2023年中央电大财务报表分析网上作业任务全部答案

财务报表综合分析一、从绝对值来看：1、江铃汽车０５－2023营业利润分别为：202３年营业利润=951６0．６0万元，2023年营业利润＝６7110.56万元,２0２3年营业利润＝1２４5２1．69万元;２023年营业利润＝19２4１１.５４万元；2、江铃汽车２０23-202３年利润总额分别为：2023年利润总额=95609．0３万元，2023年利润总额=８3５51.５4万元,２023年利润总额=１２5008.55万元;20２3年利润总额=191７９1.16万元；3、江铃汽车2０２3-２023年净利润分别为:2023年净利润＝87390.２3万元，2023年净利润=７3９58.92万元,２02３年净利润=107512．０7万元；20２3年净利润=166３26．36万元;从以上数据可以看出,江铃汽车三项利润指标数字越来越大,反映获利能力不断增强,但2０23年有所下降.二、从相对指标来看,江铃汽车2０23-202３年销售毛利率分别为：２0２3年销售毛利率=17.3７%，2０23年销售毛利率=14.９2%，2０2３年销售毛利率=17.54％。2０23年销售毛利率＝17.90％。从以上数据发展趋势来看，江铃汽车销售毛利率比较稳定，但2０23年略有下降。销售毛利率是公司获利的基础,单位收入的毛利越高，抵制各项期间费用的能力越强，公司的获利能力也就越高。同时，还可运用毛利率进行成本水平的判断和控制.汽车行业的销售毛利率为18%,江铃汽车的销售毛利率略低于同行业水平。因此该公司应注意开拓市场的意识,加强成本管理水平。三、江铃汽车主营业务利润率202３年主营业务利润率＝１6.06%2023年主营业务利润率＝13.56％2023年主营业务利润率=１6.２1%2023年主营业务利润率=16.４8%江铃汽车的主营业务利润率增长不快(２0２3略下降)，说明获利能力尚有待增强。四、江铃汽车销售净利率2０2３年销售净利率=7．55%2023年销售净利率=8．56%２02３年销售净利率=８.８1％五、江铃汽车的总资产收益率20２3年总资产收益率=14.３9%２0２３年总资产收益率=1７.902023年总资产收益率＝2０.44%六、江铃汽车的净资产收益率2０2３年净资产收益率=20．1９%2023年净资产收益率=２４.94%２０23年净资产收益率＝31．１5%综合上述可以看出，江铃汽车的主营业务利润率、销售净利率、总资产收益率、净资产收益率都呈不断增长趋势,反映江铃汽车的获利能力不断增强,从指标数字看,其获利能力很高，特别是净资产收益率从2023年的2０.19％增长到2023年的31．15％.净资产收益率是最具综合性的评价指标．该指标不受行业的限制,不受公司规模的限制,合用范围较广,从股东的角度来考核其投资回报,反映资本的增值能力及股东投资回报的实现限度，因而它是最被股东所关注的指标.净资产收益率指标还影响着公司的筹资方式、筹资规模，进而影响公司未来的发展战略。该指标越大,说明公司的获利能力越强。江铃汽车的净资产收益率不断增长,说明了该公司的获利能力不断增强。青岛海尔财务报表综合分析(一）、资产状况分析表1：海尔集团(６00690)资产负债表项目20232０232023资产11,1８8，965,1４6．1312,２３０,59７,7７7.64１7,497,152,5３０.38负债4，1３2，83６,0２８.05４,529,５40，０３７.４08,744,913,4８7.４4所有者权益７，0５6,1２9,11８.087,70１,057,7４０.248,75２，23９，0４２．94从上表的数据不难发现,2023年和２０23年的各项数据均没有太大的差异,2023年比2023年的各项数据均略微增长，这说明公司在这个阶段处在平稳发展时期,各方面都没有太大的变动。但是到了202３年，海尔集团的资产规模有了大幅度提高,从2０2３年末的12,2３0,5９7,7７７．64元增长到20２3年年末的17,497,１５2,530.３8元，实现了４３.06%的增幅。通过对上表负债和所有者权益的分析发现，这种资产的大幅度增长重要来源于负债的增长。从20２3年的4，529,540，0３7.４0元增长到2023年的8,74４,913,４８7.44元,增幅达９3.06%，重要得益于海尔2023全球销售额增长百分之十带来的销售收入大幅增长的同时，由于扩大生产规模而加大扩张力度导致负债急剧升高。在1０-２０23联系两年全球白色家电销售稳坐龙头老大时，海尔的选择是急速扩张以增长利润。同时可以看到，相比202３年和2023年，202３年的所有者权益也有所增长，重要得益于2０23完毕了对德意志银行所持有的３3%海尔集团股份的收购。(二）、利润状况分析表2:海尔集团（６00６90)利润表2023202320２3营业利润８９9,293，７51.１4１,166,７30,605．881，630,501,338.44利润总额８8０,11４,911.5９1，13７，126,74９.751,７４0,150,３80．28净利润75４,286,0３０.45978,69８,583.16１,374，６08,129.03上表是２0２３年-202３年的利润状况记录，从上表可以看出，不管是营业利润,还是利润总额，或者是净利润,都呈现出加快增长的趋势,特别是2０2３年，净利润从20２３年的9７8,698,５8３．16元上升为2023年的1,37４,6０８,129.03元,涨幅达４0.45%。２０23以来，随着海尔走出前几年的颓势,在连续两年登顶全球首席家电生产商的同时一举拿回了自己发明的家电帝国,不仅仅在白色家电领域连续走高并且在小家电、黑色家电、米色家电等领域已逐渐形成了对国内外家电行业的霸主地位。在２０23金融危机愈演愈烈的情况下不仅收缩规模反而大幅扩张进入家电的各个行业还能收到巨大利润的回报，这和公司管理层的对的抉择和面临金融危机所选择的冷静应对方式是分不开的。(三)、财务指标分析1、总体赚钱能力评价赚钱能力重要是指公司运用各种经济资源赚取利润的能力,也称为资金增值能力，通常表现为公司一定期间收益额大小和收益额的构成。反映公司赚钱能力的指标很多，通常使用的重要有销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净资产收益率等。现在我们就通过每股收益、净资产收益率、资产利润率这三个指标来分析青岛海尔集团近3年来的赚钱能力。表3:海尔集团(6006９0)赚钱能力指标分析表报告期20232023２0２3每股收益(元)0.480.５70.86净资产收益率0.1０.１10.15资产利润率0,060.060,07由上表可以清楚地看出，海尔集团的赚钱能力波动不大大，从2023年开始，每股收益，净资产收益率和资产利润率都呈现增长，表白销售业绩增长及新技术投入市场和大规模进军小家电的影响,公司的赚钱能力略有上升,相比很多公司遭遇金融危机和剧烈的市场竞争以及新的公司产业结构调整亏损的状况,海尔集团在2023年和２0２3年的净资产收益率和资产利润率都呈良好势头继续增长，这表现出家电作为硬性消费品巨大的市场和在面临金融危机、技术革新、产业结构升级所固有的优势,当然也和海尔集团不断扩大公司规模,积极占有市场大规模更新核心技术和调整产业结构有关。２、总体偿债能力评价偿债能力是指公司用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。公司有无支付钞票的能力和偿还债务能力,公司偿债能力是反映公司财务状况和经营能力的重要标志。下面我用流动比率和速动比率这两个指标来分析青岛海尔集团的短期偿债能力，用资产负债率和钞票债务总额比这两个指标来分析其长期偿债能力。