《巴Ⅲ》最终版带来机会还是挑战

巴塞尔协议与资本充足率巴塞尔协议的精进过程为防范银行的经营风险，避免因银行资金链断裂导致的系统性风险，巴塞尔协议应运而生1988巴尔议围绕本足要创统一国银监体204随金融系构加杂巴塞协出充足外监市约束大柱，并提内评法应异化理需在三大柱思基010巴尔协议进步高资本入杆流动等管监管在后危机时代，于2017出台的《巴塞尔协Ⅲ最终版，对信用风暴进行更加细致的分类，并基于多维风驱动因子对不同类的用风险暴露赋予不权。中于209成巴委员成于202年正发商银资管理（试行时一补杆动风业额险方管理体政策路巴尔议脉相。照前安《巴尔》终将于223年1月1开施022年7月保会商银资本理订写入法作计政出间尚确但内数银已《终版定进项目主工。图1.巴塞尔协议的精进程19881988巴塞尔2004巴塞尔2010巴塞尔2017巴塞尔Ⅲ最终框创立统国

三大支化风管

建立多监架

后危机监管提出标准计算险加资产，划分不同风险的产类型，并赋予不同的险权重，加总计算核资属本资本充足率低于8心资本充足率不低于

增设三级资本，最低资充足率要求维持8，核心一资本率要求不低于4%操作风险纳入资本充足的计算提出内级法引入外部监管以减少银利用息不对称而出现的违规为引入市场约束以使银行理分资金、有效控制风险

提高监管本要，率、一级资本充足率一级资本足率于864.5，同时引入资留存缓设置资本线引入杠杆率、流动性标系统性重性银监管

细化信用险暴分类限制内部评级法适用范围设置银行估计风险参数线国内适应性进程1995国内适应性进程商业银法规商业银行资本充足率不得低于8%

2004-092003.5《就巴塞尔新资本协议公征求见》2004.2《商业银资本充率管办法》2004.12《业银市场风管理引》25.2商业风险监核心（试行2006.12《改商银行资充足管理法》27.2《中国业实施资本指导意2008.9信用、操作监管资本计量指引2009.2成为巴塞尔委会成国2009.8《市场风险资本计量内部型法》2009.1商行本足披》

201-今201.6《商业银行杠杆率管理法》2012.6《商业银资本管办法》2015.1）》2015.9《商业银行流动性风险管办法》2016.1《商业银行表外业务风管理引征意见》2018.4《商业银行大额风险暴管理法》2018.5《商业银行流动性风险理办（修）》2021.10》22.7银保监会修订《业银本管理法（）》S，保监，资本充足率＝资本净额/风险加权资产从巴尔议进程看本足始是核心监指据内现规商业银核一资充率不于5、级本足率低于资充率不于8。另外按宏审要各银还预留2.5的储资02.5的周期逆周资缓比初设为0、13.5的球系重性行加本（GSIB0.251.5的内统要性行加（DSIs据此规定国内银行心一级资本足率要求在7.5-9不等。图2.国内银行资本充足的求%%Ss）资 本缓 0%2.5%

系统重要行加逆周期资本

注：同时入选Ss和Ss的银行采用二者孰高原则确定注：国内逆周冲 要求 2.5%

储备资本富余的富余的监8%最低 资本要求6%S，保监，图3.国内银行的核心一资充足率及要求（0223数据）%%%%%%9%8%7%6%9.00%8.50%8.25%8.00%7.75%7.50%1111

