钢铁行业现状及前景预测概述

2015年

钢铁行业现状及前景预测小组成员：梁淑琪、杜月琳、赵敏艳、陈军、周子然、徐志鹏第一页，共四十六页。钢铁行业前景预测3钢铁行业12影响钢铁行业的因素分析第二页，共四十六页。钢铁行业钢铁行业是以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业生产活动为主的工业行业，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。此外，由于钢铁生产还涉及非金属矿物采选和制品等其他一些工业门类，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常将这些工业门类也纳入钢铁工业范围中。中国钢铁产业已经由成长期步入成熟期。产能绝对过剩是成熟期一总行业的基本特征。

第三页，共四十六页。2015年7月全球粗钢产量排名统计表（单位：千吨）第四页，共四十六页。第五页，共四十六页。“月盈则亏，水满则溢”。由于钢铁行业供大于求的矛盾日益突出，2008年金融危机以来重点钢企盈利能力逐年下滑，近三年利润率不到1%。随着国内钢企亏损面扩大，债务风险加剧，粗放型增长模式走到尽头，2012年以来国内钢铁业投资开始收缩。2014年黑色金属冶炼及压延加工业投资4789亿元，同比下降5.9%，持续三年维持负增长态势。图一：重点钢企利润率与钢铁业投资增速走势第六页，共四十六页。

2015年初以来，世界经济复苏缓慢，国内经济发展继续承受下行压力。受需求下降影响，国内钢材市场供大于求矛盾突显，价格竞争日趋激烈；进口铁矿石价格垄断进一步上升，环保压力也有所加大。从总体钢铁行业发展情况看，2015年钢铁行业面临的形势仍然严峻。第七页，共四十六页。表明钢铁行业目前的状况：（1）产量创历史最高水平。（2）钢材价格低位运行。（3）钢厂及社会库存高位运行，产量过剩。（4）钢材出口增长较快。国内钢材市场供需失衡刺

激企业出口。（5）钢厂盈利水平逐月下滑。（6）钢铁行业固定资产投资增幅明显回落。第八页，共四十六页。影响钢铁行业的因素分析：1.产业政策2.技术进步3.消费倾向和相关行业变动4.经济全球化第九页，共四十六页。产业政策第十页，共四十六页。（1）淘汰落后。

为缓解钢铁行业产能严重过剩矛盾，政府出台指导意见。一方面工信部加快落后产能淘汰，并制定产能置换方案，实施等量或减量置换。另一方面，2013年国务院出台指导意见，要求各地、各部门不得以任何名义、任何方式核准、备案钢铁行业新增产能项目。

当前，工信部正加紧推出《钢铁工业转型发展行动计划（2015-2017）》，或确定未来三年淘汰落后产能目标，进一步压缩钢铁产能。影响行业的因素分析第十一页，共四十六页。（2）环保施压高消耗、高排放的钢铁行业受到政府的环保施压。如对污染物排放超标企业实施限产、停产等措施；能耗、电耗、水耗达不到行业标准的企业，实施差别电价和惩罚性电价、水价等等。

2015年1月1日，号称“史上最严”的新《环保法》正式出台，建立领导干部生态环境损害责任终身追究制、对违法排污企业按日连续处罚等等。

政策的出台一方面使违法成本高于守法成本，抑制环保不达标钢厂无序生产，扭转劣币驱逐良币的现象。另一方面，迫使资金、规模、产品不具备竞争优势的小钢厂退出市场，推动钢铁行业绿色发展。第十二页，共四十六页。（3）转移产能我国政府正在研究财政金融政策，大力推动钢铁、建材、铁路、航空航天等12个行业走出去，尤其是与“一带一路”沿线国家进行合作。

2014年以来，国内企业加快推进国际化战略，密集在境外投资钢铁项目。第十三页，共四十六页。（4）兼并重组由于国内钢铁业产能严重过剩，集中度低，产品同质化竞争激烈，导致对市场价格控制力减弱，容易引起“拼价格”无序竞争。未来几年国内钢企“兼并重组，优胜劣汰”势在必行。2015年3月工信部发布《钢铁产业调整政策（2015年修订）（征求意见稿）》，提出到2025年，前十家钢铁企业（集团）粗钢产量占全国比重不低于60%。同时，《钢铁工业转型发展行动计划（2015-2017）》有望近期出台。第十四页，共四十六页。（5）税收政策出口退税政策调整，钢材出口略有下降。2015年，国家取消含硼钢出口退税将在一定程度上抑制低附加值钢材产品出口。

