲食品的消费者和九零后、零零后出生的青少年，共同组成了日趋庞大的奶酪消费群体。随着市场需求的不断增长，中国奶酪市场高速发展，2020年中国奶酪市场规模达73.73亿元，较2019年增加了4.25亿元，同比增长6.1%。

二、重点国产奶酪生产企业分析：妙可蓝多

目前国内奶酪市场上，虽然妙可蓝多是国内奶酪第一股，但是国内市场上拥有众多的外国奶酪品牌。有在华设厂的国际品牌百吉福等;有直接从国外进口，通过国内的经销商进行分销的安佳、乐芝牛等;还有利用国外工厂进行贴牌生产的多美鲜等。头部玩家大多是百吉福、乐芝牛等外国品牌。

妙可蓝多作为一家以奶酪为核心业务的A股上市公司，依托在产品、渠道、品牌方面的核心竞争力，近几年在奶酪行业的市场占有率快速增长。根据欧睿咨询国内奶酪消费市场占有率排名统计数据显示，2020年妙可蓝多以19.8%的市场占有率位列第二，排名第一和第三的分别为法国SavenciaSa旗下“百吉福”（25.0%）和法国贝勒Bel集团的“乐芝牛”（5.9%），前三大品牌市场占有率合计50.7%，前五大品牌市场占有率合计60.9%。2019年，妙可蓝多以4.80%的市场占有率位居第五，排名前三的均为国外品牌，分别为“百吉福”（22.68%）、“乐芝牛”（7.69%）和新西兰恒天然Fonterra的“安佳”（6.39%）。妙可蓝多市场占有率在过去五年里从第八名攀升至第二名，并在最近两年里快速拉近与第一名的距离。

从资产规模来看，2020年妙可蓝多总资产稳中有升，2020年妙可蓝多总资产达30.92亿元，较2019年增加了6.49亿元，同比增长26.6%，2021年上半年妙可蓝多总资产已达65.79亿元，其中流动资产为41.78亿元。

从营收情况来看，2020年妙可蓝多营业总收入保持增长趋势，2020年妙可蓝多营业总收入达28.47亿元，较2019年增加了11.03亿元，2021年上半年妙可蓝多营业总收入已完成20.67亿元。在营业收入增长的同时，营业成本也在增加，2020年妙可蓝多营业总成本为27.58亿元，较2019年增加了10.03亿元，2021年上半年妙可蓝多营业总成本为19.31亿元。

随着妙可蓝多营业收入的增加，归属净利润也随之增长，2020年妙可蓝多归属净利润达0.59亿元，较2019年增加了0.40亿元，同比增长208.2%，2021年上半年妙可蓝多归属净利润已完成1.12亿元，已超过2020年全年。

2020年妙可蓝多毛利率和净利率双增长，2020年妙可蓝多毛利率达35.91%，较2019年增长了4.36%，2021年上半年妙可蓝多毛利率大幅增长，达39.7%。2020年妙可蓝多净利率达2.6%，较2019年增长了1.5%，2021年上半年妙可蓝多净利率大幅增长，达6.08%。

从营收结构来看，妙可蓝多营业收入主要来源于奶酪业务，2020年妙可蓝多奶酪类业务收入为20.74亿元，占营业总收入的72.8%。2021年上半年妙可蓝多奶酪业务营业收入已完成15.22亿元，占营业总收入的73.6%。

从各类奶酪业务收入来看，2020年妙可蓝多即食营养系列业务收入为1471.59百万元，较2019年增加了918.07百万元；家庭餐桌系列业务收入为330.63百万元，较2019年增加了172.29百万元；餐饮工业系列业务收入为272.04百万元，较2019年增加了62.62百万元。随着产品品质提升，借助品牌传播推广，以奶酪棒为代表的即食营养系列产品进一步获得消费者高度认可，公司奶酪棒产品呈现进一步爆发增长态势，成为现象级单品，助力公司在奶酪零售市场取得突破，带动奶酪板块毛利率上升。

渠道建设方面，妙可蓝多已完成全国化线下线上网络布局，与经销商、大型商超、电商平台等渠道伙伴，共同搭建了多维协作、纵深发展的全国销售网络。妙可蓝多不断完善通路精耕，通过终端陈列、网点服务和品牌拉动等手段，发展巩固优势区域、逐步渗透增长区域。在与家乐福、欧尚、永辉、沃尔玛、苏果、步步高、物美、盒马鲜生等全国性及区域性商超建立起良好合作的基础上，2020年公司继续下沉精耕，不断开发便利店、母婴店、烘焙店等渠道。截至2020年12月31日，公司共有经销商2,626家，较2019年增长11.79%，销售网络覆盖约29.06万个零售终端，覆盖全国90%以上地级市以及70%以上县级市。

2020年妙可蓝多奶酪产销量大幅增长，2020年妙可蓝多生产量达35781.43吨，较2019年增加了17226.66吨；销售量达35040.08吨，较2019年增加了16970.42吨；库存量达1610.81吨，较2019年增加了510.48吨。

从奶酪细分产品来看，2020年妙可蓝多奶酪棒产能为17684.24吨，产量为17488.85吨，产能利用率达98.90%；马苏里拉产能为14062吨，产量为12442.72吨，产能利用率达88.48%；其他奶酪产能为6042.6吨，产量为5849.86吨，产能利用率达96.81%。

从研发投入来看，自2018年起妙可蓝多研发投入逐年增加，2020年妙可蓝多研发投入总额达3886.1万元，较2019年增加了1655.65万元，同比增长74.2%，占营业收入的1.37%。

未来三到五年妙可蓝多将以“聚焦奶酪”为总体战略，不断加大研发投入、提升产品品质、扩展产品品类，提供更适合中国消费者的产品组合；丰富品牌内涵，加大品牌的宣传推广与营销投入，进一步提高市场占有率和品牌影响力；积极拓展销售网络，完善全国化布局，进一