第1章货币与货币制度

第一章货币与货币制度第一节

货币的形式第二节

货币的职能第三节

货币的定义第四节货币制度2023/2/51《金融学》第一节货币的形式

一、实物货币中国最早的货币是“贝”。荷马史诗中，经常用牛标示物品的价值；马可波罗游记中记载：中国吐蕃地区用盐块作货币。

2023/2/52《金融学》实物货币芝麻币”这是尼泊尔1740年发行的一种轻型硬币，每枚只重0．008—0．014克。不可思议的是，这种小小的“芝麻币”，在购买零星物品时，还常常被分割成2份，甚至4份。

骨币”印度尼西亚北部，用母牛头盖骨作货币，头盖骨的大小，决定货币价值的多少。非洲的黑人居民，长期使用狗牙和猪牙做的货币，有了“牙币”就可以买回自己所需的物品，娶回妻子，一家人一年百来个狗牙就够开支了。2023/2/53《金融学》一、实物货币

（一）种类

自然物品（贝、石头、牙币、骨头等）一般商品（布、毛皮、芝麻、烟草等）。

（二）局限性

难于保存、不便携带、难于分割2023/2/54《金融学》二、金属货币刀布

五铢钱开元通宝

秦半两2023/2/55《金融学》

中国元宝2023/2/56《金融学》纸币交子会子2023/2/57《金融学》中国银元2023/2/58《金融学》2023/2/59《金融学》2023/2/510《金融学》2023/2/511《金融学》

第六套人民币（网络传言）2023/2/512《金融学》

（一）种类：贱金属货币→贵金属货币

（二）优点：币值稳定、便于携带、易于分割、易于储藏。

（三）局限性：产量有限、鉴别成色和称量麻烦、携带运输成本高、资源浪费

（四）形式

称量货币（原始条块）：中国的元宝

铸币:是由国家的印记（形状、花纹、文字等）证明其重量和成色的金属货币块。

二、金属货币2023/2/513《金融学》

三、代用货币

（一）含义：用以代替贵金属货币流通并能够与所代表的贵金属自由兑换的纸制货币。

银行券(banknotes):银行发行的信用工具。（二）银行券的特征

1、自由兑换

2、有发行保证（信用与黄金）

3、分散发行（不同银行）2023/2/514《金融学》（三）产生原因1．避免实物货币流通因磨损使价值不足带来的麻烦2．方便携带与运输

3．节省货币流通费用（如铸造费）2023/2/515《金融学》（一）信用货币的含义

在信用基础上产生，代替金属货币流通的不可兑现的信用凭证。

（二）信用货币的特点1、不可兑换性2、具有强制性3、是债务货币4、央行可调控

四、信用货币2023/2/516《金融学》（三）信用货币的意义便利了商品交换;节约了流通费用;克服了币材供应与交换发展的矛盾;使货币与信用融为一体,促进了金融范畴的形成与发展2023/2/517《金融学》

（三）信用货币的形式●现金(cash),亦称通货(currency)●存款货币(depositmoney):在银行帐户上可使用支票随时提取现金或支付的活期存款.●电子货币(electroniccurrency)2023/2/518《金融学》纸币与银行券联系与区别联系：银行券和纸币本身都没有价值区别（1）纸币是从货币流通媒介的职能中产生的；而银行券则是在货币作为支付手段职能的基础上产生的。（2）纸币是由政府发行、依靠国家权力强制流通的；而银行券则是由银行通过短期商业票据贴现方式发行的。（3）纸币不能兑现，而银行券可以兑现；（4）纸币如超量发行就会贬值，而银行券不会贬值。2023/2/519《金融学》第二节