流动比率是指公司流动资产与流动负债的比率，表白公司每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映公司用可在短期内转变为钞票的流动资产偿还到期的流动负债的能力。速动比率是指速动比率又称酸性实验比率,是指公司速动资产与流动负债的比率。速动资产,是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待解决流动资产损失等后的余额，涉及货币资金、短期投资和应收账款等。资产负债率是一项衡量公司运用债权人资金进行经营活动能力的指标,也反映债权人发放贷款的安全限度。钞票债务总额比是经营活动钞票净流量总额与债务总额的比率。该指标旨在衡量公司承担债务的能力,是评估公司中长期偿债能力的重要指标，同时它也是预测公司破产的可靠指标。表4：青岛海尔(600960）短期偿债能力指标分析表202３20２3２02３流动比率(％)1.931.771．48速动比率（%）1.２０1.3５1.2８表5：青岛海尔(6009６0)长期偿债能力指标分析表2０２３202３２023资产负债率（%)０．370.3７0．50钞票债务总额比（%)０.310.２90.５3通过表4和表5可以看到,青岛海尔的流动比率和速动比率呈逐年下降的趋势，其短期偿债能力似乎不高,但是通过对报表的分析发现，其短期偿债能力较弱只是其稳健策略的体现，从长远来看，青岛海尔的长期负偿债能力并不弱,资产负债率在2０23年甚至尚有较大的提高,三年的钞票负债总额比也都高于市场平均利率，即使负债累累，靠新债还旧债的方式，不仅能支撑公司正常运转，在国际大背景环境下还能做到收回外资持有的3３%股权。3、总体营运能力分析公司营运能力重要指公司营运资产的效率与效益。公司营运资产的效率重要指资产的周转率或周转速度。公司营运资产的效益则是指公司的产出额与资产占用额之间的比率。通过对公司营运能力的分析，可以发现公司在运营过程中存在的问题，为公司提高经济效益指明方向。下面通过总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率这三个指标，对青岛海尔集团的运营能力进行分析。表6:青岛海尔(600９6０)运营能力指标分析表2023２0２32０23总资产周转率３2．6０2.22应收账款周转率30.2444．283２.99存货周转率11．169．78１3.50总资产周转率反映总资产的周转速度，周转越快,说明公司的销售能力越强。应收账款周转率反映的是公司的收账速度,它说明一定期间内公司应收帐款转为钞票的平均次数，一般来说,应收帐款周转率越高越好,表白公司收帐速度快,平均收账期短，坏帐损失少,资产流动快，偿债能力强。而而存货周转率是指一定期期内公司销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标,在正常情况下，假如公司经营顺利,存货周转率越高,说明公司存货周转得越快，公司的销售能力越强。从上表可以看出，青岛海尔的总资产周转率，应收账款周转率以及存货周转率虽然总体上呈下降趋势,但都高于标准值,证明公司的销售能力很强,各项指标运营速度都不久,再一次说明了公司稳步发展的运营情况。下面，我将截取2023年的数据青岛海尔集团的运营能力指标和格力电器以及美的电器这两个中国食品行业的巨头进行对比,进一步说明青岛海尔集团的运营能力。表7:2023年三大食品行业上市公司运营能力对比表公司名称总资产周转率应收账款周转率存货周转率青岛海尔2.2232．91３.5美的电器1．7212.4４6.7４格力电器1.0４５7.626.０2从上表可以看出，青岛海尔资产规模和利润总额都高于以上两家国内家电行业巨头,但是从运营能力看，格力电器的应收账款周转率要明显高于青岛海尔，但是其存活周转速度过慢直接影响了该公司的资产总值以及的各项经济指标。通过以上表已经看出了青岛海尔未来的良好走势，但是不可忽视美的电器、格力电器对其王者地位的挑战。在金融环境恶劣的现今，通过高效的资本运转、核心的技术革新、产业机构及时调整升级使公司稳步发展仍然是公司在剧烈市场竞争中的三大法宝。分析总结(一）、财务状况总结通过对青岛海尔财务报表的分析,发现其整体财务状况还是比较良好的，在全球金融危机的巨大冲击下仍能保持高速赚钱。特别值得肯定的是其运营能力，得益于张瑞敏先生对海尔的国际化战略培训与富有成效的公司文化熏陶。在国内严峻的经济形势下,仍然保持着很高的资产周转率,这体现出青岛海尔的高效的资金周转速度。保持资金链高速运转,使得青岛海尔能在恶劣的经济环境与旺盛的市场需求中走出自己的路并且生存下去还保持高速的发展。（二)、财务战略建议１、优化资本结构通过对青岛海尔财务报表的分析发现其资本结构是比较稳定的，在以后的资本结构拟定过程中,还应考虑影响公司价值最大化目的的其他因素,即将未来的增长率、业务的稳定性、商业风险、管理当局的控制能力和HYPEＲLINＫ""金融机构对公司的态度、对海外公司的战略部署及资本优化一并考虑进来。使公司的资本结构进一步优化。2、制定切实的财务战略并加强财务控制赚钱能力、偿债能力，运营能力这三个方面的具体指标都体现出青岛海尔近三年的财务状况在整体运作良好,公司一直保持一个稳定发展的趋势，在受前几年的海外并购失败阴云笼罩及国内相关行业的剧烈竞争一定限度上影响了了公司发展的速度。因此建议公司根据整体发展战略规划制定相应的财务战略规划,例如在进行国际资本运作及并购中加强风险控制,国际生产环境的判断上应加强自己的实力。并加强公司财务控制,通过信用政策管理、成本管理、投资管理等一系列管理措施,减少有形和无形成本，以提高资产的使用效率。本文已经对青岛海尔集团近三年的财务报表做出了分析，并对其经营策略提出了自己的建议。但我深知自己在专业知识和分析能力上的局限性，对分析理论的研究也不够进一步,提出的建议也有些片面,请老师批评和指正。万科A财务报表综合分析一、总体情况分析万科A总股本为10９.95亿,其中流通股为93．9２亿。最新分派预案2023年第三季度利润不分派不转增。最新财务指标为:每股收益０.2７元，每股净资产３.18元，净资产收益率8．46%,主营收入增长率3１.06%,净利润增长率29.92%,每股未分派利润0.78元。最新股东人数为865,１53，人均持股为12,708．９８,人均持股变动1７.８2%。最新市场估值指标分别是,市盈率为82.28、市净率为59.4７、市现率为90.37、市售率为55．6１、PEG为６6．0９;而同期行业均值分别为4８．５5、４５.７３、5３.６3、２６.５6、80.51。二、资产负债分析1、资产结构与变动分析2０2３年0９月,万科A资产总额为12,９50,２５0.92万元,其中流动资产为１2,３7９,２7６.80万元,占比为95.59%,流动资产占比很高，它的赚钱能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资为2８4，510．1２万元，占比：2．20%；固定资产为125，605.71万元，占比为０．97%；无形资产及其它资产为160,８5８．29万元，占比：1．24％,。而上期上述指标分析别为9６.45%、1.91%、0.７７%、0.87％。资产结构及变动表项目万元2023年09月20２３年09月新增%2023年占比%20２3年占比%流动资产１1,7１5,1８４.７６12,379,276.805.６7%9６.45%95.59%长期投资２31,89５.19284,5１0.1222.69%1.９1%２.２0%固定类资产93,８１3.18125,605.７1３３.89%0.77％0.97%其它长期资产105，634.671６0,858．2９52.28％０.8７%1．２4%资产总计12,１46，527．80１2,950,250.926.６2％10０．0０%100.0０%净利润1１１，61０.091３4,70９.7220.7０%-－--－－总资产收益率2．