外贸信托简介

中国对外经济贸易信托有限公司中国中化集团公司成员企业目录1公司简介2业务概览中国对外经济贸易信托有限公司1.公司简介公司简介1.1外贸信托概况与历史沿革外贸信托（FOTIC），全称中国对外经济贸易信托有限公司，成立于1987年9月30日，是中国中化集团公司旗下从事信托业务的公司。外贸信托注册资本22亿元人民币，公司股东分别是中国中化股份有限公司和中化集团财务有限责任公司。公司简介历史沿革1987.9外贸信托成立1994.12.31并入中化集团2002.9重新登记首批3家银监会直管信托之一（后银监会直管信托增至7家）2012年底自营资产54亿元信托资产规模2,134亿元开启信托财富管理品牌先河2012中国金融机构金牌榜·金龙奖年度最佳财富管理信托公司奖2012中国金牌理财

“金貔貅奖”年度金牌创新力信托公司2012第五届中国资产管理金贝奖年度最佳风险控制信托公司2012第六届中国“诚信托”奖诚信托•卓越公司奖价值信托产品奖2012第三届会员大会理事会副会长单位（共八家）荣誉及奖励公司简介1.2股东简介中化集团96.22%中化集团财务有限公司3.78%22次入围全球500强2012年第113位全球最受赞赏公司贸易行业第1名中国四大国家石油公司之一国资委考核连续8年A级国资委监管的国有骨干企业中化集团(SINOCHEMGROUP)成立于1950年2011年资产总额达2582亿元，实现营收4589亿元境内外拥有200多家经营机构，控股多家上市公司“中化国际”（SH，600500）、“中化化肥”（HK，00297）“方兴地产”（HK，00817）、“远东宏信”（HK，03360）主营业务覆盖五大领域能源、农业、化工、地产、金融中化集团财务有限公司公司简介1.3外贸信托业务发展策略总体目标把握信托行业调整期和公司发展的阶段特点，通过实施有效管理，推进公司业务的转型升级和创业创新。加速成熟战略合作模式的推广复制（一）提高金融产品综合服务能力银信合作证券信托业务拓展核心业务，加大资源配置，进行类基金等投行业务创新（二）拓展新的投行、资管业务领域房地产矿产能源小额信贷定增类基金做好产品发行和客户管理工作，并积极尝试渠道创新。（三）财富管理深化全国性拓展和品牌战略产品发行客户管理多渠道产品供应多渠道资金配置基础设施公司简介1.4外贸信托业务经营概况多项特许经营资质固有资产从事股权投资业务资格管理特定目的信托财产并发行资产支持证券资格IPO询价对象资格银行间市场债券交易资格银行间同业拆借市场同业拆借业务资格股指期货交易业务资格特许经营资格客户、股东与员工价值的统一客户股东员工为股东创造合理、可持续的投资回报稳健j经营，净利润逐年上涨2012年净利突破10亿元为客户提供优质、专业的产品和服务为融资客户提供综合解决方案和增值服务为投资客户带来稳健回报，2012已向投资者分配利润103亿元，不断改善客户的服务体验为员工搭建坚实、和谐的事业发展平台实现员工的可持续成长与发展

2011培训700余人次，总期数超过60期中国对外经济贸易信托有限公司2.业务概览业务概览2.1金融合作——银信合作信托业务简介银信合作业务是外贸信托发挥信托制度优势，与商业银行或非银行金融机构进行合作，发扬优势互补，通过丰富和深化合作内涵，实现优化银行资产结构，共同为客户提供增值服务的目标。产品类型和业务模式产品类型对公业务零售业务工商企业信托贷款股权投资信托融资租赁信托股权质押投资应收款质押融资企业资产支持票据（ABN）企业金融综合解决方案个人信贷资产转让财务顾问对私理财个人财富传承信托保险金信托……对公信贷资产转让票据融资信贷资产证券化（ABS）财务顾问对公理财信托资产托管……业务模式信托贷款类业务资产转让类业务银行通过发行理财产品募集的资金委托给信托公司，由信托公司向符合条件的企业发放信托贷款。信托公司发起设立资金信托，以信托资金购买金融机构持有的各类信贷资产等债权类资产。2.1金融合作——银信合作信托合作伙伴发展战略外贸信托已与多家具有全国影响力的银行建立了成熟稳固的合作关系，在产品创新、资产结构优化等方面都进行了广泛而深入的探索并取得良好业绩。外贸信托积极寻求新的合作伙伴，以实现“优势互补，共赢互利”。

