第4章期货品种与合约

2023/2/51第四章

期货品种与期货合约[目的与要求]掌握期货合约的概念概念及基本内容；了解国内外主要期货品种及市场分布。[学习重点]期货合约概念、国内主要期货合约。2023/2/52第一节期货和约的标准化条款

及设计依据一、期货合约的概念期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。2023/2/53二、期货合约的主要条款及设计依据合约名称交易单位报价单位最小变动单位每日价格最大波动限制合约交割月份交易时间最后交易日交割日期交割等级交割地点交易手续费交割方式交易代码2023/2/54第二节商品期货品种条件与

期货合约上市程序一、商品期货品种条件储藏和保存较长时间不变质品质易于划分，质量可以评价商品可供量大，不易为少数人控制和垄断(交易的大宗性)买卖者众多价格波动频繁2023/2/55二、期货合约的上市程序期货合约品种选择与立项期货合约的市场研究期货合约的设计论证及修改完善期货合约的审批期货合约的上市准备、培训与推介期货合约的上市交易2023/2/56第三节国际主要期货品种和

期货合约一、国际主要期货品种（一）商品期货：农产品期货畜产品期货有色金属期货能源期货2023/2/57（二）金融期货外汇期货利率期货股指期货2023/2/58（三）其他期货品种保险期货经济指数期货天气污染指数自然灾2023/2/59全球主要期货品种及上市交易所品种主要上市交易所商品期货农产品玉米、大豆、小麦、豆粕、豆油芝加哥期货交易所林产品木材芝加哥商业交易所经济作物棉花、糖、咖啡、可可纽约期货交易所畜产品生猪、活牛、嫩鸡芝加哥商业交易所有色金属黄金、白银、钯纽约商业交易所铜、铝、铅、锌伦敦金属交易所能源石油、天然气纽约商业交易所金融期货外汇英镑、日元、欧元芝加哥商业交易所利率美国长期国库券、美国10年期国库券芝加哥期货交易所股票指数标准普尔500指数芝加哥商业交易所2023/2/510二、国际主要商品期货合约芝加哥期货交易所小麦期货合约芝加哥期货交易所大豆期货合约芝加哥期货交易所豆粕期货合约纽约商业交易所原油期货合约伦敦金属交易所的阴极铜期货合约伦敦期货交易所铝期货合约日本东京工业品交易所橡胶期货合约2023/2/511三、国内商品期货品种和期货合约小麦期货合约大豆期货合约豆粕期货合约铜期货合约铝期货合约天然橡胶期货合约2023/2/512上海期货交易所目前主要交易品种

http:///铜铝白银燃料油锌黄金螺纹钢线材热轧卷板燃料油石油沥青天然橡胶2023/2/513上海期货交易所阴极铜标准合约

交易品种:阴极铜交易单位:5吨/手报价单位:元/吨最小变动价位:10元/吨每日价格最大波动限制:不超过上一交易日结算价+3%合约交割月份:1-12月交易时间:上午9:00—11:30

下午1:30—3:00（10：15－10：30，14：10－14：20暂停交易，为中间休息时间）最后交易日:合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)交割日期:合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延)2023/2/514阴极铜标准合约(续)交割品级标准品：标准阴级铜，符合国标GB/T467—1997标准阴级铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。替代品：1、高级阴级铜，符合国标GB/T467-1997高级阴级铜规定；

2、LME注册阴级铜，符合BSEN1978:1998标准(阴级铜等级牌号Cu-CATH-1)。交割地点:交易所指定交割仓库最低交易保证金:合约价值的5%交易手续费不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)交割方式:实物交割交易代码:CU2023/2/515上海期货交易所铝标准合约交易品种:铝交易单位:5吨/手报价单位:元(人民币)/吨最小变动价位:10元/吨每日价格最大波动限制:不超过上一交易日结算价±3%交割品级:标准品:铝锭,符合国标GB/T1196-2002标准中AL99.70规定,其中铝含量不低于99.70%。替代品:LME注册铝锭,符合P1020A标准。交易代码:AL2023/2/516上海期货交易所天然橡胶标准合约交易品种:天然橡胶交易单位:5吨/手报价单位:元(人民币)/吨最小变动价位:5元/吨每日价格最大波动限制:不超过上一交易日结算价±3%合约交割月份1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月2023/2/517上海期货交易所天然橡胶标准合约(续)交割品级标准品:1、国产一级标准橡胶(SCR5),质量符合国标GB/T8081-1999。

