个人理财第1章

银行从业资格考前培训

－个人理财广东省邮政培训中心李文周《个人理财》这门课是银行从业资格考试科目之一。为商业银行从事个人理财业务人员所设计的，特别针对银行理财产品销售、初级理财顾问，知识体系涵盖经济学、金融学、市场营销、管理学、会计、风险管理、法律等多学科，注重现实中技能的培养，是一门综合性、实践性的课程，对考生的知识体系全面性和实践性要求较高。前言前言这门课的特点浅，但是宽！一、《个人理财》课程主要包括三大部分，具体如下：第一大部分：个人理财业务专业知识第一章：银行个人理财业务概述第二章：银行个人理财理论与实务基础第三章：金融市场和其他投资市场第四章：银行理财产品第五章：银行代理理财产品 第二大部分：个人理财业务专业技能第六章：理财顾问服务第三大部分：个人理财相关的管理及法律规章事宜第七章：个人理财业务相关法律法规第八章：个人理财业务管理第九章：个人理财业务风险管理第十章：职业道德和投资者教育 前言二、考试题型、题量和分值分析银行从业资格考试实行计算机考试，采用闭卷方式，时间120分钟，题量145题。

前言三、分值在各章的分布第一、二章单选居多，通常分值在7分左右；第三、五、六、七章为重点，这4章分值通常会达到60分左右，知识点多，需灵活应用的点也多；第四章，历次考试分值都较小，其要领往往也被其他章节的知识点所覆盖；第八、九、十章，分值占比中等，通常接近20分，但这部分较旧教材新增内容较多，也都属于记忆性题目。前言四、学习方法1、粗读教材，制定好的学习计划2、听课，并理解，才能记忆3、认真做习题并加以理解4、考前冲刺，多做模拟试题前言第一章个人理财业务概述第一章个人理财业务概述一、本章概要 本章题目中单选题较多，多选和判断也有分布通常在6-7分左右。可出题的考点较多，既有需记忆的部分，也有需在理解基础上应用的部分，但尚属于简单应用。第一章个人理财业务概述在本书中，商业银行个人理财业务可分为理财顾问服务与综合理财服务两大类。本章首先介绍商业银行个人理财业务的概念和分类，然后对商业银行个人理财业务的发展状况进行简要描述，并对影响商业银行个人理财业务发展的各种因素进行分析，最后对商业银行个人理财业务的定位进行总结。二、考纲要求第一章个人理财业务概述1．1．1个人理财概述

个人理财：客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。第一节银行个人理财业务的概述和分类五个步骤：步骤一：评估理财环境和个人条件步骤二：制定个人理财目标步骤三：制订个人理财规划步骤四：执行个人理财规划步骤五：监控执行进度和再评估1．1．2银行个人理财业务概念1．个人理财业务概念根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。理解要点：（1）服务对象：个人客户不是企业或其他法人

（2）服务的性质:顾问性质\受托性质

（3）服务的个性化、综合化

（4）服务的专业化

1.商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质；

2.商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，属于受托性质。

由此可见，个人理财业务是建立在委托—代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。

我国有关法律明确规定商业银行不得从事证券和信托业务。第一节银行个人理财业务的概述和分类2．相关主体（1）个人客户：需求方（2）商业银行：供给方（3）非银行金融机构：供给方，可委托商业银行作为渠道（4）监管机构：银监会，证监会，保监会，外管局3．相关市场：货币市场，资本市场等等第一节银行个人理财业务的概述和分类（2011年真题）商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理专业化服务活动，这是指（）。A.个人理财服务B.投资规划C.综合理财服务D.私人银行业务答案：A个人理财业务是建立在（）基础上的银行服务。A.委托代理关系B.资金借贷关系C.产品买卖关系D.以上都不是答案：A多选题：下列关于个人理财的说法正确的有（）。A.个人理财业务服务对象是个人和家庭B.个人理财业务是一般性业务咨询服务C.个人理财业务主要侧重于咨询顾问和代客理财服务D.个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务E.个人理财业务是一种个性化、综合化服务答案：ACDE1．1．3银行个人理财业务分类1．理财顾问服务和综合理财服务按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理理财业务可分为理财顾问服务和综合理财服务。第一节银行个人理财业务的概述和分类（1）理财顾问服务概念：

理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。

针对个人客户的专业化服务，不同于为销售储蓄存款、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。

客户接受服务后，自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。（2）理解要点：①个性化的、专业化的服务，收取费用，不是一般的咨询活动②银行和客户的角色：客户自行运作资金并承担风险单选题：下列关于商业银行和客户在理财顾问服务中角色的说法，正确的是（）。A.商业银行提供建议并做出决策，客户不参与B.商业银行只提供建议，最终决策权在客户C.客户提供建议并做出决策，商业银行不参与D.客户只提供建议，最终决策权在商业银行答案：B解析：在理财顾问服务中，商业银行不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议，最终决策权在客户。（3）综合理财服务

综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。1）与理财顾问服务的重要区别

在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方式承担。可见，综合理财服务更突出个性化服务。2）综合理财服务可进一步划分理财计划、私人银行业务