货币的职能

马克思：

价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。

其他现代货币经济学教科书：

价值尺度、交易媒介、价值贮藏。2023/2/520《金融学》（一）含义：即用货币表现和衡量商品的价值。

（二）货币单位

货币单位的“名”货币单位的“值”（三）特点：观念性(或概念性)一、价值尺度2023/2/521《金融学》

货币单位的“名”1.世界上林林总总的货币名称：一般规律：（国名）＋（货币单位名）2.中国货币的特殊叫法：“法”币；“人民”币3.货币单位的的名称大多与衡制的单位名称有渊源关系，如中国的“两”，英国的“镑”，泰国的“铢”。2023/2/522《金融学》货币单位的“值”1、金属铸币时的“值”：

英镑重1镑的金=金币46.725镑1816年2.没有金流通的“金平价”：US$1=0.888671g1934年3.黄金非货币化之后的货币“值”：a.购买力；b.汇率2023/2/523《金融学》

（一）含义：货币在商品流通中充当交换的媒介。即用货币媒介商品的交换

W——G——W，

二、流通手段2023/2/524《金融学》（二）特征

1、执行流通手段的货币必须是现实的货币，并由此引出“货币需求量”的问题。2、货币作为流通手段是转瞬即逝的。一手交钱，一手交货。在这个过程中，人们关注的是货币的购买力，只要有购买力，符号票券也能作货币。纸币、信用货币因此而产生。

2023/2/525《金融学》货币需求:流通中需要多少货币取决于3个要素：＊价格(P)＊待出售的商品数量(Q)＊货币流通速度(V).M=PQ/V2023/2/526《金融学》流通中货币与经济对货币的需求

发挥流通手段职能的货币流通中的货币

发挥支付手段职能的货币

对流通手段的货币需求经济对货币的需求对支付手段的货币需求对保存价值的货币需求

交易媒介交易需求投机需求2023/2/527《金融学》（一）含义：即货币退出流通而处于静止状况（二）货币作为贮藏手段的原因：

货币是社会财富的一般代表，货币具有与一切商品直接相交换的能力，可随时购买商品。三、贮藏手段2023/2/528《金融学》

（一）含义

当货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，执行支付手段职能。如用于清偿债务、支付赋税、工资、租金、借贷等。

（二）特征：

价值单方面的转移

需要现实的货币四、支付手段2023/2/529《金融学》

五、世界货币

（一）含义即货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用。

（二）充当世界货币的条件

币值稳定、自由兑换、具有普遍的接受性2023/2/530《金融学》2015年8月，央行提高较大幅度提高人民币汇率，人民币大幅贬值，美国政府称，人民币贬值对于美国是摧毁性的打击，美国将推迟加息？这段话如何解读？2015年6月1日，100美元=612.07人民币2015年7月1日，100美元=620.73人民币2015年8月1日，100美元=620.95人民币2015年9月1日，100美元=637.52人民币2015年10月8日，100美元=634.53人民币2023/2/531《金融学》（三）主要作用：

1、作为国际间的支付手段，用以平衡国际收支差额。

2、作为国际间的购买手段，用以购买外国商品；3、作为国际间财富转移的一种手段，用于战争赔款、输出货币资本等。2023/2/532《金融学》第三节货币定义一、货币是一般等价物

货币是从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品。

△货币首先是一种商品,具有商品的共性;△货币是一种特殊的商品：是一切商品价值的表现材料,具有与其他一切商品直接相交换的能力

2023/2/533《金融学》货币是“社会计算”的工具和“选票”

价值尺度与流通手段的统一就是货币二、货币是在支付商品和劳务时或在偿还债务时被普遍接受的任何东西

三、货币是法律规定的具有无限偿付能力的事物2023/2/534《金融学》我国对货币层次的划分是：M0=流通中的现金；狭义货币（M1）=M0+企业活期存款；广义货币（M2）=M1+准货币（定期存款+居民储蓄存款+其他存款）。另外还有M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。其中，M2减M1是准货币，M3是根据金融工具的不断创新而设置的。2023/2/535《金融学》

