风险与风险管理

风险与风险管理1风险与风险管理第一部分风险第二部分风险管理第三部分担保及担保公司风险管理2风险与风险管理

Ⅰ风险

风险的由来

“风险”一词的由来，最为普遍的一种说法是，在远古时期，以打鱼捕捞为生的渔民们，每次出海前都要祈祷，祈求神灵保佑自己能够平安归来，其中主要的祈祷内容就是让神灵保佑自己在出海时能够风平浪静、满载而归；他们在长期的捕捞实践中，深深的体会到“风”给他们带来的无法预测无法确定的危险，他们认识到，在出海捕捞打鱼的生活中，“风”即意味着“险”，因此有了“风险”一词的由来。而另一种据说经过多位学者论证的“风险”一词的“源出说”称，风险（RISK）一词是舶来品，有人认为来自阿拉伯语、有人认为来源于西班牙语或拉丁语，但比较权威的说法是来源于意大利语的“RISQUE”一词。在早期的运用中，也是被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19世纪，在英文的使用中，风险一词常常用法文拼写，主要是用于与保险有关的事情上。现代意义上的风险一词，已经大大超越了“遇到危险”的狭义含义，而是“遇到破坏或损失的机会或危险”，可以说，经过两百多年的演义，风险一词越来越被概念化，并随着人类活动的复杂性和深刻性而逐步深化，并被赋予了从哲学、经济学、社会学、统计学甚至文化艺术领域的更广泛更深层次的含义，且与人类的决策和行为后果联系越来越紧密，风险一词也成为人们生活中出现频率很高的词汇。

无论如何定义风险一词的由来，但其基本的核心含义是“未来结果的不确定性或损失”，也有人进一步定义为“个人和群体在未来遇到伤害的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。如果采取适当的措施使破坏或损失的概率不会出现，或者说智慧的认知，理性的判断，继而采取及时而有效的防范措施，那么风险可能带来机会，由此进一步延伸的意义，不仅仅是规避了风险，可能还会带来比例不等的收益，有时风险越大，回报越高、机会越大。

因此，如何判断风险、选择风险、规避风险继而运用风险，在风险中寻求机会创造收益，意义更加深远而重大。3风险与风险管理什么是风险？1895年美国学者海斯首先从经济学意义上提出风险的定义，认为风险是损失发生的可能性。之后，很多学者和机构分别从不同的角度对风险进行了定义。代表当前企业界和理论界的主流观点的是全美反财务舞弊委员会的发起组织委员会（COSO）2004年发布的《企业风险管理框架》中对风险的定义。COSO的定义是：风险是一个事项将会发生并给目标实现带来负面影响的可能性。目前国内大多数企业对风险的定义为：风险是指对企业实现既定目标可能产生影响的不确定性，这种不确定性既可能带来损失也可能带来收益。

风险分类巴塞尔银行监管委员会《有效银行监管的核心原则》，将商业银行业风险概括为信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等八类。

1、信用风险。信用风险——债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。它属于非系统风险，包括违约风险、交易对手风险、信用迁移风险、信用时间风险、可归因于信用风险结算风险4风险与风险管理

2．市场风险——由于市场价格波动而导致银行表内、外头寸遭受损失的风险狭义的指股票市场风险属于系统风险

3．操作风险由人员、系统、流程和外部事件所引发内部欺诈、外部欺诈、聘用员工做法和工作场所安全性、客户、产品及业务做法、实物资产损坏、业务中断和系统失灵、交割及流程管理等7种表现形式操作风险具有非营利性，可转化性（可转化成市场和信用风险），故不好区别。

4．流动性风险——无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性分为资产流动性风险和负债流动性风险相对而言，风险产生的因素很多

5风险与风险管理

5．国家风险——指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性，简单说，就是赚了钱，汇不回来政治风险、社会风险、经济风险发生在国际贸易中、国际贸易中的所有主体都可能遭受

6．声誉风险

7．法律/合规风险特殊的操作风险

8．战略风险国内一般采用的分类方法是将风险分为信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。6风险与风险管理

风险的特点客观性偶然性损害性不确定性相对性（或可变性）

风险频率与风险程度

风险频率：又称损失频率，是指一定数量的标的，在确定的时间内发生事故的次数。风险程度：又称损失程度，是指每发生一次事故导致标的的毁损状况，即毁损价值占被毁损标的全部价值的百分比。现实生活中二者的关系是：一般是反比