00%2．0０％0．0０%--－--－资产总额比上期增长８０３，７23.12万元，增长率为6.6２%。资产总额增长的因素如下:流动资产增长６６4，092．03万元,长期投资增长52,614.9３万元，固定资产增长３１，792.5３万元,无形资产及其它资产增长５5，２2３．62万元；相比较而言,流动资产有所增长,增长5.67%,长期投资大幅增长,增长22.69％,固定资产大幅增长，增长33．89%，无形资产及其它资产大幅增长，增长5２.２8%。由此可见，从公司资产数量来看,长期资产、流动资产都较上期增长,长期资产增长的速度快于流动资产,资产总额增长，长期资产的比重增长,公司调整了资产构成的结构。从资产的质量来看,资产总额增长,净利润增长，资产增长的速度与净利润相同,总资产净利率保持不变，公司资产从质量上与上期相同,新增资产并没有带来过多的新利润。２、流动资产结构与变动分析流动资产总额为１2,37９,276.8０万元,其中货币性资产(货币资金＋交易性金融资产)为2,761，4６1.61万元，占比22.31%;应收票据为0.００万元,占比0．00％；应收款项（应收账款＋其他应收款＋预付账款）为９42,59２．25万元，占比7.６2%；存货为8,675,2２2.94万元，占比７０．08%,存货占比很高,它的质量决定了流动资产的质量，只有加强销售及存货管理,才干提高流动资产的整体质量水平；其它资产为0．０0万元,占比-0.01％;而上期上述指标分析别为１7.0２%、0．0０%、８.3９%、7４.5８%、0．01％。流动资产结构及变动表项目万元２０2３年0９月2023年０9月新增%2023年占比%20２3年占比%货币资金1,９94,241．7８2,７61,４61.61３8．４7%1７.0２%２2．３1%交易性金融资产0.000.00０.０0%0．00%0.00%应收票据0.００0.0０0.0０%0．00％0.00%应收账款77,7６7.005０,1５2.32-３5.5１%０.66%0.4１%预付款项5３6,46９．2647３,38５.４7－11．76％４.58%3.8２%其他应收款３６9,1４9．３74１9，０54.4６1３.52%３．1５%3．39％应收关联公司款0．０0０.0０0.00％0．0０%0.00%应收利息0.000．０0０.00％0.００％0.00%应收股利0.000．０00.00%0.00%0．00%存货8,73７,５57.３58,６７5,22２.９4-0.７1%74.58%７0.0８％其中:消耗性生物资产0.０00．００0．０0%0．00%0.００%一年内到期的非流动资产0.000.000.0０％０.00％0.0０％其他流动资产０.000.0０0.00%0.00%0.00％流动资产合计１１,715,１8４.７612,379，２76.805.6７%１00.0０％１00.0０%营业收入2,2５４，1９1.３02，９5４,3８3.85３1.０6%--－－-－流动资产周转率０.210.２５19．05%-－---－流动资产总额比上期增长6６４,092．0３万元，增长率为5.67%。流动资产总额增长的因素如下:货币性资产增长７67,219.8３万元，其他资产增长0.0０万元，共计增长流动资产767,219.83万元；应收款项减少40，793.39万元，存货减少62,３34.4１万元,共计减少流动资产1０３,12７．7９万元；货币性资金大幅增长,增长的速度明显快于流动资产,货币性资金的比重上升,公司应付市场变化的能力很强,但存在资金闲置问题;应收款项减少,减少的速度慢于流动资产增长速度,应收款项的比重下降，货款回笼情况比上期增强；存货减少，减少的速度慢于流动资产增长速度,存货的比重下降，公司销售形势良好,存货管理取得良好效果。纵观流动资产变化可以看出:公司贷币性资产增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度,说明公司应付市场变化能力得到增强。公司在流动资产增长的同时，销售收入也增长，并且增幅大于流动资产，流动资产经营质量较上期提高较多。3、固定资产结构与变动分析固定资产总额为125,605.71万元，其中固定资产为１15，０75.９２万元，占比为91.6２%，在建工程为1０,529.8０万元，占比为8．38%，工程物资为0.00万元,占比为０.0０%，固定资产清理为0．０0万元，占比为0.0０%；而上期上述指标分析别为6８.６0%、3１.４0％、０.０0%、０.00%。固定资产结构及变动表项目万元2023年09月2023年0９月新增%2０２３年占比%2023年占比％固定资产６４，356.58115,0７５.９278.81%68.６0%9１.６2%在建工程2９,4５6．60１0,52９.８0-６4.２5%31.40%8.３8%工程物资０.000.000.0０％0.０0%0.00%固定资产清理０.0０0.０００.０0%０．00%0.00％固定资产总额93,8１3.1812５,６０５．７133．89％10０.0０%10０.00％营业收入2，254，1９1.３0２,954,383.8５31.06%-----－固定资产周转率5.025.142.3９%--－－--固定资产总额比上期增长31,7９2．53万元，增长3３.89％;固定资产总额增长的因素如下:固定资产增长５0,７19.3３万元,共计增长固定资产50,719.33万元;在建工程减少１８,９２6.80万元,共计减少固定资产18,92６.８0万元；从单项较上期相比较而言:固定资产大幅增长，增长78.81%；在建工程大幅减少,减少6４.25％;工程物资基本上没有变化;固定资产清理基本上没有变化。由此可见，公司固定资产总额较上期上升,并且营业收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明公司资产从量上、质上都好于上期，并且营业收入增长大于固定资产增长速度,固定资产运用情况比较良好。4、应收款项结构与变动分析应收款项结构及变化表项目万元２023年09月2023年０9月新增％２023年占比%202３年占比%应收账款77，767．0050,152.3２-３５.51%７．91%5.3２％预付款项536,469.26473,3８5.47-11.7６%54.５5%５0．22％其他应收款369,14９．37419，054.4613.52%37.５4%44.46%应收款项合计9８3,38５.6394２，592.２5-４.１5%10０.00%1００.00％营业收入２,2５4,191．30２,9５4，３83.853１.０6%-－----本期应收款项合计９42，５9２.25万元,其中应收账款为50,15２．32万元，占比５.32%，预付款项为４73,３８5.47万元,占比50．22%,其他应收款为41９,054.４6万元，占比44.46%；而上期上述指标分析别为为７7,767.０0万元，占比7．9１%、为536，4６９.2６万元，占比5４.５5%、为369,１49.３７万元，占比3７．54％。从单项较上期相比较而言,应收账款大幅减少,减少35.51%、预付款项大幅减少,减少11.76%、,其他应收款大幅增长，增长１3.５2％。通过度析可以看出:在应收款项占比中，其它应收款为50.22%,占比过大,有也许存在上级单位占用款问题或调节利润的问题；应收账款的变动幅度与营业收入变动基本相符，与销售收入变化基本协调。5、存货变动分析在存货搭配分析中，可以看出存货为8,675,2２2.９４万元，营业成本为2,０６1,899.60万元；而上期上述指标分析别为为8,７3７,557.３５万元、为１，34１,6１5.95万元。从单项较上期相比较而言，存货有所减少,减少0．71%,营业成本大幅增长，增长53.69%。