核心一级资本充足率（2022Q3）5%工中 建商国 设银银 银行行 行

招交商通银银行行

邮浦储发银银行行

北宁民华上平江京波生夏海安苏银银银银银银银行行行行行行行

瑞沪渝江西贵苏紫常青南苏张厦重郑长齐青无兰成杭浙丰农农阴安阳农金熟农京州家门庆州沙鲁岛锡州都州商银商商银银银银银银商银银港银银银银银银银银银银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告I，银监会，补补充 二级资本债、计提各项准、次二级资本工具及其溢价超额贷款准备、根据塞协框，本充率资净/加权其：银行资本包括核心级资本其他一级资本二级资本中心资本了行身利留还以普通增配以可转转进补他一资主要通过先永债行充二资则要过级资合本具进行充。一级资本银行资本二级资本二级资本补充一级资本银行资本二级资本二级资本补充 留存利润、增发、实收资或普、其他合收资本公积、盈余公积、少数股东资本可计入部分补充其他一级资本工具及其价、S，保监，风险加权资产包括用风险加权资产市场险加权资产操作风险权资产从监会露商银风加权产构来用风加资在行体风加产中的在9以文主从用险权产的整《Ⅲ最内商银的响。图5.国内商业银行风险权产的构成信用风险加权资产 市场风险加权资产 操作风险加权资产10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%银监会，信用风险加权资产计量方法分为标准法和内评法信用风险加权资产量法分为标准法和内法种准（内权法思是基于监机给的类产风权算行体的用险权产涉及外还需乘信转系评IR内高则根违概（P违损率（LGD有期（参数照定风权函数算笔信风权时区分初级内评法和高级内评法，区别在于参数是由银行自身估算，还是由监管当局直接给定国内前工银业银中银银通行六银实施资本理级法多银行然重计。图6.信用风险加权资产量标准法信用风险加权资内评法标准法信用风险加权资内评法初级法高级法资本要求(由风险权重函数f(PD,GD,M)决定，其中P为违约概率，G为违约损失率，M为有效期限A＝K×12.5×EDWA＝W×ED违约概率(PD、违约损失率(GD、有效期限(M均由银行自行估计为风险加权资产ES，保监，注：内法RA计算式为司银行风暴露零售险暴的险加权产计公式《巴塞尔协议Ⅲ》最终版的变化标准法《巴终进步信风资类如房押权商房地抵权合增土收开发建类共入房产险担保券险暴露，种配特风暴露次债股和他资工风暴。图7.信用风险暴露分类序号国内监管办法《巴塞尔协议Ⅲ》《巴塞尔协议Ⅲ》最终版123456对其国/区册融构债权789房地产风险暴露次级债、股权和其他资本工具风险暴露担保债券风险暴露币种错配特定风险暴露的风险权重乘数S，保监，注：国监管法以储银为；各科的定及口不一，能导致可比图8.国内银行信用风险露（21年数据） 12.9%16.3%28.8%19.4%22.7%20.8%23.2%15.9%29.5%31.5%31.0%30.6%31.6%32.9%26.7%18.3%29.9%8.9%9.2%14.5%8.5%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%邮储银行兴业银行中信银行民生银行上海银行沪农商行