信托核心竞争优势打造强大的银信合作多功能服务平台信托经营理念需求开发、产品设计、运营管理、专业团队产品内涵丰富、服务专业高效、经营合规灵活业务概览2.1金融合作——证券投资信托业务简介证券投资信托业务是外贸信托发挥信托制度优势和公司的资产管理能力，以证券为投资标的，与国内知名的基金管理公司、证券公司、优秀私募基金、资产管理公司等专业机构合作，实现优势互补，合作管理的投资型信托业务。行业地位阳光私募产品总规模已达770多亿，债券业务达420亿元，发行数量和规模都处于行业前列。2005—2011年阳光私募产品累计发行数量数据来源：私募排排网，外贸信托战略研究部整理2012年4月获得股指期货交易业务资格。（全国第2家、北京第1家）截止2012年末，相关产品数量达20多只，规模超过40亿元，数量、规模都处于行业领先。特许资质完整项目产品线产品结构资金投向管理型证券投资信托产品结构化证券投资信托产品TOT产品风险缓冲型信托上市公司股票债券证券投资基金股指期货等业务概览2.1金融合作——证券投资信托合作伙伴2010鸿道3期孙建冬2012昀沣王亚伟发展战略获取全面的证券投资资格，构建完整的证券项目产品线，打造提供综合附加服务的业务平台。交易清算平台功能提升交易结构设计能力，提升产品附加价值加强主动营销、拓展投资渠道，全面覆盖各类投资标的筛选优秀的服务机构并保持良好的合作关系完善投顾评估体系建设，探索自主资产管理业务战略目标：做阳光私募最优秀的综合服务商业务概览。。。筛选优秀投顾，提供专业后台支持2.1金融合作——证券投资信托典型案例项目名称外贸信托·成长组合系列证券投资集合资金信托计划产品类型伞型证券投资集合信托计划（TOT）。母信托：中国银行“中银成长组合”单一资金信托计划。子信托：外贸信托·成长组合（景林优势）证券投资集合资金信托计划；外贸信托·成长组合（武当）证券投资集合资金信托计划；外贸信托·成长组合（鼎锋）证券投资集合资金信托计划；外贸信托·成长组合（和聚）证券投资集合资金信托计划；外贸信托·成长组合（源乐晟）证券投资集合资金信托计划。信托期限母信托：5年，开放式。子信托：3年，开放式。预期收益率浮动资金运用方式母信托：用于投资指定的私募性质基金化产品、境内商业银行或其他金融机构发行的理财产品、债券、证券投资基金、货币市场基金、银行存款及其他委托人、受托人一致认可的、符合法律法规及监管规定的投资工具及投资品种。子信托：投资于上海证券交易所、深圳证券交易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的所有投资产品，银行间债券市场投资品种，以及中国证券业监督管理委员会许可发行的基金，当前和未来可以投资的其他所有投资品种。产品特点精选上海景林资产管理有限公司、深圳武当资产管理有限公司、上海鼎锋资产管理有限公司、北京和聚投资管理有限公司、北京源乐晟资产管理有限公司分别担任5个子信托计划的投资顾问，投资管理团队经验丰富，其管理运作的资金在市场上取得了优异的业绩，为投资人创造了巨大的财富；引入利益共担机制，由投资顾问分别定向认购子信托的B级信托受益权；实现资产在不同私募基金之间的配置，投资人同时享受多支优秀私募基金的收益。