存货变化表项目万元20２3年09月2０23年09月新增%存货8，７37,5５7.358，675，2２2.94－0．71%营业成本1,341,6１5.95２,06１,8９9.605３.69%毛利率0．400.30-25.00%存货周转率０.17０.24４1．18%通过毛利率及存货周转率的变化分析,可以看出公司毛利率的下降，促进了存货的加速周转,说明市场上的同类产品已经处在相对的过剩状态，降价是可以带动市场购买者的购买欲望的。公司可以充足运用当前的时机,进一步巩固已取得的成绩；此外通过存货的搭配分析可以看出：公司存货的变化与营业成本变化协调。6、长期投资结构与变动分析公司投资总额为284,510.12万元,其中长期应收款为12，997.７0万元,占比为4.5７%；固定资产为2４8,5５２.6６万元,占比为87.36%；在建工程为２2,９5９．76万元，占比为8.０7%；从单项较上期相比较而言,交易性金融资产基本上没有变化，一年内到期的非流动资产基本上没有变化,长期应收款大幅减少，减少66.09%,长期股权投资基本上没有变化，投资性房地产基本上没有变化,固定资产大幅增长,增长40.57%,在建工程大幅增长,增长37．０8%。投资结构及变动表项目万元2023年09月2023年0９月新增%2023年占比%２０23年占比%交易性金融资产０.０0０.０00.00%0.00％0.0０%一年内到期的非流动资产０.０00．000.00%０.00%０.00%长期应收款３8，330．２912,997.7０-６6.09%１6.53%4.5７%长期股权投资0.000.000.0０％0.00%0．0０%投资性房地产0.０0０.00０.0０%0.00%0.０0％固定资产176，816.2０2４8，552．664０.5７％76．２5%8７.36%在建工程1６，74８.7０2２,９５9.７6３7.08%7.22%8．０7%长期投资合计23１，895．１9２８4,510.1２２2．69%１００.00％100．00%投资收益6，814.1631,42４.21３61.１６%------投资总额比上期增长52,614.93万元,增长率为２2.69％。投资总额增长的因素如下：固定资产增长7１,７36.46万元，在建工程增长6,211．05万元,共计增长投资７7，9４７.52万元；长期应收款减少25,332．5９万元,共计减少投资2５，３32.59万元;公司投资以权益性投资为主，应关注投资项目的赚钱能力和连续发展能力，本期投资收益上升,权益投资能力增强。7、资本结构分析与变动分析公司本期资本总额为21,42３,08０．８６万元,其中流动负债为６，2８6,522．６5万元，占比为48．54%;非流动性负债为2，４２７,３13．２9万元，占比为18．7４%;所有者权益为4,23６,４14.９7万元，占比为３2.71％;长期资本为１7,18６,665．8９万元,占比为５1.4６%;经营性负债水平比较高，平常经营生产活动重要性比较强,风险比较大;而上期上述指标分析别为5５.９5％、1３.71％、３0．３4%。资本结构及变动表项目万元2０２３年09月２023年0９月新增％2023年占比%2023年占比％流动负债6,７96,103.04６,286，522．６5-７.50％５5.９5%48.54%非流动负债1,665,259.46２,4２７,31３.2９45．７6%13．７1%1８.74%所有者权益3,685，165．３04,２３6，414.９714．96%30.３4%32.71%负债和所有者权益总计１2,１46,5２７.80１２,９5０,２5０.９26．6２％1０0．00%1０0.00%资本总额比上期增长１，9０６,222.４6万元,增长率为9.7７%。资本总额增长的因素如下:非流动性负债增长762,0５3.8４万元，所有者权益增长551,249.67万元，共计增长资本1，31３,303.5０万元;流动负债减少50９,５80.３９万元,共计减少资本5０９，580．３9万元;从单项较上期相比较而言,流动负债有所减少，减少7.50％,非流动性负债大幅增长,增长４５.7６％,所有者权益大幅增长，增长1４.９6%。由此可见,从公司资本整体来看,长期资本较上期增长,流动资本较上期减少,长期资本增长的速度快于流动资本减少的速度,资本总额增长，长期资本的比重增长，公司通过增资调整了资本构成的结构,资金风险比上期减弱，成本相比上升。8、流动负债结构与变动分析本期流动负债总额为6,２8６，5２2．６5万元；其中营业环节负债为4,514，552.09万元，占比为71.81%；筹资环节负债为８32,２91．99万元，占比为13.２４%；收益分派环节负债为93９，6７8．5８万元,占比为14.９５%;营业环节上的负债比重最大，表白公司的资金来源以营业性质为主,比较正常,运营成本比较低。流动负债结构及变动表项目万元2０2３年09月2023年09月新增%2０23年占比%2023年占比％短期借款453,35１.58191,5２4.22-5７.75%6.６7％３.05%交易性金融负债62６.8７０.00－100.00%0.01%0.00%应付票据0.000.000.00%0.００%0.0０％应付账款１，0１９,84４.101,2１2,751.6718.92%１５．01%19．2９%预收款项3,１0７,980．473,456,８73.9811.23%４５.73％54.99％应付职工薪酬14,511.49３8,649.0２166.33%0.２1%0.61%应交税费-187,５39．48-193,72２．５8－3.30％-2.76％－3.０8%应付利息10,8６3.９13，592．78－６６.93％0.1６％0.06%应付股利0.00０．０00.00%０.0０％０.00%其他应付款1,122,８37．05936，０８5.79-１6.63％16.52%１4．89%应付关联公司款0.０00．0０0.00%0.０0％0.00%一年内到期的非流动负债1,２53，6２7.05６４0,767.7６－48.8９％18．4５%１0.19%其他流动负债0．0０0.0０0.00%0.0０％0.00%流动负债合计6,796，10３.04６，286，522．65-7.５0%10０.00％10０．00%流动负债总额比上期减少509，580.39万元，下降率为7．５0％。流动负债总额减少的因素如下：应付账款增长19２,90７．58万元,预收款项增长34８,893.5０万元，应付职工薪酬增长２4,13７.53万元,共计增长流动负债565,938.６1万元；短期借款减少261,827.36万元，交易性金融负债减少６26.８7万元，应交税费减少6，１83.10万元,应付利息减少7，271.13万元，其他应付款减少１86，75１.２6万元，一年内到期的非流动负债减少６１2，859.２8万元，共计减少流动负债1,075,51９．０0万元；纵观流动负债变化可以看出：说明公司流动负债较上期下降，但营业性质负债增长,融资性负债下降,筹资风险下降,资金压力增大。9、长期资本结构与变动分析本期长期资本总额为6,553,122.５4万元；其中长期借款为1,７6５,6３9．８7万元,占比为26.94%；应付债券为5７8,715．79万元，占比为8.８3％；实收资本为１,０99,５２１.02万元，占比为1６．78%；资本公积为849,69６.81万元,占比为１2.97%；盈余公积为65８,1９8.50万元,占比为10.04％;未分派利润为859,2１0.97万元,占比为１３.11%;少数股东权益为742,1３9.５８万元,占比为１1.32%；;而上期上述指标分析别为18.９9%、11．03%、21.0４%、14.9３%、10.3３%、1０.74%、１2.９4%。长期资本结构及变动表项目万元2023年09月2023年09月新增％2023年占比%202３年占比%长期借款992,３90.741,７6５,639.8777.