交易对手信用风险暴表外信用风险暴露其他表内项资产证券化股权投资对个人的债权对符合标准的小微企业的债权对在其他国家／地区注册金融机构债对我国金融机构的债权对公共部门实体的债权对中央政府和中央银行的债权公公告，《巴终对个用风暴大做更详细划对中不同险驱动的类异赋不的权如银风重由前一定的5调整为A级4B级7C级15而般企风权由前一划的00加级业65小业85两。一面，地资作抵品的险释用考进去以抵押的公零贷预风险产减较整体来看得益于更精准风险权重安排、房地产押品的风险释除了金融机构风险重有所上升银行其他用风险资产的权重大多有所下降。图9.信用风险暴露分类风权重变化《巴Ⅲ》规定现行规定风险权重变化现金类资产0%0%-主权国家风险暴露0%0%-多边开发银行风险暴露0%0%-非中央政府公共部门实体风险暴露20%20%-银行风暴露级（三个月以上）40%25%↑级（三个月以上）75%级（三个月以上）150%其他金机构风暴露级（三个月以上，需与银行有同等审慎监管标准）40%100%↓级（三个月以上，需与银行有同等审慎监管标准）75%级（三个月以上，需与银行有同等审慎监管标准）150%次级债和其他资本工具风险暴露150%100%↑公司风险暴露一企投资级企业65%100%↓中小企业85%小微企业75%75%-其他一般企业100%100%-专业贷款（项目融资、物品融资、商品融资）100%100%-房地产抵押贷款（住宅地产，不依赖房租还款，满足审慎要求，60%＜≤80%）30%75%、100%↓开发贷符合一定要求100%100%↑不符合要求150%零售风暴露按揭贷款（不依赖房租还款，满足审慎要求，≤50%） 20%50%↓其他零售贷款75%75%-合格的“交易者”45%75%↓股权风暴露投机性非上市股权400%金融机构工商企业其他：1250%↓其他股权250%担保债风险暴A~-10%20%国内无此分类，以资产券化风险暴比照+~-20%50%+~-20%100%+~-50%350%-以下100%1250%逾期风险暴露专项准备＜未偿还金额20%150%-↑专项准备≥未偿还金额20%100%-表外风暴露贷承不超过1年40%20%↑1年以上50%可随时无条件撤销10%0%S，保监，注：以上表格仅列示主要变化及常见情况，并未全部列示所有明细项公司风险暴露根《Ⅲ最版司险露为公司款专贷类更细从而赋不风权，外针房产押款开发又了别定。图10.公司风险暴露的分及重变化一般公司款公司风险露一般公司款公司风险露专业贷款投资级公司65%中小企业85%100%其他一般公司100%小微公司75%S，保监，一般对公贷款在一公风暴中又继划出同型企业除此就的微企按售中小业险露予的险重巴》终版新两企：一是以受利经周期商环影投资司并要其或母在合格易必有续证券此类公司风权从此前的100下调至65；二是销额于500万欧的业对国是37人币右此类公司风险权重从此前的100下调至85。我们披的公客结来型业及型不率逐年降质量显于型业从这数也以巴Ⅲ最调资企业中业贷款险重原。图11.一般公司风险暴露类风险权重《巴》规定 现行规定一般公司贷在不利的济周和商环境，借人也充足能力时兑其财一般公司贷

仍存期证券年50003.7亿币）85%100%司100%满足小额、分散性标准视为售中企业险暴露75%75%S，保监，图12.公司贷款各企业贷款占比 图13.公司贷款各企业贷款不良率0%0%0%0%0%

大型企业 中型企业 小型企业06 07 08 09 00 01

大型企业 中型企业 小型企业06 07 08 09 00 01公公告， 公公告，抵押贷款（新增）为保贷安行企业个发贷时可能要借方供定的押为贷款的担保，以保证贷款的到期偿还，抵押品包括房地产和其它地上建筑物、机器设备等《巴最版特强地作抵品信风险释（括宅商业产，此处的房地产抵押款下文的零售贷款中按有所不同区别点在于揭贷款为一次性放款，而房地产抵贷可循环放款。根《终规对于房产为押申请贷若足要于LV分别予同险重从国银抵贷产来看各银表出更青宅地可抵物成数在7-8多.5LV多在6-0的（L指贷价比即款额/地价值，用-45的险重考虑银房地产押贷款可能大多由小企业申请，因此风权可能从此前的100（一公司风险暴露或75（零售小微风险露）下降至30，信用险资产预计将相应少从各银的押贷占来商整体加益例瑞银行常银行张港厦银等。图14.住宅商业地产押风险露分类及风险权重法满足审慎要求【审慎要】还款不实质依赖房地产 押品拆分所产生的现金流不满足审慎要求 采用交易对手的权重•••还款实质依赖于地所产生的现金流房地产已工贷款银行有对地的第一顺留置权贷款审批标准审慎的房地产估值文档要求住宅商业地产抵押满足审慎要求法不满足审慎要求150%住宅商业地产抵押满足审慎要求法不满足审慎要求150%50%50<60%60<80%80<90%90<10%>100%流20%25%30%40%50%70%还款实质依赖于房地产产生现金流30%35%45%60%75%105%商业地产押风暴露LT法≤60%60<≤80%80<V还款不实质依赖于房地所产的现流Min0，本身）客户本身还款实质依赖于房地产产生现金流70%90%10%S，保监，图15.代表性银行的抵押款品中国银行邮储银行交通银行兴业银行平安银行江苏银行南京银行上海银行年化利率房龄00房屋类型可贷抵押物估值成数7高成7成高高成高成高高高成成成面积00公信息理，图16.各家银行扣除按揭开贷后的抵押贷款占（2H数据）4%4%3%3%2%2%1%1%5%0%