2、进口3号烟胶片(RSS3),质量符合《天然橡胶等级的品质与包装国际标准(绿皮书)》(1979年版)。最低交易保证金:合约价值的5%交易手续费:每手5元交易代码:RU2023/2/518上海期货交易所燃料油标准合约

交易品种:燃料油交易单位10吨/手最小变动价位:1元/吨每日价格最大波动限制:上一交易日结算价±5%合约交割月份1-12月（春节月份除外）最后交易日:合约交割月份前一月份的最后一个交易日（可以进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的持仓，必须进行交割）交割日期:最后交易日后连续五个工作日2023/2/519上海期货交易所燃料油标准合约(续)交割品级:180CST燃料油或质量优于该标准的其他燃料油。最低交易保证金:合约价值的8%交易手续费:不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）交易代码:FU2023/2/520上海期货交易所锌标准合约交易品种锌交易单位5吨/手报价单位元(人民币)/吨最小变动价位5元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±4%合约交割月份1-12月交易时间上午9:00—11:30下午1:30—3:00最后交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)交割日期最后交易日后连续五个工作日交割品级标准品：锌锭，符合国标GB470－1997标准中ZN99.995规定，其中锌含量不小于99.995%。2023/2/521续交割地点交易所指定交割仓库最低交易保证金合约价值的5%交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）最小交割单位25吨交割方式实物交割交易代码ZN上市交易所上海期货交易所2023/2/522黄金交易品种黄金交易单位1000克/手报价单位元(人民币)/克最小变动价位0.01元/克每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±5%合约交割月份1-12月交易时间上午9:00—11:30下午1:30—3:00最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）交割日期最后交易日后连续五个工作日交割品级金含量不小于99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭。2023/2/523续交割地点交易所指定交割金库最低交易保证金合约价值的7%交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）交割方式实物交割交易代码AU上市交易所上海期货交易所2023/2/524线材和螺纹钢期货标准合约

上海期货交易所螺纹钢期货标准合约文本线材期货标准合约文本交易品种螺纹钢线材交易单位10吨/手10吨/手

报价单位元（人民币）/吨元（人民币）/吨

最小变动单位1元/吨1元/吨

每日价格最大波动限制不超过上一个交易日结算价±5%不超过上一个交易日结算价±5%

合约交割月份1-12月1-12月2023/2/525最低保证金合约价值的7%合约价值的7%

交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）

交割方式实物交割（最少300吨）实物交割（最少300吨）

交易代码RBWR2023/2/526郑州商品交易所上市品种

http://小麦：强麦，普麦棉花绿豆白糖菜籽油PTA早籼稻玻璃菜籽粕动力煤粳稻（jing)2023/2/527优质强筋小麦期货合约交易单位:10吨/手最小变动价位:1元/吨合约交割月份1、3、5、7、9、11月最后交易日合约交割月份的倒数第七个交易日交割日期合约交割月份的第一个交易日至最后交易日交易保证金:合约价值的5％交易手续费2元/手（含风险准备金)交易代码:WS硬冬白小麦交易代码:WT:2023/2/528一号棉花期货合约交易单位:5吨/手（公定重量）最小变动价位:5元/吨每日价格最大波动限制:不超过上一交易日结算价±4%合约交割月份1、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月最后交易日:合约交割月份的第10个交易日交割日:合约交割月份的第12个交易日2023/2/529一号棉花期货合约(续)最低交易保证金:合约价值的7％交易手续费:8元/手（含风险准备金）

交易代码CF2023/2/530郑州商品交易所白糖期货合约交易单位:10吨/手最小变动价位:1元/吨每日价格最大波动限制不超过上一个交易日结算价±4%合约交割月份:1、3、5、7、9、11月2023/2/531郑州商品交易所白糖期货合约(续)最后交易日合约交割月份的第10个交易日

