第三章 投资、成本、收入与利润

3投资、成本、收入与利润2

本章内容工程项目投资及构成3.2

工程项目运期成本费用3.3

营业收入、税金及附加3.4

利润3.13引例世人瞩目的巨额工程

苏通大桥，位于江苏省东部的南通市和苏州市之间，路线全长32.4km，主要由跨江大桥和南、北岸接线三部分组成。工程于2003年6月27日开工，2008年6月30日建成通车。苏通大桥工程规模浩大：其主跨跨径达到1088m，是位居世界第二的大跨径斜拉桥；其主塔高度达到300.4m，为世界第二高的桥塔。苏通大桥原本预计总投资64.5亿元，其中，公司资本金22亿元，所需贷款42.5亿元。至工程竣工时，苏通大桥的预算已增至约85.9亿元，公司资本金将提高到30亿元，其余建设资金通过国内银行贷款等渠道解决，贷款金额从原来的42.5亿元，提高到50多亿元。杭州湾跨海大桥，北起嘉兴市海盐郑家埭，横跨杭州湾海域，跨越宽阔的杭州湾海域后止于宁波市慈溪水路湾，是国道主干线——同三线跨越杭州湾的便捷通道，也是世界上已建成的第三长的跨海大桥。工程总投资118亿元，杭州湾跨海大桥主要投资来自浙江省地方政府和浙江省名营企业，包括雅戈尔、方太厨具、海通集团等民营企业都参与了对大桥的投资。（资料来源：杭州湾跨海大桥将与苏通大桥高速无缝对接。宁波日报，2010-03-12.）启示：以上两个项目的投资额巨大，如何增大项目运营期内车流量，提高车速通达度，并通过旅游观光增加收入，努力使现金流入大于现金流出，实现理想的投资回报，是投资者十分关心的问题。本章知识结构图45※3.1工程项目投资及构成工程项目投入总资金构成工程项目总投资构成图固定资产投资涨价预备费基本预备费工程建设其他投资建筑安装工程投资设备及工器具投资工程费用建设投资建设期利息流动资金工程项目总资金6※3.1工程项目投资及构成

3.1.1设备、工器具投资图设备、工器具投资是由设备购置费和工器具及生产家具费构成，如图所示。设备、工器具投资构成工器具及生产家具购置费设备购置费设备、工器具投资设备原价设备运杂费国产标准设备原价

国产非标准设备原价进口设备抵岸价包装和包装材料费运输费装卸费采购及仓库保管费国产标准成套设备合同价国产标准单体设备出厂价※3.1工程项目投资及构成7税金规费其他项目费分部分项工程费建筑安装工程费1.营业税2.城乡维护建设费3.教育附加费4.地方教育费附加1.暂列金额2.计日工…1.安全文明施工费2.夜间施工增加费…1.房屋建筑与装饰工程①土石方工程…2.仿古建筑工程…措施项目费1.社会保险费2.住房公积金3.工程排污费①养老保险费②失业保险费③医疗保险费④生育保险费⑤工伤保险费1.人工费2.材料费3.施工机具使用费4.企业管理费5.利润

3.1.2建筑安装工程投资建筑安装工程投资的构成如图所示建筑安装工程投资构成图（按造价形式划分）※3.1工程项目投资及构成88税金规费施工机具使用费人工费建筑安装工程费1.营业税2.城乡维护建设费3.教育附加费4.地方教育费附加1.施工机械使用费2.仪器仪表使用费1.计时工资或计件工资2.奖金…材料费1.社会保险费2.住房公积金3.工程排污费①养老保险费②失业保险费③医疗保险费④生育保险费⑤工伤保险费1.分部分项工程费2.措施项目费3.其他项目费建筑安装工程投资构成图（按费用构成要素划分）企业管理费利润1.材料原价2.运杂费…1.管理人员工资2.办公费…①折旧费②大修理费③经常修理费④安拆费及场外运费⑤人工费⑥燃料动力费⑦税费9※3.1工程项目投资及构成

3.1.3

工程建设其他投资

工程建设其他投资，按其内容大体可分为三类。如图所示

工程建设其他投资构成联合试运转费生产准备费（包括人员培训费）办公和生活家居购置费建设单位管理费勘察设计费科学研究实验费样品样机购置费引进技术和进口设备其他费供电贴费临时设施费施工机构迁移费远征工程增加费工程监理费工程保险费…工程建设其他投资与项目建设有关的其他费用土地费用与未来企业生产经营有关的其他费用10※3.1工程项目投资及构成3.1.4预备费按我国现行规定，预备费包括基本预备费和涨价预备费。基本预备费基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，又称工程建设不可预见费。1涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于建设期内……，需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。涨价预备费211※3.1工程项目投资及构成