但与日、韩、德等发达国家相比，我国钢材具有价格优势，国内过剩产能会积极寻求出口，预计2015年我国钢材出口总量仍将维持在较高水平。第十五页，共四十六页。1.产能过剩矛盾短期内很难化解，需要较长的时间。2.随着今年新《环保法》的正式实施，企业环保成本将普遍上升;企业人工成本也是增加态势。在钢材价格持续低位的情况下，钢铁企业进一步提高经济效益难度较大，但新环保法的实施将督促企业加大环保投入，促进企业技术创新。3.受税收政策影响，钢材出口有望下降。4.企业兼并重组，使产品有特色、竞争力强的企业组成区域性优势企业集团，提高产业集中度和竞争力。小结第十六页，共四十六页。技术进步第十七页，共四十六页。影响行业的因素分析

技术进步对一个行业的影响是巨大的，它往往催生一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。（1）我国目前钢铁产业的技术进步情况：

炼铁系统方面，我国大型高炉懂得技术指标基本达到甚至超过了世界先进水平。

炼钢系统方面，我国整体转炉炼钢，、炉外精炼、连铸、自动炼钢装备的技术、品种冶炼、钢质纯净度、钢铁量消耗、能耗、转炉炉龄、作业率指标基本达到了世界先进水平。电炉炼钢整体上的经济、环境合理性有妨碍改进。

轧刚系统方面，我国整体装备技术水平参差不齐。第十八页，共四十六页。（2）节能减排情况：1、能耗明显降低，但仍有节能潜力。吨钢综合能耗逐年下降，大中型企业平均综合能耗由1980年2000kgce/t，2000年的855kgce/t，降低到2008年的630kgce/t。第十九页，共四十六页。2、环保有所改善，但整体上比较落后。

近年来重点大中型钢铁企业生产取水量（吨钢耗新水）、废水处理率和工业用水重复用率指标逐步向好。吨刚耗新水由1990年的58.15m3/t，下降到2008年的5.09m3/t；外排废水达标率废水处理率有77.82%，上升到2006年的96.6%；废水处理率由93.21%，上升到2006年的99.94%；工业用水重复利用率有76.07%上升到2008年的96.13%。第二十页，共四十六页。

目前我国重点还在提高各类污染物的排放达标率上，工业发达国家已不存在达标率这个概念，追求的是持续地降低污染物排放量。

我国对废弃中污染物的治理还停留在可见的粉尘上，工业国家已涉及所有不可见的有害气体，除SO2外已扩展到挥发性有机物。

第二十一页，共四十六页。（3）进出口状况：

目前我国刚钢材出口主要以中低档为主，部分刚材只能满足国内较低水平的需要，如大部分国家已经淘汰的335MPa既Ⅱ级及一下的螺纹钢，而我国Ⅱ级及以下的螺纹钢的产量仍占70%左右。国外已经淘汰，我国也明令禁止使用的热轧硅钢片，还在大量使用。而高牌号的轴承钢、齿轮钢、弹簧刚、模具拉拔钢丝用刚等，很多依赖进口。

据海关数据显示，2014年全年，我国钢材累计出口9392.6万吨，其中向东南亚七国出口钢材2611.1万吨，占到出口总量27.8%；向韩国出口钢材1297.3万吨，占比13.8%；向中东九国出口钢材930.5万吨，占比9.9%；向南美洲六国出口钢材666.3万吨，占比7.1%；向欧盟七国出口钢材563.3万吨，占比6%；向印度出口钢材381.3万吨，占比4.1%；向美国出口钢材346.6万吨，占比3.7%；向其他地区出口钢材2595.9万吨，占比27.6%。第二十二页，共四十六页。（4）未来发展趋势：工艺技术方面：1)绿色.可循环钢铁制造流程技术2)低碳钢铁制造技术3)高效资源开发及综合利用技术4)高效.节能.长寿综合冶炼技术5)高效.低成本洁净钢生产系统技术6)高性能.低成本钢铁材料设计与制造技术7)高精度.高效轧制及热处理技术8)复合材料制造技术。9)面向全流程质量稳定控制的综合生产技术10)信息化.智能化的钢铁制造技术第二十三页，共四十六页。钢材品种的发展趋势：

高端钢材品种要满足节能环保.生物医药.高端装备制造.新能源等新兴战略性产业的发展对产品品种和质量提出的新颖的.更高的要求；中端钢材要满足建筑.造船.压力容器.机械制造等传统产业升级的要求，引导用户使用强度更高.寿命更长.综合性能更好的绿色钢材；淘汰落后的低端钢材品种。总体来看，钢材品种结构优化方向主要有以下几方面：1)建筑桥梁用钢2)能源用钢3)船舶及海工用钢4)汽车与轨道交通用钢5)关键特殊钢第二十四页，共四十六页。小结钢铁的发展对资源的依赖程度非常高，而我国的主要资源禀赋都大大低于世界平均水平，资源和环境是决定我国钢铁工业今后发展的重要因素。同时钢铁是“两高一低”型企业，生产过程中要消耗大量的煤炭等能源，且生产大量二氧化碳和有害气体、粉尘、废水等污染物。这就决定了未来钢铁产业技术发展的主要方向是绿色节能以及高效。钢铁是内需型产业，钢铁国际贸易存在的基础决定与需求、质量、成本、和企业追求利润的动机。数据显示中国钢材贸易出口以低档品为主，因此产业升级以及优化布局是今后钢铁产业发展的一个重点。第二十五页，共四十六页。消费倾向变动和相关行业变动第二十六页，共四十六页。影响行业的因素分析