业务概览2.2投融资信托业务——房地产信托业务简介房地产信托业务是信托公司接受委托人的委托，将委托人合法所有的资金，通过贷款和投资的方式运用于房地产项目，为投资人获取收益的业务模式。业务模式通过经营性物业抵押贷款的方式发放给经营性物业持有人，并以经营性物业的经营收入作为主要还款来源通过经营型物业抵押贷款方式发放给经营性物业持有人，并以经营性物业的经营收入作为主要的还款来源以股权投资的方式运用于房地产企业，成为房地产企业股东，以经营所得以及股权转让所获收益等回报投资人发起设立信托计划，将委托人合法拥有的资金，以股权、债券等各种投资方式组合，运用于多个房地产项目，并获取相应的收益将其持有的物业委托给信托公司经营、管理、处置，并将信托财产经营处置收入交付给投资人将其所持有物业的收益权在信托公司设立信托，委托信托公司将物业收益权及经营收益交付给投资人业务概览房地产信托开发贷款信托经营性物业贷款信托股权投资信托信托投资基金物业财产信托物业收益权信托2.2投融资信托业务——房地产信托合作伙伴外贸信托将严格筛选合作伙伴，执行“优秀企业、优秀项目”的双优策略，与多家房地产百强企业建立了战略合作。外贸信托房地产业务对于客户品质要求高，项目质量优良。目前房地产百强企业项目约占比3/4。针对不同级别客户执行差异化标准，优质客户试行授权审批，缩短审批周期。非百强企业项目5个18.9亿，26%百强企业项目14个59.3亿，74%发展战略以战略客户为中心，致力于为战略客户提供全生命周期金融服务业务概览2.2投融资信托业务——房地产信托典型案例项目名称外贸信托·富祥13号（天津万通中心项目）投资基金集合资金信托计划项目背景万通地产是中国房地产行业领导品牌企业之一，是最受尊敬的行业品牌之一，曾多次获得“中国名企”、“中国房地产十大品牌企业”、“中国地产蓝筹企业”和“中国十大最具价值房地产公司”等荣誉称号，自成立20年来一直专注于中国房地产的高档住宅物业开发与经营，具备一级开发资质，是在上海证券交易所挂牌交易的A股上市公司（股票代码：600246，简称“万通地产”）。万通地产主要拥有两大品牌系列。在地理位置优越的市中心高层住宅里，拥有新城国际和上游国际这样的优秀品牌。在市郊低密度住宅里，拥有中国首个高档住宅品牌——万通“新新家园”系列。信托期限3+2年，3年项目运营期，2年处置期。信托生效满2年后，万通地产可提前行使优先回购权，从而提前终止信托计划资金运用方式信托资金用于受让北京万通地产股份有限公司所持北京盈石正奇投资管理有限公司100%的股权并增资，正奇投资以其全部资金投资于昆山博远万智投资中心（有限合伙）（以下称“合伙企业”），合伙企业将收购万通地产合法持有的天津和信发展有限公司（以下称“标的公司”）48.96%的股权，并通过专业管理谋求信托财产的稳健增值。收益分配方式本信托计划生效后，如果万通地产按约定时间支付优先受让信托计划所持股权的权利费，则本信托计划在信托生效后每满一年分配一次信托利益，信托结束时返还剩余信托利益；如果万通地产在运营期内未按约定时间支付优先受让信托计划所持股权的权利费等情况出现，则项目进入处置期，在处置期间受托人可以根据可分配信托财产的情况来决定信托利益分配的时间，信托结束时返还剩余信托利益。产品特点创新产品，投资预期收益空间大；强强联合，合作方实力雄厚；优选商业立项，项目区域优势明显；管理规范、透明。业务概览2.2投融资信托业务——矿产能源信托业务简介矿产能源企业投融资信托业务是外贸信托的特色优势业务板块。融资业务关注矿产能源行业资源整合及产业升级，在矿产能源产业整合与发展的大潮中寻找并扶持优秀企业；投资业务关注寻找优质矿产资源，并通过自主管理实现资本增值。