理财计划是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财业务；私人银行服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更广，更具个性化服务特色。【例题】理财人员向客户提供理财顾问服务后，客户根据理财顾问服务来管理和运用资金，所产生的收益和风险由（）承担。A．客户B．银行C．银行与客户协商D．银行与客户共同【答案】A【解析】答案为A。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定．银行提供的理财顾问服务中，收益和风险由客户承担，A选项正确。第一节银行个人理财业务的概述和分类（2010年真题）理财顾问服务包含的内容有（）。A.个人投资产品推介B.保险规划C.财务分析与规划D.向客户投资建议E.资金信托答案:ACD单选题：商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资与资产管理的业务活动是（）。A.投资顾问服务B.财务顾问服务C.综合理财服务D.理财顾问服务答案：C2．理财业务、财富管理业务与私人银行业务

按客户类型分类：理财业务：客户范围广，服务种类较窄财富管理业务：居中私人银行业务：客户等级高，人数少，服务种类最为齐全。

第一节银行个人理财业务的概述和分类1．3．1宏观影响因素1．政治、法律与政策环境A政治—政局稳定—本币稳定B法律—法制健全例如，金融法规是否允许同业经营；遗产法规等C政策—主要影响是经济政策第三节银行个人理财业务的影响因素（1）财政政策：税收、预算、国债、财政补贴、转移支付，积极的财政政策可以提升资产价值。（2）货币政策：法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作。宽松的货币政策有助于提升资产价值；。第三节银行个人理财业务的影响因素（3）收入分配政策。偏紧的收人分配政策会抑制当地的投资需求等，造成相应的资产价格下跌；而偏松的收入政策则会刺激当地的投资需求等，支持相应的资产价格上涨。（4）税收政策。税收政策不仅影响个人收入中可用于投资的多少，而且通过改变投资的交易成本可以改变投资收益率。例如，在股市低迷时期，通过降低印花税减少交易成本，从而刺激股市反弹。在房地产价格飞速上涨的过程中，提高交易税税率，具有抑制房地产价格上涨的作用。第三节银行个人理财业务的影响因素（2010年真题）宏观经济政策对投资理财具有实质性的影响，下列说法正确的是（）。Ａ.法定存款准备金率下调，有助于刺激投资需求增长Ｂ.偏紧的收入分配政策会刺激当地的投资需求，造成相应的资产价格上涨Ｃ.国家减少财政预算会导致资产价格的提升Ｄ.在股市低迷时期，提高印花税可以刺激股市反弹答案：A2．经济环境（1）经济发展阶段：传统经济社会、经济起飞前的准备阶段、经济起飞阶段、迈向经济成熟阶段、大量消费阶段。（2）消费者的收入水平①国民收入。②人均国民收入。③个人收入。④个人可支配收入。（3）宏观经济状况①经济增长速度（GDP，notGNP）和经济周期（恢复-繁荣-衰退-萧条）第三节银行个人理财业务的影响因素表经济增长与个人理财策略②通货膨胀率。在通货膨胀条件下，名义利率不能够真实地反映资产的投资收益率，名义利率减去通货膨胀率之后得到的实际利率将远远低于名义利率，甚至是负值。第三节银行个人理财业务的影响因素表通货膨胀与个人理财策略③就业率。④国际收支与汇率。

下列有关投资的说法中，错误的是（）。A.经济繁荣时，应适当减持存款、债券，增加股票、房产等投资B.经济衰退时，增加长期储蓄和债券C.经济繁荣时，增加长期储蓄和债券D.萧条期面临转折时，应适当减少储蓄、逐步转向股票、房产等投资答案：C（2012年真题）关于通胀对个人理财的影响，下列说法错误的是（）。A.固定收益的理财产品会贬值B.持有外汇是应对通胀的有效手段C.储蓄投资的实际利率可能是负值D.股票是浮动收益的，所以一定能应对通胀的负面影响答案：D若预测某一地区未来一年发生温和的通胀，则下列理财策略调整建议中，正确的是（）。A.维持储蓄的配置 B.减少债券的配置C.减少股票的配置 D.减少黄金的配置答案：B3．社会环境（1）社会文化环境。（2）制度环境。养老保险制度、医疗保险制度、子女教育、住房消费及其他社会保障制度。（3）人口环境。4．技术环境第三节银行个人理财业务的影响因素在开放经济体系下，一国出现持续国际收支顺差，导致本币升值的情况下会选择的理财策略是（）。A.增加储蓄B.减少债券配置C.减少股票配置

D.增加基金配置E.增加外汇配置答案：AD3.社会环境

（1）社会文化环境社会文化环境是指一个国家、地区或民族的文化传统、风俗习惯、伦理道德观念、价值观念、宗教信仰、审美观、语言文字等。（2）社会制度环境①养老保险制度②医疗保险制度③其他社会保障制度（3）人口环境（规模、结构）4.技术环境

技术的变革与进步深刻影响着金融机构的市场份额、产品生命周期、竞争优势。多选题：对个人理财业务造成影响的社会环境因素包括（）。A.养老保险制度B.消费者收入水平C.人口环境

D.财政政策E.失业保险制度答案：ACE解析：B是经济环境，D是政策环境。1．3．2微观影响因素1．金融市场竞争程度2．金融市场开放程度3．金融市场价格机制第三节银行个人理财业务的影响因素利率对于个人理财策略来说是最基础、最核心的影响因素之一。注意区分：法定利率和市场利率名义利率和实际利率第三节银行个人理财业务的影响因素表利率变化与个人理财策略【例题】关于市场利率对经济各方面的影响，以下说法错误的是（）。A．市场基准利率是金融资产定价的基础B．当市场利率提高时，可以适当增加银行存款C．市场利率的提高会促进房地产市场扩大投资D．市场利率提高会导致债券的价格下降【答案】C；【解析】答案为C。