交割日:合约交割月份的第12个交易日

最低交易保证金:合约价值的6%交易手续费:4元/手（含风险准备金）交易代码:SR2023/2/532郑州商品交易所绿豆期货合约交易单位:10吨/手最小变动单位:2元/吨涨跌停板幅度:每吨不高于或低于上一交易日结算价的120元合约交割月份:1,3,5,7,9,11最后交易日:交割月倒数第七个营业日交割日期:合约交割月份的第一交易日至最后交易日2023/2/533郑州绿豆期货合约(续)交易保证金:合约价值的10%交易手续费:6元/手(含交易保证金)交易代码:GN2023/2/534菜籽油交易品种菜籽油交易单位5吨/手报价单位元(人民币)/吨最小变动价位2元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±4%

合约交割月份1、3、5、7、9、11月交易时间每周一至周五（北京时间法定节假日除外）上午9：00-11：30下午13：30-15：00最后交易日合约交割月份第10个交易日最后交割日合约交割月份第12个交易日交割品级基准交割品：符合《郑州商品交易所期货交易用菜籽油》（Q/ZSJ003-2007）四级质量指标及《郑州商品交易所菜籽油交割细则》规定的菜籽油。替代品及升贴水：见《郑州商品交易所菜籽油交割细则》。2023/2/535续交割品级符合工业用精对苯二甲酸SH/T1612.1-2005质量标准的优等品PTA详见《郑州商品交易所精对苯二甲酸交割细则》交割地点交易所指定仓库最低交易保证金合约价值的6%交易手续费不高于4元/手（含风险准备金）交割方式实物交割交易代码TA上市交易所郑州商品交易所2023/2/536续交割地点交易所指定交割仓库最低交易保证金合约价值的5%

最高交易手续费4元/手（含风险准备金）交割方式实物交割交易代码RO上市交易所郑州商品交易所2023/2/537郑州商品交易所精对苯二甲酸期货合约交易品种精对苯二甲酸（PTA）交易单位5吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位2元/吨每日价格最大波动限制不超过上一个交易日结算价±4%合约交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易时间每周一至周五

上午9：00—11：30（法定节假日除外）

下午1：30—3：00最后交易日交割月第10个交易日最后交割日交割月第12个交易日早籼稻期货早籼稻期货和小麦期货合约内容基本一致，每手10吨，最低交易保证金为合约价值的5％；每日涨跌停板幅度均为前一交易日结算价的±3％。2023/2/5382023/2/539大连商品交易所上市品种

http://大商所目前已发展成世界第二大大豆期货市场，根据美国期货业协会（FIA）公布的全球主要衍生品交易所成交量排名，2013年大商所在全球排名第11位。玉米黄大豆豆粕豆油棕榈油聚氯乙烯

聚乙烯

鸡蛋胶合板纤维板焦炭焦煤铁矿石2023/2/540玉米期货合约交易单位10吨/手最小变动价位:1元/吨涨跌停板幅度:上一交易日结算价的4％合约月份1,3,5,7,9,11月2023/2/541玉米期货合约(续)最后交易日:合约月份第十个交易日最后交割日:最后交易日后第二个交易日最低交易保证金:合约价值的5％交易手续费:不超过3元/手交易代码:C2023/2/542黄大豆1号期货合约涨跌停板幅度:上一交易日结算价的3％最后交易日:合约月份第十个交易日最后交割日:最后交易日后七日(遇法定节假日顺延)交易保证金:合约价值的5％交易手续费:4元/手交易代码:A2023/2/543黄大豆2号期货合约涨跌停板幅度:上一交易日结算价的4％最后交易日:合约月份第10个交易日最后交割日:最后交易日后第3个交易日最低交易保证金:合约价值的5％交易手续费:不超过4元/手交易代码B2023/2/544豆粕期货合约涨跌停板幅度:上一交易日结算价的4%合约月份:1，3，5，7，8，9，11，12月最后交易日:合约月份第10个交易日最后交割日:最后交易日后第4个交易日交易保证金:合约价值的5%交易手续费:3元/手交易代码:M2023/2/545豆油期货合约最小变动价位:2

元/吨涨跌停板幅度:上一交易日结算价的4％合约月份:1,3,5,7,8,9,11,12月最后交易日:合约月份第10个交易日最后交割日:最后交易日后第3个交易日最低交易保证金:合约价值的5％交易手续费:不超过6元/手交易代码:Y2023/2/546棕榈油期货合约交易品种交易单位10吨/手报价单位元（人民币