９2%1８.99%26.９４%应付债券５76，1７４.67５78,71５.790.44%11.０3%8.８3%长期应付款0．000．０00．00％0.０0%０.00%专项应付款0.000．00０.0０%0．０0％0.00%实收资本１,０９9,521.021,0９9,5２1.02０．00%2１．04%16.７8％资本公积７８0,299．49849，69６.8１８．８9%１4.９3%12.９7％盈余公积５39,５47.02６58,198.５02１.99％10.３3%１０．0４％未分派利润56１,245．2７８5９,210.９7５３.0９％10.７4%13.11％少数股东权益6７６,２42.46742，１39．589.７4％１2.94％1１.32%长期资本合计5,２２5,４20．676,５53,１2２.542５.41%１00.00%100.00%净资产收益率８.0０％8.00％0.０0％－－--－－长期资产适合率５11．00%4２８.00%-16.２4%－－----长期资本总额比上期增长1,32７，７0１．88万元,增长率为2５．４1%。长期资本总额增长的因素如下：长期借款增长773,2４9．１3万元,应付债券增长2,５41.12万元，资本公积增长69,397.32万元，盈余公积增长1１8,6５1.48万元，未分派利润增长297,965．70万元,少数股东权益增长6５，897．11万元；公司长期资本总额较上期上升，但是净资产收益率与上期持平，说明公司长期资本从量上好于上期,但从质上与上期相同,长期资本运用正常；此外公司的长期资产的资金所有来自长期资本,但是比上期下降，采用了比较保守的资本组合方式；由于赚钱能力的增长，建议公司可继续以改变现在的资本组合，采用适当比较适中的组合方式,进一步增长赚钱能力。三、利润分析1、利润总额情况分析项目万元2023年０9月２０23年09月新增％２02３年占比%２02３年占比%正常营业利润369，０18．8８470,8４９.94２7．6０%９8.３9%９３．85％投资收益6，8１４.16３1,４2４．21361．１6%1.82%6.２6%补贴收入0.０00.0０0.００%0.00％0.０0％营业外收入４,62３.70７,5１4．６062.52%１．23％１.50%营业外支出5，４14.608,08０．8449.2４%1.４4%１．6１％影响利润总额的其他科目０.0０0.００0.00%０.00％０.00%利润总额3７5，０4２．１3501,70７.9233.７7%1０0．０0%100．00%2023年０９月，利润总额为501,７07．９２万元；较上期的375,042.13万元上升３3.77%；正常营业利润为4７0,８49．9４万元，占比为93.85％；投资收益为３1,４２４.21万元,占比为6.2６％；补贴收入为占比为0．０0％；营业外收入为7,51４.60万元，占比为1．50%;营业外支出为８,080.84万元，占比为１.６１%;影响利润总额的其他科目为占比为０.0０%;本期公司赚钱重要靠自身的经营,利润的可靠性高,利润来源多样化，盈余质量好；而上期上述指标分析别为９8.3９%、１.8２%、0.00％、1.2３％、1.４4%、0.00％。利润总额结构及变动表2、营业利润情况分析2023年09月，营业利润为50２,274.16万元,比上期增长1２6，44１.12万元，增长33.64％；营业利润总额增长的因素如下：营业收入增长700,1９２.55万元，投资收益增长24，6１0.0５万元，营业税费减少２7,004．９5万元，营业费用减少19，929.２9万元，管理费用减少11，6３3.10万元,资产减值损失减少80，298.93万元，共计增长营业利润8６3,６6８.87万元；公允价值变动净收益减少1,79５.62万元，营业成本增长720，２83.６４万元，财务费用增长1５,1４8.48万元，共计减少营业利润737，２2７．75万元；本期营业收入上升,但销售毛利率下降，说明公司采用了减少产品的整体市场价格以换取增长市场份额做法,但是营业成本及税费没有得到相应控制，反而上升，最终导致销售毛利率下降。营业利润变动表项目万元2０23年０9月202３年０９月新增%202３年占比%２023年占比%营业收入2,25４,1９１.３０2,954,383.8531.０6%５9９．79%588.2０％营业成本1,3４1,615．９５2，06１,899.6053.69％356.9７%4１0.51%营业税费248，00４.１622０,９99.21-10.８9％６5.99%44．００%营业费用１1３,3７7.709３,448．４2-1７.58%３０.17%18.６1%管理费用10０,370.5６88,７37.46-11．59%26.71%17.67%财务费用27,２85.5５42,434.0355.52％7．26%8.4５%资产减值损失56,48３.61-２３,815.3２-１42.1６%１5.03%－4.74%公允价值变动净收益1,９65.1116９.４9－91.38%0.52%0.03%投资收益6,814.16３1,42４.21361.1６%１．81%6.26%影响营业利润的其他科目0.０00．00０.00%0.0０%0.00％营业利润375,8３3.045０2,274.１633．64%1０0.０0%１00．0０％销售毛利2,25４，191.302,9５4,3８3.8５31．０6%－-－---销售毛利率40．０0%30．０0％-25．00%-－-－--本期同口径营业利润为３67，733.93万元,经营活动钞票净流量为１,124,12０．93万元，差额为756,387.0０万元,利润质量正常。公司营业利润较上期增长，营业利润增长幅度大于营业收入增长幅度,说明公司本期经营质量比较好,各项费用得到了较好的控制，营业收入的增长都转化为营业利润。４、收入构成情况分析在收入构成中,收入总额为5,461,９０2.5６万元，较上期增长:33.７1％;其中营业收入占比:54.09%,投资收益占比：0．58%,营业外收入占比0.1４％；而上期上述指标分析别为55.18%、0.１７%、0.16%。从钞票回笼情况来看：本期销售钞票回笼小于90%,销售工作非常不正常,有也许存在比较严重的虚盈实亏。本期公司经营债权增长幅度小于销售收入的增长幅度,说明公司的售货回款非常好,出现了供不应求的局面。从单项较上期相比较而言，营业收入大幅增长,增长31.06%，投资收益大幅增长,增长3６1．１６%，营业外收入大幅增长，增长１6.62％。收入结构表项目万元20２3年０9月2023年０9月新增％２0２3年占比%２0２3年占比%营业收入2,254,1９１.3０2,954，38３.853１.06%55.1８％５4.09%公允价值变动净收益１,96５.1１１6９．４9-91.３8%0.0５％0.00%投资收益6，８14.16３1,424.２136１.１6%０.17%0．58％影响营业利润的其他科目0.００0.000.00%0．00%0.00％补贴收入0．000.0０0.00%０.00%0.00%营业外收入4，６23．７０7，５14.60６２.52%０．11%0.1４%影响利润总额的其他科目0.000．０00.００%0.０0%0.0０%收入总计4,084,8４５.22５,４６1,902.563３．７1%１00.０0％100.00%纵观收入结构变化可以看出：公司收入来源重要以营业收入为主，经营正常。但投资收益增长速度超过营业收入增长速度，值得引起关注。５、成本费用结构分析成本费用总额为５,438,08７.24万元,较上期增长31．3１%;其中营业成本及税费为1,589，620.1２万元，占比为４1.９8%；经营管理成本为241，0３3.81万元，占比为４.13%；营业外支出及资产损失6１，8９８.21万元,占比为-0.29%;所得税111,610.