业务模式信托贷款夹层融资财务顾问发展战略：拓展上下游产业，转型主动管理传统业务矿产资源开发融资上游业务矿产资源领域PE投资业务下游业务矿产深加工投融资业务融资业务运作方式信托制产业投资基金合伙制产业投资基金股权直接投资投资业务运作方式业务概览2.2投融资信托业务——矿产能源信托典型案例项目名称外贸信托·鑫欣8号矿业股权并购基金集合资金信托计划项目背景项目背景山西省介休市路鑫煤炭气化公司是山西煤炭资源整合后留存的实力较强的130家企业之一，公司治理规范，经营管理理念先进。2009年公司总资产达30亿元，销售收入50亿元，税前利润4.5亿元。近年来通过独资、控股等方式建立了完整的上下游产业链，正逐步完成由传统的高能耗重污染的煤炭粗加工产业向高端煤化工业发展。信托期限每期信托资金受益权对应信托期限为2年，受托人可视项目实际情况提前结束或延长，延长期不超过0.5年。预期收益率10.5%-11.5%/年（若第2年末延长，延长期内的预期收益率在原预期收益率基础上增加4%）。资金运用方式向山西省介休市路鑫煤炭气化公司（以下简称“路鑫煤化”）发放贷款，用于其在煤炭开采行业的并购、技改和资源价款的缴纳等，并通过受托人的专业管理谋求实现信托收益。风险控制措施质押路鑫煤炭气化公司100%的股权；介休市嘉鑫煤化有限公司为借款人按期足额偿还贷款本息提供连带责任担保；路鑫煤炭气化公司股东朱福连、朱其诚以个人资产提供连带责任担保。收益分配方式2012年6月25日，受托人向信托受益人进行第一次信托收益分配，2013年6月25日进行第二次收益分配，信托终止时进行最后一次分配及本金返还。产品特点政策导向明确，主题性投资机会鲜明：山西省政府从2009年起对当地煤炭业进行第三次整合，煤炭资源整合为一批技术先进、规模大、产业链完整的优势煤炭企业提供了发展壮大的历史机遇；贷款企业实力较强，前景看好：路鑫煤炭气化公司近年来通过独资、控股等方式建立了完整的上下游产业链，路鑫煤化逐步完成由传统的高能耗、重污染的煤炭粗加工产业向高端煤化工业发展；资金运用方式合规，优先级受益人投资风险较低：引入利益共担机制，由受托人出资认购次级受益权。业务概览2.2投融资信托业务——基础设施信托业务简介基础设施投融资业务是公司设立专项信托计划募集社会资金，以贷款、资产转让等方式向交通、通讯、能源、市政、环境保护等基础设施项目提供金融服务的信托业务。业务模式发展前景业务概览基础设施贷款信托基础设施股权投资信托基础设施财产权信托基础设施产业基金基础设施建设制度优势信托具有直接介入实业投融资领域的制度优势政策优势城镇化致基建需求十分强劲，由于政策限制，地方政府融资缺口大投资方式多元信托灵活性，可满足多样化融资需求资金来源广信托吸纳社会资金便捷，可发挥杠杆和引导作用安全性较高风险保障措施充分，收益较为稳定结构设计灵活可以分层、分割、转让相较于发达国家75%的城市化率，我国城镇化以及基础设施建设的发展空间仍然巨大，基础设施建设是体现信托融资迅捷、灵活等优势的重要领域。2.3特色信托业务——消费信贷2008年，发行业内首款个人消费信贷产品——“汇金”系列；截止2012年，累计发行“汇金”系列21期，规模业内领先；丰富产品类型和结构，挖掘优秀合作伙伴；行业地位：行业开拓者，先发优势明显捷信集合信托个人信贷上海维信单一信托个人信贷业务模式：以捷信模式为例投资者小额消费信贷信托受托管理+经销商个人消费者小额消费贷款PPF集团，捷信集团母公司，运营在中东欧,独联体和亚洲地区的最大私有财团PPF天津公司是目前中国批准的第四家消费金融公司，也是第一家外商独资的消费金融公司业务简介小额消费信贷信托业务是外贸信托发挥信托行业制度优势以及公司自身特具的产品创新设计和管理能力，与特定合作伙伴（主要是消费金融公司及小额信贷企业）形成战略合作关系，通过设立专项信托计划募集社会资金，为其快速发展提供全方位的投融资金融服务。