第四节货币制度

一、构成要素（一）货币材料（二）货币单位（三）货币种类

1.本位币：自由铸造、无限法偿

2.辅币：限制铸造、有限法偿（四）准备制度2023/2/536《金融学》主币:即本位币,是一个国家(地区)流通中标准的基本通货,也是法定的价格标准.辅币:本位币货币单位以下的小面额货币,是本位币的等份.无限法偿

是指当用它来支付或偿还债务时,不得拒收.有限法偿

是指法律规定某种货币只有有限的支付能力,若一次性支付时超出规定的限额,对方有权拒收.2023/2/537《金融学》（一）银本位制

(1)以白银作为本位货币币材。(2)白银可以自由铸造、熔化、兑换及输入与输出。(3)银币具有无限的法偿能力。(4)银币的面值与其所含的白银价值相等。二、货币制度的演变2023/2/538《金融学》（二）金银复本位制1、金银复本位制：是指同时以黄金与白银为币材，金、银两种金属同时作为本位货币流通的货币制度。2023/2/539《金融学》2、金银复本位制三种形态

平行本位制：两者之间的交换比率完全由金币与银币的市场价格决定，法律上对其不做任何规定。

双本位制：指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。

跛行本位制：金币与银币仍同为本位货币，仍按照法定比价同时流通，两者均具有无限法偿能力，但只有金币可以自由铸造，而银币不得自由铸造。2023/2/540《金融学》

亦称“劣币驱逐良币规律”.指在复本位货币制度下,两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时,必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外,而实际价值较低的劣币充斥市场的现象.

格雷欣法则2023/2/541《金融学》(三)金本位制金本位制的三种形式金币本位制：指以金币作为本位货币的货币制度，它是早期的金本位制。金块本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。金汇兑本位制：又称“虚金本位制”，规定金币为本位货币，但国内并不铸造、使用和流通金币，国内只流通纸币，纸币不能兑换金币或金块，只能购买外汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄金。(1943)2023/2/542《金融学》1、金币本位制这是金本位货币制度的最早形式，亦称为古典的或纯粹的金本位制盛行于1880一1914年间。英国于1816年率先实行金本位制。三大特点：自由铸造、自由兑换及黄金自由输出入是该货币制度的。1914年第一次世界大战爆发后，各国纷纷发行不兑现的纸币，禁止黄金自由输出，金本位制随之告终。

2023/2/543《金融学》金币本位制崩溃的主要原因：

第一，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要。

第二，黄金存量在各国的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二。黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。

第三，第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现。2023/2/544《金融学》2、金块本位制规定货币单位的含金量，但不铸造金币，实行银

行券流通。限制兑换。银行券可按规定的含金量在国内兑换金块，但有数额和用途等方面的限制(如英国1925年规定在1700英镑以上，法国1928年规定在215000法郎以上方可兑换)，黄金集中存储于本国政府.2023/2/545《金融学》3、金汇兑本位制国内只流通银行券银行券不能兑换黄金，只能兑换外汇。外汇在国外才可兑换黄金，黄金是最后的支付手段。2023/2/546《金融学》第二次世界大战后，建立了以美元为中心的国际货币体系，这实际上是一种金汇兑本位制美国国内不流通金币，但允许其他国家政府以美元向其兑换黄金，美元是其他国家的主要储备资产。但其后受美元危机的影响，该制度也逐渐开始动摇，至1971年8月美国政府停止美元兑换黄金，并先后两次将美元贬值后，这个残缺不全的金汇兑本位制也崩溃了。2023/2/547《金融学》金本位制度的崩溃，对国际金融乃至世界经济产生了巨大的影响：

(1)为各国普遍货币贬值、推行通货膨胀政策打开了方便之门。废除金本位制后，各国为了弥补财政赤字或扩军备战，会滥发不兑换的纸币。

(2)导致汇价的剧烈波动，冲击着世界汇率制度。在金本位制度下，各国货币的对内价值和对外价值大体上是一致的，货币之间的比价比较稳定，汇率制度也有较为坚实的基础。但各国流通纸币后，汇率的决定过程变得复杂了，国际收支状况和通货膨胀引起的供求变化