抵押贷款占比（扣除按揭贷款和开发贷后）瑞厦张常苏江浙青兰渝苏平长民沪宁杭无中邮齐贵华青光重浦北郑上兴南西江成丰门家熟农阴商农州农州安沙生农波州锡信储鲁阳夏岛大庆发京州海业京安苏都银银港银银银银商银商银银银银商银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，开发贷（新增）《巴终特增房地开风暴向公司或特定目的载提供的用于居住用/商用房地产的土地开发和建设的贷（开发贷采用150的风权重较之按照一般公司风险露类的100有所提高。特地售预金占高的借股权比高住开风险可采用100的风权虑银部分发处于项目开发初期（尚未开始预售或预售金额占比较低，以及有部分房企选择小股操盘模式部贷有险重上能从家行的地开贷险口来商行、商行青商、郑银、海行用风资增的力能相较。图17.开发贷风暴露分及险权重开发贷风险符合条件的住宅用房地开发满足审慎要求中的“贷开发贷风险符合条件的住宅用房地开发满足审慎要求中的“贷审批准”著（或者）借款人占房地完工值的权比显著100%不符合条件的房地产开发150%100%S，保监，图18.各家银行开发贷占（2H数据）1%1%1%1%1%8%6%4%2%0%

开发贷占比沪浙青上郑平兰青民贵兴成浦中江杭北紫光西华厦南宁苏齐重长邮苏常张渝瑞无江农商农海州安州岛生阳业都发信苏州京金大安夏门京波州鲁庆沙储农熟家农丰锡阴商银商银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银银港商银银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，零售风险暴露按揭贷款按揭款质是房以所住作抵得银贷并合分付清国内按揭首付比较高故LTV般不会超过50根人银币策司邹提到数国内房人房款放额新商住销额的值从期察终在8到之间我按新的按贷与品销额的值算2021年内LTV近为21.3，分份如，这比更在47，仍突破50。根据巴》终的定在满足审慎要求下按照LTV法，按揭贷款用20的风险权重，较现行管理办中定的50，资本节约效明显。由按贷被内商银视风险低性比品因此家行揭款比基在0上特邮储行比达345若内规据执各银将益明。按揭贷风险暴还款不按揭贷风险暴还款实质依赖于地所产生的现金流

【审慎要】法满足审慎要求押品拆分法法满足审慎要求押品拆分法法律上可执行贷款银行有对地的第一顺留置权满足审慎要求满足审慎要求法150%审慎的房地产估值文档要求按揭贷款险暴-T法≤50%50<≤60%60<V≤80%80<≤90%90<≤10%T>100%流20%25%30%40%50%70%还款实质依赖于房地产产生现金流30%35%45%60%75%105%S，保监，图20.全国及各省市TV数据4%4%3%3%2%2%1%1%5%0%

全国TV数据

5%4%4%3%3%2%2%1%1%5%0%

各省份数据内蒙古河北浙江广东陕西黑龙江山西上海甘肃内蒙古河北浙江广东陕西黑龙江山西上海甘肃新疆江苏建 湖南辽宁吉林四川广安徽天津贵州海南 n，注：全国LV＝新增按揭贷商品房销售额；各省市LV＝新增住户部门长期贷款80/商品房销售，此处考虑住户部门中长期贷款中预计有8的贷款为住按揭贷款4%3%3%2%2%1%1%5%0%