合作伙伴与业务开展情况业务概览2.3特色信托业务——消费信贷典型案例项目名称外贸信托·汇金2号二十期消费信贷集合资金信托计划（捷信消费贷款项目）项目背景PPF集团是中、东欧地区最主要的金融财团之一，总部设在捷克。集团拥有100多家子公司，在全球包括欧洲及亚洲的多个市场开展业务，总资产超过100亿美元，全球雇员超过24000人。产品类型结构化担保贷款类集合资金信托计划信托期限本次募集优先级信托受益权期限为1年，次级信托受益权由广东捷信融资担保有限公司、深圳捷信金融服务有限公司、深圳捷信融资担保有限公司认购。预期收益率9%/年。资金运用方式信托资金由外贸信托作为贷款人对合格个人申请者发放消费贷款，指定深圳捷信金融服务有限公司作为贷款服务机构，并进行客户营销及货后管理。风控措施次级信托财产支持：次级受益人承诺以其全部信托受益权保障优先受益人本息安全（融资期间优先级受益人信托财产与次级受益人信托财产比例任何时点不高于3:1）；优质公司连带责任担保：由PPF集团下属3家全资子公司——深圳捷信担保有限公司、四川捷信担保有限公司、广东捷信担保有限公司为信托计划项下发放的消费贷款本金及利息提供保证担保；现金截流：受托人为保证优先受益人的利益，有权对信托专户内的资金存量进行控制和截流，并以截留资金用于优先受益人信托利益分配；日常监控：信托计划贷款管理人按月出具信托财产管理报告，保证信托运作公开、透明。产品特点捷克PPF集团在中东欧拥有十余年个人消费金融运作经验，实力雄厚、管理规范，其在国内的运营团队已实现高度专业化运作、信贷操作经验丰富、信誉良好。与此同时，外贸信托自2008年4月与PPF集团旗下捷信（中国）合作开展消费贷款业务，服务客户超过数十万名，PPF集团旗下担保公司均按约定履行担保义务，未出现任何违约，业务运行平稳，履行担保到位。《消费金融公司试点管理办法》已获准实施，小额消费信贷业务作为创新型业务已经得到广泛关注和认可，有较快的增长潜力和广阔的发展前景。业务概览2.3特色信托业务——定向增发信托业务业务简介运用自有资金及自主管理的社会资金，对已上市公司通过非公开发行方式增发的股份进行投资，以获取投资收益、实现固有资产及客户资产保值增值的投资业务。定增市场已成为A股第一大融资来源定增标的质量优良，且有一定折扣率业务机会坚持成长性价值投资理念选股策略精选成长股业务概览数据来源：证监会，外贸信托战略研究部整理投资策略投资方法数据来源：iFind，2012年全年，外贸信托战略研究部整理精选行业关注企业的持续成长能力分散投资控制折扣率合理使用对冲工具确定止盈策略品牌系列“善水”系列采用跟投方式，发起设立并自主管理集合资金信托计划。以基石投资人、投资顾问的双重身份与其他大型金融机构共同发起设立、共同管理、有对冲机制的大规模集合资金信托计划。“恒盛”系列2.3特色信托业务——定向增发信托业务典型案例项目名称外贸信托·善水16期股权收益权投资集合资金信托计划产品类型针对上市公司定向增发的集合资金信托计划发行规模20000-50000万人民币信托期限30个月，封闭式，按项目变现进度进行分配预期收益浮动投资范围主要投资于中信创投（或受托人认可的其他机构）持有的或拟投资持有的国内上市公司股权的收益权，上述股权由中信创投（或受托人认可的其他机构）竞购国内A股上市公司向特定对象非公开发行的股票而获得。