０9万元，占比为2．48%；而上期上述指标分析别为3８.３９%、5.8２%、1.４９%、2.70%。从单项较上期相比较而言,营业成本及税费大幅增长，增长43.６１％，经营管理成本有所下降,下降6.８１％，营业外支出及资产损失大幅下降，下降1２5.４2％,所得税大幅增长，增长2０.7０%。成本结构及变动表项目万元2023年０9月20２3年09月新增%20２3年占比％20２3年占比%营业成本1,３41,615．９５2，０６１,８99．６053.6９%32.40%３7.９2%营业税金及附加２4８,004.１6220,9９9.21－1０．89%５.９９％4．０6%销售费用113,377.70９3,448.４2-17.58%2.7４%1.７２％管理费用1０0,3７0．5６88,７37.46-1１.59%2.42%1．６3%财务费用27,285.5542,434.0355．52%0.66％0.7８%资产减值损失56,４83．61-２３,81５．３2-142.1６%１.３6％-０.４4%营业外支出5，414.608,0８0.8449.24％0.13％0．１５%所得税111,61０.0９13４，709.7220.70%2.７0%2.48%成本费用总计４,1４1,328.835,4３8,08７.2431.3１%10０.０0%100．00%成本费用总额比上期增长１，296,758.40万元,增长率为31.31%;成本费用总额增长的因素如下:营业成本增长720,2８3．64万元，财务费用增长1５,１４８．48万元，营业外支出增长2，６66.24万元，所得税增长23,09９.６3万元,共计增长成本费用761，１97．99万元;营业税金及附加减少２７，0０4.９5万元，销售费用减少19,929.２9万元,管理费用减少11,633．1０万元,资产减值损失减少80，2９8.93万元,共计减少成本费用１３８，8６6．２7万元;公司支出重要以营业支出及税金为主，支出结构正常。本期固定成本占比为0.0０％,上期为０.00％，与上期持平。６、营业成本分析营业成本为２，061,899.60万元，较上期增长５3.６9%,大幅增长，增长53．６9%；主营业务税金及附加为220，999.21万元,大幅减少,减少10.89％;营业收入为2,９54,3８3.８5万元；本期销售成本率为69．79%,上期为５９.52％。营业成本结构及变动表项目万元２0２３年０9月20２３年09月新增%２023年占比%2023年占比%营业收入２,254,191.302,95４，383.853１．０６％1０0.0０%１00.00%营业成本1,３41,6１5.952,06１，８99．60５3.6９％5９．52%69.79％营业税金及附加24８,０0４.1６220，999.21-10.89%11.00％7.48%从钞票支出情况来看：本期采购钞票支出率大于11０%，采购工作不正常,采购钞票支出比较多。公司营业成本增长，营业收入增长,营业成本增长速度超过营业收入，公司内部成本控制能力下降，主营赚钱能力减弱。7、期间费用分析营业费用为9３,4４8．42万元，较上期减少－1７.58%，大幅减少，减少１7.5８%。管理费用为88,７37.46万元，较上期减少-11.5９％，大幅减少,减少11.５９%。财务费用为4２,434．０3万元，较上期增长5５．52%，大幅增长,增长5５.52％。营业利润为502，274.16万元,较上期增长33.６4%,大幅增长,增长3３.64%。公司营业费用下降，营业利润上升，营业费用取得很好的效果，公司的销售活动取得了明显的市场效果。公司管理费用下降,营业利润上升，公司内部管理成本控制能力上升。公司财务费用增长，营业利润增长,财务费用增长速度超过营业利润,公司筹资运用控制能力下降,主营赚钱能力减弱。期间费用结构及变动表项目万元20２3年０9月２０23年09月新增%２0２３年占比%2０23年占比%营业费用11３,３77.7093,448.42-17.５8%３0．17%18．6１%管理费用100,３70.56８8，737.４6-1１．59%26.7１%1７．６７％财务费用27,28５.５542，43４．0３55.52%7.26%8．4５%营业利润375,8３3.0４502,274.１63３.64％1００.00%１00．00%8、经营风险分析在经营费用项目分析中,可以看出营业费用为93,448．42万元,占比４1．6０％，管理费用为88,７37．4６万元,占比39.5１%，财务费用为42，４3４.03万元,占比１８.89%；而上期上述指标分析别为营业费用为1１3，377.70万元，占比4７．04%、管理费用为10０,370.56万元,占比41.6４%、财务费用为27,2８5.55万元,占比11.32％。从单项较上期相比较而言,营业费用大幅减少，减少１7.５8％、管理费用大幅减少，减少11.５９%、，财务费用大幅增长，增长55.５２％。经营费用变化表项目万元20２３年09月2０2３年0９月新增%20２3年占比%20２3年占比%营业费用1１3，３77.７093,448.42-1７.5８%47．04％41.6０%管理费用100,370.５６88,７3７．46－1１.5９％41.64%3９．51％财务费用2７,285．5５42,４34.0355.52%11.3２%1８.8９%费用合计24１，０３3.８12２4，６19.90-６.8１%１00.00%100．00%营业收入２,254,191.３０2，9５4,３83．85３1.０6％-－--－-经营平衡收入６02,584.５2７48,７33．0１24.25%－-－--－纵观本期经营费用的变化可以看出:营业费用下降,营业收入增长，公司在控制营业费用的支出上取得很好的效果；管理费用下降，营业收入增长，公司在控制管理费用的支出上取得很好的效果;财务费用的增长幅度大于营业收入的增长幅度，财务费用增长过快，公司应控制财务费用的支出。本期公司的经营平衡收入为748，７33.01万元,比上期增长２4．２5%;假如本年公司营业收入低于此,将会亏损。经营安全率为294.5８%，只要公司销售下降不低于2，20５，65０.８４万元,自身经营还会有赚钱。经营安全水平非常安全,具有很强的抵抗销售下降的打击。四、钞票流量分析1、钞票流量表整体分析20２3年09月，钞票净流动量为763,62１.３9万元，,比上期增长15９.5８％：,其中：钞票收入总计:6，17６,37０.6８万元,,比上期增长14.７1%：，钞票支出总计：5，41２,749.２８万元,，比上期增长6.34%：本期经营活动净钞票流量是１,124,120.93万元,投资活动净钞票流量是-27,161．76万元，筹资活动净钞票流量是-３33,３3７.77万元；钞票净流量以经营活动净流量为主。在钞票流入构成中，经营钞票流入占比：69.8７%,投资钞票流入占比：0.95％,融资钞票流入占比：29．18%；而上期上述指标分析别为６２.４9%、1.95%、35.５5%；在钞票流出构成中,经营钞票流出占比:５8.96%，投资钞票流出占比：1.５８%，融资钞票流出占比：39.4６％；而上期上述指标分析别为70.01%、６．2５%、23.73%；从单项较上期相比较而言，经营钞票流入为4,315,487.0３万元,大幅增长，增长２８.26%,钞票流出3，１9１,３6６．１0万元，大幅减少,减少1０.45%，经营活动钞票净流量为１,124,１20.93万元，投资钞票流入５8，４６８.11万元，大幅减少，减少44.41％，钞票流出85，６29.8７万元,大幅减少，减少7３.09%,投资活动钞票净流量为-２7,1６1.7６万元,筹资钞票流入1,8０2，４１5．54万元，有所减少,减少5.８4%，钞票流出2,１35,75３．3１万元,大幅增长,增长76.79％，融资活动钞票净流量为－333，337.77万元。