个人按揭贷款占比邮兴中北成浦沪齐瑞青光厦兰渝江长民苏无华西青杭重上郑江张南平苏常贵浙宁储业信京都发农鲁丰岛大门州农苏沙生州锡夏安农州庆海州阴家京安农熟阳商波银银银银银银商银银银银银银商银银银银银银银商银银银银银港银银银银银银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，信用卡贷款根巴终的定售险露对同类的售产险重整并大的调但中外合交对于按期全额偿还单信用卡客群风险权重有望从此的75下降至45。各银的信卡险口看股份由更多中一线收入消水较用卡款比对若国根Ⅲ》终的定所整，计安行中银等从受益。支如：分期贷款、汽车贷和租、学支如：分期贷款、汽车贷和租、学和教贷款个人资…… 75% 零售风险个人定期贷款和租赁 75% 小企业授信便利和承诺75%合格的“交易者”45%1内款均按本息（或者）透支便利的债人在去2月内有任提款S，保监，2%1%1%1%1%1%8%6%4%2%0%

信用卡平光中民兴安大信生业银银银银银行行行行行

华重长瑞张上夏庆沙丰家海银银银银港银行行行行行行

邮贵储阳银银行行

江齐江苏鲁阴银银银行行行

郑西北无州安京锡银银银银行行行行公公告，金融机构风险暴露同业风险根《终的定若内管认用外评根金构对利经济周期商环的受力为AB级C级三予同风权重由前并未金机做级而只简对个以、三月上同风暴露予025的风险权重，因此金融机构的风险权重整体有较为明显的提升。从各家银行的同业风敞口分农的压会加农商渝商银州行等。图24.同业风险暴露分类风权重《巴《巴现行规定三个月20%三个月以40%三个月内 三个月以上级不管经济周期和商业条如何化，有足能力及时兑现其财务承诺同业风露级50%75%件级150%150%具有重大违约风险、安边界限的险暴露次级债150%25%20%S，保监，图25.各家银行同业债权比不包含次级债，H数据）2%1%1%1%1%1%8%6%4%2%0%

同业风险兰沪渝紫成上邮浙南重厦浦兴青苏无北光杭苏齐西民华常平江瑞中青长宁郑张贵江州农农金都海储商京庆门发业农州锡京大州农鲁安生夏熟安苏丰信岛沙波州家阳阴银商商银银银银银银银银银银商银银银银银银银银银银银银银银银银银银银港银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，注：此处同业债权＝存放同业+拆出资金+买入返售+（金融债次级债，其中次级债为估算值次级债和其他资本具根巴终的银行持有的次债风权重由此前的100上调至150据债数级在市金融中在20左，按此例各银表内融投资明中二资债资规进估（融×20各银的级债险来看，分农行压相对大些如农行、农行兰银等。图26.全市场金融债结构10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

216 217 218 219 220 221

同业存单15.4%15.4% 15.7%15.3%17.5%20.4%20.0%21.0%证券公司短期融资证券公司债保险公司债商业银行次级债商业银行债n，图27.各家银行次级债占（算值，2H数据）25%20%15%10%05%00%

次级债沪兰渝邮紫南齐浙西苏青无光上常民华青杭浦平兴北长苏成瑞江宁张重贵郑中厦农州农储金京鲁商安农岛锡大海熟生夏农州发安业京沙州都丰苏波家庆阳州信门商银商银银银银银银银银银银银银银银商银银银银银银银银银银银港银银银银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行公公告，注：次级债估算值为银行表内金融资产投资明细中的金融债×20，由于农商行配置同业存单的比例相对更高，此处对农商行持有次级债规模及占比可能存在高估内评法设置资本底线为避使内法量银用部型低险资巴Ⅱ中定评盖的信用险产乘调因子.06并置本量底提内法标法之的比。而巴终中节子1.6目取且基标化法定银行用级法计的险产额得少使权法量风险产的50，且设了过渡至725资计底线。按照内行定1.06倍的数求然在且使高法量商银行本调整系在行三后得于80，体求于《Ⅲ最版规。从数据看考并期高级计的险产额与重计的险产总比直在80上若国内即修订的《商业银行本理办法》按照《巴》终版的规定相调整，取消1.06系数要，且资本底线较此的80有所下调，则风险资明显下。图28.国内使用高级法的行本计量底线远高于定以为例）10%9%9%8%8%7%7%6%6%5%5%