3.1.5建设期利息

建设期利息建设期利息的概念建设期利息的构成建设期利息的计算12※3.1工程项目投资及构成

3.1.5建设期利息

（1）建设期利息的构成建设期利息是指项目在建设期内因使用债务资金而支付的利息。注意：在偿还债务资金时，这部分利息一般也作为本金。13※3.1工程项目投资及构成

（2）建设期借款利息计算当建设期用自有资金按期支付利息时：当建设期未能付息时：例题14※3.2工程项目运营期成本费用期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费用和销售费用。期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损益。

（1）生产成本的构成为便于计算，在工程经济中将工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费利息支出进行归并后分别列出，另设一项“其他费用”。生产成本亦称制造成本，是指企业生产经营过程中实际消耗的直接材料费、直接工资、其他直接支出和制造费用。（2）

期间费用的构成（3）工程经济中成本费用的计算15※3.2工程项目运营期成本费用

3.2.3工程经济中成本费用的计算

各年成本费用的计算公式为：年成本费用=外购原材料成本+外购燃料动力成本+工资及福利费+修理费+折旧费+维简费+摊销费+利息支出+其他费用（1）外购原材料成本计算

原材料成本是成本的重要组成部分，其计算公式如下：原材料成本=年产量×单位产品原材料成本16※3.2工程项目运营期成本费用

3.2.3工程经济中成本费用的计算（2）外购燃料动力成本计算：

燃料动力成本计算公式为：燃料动力成本=年产量×单位产品燃料和动力成本17※3.2工程项目运营期成本费用

3.2.3工程经济中成本费用的计算第一种方法是利用公式：年工资成本=企业职工定员数×人均年工资额二是按照不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资，然后再加以汇总。工资的计算（3）工资及福利计算18※3.2工程项目运营期成本费用3.2.3工程经济中成本费用的计算福利费主要包括职工的保险费、医药费、医疗经费、职工生活困难补助以及按国家规定开支的其他职工福利支出，不包括职工福利设施的支出。一般可按职工工资总额的一定比例提取。福利费19※3.2工程项目运营期成本费用3.2.3工程经济中成本费用的计算（4）折旧计算我国现行的固定资产折旧方法，一般采用平均年限法、工作量法或加速折旧法。1）平均年限法

其计算公式为：20※3.2工程项目运营期成本费用

3.2.3工程经济中成本费用的计算公式中各个参数的确定方法固定资产原值除建筑安装工程费、设备工器具购置费外，还包括建设期利息、预备费用以工程建设其他费用中的土地费用；预计净残值。企业应当根据固定资产的性质和使用情况，合理确定固定资产的预计净残值。固定资产的预计净残值一经确定，不得变更；折旧年限。房屋、建筑物，为20年；飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年；与生产经营活动相关的器具、工具、家具等，为5年；飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年；电子设备，为3年。21※3.2工程项目运营期成本费用2）工作量法对于下列专用设备可采用工作量法计提折旧：①客货运汽车，按照行驶里程计提折旧费，其计算公式如下：单位里程折旧费=年折旧费=单位里程折旧费×年实际行驶里程②大型专用设备，可根据工作小时折旧费，其计算公式如下：

每小时折旧费=

年折旧费=每工作小时折旧费×年实际工作小时22※3.2工程项目运营期成本费用3）加速折旧法加速折旧的方法很多，主要有双倍余额递减法和年数总和法。双倍余额递减法年折旧率=年折旧费=年初固定资产账面原值×年折旧率年数总和法年折旧率=年折旧费=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率加速折旧法及公式23※3.2工程项目运营期成本费用（3）工程经济中成本费用的计算5）修理费计算修理费包括在制造费用、管理费用、销售费用之中。为方便计算和进行经济分析，可将以上各项成本中的修理费单独估算。企业发生的维简费直接计入成本，其计算方法和折旧费相同。这类采掘、采伐企业不计提固定资产折旧。6）维简费计算摊销费是指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。7）摊销费计算13224※3.2工程项目运营期成本费用

（3）工程经济中成本费用的计算8）运营期利息计算建设投资借款运营期息：每年支付利息=年初本金累计额×年利率流动资金借款利息：流动资金利息=流动资金借款累计金额×年利率在工程项目经济分析中，其他费用一般可根据成本中的原材料、燃料和动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费之和的一定百分比计算。9）其他费用计算经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出10）