钞票流量结构表项目万元２0２3年0９月２023年09月新增％20２３年占比%２023年占比％经营活动钞票流入3,３64,７53．５14，３１5,487.0328.26%62.4９%６９.87%经营活动钞票流出3,563,６67．5１3，19１,３66.10-１0.45％７０.01%5８.９６%投资活动钞票流入10５,１76.84５８,４68.１1－4４.4１%１．９５%0.9５％投资活动钞票流出318,２1９.1785,629.87-73.09%6.2５%1.58%筹资活动钞票流入1,９１4,２05．47１,802，415.5４－5.８4％35.55%29.18％筹资活动钞票流出1,２08,06９.3７２,135，７５3．3176.７９%23.7３%39.４6%钞票流入总计5,３８４,135.826,１76,３7０.6８1４.7１%100.０0％100.0０％钞票流出总计５，０8９,956.０５5,４12，749.286.3４％100.0０％10０.00%钞票净流量２9４，179.７７7６３,621.３9由此可见，从总体上可以看公司经营状况虽然良好,但公司一方面在偿还以前的债务,另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。钞票收入增长速度大于钞票支出速度，将会增长公司的钞票净流量。2、钞票流入结构分析本期实现钞票流入总额为６，1７6，３70.6８万元，其中：公司通过销售商品、提供劳务收到的钞票4,13５,569.４2万元,是公司本期重要的钞票流入来源，约占本期流入总额的6６．96%；取得借款收到的钞票1，7８6，6９2．04万元,对公司本期钞票流入影响比较大，约占本期流入总额的28.9３%；本期钞票流入顺序为以经营活动为主,筹资活动流入另一方面,投资活动流入最末，比较正常。钞票流入结构表项目万元2023年０９月２023年０9月新增%2023年占比%20２３年占比%销售商品、提供劳务收到的钞票3,199,１62.４1４,13５,569.4229.27%59．４2％６6.96%收到的税费返还0.0０0.00０.00%0.0０%０.00％收到其他与经营活动有关的钞票165,591.１0１79，917．6１8.６5％3.０8％2.９1%收回投资收到的钞票８４，4０４.989,04７.72-8９．２8％1.5７％０.１５%取得投资收益收到的钞票3,41２.01２２，８７６.３１５70.４6%0．0６%０.37%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的钞票净额405．638,880.30２,０８9．25%0.0１％0．１4%处置子公司及其他营业单位收到的钞票净额0.0０440.030.00%０.00%０.01％收到其他与投资活动有关的钞票16，９54.2217，2２3.7５1.５9%0．31％0.28％吸取投资收到的钞票4７,225.7415,７23．５0-６6.7１%0.8８%０.25％取得借款收到的钞票１，2８1,４50.０1１,786,692.0４39.43%2３.8０%28.９3%收到其他与筹资活动有关的钞票５85，529.720.０0－100.00％1０.８8%０．00％钞票流入总计5,384,135.８26,1７6,370.6814.71％１00.０0%１0０.０0%在经营活动钞票收入中，销售商品、提供劳务收到的钞票占9５.８3%,收到的税费返还占０．００%；收到其他与经营活动有关的钞票占４.１7%,公司经营活动钞票流入正常。经营活动钞票流入结构表项目万元2０２3年０9月2023年０９月新增%２0２３年占比%2023年占比%销售商品、提供劳务收到的钞票3,１99,１62.４１４,135,５6９.42２9.2７%95.08%95．83%收到的税费返还0.0０0．０00．0０%0．０0％0．０0%收到其他与经营活动有关的钞票１65,591．10179,91７.61８.6５%4.9２%4．１7%经营活动钞票流入小计3,3６4，753.５14,31５，487.０328.２6%１00.00%100.０0%在投资活动钞票收入中,收回投资收到的钞票、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的钞票净额、处置子公司及其他营业单位收到的钞票净额共占３１.４1%；取得投资收益收到的钞票带来的流入占３9.1３%，公司投资带来的钞票流入重要是投资获利。投资活动钞票流入结构表项目万元２023年09月2023年０9月新增%2023年占比%202３年占比%收回投资收到的钞票８4,４04.９89,04７.72-89.28％80.25％15.47%取得投资收益收到的钞票3,4１2．０12２,87６.31570.46%3.２4%3９.１3%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的钞票净额4０5.63８,880．302,08９.25%０.３9%1５.１9%处置子公司及其他营业单位收到的钞票净额0.０0440.0３0.0０%０．00%0.７5％收到其他与投资活动有关的钞票1６,９54.2217,223．751.59％16.12%29.46%投资活动钞票流入小计105，176．８458,４６8.１1－44．41％１00.0０%１00.00%在筹资活动钞票收入中,吸取投资收到的钞票占０.87%，取得借款收到的钞票占9９．１3%;收到其他与筹资活动有关的钞票占0.00%，公司重要通过借款和吸取权益资金。筹资活动钞票流入结构表项目万元2023年09月2０23年09月新增%2０２３年占比％2023年占比%吸取投资收到的钞票47,２25.７415,723.5０-6６.7１%２.４７%０.87%取得借款收到的钞票1,28１,450.01１，78６，692.０439．４３%66.9４%９9.１３%收到其他与筹资活动有关的钞票585,529.72０.00-1００．００%30.５9％0．00%筹资活动钞票流入小计1,91４，20５.471,802，415.54-５.8４%10０.0０%10０.00％3、钞票支出结构分析本期钞票支出总额为5，4１２,７49.２８万元，其中:公司通过购买商品、接受劳务支付的钞票2,14６，67２.07万元，对公司本期钞票支出影响比较大，约占本期支出总额的39.６6％;支付的各项税费５３９,1０0．74万元,对公司本期钞票支出有一定的影响,约占本期支出总额的9．96%;支付其他与经营活动有关的钞票4１８,7６2.40万元,对公司本期钞票支出有一定的影响，约占本期支出总额的7.７4％;偿还债务支付的钞票1,８8２,2７5.88万元，对公司本期钞票支出影响比较大,约占本期支出总额的34.77%；分派股利、利润或偿付利息支付的钞票253,477.43万元,对公司本期钞票支出有一定的影响,约占本期支出总额的４.68％；本期钞票支出顺序为以经营活动为主，筹资活动支出另一方面，投资活动支出最末，比较正常。钞票流出结构表项目万元2０23年０9月2023年０9月新增%2023年占比%2０23年占比％购买商品、接受劳务支付的钞票2,31６,391.032,146，６72.0７-7.33%４5．５1%39.66％支付给职工以及为职工支付的钞票193，１51.88８6，8３０.90－５5．0５％３.7９%1.6０％支付的各项税费6３9,348.32539,１0０.74-１５.６8%１2．56%9.96％支付其他与经营活动有关的钞票414,７76．28418,762.400．96％8.15％７.7４％购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的钞票18,４35.９０８,44７.52-54．1８％0.