高级法（考虑并行期）/权重法 资本计量底线要求9292.0% 91.7%87.4%87.5%89.1%86.9%88.3%87.1%83.0%72.5%214 215 216 217 218 219 220 221 22H公公告，调整模型适用范围根《Ⅲ最版定高内法适围有减对行他金机大中型行能用级评法而产险露只采标法这规定基行内部据对限对融机及型业违损失预可存偏目前国内家采用高级法的银行非售类资产采用初级进计量，因此基本没影。图29.高级内部评级法适范受限风险暴露《巴塞尔协议Ⅲ》《巴塞尔协议Ⅲ》最终版银行和其他金融机构大中型企业（并表年收入＞5亿欧元）权益资产S，保监，模型参数变化从内法风加资的计公来违（D约失（L风加权资产RW）正。根《Ⅲ最版规初内法融构和司险露最违约（P）从0.3调至0.0最低约失LG整体所照级法量银行数来只有建行农行、招行有部分险口违约概率在0.05以，六家银行违损失率高于监管最要有一定的下降空间预非零售风险资产会一比例的减少。在高内法零险暴的低约（D均所别格循零敞（环用的低约概（P由0.0至0.0且无保险暴设50的最低违约损失率（LD。对于零售类资产而言最低违约概率及最低违约损失率均有显提高，因此零售险产预计将会增加。图30.P、L、M与A为正相关关系内评法下风险加权资产的计算方式内评法下风险加权资产的计算方式AK15一般企业风险加权资产的资本要求(K)1RKLDN[G(D1R

G(99]DL}1(M)b)R1R15R1R零售风险加权资产的资本要求(K1RR1RKLDN[1RR1R

G(99]DLD注：EA为风险暴露，P为违约概率，LG为违约损失率，为期限，R为相关常数系数，x为标准正态分布函数，为标准正态分布函数的反函数S，图31.初级内评法下《巴尔议Ⅲ》与最终版主参的比较项目《巴塞尔协议Ⅲ》《巴塞尔协议Ⅲ》最终版）（））（）金融机构债权：：：：：：公司债权：：S，保监，图32.高级内评法下《巴尔议Ⅲ》与最终版主参的比较项目《巴塞尔协议Ⅲ》《巴塞尔协议Ⅲ》最终版()()率()金融机构债权---公司债权：%：%；：%；零售债权住房按揭贷款/A合格循环零售敞口（循环使用）/A合格循环零售敞口（按月结清）/A其他零售：%：%；：%：S，保监，图33.非零售信用风险违概（）分布区间 图34.非零售信用风险违损率（L）分布区间10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