经营成本计算13225※3.2工程项目运营期成本费用（3）工程经济中成本费用的计算现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。投资以按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出。全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中已将利息支出单列。经营成本要剔除折旧费、维简费、摊销费、利息的原因26※3.2工程项目运营期成本费用11）固定成本与变动成本计算

介于固定成本和变动成本之间，即随着产量变化又不成正比例变化的成本，同时具有固定成本和变动成本特征。指在一定的产量范围内不随着产量变化而变化的成本，如按直线法计提的固定资产折旧费、计时工资及修理。固定成本变动成本是指随着产量的变化而变化的成本，如原材料费用、燃料和动力费用。变动成本混合成本27※3.3营业收入、税金及附加3.3.1营业收入（2）销售价格的选择①口岸价格②市场价格③根据预计成本、利润和税金确定价格（1）营业收入营业收入的计算公式：年营业收入=产品销售单价×产品年销售量

28如果拟建项目的产品属于新产品，则可根据下列公式估算其出厂价格：※3.3营业收入、税金及附加④根据预计成本、利润和税金确定价格出厂价格=产品计划成本+产品计划利润+产品计划税金以上几种情况，当难以确定采用哪一种价格时，可考虑选择可供选择方案中价格最低的一种作为项目产品的销售价格。29※3.3营业收入、税金及附加（3）产品年销售量的确定

在工程经济分析中，应首先根据市场需求预测（参见第7章第3节）确定项目产品的市场份额。在现实经济生活中，产品年销售量不一定等于年产量；工程项目经济分析中，在估算销售收入时，不考虑项目的库存情况；根据项目投产后各年的生产负荷确定各年的销售量。30※3.3营业收入、税金及附加

3.3.2增值税金及附加增值税是按增值额计税的，可按下列公式计算：增值税应纳税额=销项税额-进项税额销项税额=销售额×增值税率=营业收入（含税销售额）÷（1+增值税率）×增值税率进项税额=外购原材料、燃料及动力费÷（1+增值税率）×增值税率（1）增值税31※3.3营业收入、税金及附加应纳税额=应税消费品销售额×适应税率

=

+

=组成计税价格×消费税率实行从量定额方法计算为：应纳税额=应纳消费品销售数量×单位税率（2）消费税()消费税率增税率含增值税销售收入×132※3.3营业收入、税金及附加3.3.2营业税金及附加城乡维护建设税教育费附加地方教育费附加资源税其计算公式：应纳税额=应税产品课税数量×单位税额其计算公式：应纳教育费附加额=（增值税+消费税）的实纳税额×3%其计算公式：地方教育费附加=（增值税+消费税）的实纳税额

×

2%其计算公式：应纳税额=（增值税+消费税）的实纳税额×适用税率33※3.4利润

3.4.1利润总额计算利润总额的估算公式为：利润总额=产品销售（营业）收入－增值税金及附加－总成本费用在工程项目的经济分析中，利润总额是计算一些静态指标的基础数据利润总额34※3.4利润3.4.2所得税计算及净利润的分配企业所得税的应纳税额计算公式如下：所得税应纳税额=应纳税所得额×25%在工程项目的经济分析中，一般是按照利润总额作为企业所得，即：所得税应纳税额=利润总额×

25%净利润是指利润总额扣除所得税后的差额，计算公式为：净利润=利润总额-所得税（1）所得税计算（2）净利润的分配35※3.4利润净利润的分配顺序提取盈余公积金企业提取的盈余公积金分为两种：法定盈余公积金法定公益金。企业以前年度未分配利润，可以并入本年度向投资者分配。向投资者分配利润可供分配利润减去盈余公积金和应付利润后的余额，即为未分配利润。未分配利润13236※3.4利润销售收入、成本费用、税金和利润的关系图营业收入经营成本37本章小结本章要求熟悉我国工程项目投资构成掌握工程经济中成本费用的计算掌握建设期利息的计算方法熟悉各种税费的计算方法熟悉利润总额计算及净利润的分配38本章小结本章重点本章难点工程经济中成本费用的计算建设期利息的计算方法建设期利息的计算方法39[1]刘晓君.技术经济学（第三版）[M].西安：西北大学出版社，2003；[2]刘晓君.建筑技术经济学.北京：中国建筑工业出版社，1998.[3]国家发展改革委，建设部发布.建设项目经济评价方法与参数（第三版）[M].北京：中国计划出版社，2006；[4]NillM.Fraser