闲置资金运用于银行存款资金运用方式本基金主要认购中信创投（或受托人认可的其他机构）竞购获得的上市公司定增股权的收益权，在股权解禁后由中信创投（或受托人认可的其他机构）予以变现，所得资金扣除费用之后用于信托计划分配产品特点投资者与上市公司之间的关系更为紧密，便于深入调研，也能得到上市公司较好配合优质上市公司利用非公开发行募集大量资金，实现资本的优化配置，实现内涵式或外延式的扩张发展，进一步提升经营业绩，推动股价稳定而持续地上涨能够得到证监会审核通过进行定增的上市公司一般也是在基本面上相对较好的公司，在控制投资标的质地风险方面可提供基本保障竞价结果相对市价的折扣率为投资者提供了一定的安全保护，在市场行情低迷、公司融资额较大或者参与门槛较高等情况下，折扣率有可能会较高业务概览2.4特许经营信托业务——信贷资产证券化业务简介商业银行在完成信贷资产的组合后将其委托给信托公司设立财产信托，信托公司将此财产信托的受益权进行分割，同时以此作为支持在银行间市场发行管理受益证券的业务。行业地位2.4特许经营信托业务——股指期货业务根据投资顾问的建议将信托资金运用于股指期货合约等证券类资产的投资。股指期货交易时是重要的对冲和杠杆手段，为多种创新投资策略提供了可能。业务简介2006年获得“特殊目的信托机构”的资格；已发行和管理2个项目，总规模约60亿元；兴元一期2007兴业银行资产证券化浙元中小企业贷款证券化国内第一单中小企业信贷资产证券化行业地位2012年4月获得股指期货交易业务资格。（全国第2家、北京第1家）截止2012年末，相关产品数量达20多只，规模超过40亿元，数量、规模都处于行业领先。业务概览2.4特许经营信托业务典型案例项目名称资产证券化－浙元2008-1中小企业贷款证券化信托计划项目背景浙商银行作为发起人，将其总金额约为6.9亿元的抵押贷款委托给外贸信托，设立财产信托，并以此财产信托的未来收益作为支持在银行间市场发行资产支持证券。信托规模人民币696,370,000元（其中A级资产支持证券550,132,300元，B级资产支持证券66,155,150元，次级资产支持证券80,082,550元）。信托期限1年。预期收益率A级资产支持证券：固定利率4.5%/年；B级资产支持证券：固定利率5.7%。流动性安排银行间市场公开交易。收益分配方式每季度进行一次收益分配。产品特点本信托计划为基础资产的信贷资产证券化产品，作为国内第一单中小企业信贷资产支持证券。本期证券的成功发行，是中小企业融资服务领域的重要创新，拓宽了银行信托的合作领域，也为广大投资人提供了新的投资品种。此外，所有资产池中的贷款皆为抵押贷款，充分保证了产品的安全性。运行情况该信托计划于2008年11月14日成立，并于2009年11月正常结束并顺利实现收益兑付。业务概览2.5财富管理外贸信托将“打造业界领先的财务管理品牌”作为公司的战略目标，成为业界财富管理的先行者和领导者。财富管理的战略地位外贸信托财富中心“五行财富·财富私塾”外贸信托所提供的财富管理业务将财富与传统“五行”相结合，在专注客户财富保护的前提下，从融资到投资，提供强大的金融资讯服务平台，同时在健康关怀、子女教育、投资收藏、高端运动等多方面，为客户提供悉心周到的关怀。财富管理的区域布局与发展公司区域化战略上，财富管理与分部业务并行拓展，加快全国网点布局。上海深圳成都山西合格直接客户人数与直销规模同步增长业务概览“五行汇泽”家族财富管理服务是“五行财富”财富规划管理的子品牌，服务体系设计是遵循中国传统文化“太极生两仪，两仪生四象，四象生八卦”的传统原理建立的。“太极生两仪，两仪生四象，四象生八卦”原文来自于《易传》的《系辞》中的第十一章，说的就是世间万物从无极而太极，万物层层化生的过程。家族财富规划作为每个高端人士在人生配置中的