建行工行农行交行中行招行

5＜PD3＜P5%2＜P3%1＜P2%0.05≤P1%P＜0.05%

10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

建行工行农行交行中行招行

45＜50%40＜45%35＜40%30＜35%25＜30%20＜25%20%公公告，注：此处为221年数，按约风险暴露计算比例

公公告，注：此处为221年数据，按约风险暴露计算比例图35.零售信用风险违约率P）及违约损失（L，21年数据违约概率违约损失率建行工行农行交行中行招行建行工行农行交行中行招行公公告，《巴塞尔协议Ⅲ》最终版的影响资本节约按巴终的定其风权变较大几资的用险加资行简单算按抵贷开贷按贷用卡同风级原来风重7510507200整为301045015（发贷中有20的款符合10的惠险重条，即20的发风重为15则资本约例在24，内用重计银行计从受。图36.各家银行资本节约况算（亿元）抵押贷款开发贷按揭贷款信用卡同业风险次级债旧版RW新版RW变化旧版核心一级资本充足率新版核心一级资本充足率变化瑞丰银行399716648764448226-49.5%14.65%19.03%4.38%江阴银行29521061219-290127-56.2%12.17%14.37%2.20%张家港行424910534405419200-52.3%9.55%11.58%2.03%厦门银行73578306-3163865531-38.7%9.83%11.66%1.83%常熟银行703171405015819710387-45.5%9.86%11.61%1.75%苏农银行3592195211615384232-39.7%10.43%11.93%1.50%平安银行6,3472,9802,8295,9512,90920814,55310,192-30.0%8.53%9.65%1.12%邮储银行10,6271,77822,2941,74615,4632,08928,15921,253-24.5%9.33%10.35%1.02%中信银行7,5012,9169,8315,1754,0988018,44311,922-35.4%8.56%9.57%1.01%长沙银行774124614210398281,297827-36.2%9.37%10.25%0.88%民生银行8,1133,5935,9424,6564,73245117,77512,712-28.5%8.80%9.66%0.86%浦发银行5,1633,2468,9344,3057,54235417,05313,145-22.9%9.31%10.14%0.83%青农商行604274325-377241,008772-23.4%9.63%10.42%0.79%4,0181,8785,8564,5004,47745512,7699,389-26.5%8.59%9.30%0.71%齐鲁银行391814354131864766568-25.9%9.33%10.01%0.68%华夏银行3,0731,1213,1811,7512,3032197,1245,059-29.0%8.63%9.31%0.68%无锡银行2088175516416312214-31.3%9.03%9.66%0.63%苏州银行53993337-42216787566-28.0%9.60%10.22%0.62%浙商银行3,7571,782966-2,3712415,9154,826-18.4%8.04%8.63%0.59%兴业银行3,0153,33611,0654,5587,65031616,77713,137-21.7%9.51%10.09%0.58%渝农商行1,44345993-1,9452232,3331,988-14.8%12.82%13.39%0.57%青岛银行342244468-25942842658-21.9%8.81%9.31%0.50%贵阳银行385215191611109682486-28.7%10.77%11.24%0.47%宁波银行1,810390450-816632,2391,564-30.1%9.87%10.34%0.47%北京银行1,6471,0733,4451002,3741054,8043,753-21.9%9.69%10.16%0.47%郑州银行292332397311656821638-22.2%9.43%9.83%0.40%杭州银行1,140407864-1,065662,0261,594-21.3%8.14%8.53%0.39%重庆银行37911042618860912913727-20.3%9.57%9.96%0.39%江苏银行6519492,4483101,489823,3492,737-18.3%8.57%8.86%0.29%西安银行96922511323533390352-9.7%12.11%12.31%0.20%沪农商行1,2141,0281,152-2,1692823,3383,232-3.2%13.05%13.23%0.18%兰州银行484187320-815861,000951-4.8%8.66%8.81%0.15%成都银行161320852961,135281,2511,224-2.1%8.14%8.17%0.03%上海银行9941,3601,6063773,2482024,2044,2110.2%8.93%8.93%0.00%南京银行585371853961,7782652,0172,0833.3%9.85%9.80%-0.05%合计68,66430,54388,42034,31772,4566,143176,245132,766-24.7%9.17%9.88%0.70%S，司公，注：此处并未考虑到公司风险暴露中，投资级企业、中小企业的风险权重下调带来的资本节约效益，而信用卡贷款中的“合格交易者比例无法确定，此处将全部信用卡贷款风险权重直接全部下调，可能导致结果被高估。对于用级计的行来模参中概PD违损LGD最值有所调影较能致非售险产所少同零资产险产有增因此对于零售资产占较的银行，风险资产加可能性相对较高，201售资占达1.9另方面如国内Ⅲ终取消.06倍数对险计底的低相向下整则用级计量银风资将显减。图37.六家使用高级法计的行内评法覆盖部分成10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

公司 金融机构 零售3131.0%33.9%39.8%40.5%40.8%51.9%9.8%16.4%8.8%18.9%59.2%60.2%59.5%49.7% 50.5%29.2%交行 农行 工行 中行 建行 招行公公告，杠杆约束压力减轻核心级本足可似看“权乘的数在本要约下银行益数逐年为累行ROE现主因之国银资管法《最终版导宽分别资的险重在前逆期控策码背景银行杠或看拐。图38.上市银行整体E拆解营业收入营业成本拨备前利润税前利润ROAROE公公告，推进高级法申请高级的体路使资本置加确与行自真的用险匹配因于风险控为秀银来说使高法极减少险产资占以数据为高资管办计量出核一资充足要显于重