３6%0.１6%投资支付的钞票２5,１29.45２0,28０.63－19．３0％0．49%0.3７%取得子公司及其他营业单位支付的钞票净额２74，65３.8256,９０1.７2-79.28％5.40%1．05％支付其他与投资活动有关的钞票0.000.０0０.00%０.0０%0.０0%偿还债务支付的钞票969，765.１31,882,275.８894.10%19．０５%34.7７%分派股利、利润或偿付利息支付的钞票２38,30４．2425３，４77.436.37％4.６8%４.68%支付其他与筹资活动有关的钞票0．00０.０00.０0%0．00%0．00%钞票流出总计5，0８9，95６.055,4１２，７４9.2８6.34%100.０0%1０0.00%在经营活动钞票支出中,购买商品、接受劳务支付的钞票占67.26%,支付给职工以及为职工支付的钞票占2．72％,支付的各项税费占16.8９%,支付其他与经营活动有关的钞票占１3.12%,公司经营活动钞票支出正常。经营活动钞票流出结构表项目万元２０23年０9月2０２３年0９月新增％20２3年占比%2023年占比％购买商品、接受劳务支付的钞票2,３16,3９1.032,14６,６7２.0７－7.３３%65.00%6７.２6%支付给职工以及为职工支付的钞票193，１５1.8886,830.9０-55.05%5.42%2．72%支付的各项税费6３９，348.３2５３9,10０.74－１5.68％1７.９4%16.89%支付其他与经营活动有关的钞票41４,776.２8４１８,７６２.４00.96%１1．６4%１3.1２％经营活动钞票流出小计3,5６3,667.5１3,1９1,３66.1０-１0.4５%1０0.0０%１０0．００%在投资活动钞票支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的钞票占9.87%，投资支付的钞票占23．６8%取得子公司及其他营业单位支付的钞票净额占66.45%,公司投资活动的钞票支出重要是外部投资。投资活动钞票流出结构表项目万元2023年09月２０２３年09月新增%202３年占比%2023年占比%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的钞票18,435.９0８,44７.５２-54.18%5.７9％9.87％投资支付的钞票25,129.4520,280.６3-１9.３０%7.９0%２3．6８％取得子公司及其他营业单位支付的钞票净额274，653.825６,９0１.72-7９.28％86.3１%６6.4５%支付其他与投资活动有关的钞票0.0０0.000．00％0．00％0.0０％投资活动钞票流出小计318,219.１785,629.8７-７３.０9％100.00%100.00%在筹资活动钞票支出中，偿还债务支付的钞票占８８．13％,分派股利、利润或偿付利息支付的钞票占11．８7%。筹资活动钞票流出结构表项目万元202３年09月2023年09月新增%２023年占比%2023年占比%偿还债务支付的钞票96９,765.13１,８82,2７５.8894．１0%８0．27%88．13%分派股利、利润或偿付利息支付的钞票238,304.2４２5３,47７．４36.37%１9.73%11.87％支付其他与筹资活动有关的钞票0.000．00０.00％0．00％0．00％筹资活动钞票流出小计１，２08,069.３72,1３5,753.3１7６.７9%１00.00%１00．０0％4、钞票流入流出比分析经营活动钞票流入流出比为１．3５，说明公司１元的经营钞票支出可以带来1.35元的流入，钞票净流入1,124，12０.93万元,经营活动产生钞票效率非常高；投资活动钞票流入流出比为0.68，钞票净支出27,１61．7６万元，说明公司正处在扩张期，投资项目比较多;筹资活动钞票流入流出比为０.84，说明还款明显大于借款，钞票净支出3３3,３37.77万元，借新还旧现象比较严重，并且使用经营活动产生钞票归还,能保证归还借款,没有资金危机。五、财务指标分析1、财务效益状况分析2０23年09月，在财务效益指标中，销售净利率为10.00%,销售毛利率为30．０0%,成本费用利润率为２2.０0%，资产利润率为2．００%,净资产收益率为８.0０％;而上期上述指标分析别为10.00%、4０.0０%、24.00%、2.00%、８.00％。从单项较上期相比较而言，销售净利率基本上没有变化,销售毛利率大幅减少,减少25.00％,成本费用利润率有所减少，减少8.３3%，资产利润率基本上没有变化，净资产收益率基本上没有变化。财务效益指标表项目万元20２3年09月2023年0９月新增%销售净利率10.00%10.00%0.00%销售毛利率40.00%30．00%-25.０0%成本费用利润率2４.00%２2.０0%－8.3３%总资产净利润率2.0０%２．00％0.０0％净资产收益率8.0０%8.０0%0.0０%由此可见,本期销售净利较上期上升,但销售毛利较上期下降，说明公司总体赚钱能力增强，但销售赚钱有所减弱，本期成本费用控制能力较上期减弱，经营管理水平不如上期，本期资产赚钱能力与上期相同,说明公司在资产运用效果方面并没有多大变化，本期净资产赚钱能力与上期相同，说明公司的管理效率及赚钱能力较上期并没有变化。2、资产运营状况分析2023年09月，在资产运营指标中,可以看出应收账款周转天数为8.80，存货周转天数为1,520．８3,营业周期为１,５2９.６3，资产周转率为0．2４;而上期上述指标分析别为13.30、２，147.0６、2,160.36、0．2０。从单项较上期相比较而言，应收账款周转天数大幅减少，减少３3.84%，存货周转天数大幅减少，减少29.17%,营业周期大幅减少，减少2９.20%,资产周转率大幅增长，增长2０.００%。资产运营指标表项目万元2023年09月202３年0９月新增%应收账款周转率27.45４１.4951.15％应收账款周转天数13．30８.８０-33.8４%存货周转率0.170．2４4１．18%存货周转天数2，14７．0６1，520．８3-2９．17％流动资产周转率0．２10．25１9.０5％总资产周转率0.200．２42０.00％由此可见，应收账款周转天数及存货周转天数较上期都下降，公司营业周期也下降,说明公司销售能力增强并且加大了应收账款的回收力度，本期资产周转率较上期增长,说明公司资产经营能力较上期有所增强，资产效率提高。3、偿债能力状况分析2023年09月,在偿债能力指标中，可以看出营运资本为6，092,754.１４万元,流动比率为1.９7，速动比率为．59，钞票流动负债比率为.44,资产负债率为25.00％，已获利息倍数为0,净资产收益率为８.0０%；而上期上述指标分析别为４,919，０8１.７２万元、1.7２、.４４、.29、２1.00％、０、8.0０%。从单项较上期相比较而言，营运资本大幅增长，增长23．８6％，流动比率大幅增长，增长14.5３%，速动比率大幅增长，增长3４.09%,钞票流动负债比率大幅增长，增长51.７2%,资产负债率大幅增长,增长19.05％，已获利息倍数基本上没有变化,净资产收益率基本上没有变化。偿债能力指标表项目万元20２3年09月202３年0９月新增%流动比率1.721.9714．53％速动比率0.440.5934.09%钞票流动负债比率0.２90.4４5１.72%营运资本4,919，081.726,０9２，7５４.1423.86%资产负债率21.00%２５.０0%19.05%已获利息倍数0．000.000.00%净资产收益率8．00%8.00%0.00%由此可见,本期公司的流动比率、速率比率较上期都上升,说明公司短期偿债能力增长,本期营运资本较上期增长，说明公司运用长期债务融资的流动性资产增多,偿还短期