随着人们生活水平和受教育程度的提高，消费心理、消费习惯、文明程度和社会责任感会逐渐改变，从而引起对某些商品的需求变化进一步影响行业的兴衰。如在解决温饱问题后，人们更注重生活的质量；在物质生活丰富后，人们更注重精神生活的追求。所有这些社会观念、消费习惯和社会趋势的变化对企业的经营活动、生产成本和收益等方面都会产生一定的影响，足以使一些不再适应社会需要的行业衰退，同时激发新的行业发展。随着收入水平的不断提高，人们对生活消费品的需求不断下降，对服务消费和金融投资的需求增加，那么旅游、教育、保险、医疗等产业会从中获得快速增长的动力。而钢铁行业，需求者主要为某一公司企业或者某一行业。第二十七页，共四十六页。钢铁行业目前状况第二十八页，共四十六页。综上可知：1．产能过剩矛盾短期内很难化解。供大于求，价格不断走低。2.目前来看，全球经济复苏仍艰难曲折，经济增速明显弱于预期，国内经济增速换挡期和结构调整阵痛期叠加共振，下行压力持续存在。钢铁需求难有大幅提升。第二十九页，共四十六页。从相关产业变动分析，钢铁行业属于工业类周期性行业。与宏观经济相关度很高，需求变化迅速而且周期长。因此，宏观经济——主要影响钢铁的下游产业——钢铁行业需求相关产业介绍：钢铁上游行业（原材料)：铁矿、煤矿开采业，焦炭生产业，炼钢设施、设备供应商家和安装产业，厂房、仓库等建筑业，运输产业等等。钢铁下游行业（消费者）：建筑行业，机械制造行业，铁道建设产业，日用品生产行业，军工产业，飞机、轮船、汽车制造业，桥梁、体育馆场、铁塔建筑业，水利工程建筑和供电系统建设，化工、医疗、健康、体育器械制造厂家等等。第三十页，共四十六页。在钢铁行业中主要表现在：

1.上游行业（原材料）：铁矿石和炼焦煤

2.下游行业（消费者）：建筑、汽车、船舶机械等行业第三十一页，共四十六页。上游------铁矿石第三十二页，共四十六页。上游----炼焦煤第三十三页，共四十六页。上游小结从铁矿石和炼焦煤的价格走势来看：

价格逐渐走低，看起来有利于钢铁产业降低成本，增加利润。其实会在一定程度上促进钢铁的产量增加，增加库存。第三十四页，共四十六页。下游产业第三十五页，共四十六页。下游---房地产第三十六页，共四十六页。第三十七页，共四十六页。下游----基建第三十八页，共四十六页。下游小结十三五规划的“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等国家重点战略将对钢材需求起到一定的拉动作用。不过从当前中央和地方公布的主要项目来看，投资主要还是集中在交通、水利和基础设施方面，尤其是机场、铁路、高速公路、城市轨道交通等。这样的投资方向，固然会在一定程度上提振国内市场的钢材需求。但总的来说，钢铁行业想要改变目前艰难困境较难。

第三十九页，共四十六页。经济全球化第四十页，共四十六页。影响行业的因素分析

经济全球化是一把双刃剑，我们从利弊两方面分析它对我国钢铁产业的影响。弊的方面：（1）全球经济放缓导致各国贸易保护主义抬头。

2015年上半年，我国钢材产品涉及58起反倾销、反补贴和贸易保障措施，涉及欧美、亚洲、非洲、拉美等地的20个国家。其中，对中国发起贸易摩擦最多的是美国，有11起；澳大利亚和欧盟分别排名第二、第三位，分别为9起、7起。

上半年，我国钢铁行业涉及的贸易摩擦事件比去年同期增加12起。其中，1月份和5月份最多，分别为14起和12起。今年下半年才刚刚开始，我国就又涉入到6起贸易摩擦事件中。

第四十一页，共四十六页。（2）我国钢铁进出口价格悬殊，而且进出口价差总体呈上升趋势。首先，国际市场钢价下跌，迫使钢材出口价格竞相下滑。

其次，从我国钢铁出口产品结构上来看，我国主要出口的是普碳类低端钢铁产品，如轧板、钢管、螺纹钢、线材等。一方面，这些出口钢材产品具有低附加值、低技术含量的特点；另一方面，我国主要从高劳动力成本国家进口高科技含量和高附加值的钢铁产品，使得我国钢铁的进出口价格悬殊。第四十二页，共四十六页。利的方面