风险频率很高，但风险程度不大；风险频率不高，但风险程度很大。

7风险与风险管理

风险偏好

风险偏好是指一个企业在追求价值最大化的同时所愿意接受的风险的数量。企业通常采用定性的方法分析风险偏好，将风险偏好分为高、中、低三类；或者采用定量的方法分析风险偏好，反映出企业的成长性、收益性和风险目标，并在三个目标之间进行平衡。风险偏好与企业的战略直接相关。在制定战略时应考虑企业的风险偏好，并将战略的预期收益与企业的风险偏好联系起来考虑。不同的战略会给企业带来不同的风险，在战略制定时应用风险管理，其目的是帮助管理者选择与企业的风险偏好相一致的战略。企业的风险偏好指导企业的资源配置。管理者在各业务部门间分配资源时应考虑企业的风险偏好和各个业务部门为取得预期的收益率所采用的战略。管理者应将企业的风险偏好与企业的组织结构、人员和业务流程联系起来考虑，并应建立对风险有效反应和监督的必要的硬件设施。风险容忍度是与要实现的目标相关的偏差的可接受程度。在确定某一特定的风险容忍度时，管理者应考虑相关目标的相对重要性并将风险容忍度与企业的风险偏好联系在一起。在风险容忍度的范围之内经营更能够保证企业所承受的风险在其风险偏好的范围内。反过来，就能够对企业目标的实现提供更高程度的保证。8风险与风险管理企业的目标可以分为四类：－战略目标是企业的高层次目标，与企业的任务和预期相联系并支持企业的任务和预期的实现。－经营目标是指企业经营的效率性和效果性，包括经营业绩目标和盈利能力目标，由于管理者对企业结构和经营的不同选择，各企业的经营目标也不尽相同。－报告目标指企业报告的有效性，包括企业内部和外部的报告，既包括财务信息，也包括非财务信息。－合法性目标是指企业符合相关的法律和法规。9风险与风险管理

Ⅱ风险管理一、风险管理的概念

什么是风险管理企业风险管理是一个过程，包含风险识别、评估、控制和监控活动。它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制订并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理的保证。美国COSO委员会《企业风险管理整合框架》（2004）企业风险管理的目的是为其利益相关方带来价值。所有的企业都要面对不确定性。对企业管理者而言，所面临的挑战是在追求企业利益相关方价值增长的同时，决定企业准备接受的不确定性的程度。不确定性既代表风险，也代表机遇，既存在使企业增值的可能，也存在使企业减值的风险。10风险与风险管理

COSO对企业风险管理的定义

企业风险管理是企业的董事会、管理层和其他员工共同参与的一个过程，应用于企业的战略制定和企业的各个部门和各项经营活动，用于确认可能影响企业的潜在事项并在其风险偏好范围内管理风险，对企业目标的实现提供合理的保证。这一定义反映了一些基本概念：

1．企业的风险管理是一个过程――其本身并不是一个目的，而是实现目的的一种方式。

2．风险管理受人的影响――它不只是企业的政策、调查和表格，还涉及一个企业各个层次员工。

3．风险管理也适用于企业战略制定过程。

4．企业风险管理应在整个企业范围内应用，在每一个经营层面和每一个单位内应用，并应以一种企业总体的风险组合的观点来看待。

5．风险管理的设计应有助于确认会对企业造成潜在影响的事项并确保在企业风险偏好的范围内管理企业的风险。

6．风险管理仅为企业的管理者和董事会提供合理的保证。

7．企业风险管理的目标是帮助企业一类或几类单独并相互重叠的目标的实现。11风险与风险管理

风险管理应遵循以下原则：（一）收益与风险匹配制定风险管理战略和进行风险管理决策，必须考虑承担的风险是在风险容忍度以内，并有预期的收益覆盖风险，经风险调整的资本收益率能够满足股东的最低要求或符合公司的经营目标。（二）内部制衡与效率兼顾在风险管理规章制度中明确界定各部门、各级机构和各层级风险管理人员的具体权责，实行前中后台职能相对分离的管理机制。各部门、分支机构和全体员工之间要有效沟通与协调，优化管理流程，不断提高管理效率。（三）风险分散实现信用风险敞口在国家、地区、行业、产品、期限和币种等维度上的适度分散，防范集中风险。严格遵循监管标准，审慎核定单一客户和关联客户授信额度，有效控制客户信用风险集中度。实现市场风险敞口在国家、地区、市场、产品、期限和币种等维度上的适度分散，并采用适当的方式实现市场风险的有效分散。（四）定量与定性结合着力提升风险计量水平，开发与本行业务性质、规模和复杂程度相适应的风险计量技术，推广应用国际先进银行业成熟的风险管理经验，实现定性分析和定量分析的有机结合。（五）动态适应性调整持续不断地检查和评估内外部经营管理环境和竞争格局的变化及其对公司全面风险管理所产生的实质性影响，及时调整风险管理政策、制度和流程，以确保风险管理与本行业务发展战略等相一致。12风险与风险管理

风险管理策略风险管理策略是指金融机构在对其面临的风险环境和业务的风险特征进行深入分析的基础之上，采取的适用于某一（或某些）特定种类风险，运用特定的风险管理工具，具有特定的管理成本和效用的有效的风险管理方法。管理风险的三种基本策略，为保险、分散和对冲。当然，现实中的风险管理策略不仅有这三种主要的类型，还有风险预防、风险规避和风险补偿等。

1.风险预防所谓风险预防策略是指金融机构在损失发生之前，对所面临的风险种类和性质、风险产生的原因、损失发生的过程、风险事件对本机构可能产生的影响及其程度等各方面进行深入具体的分析，并在此基础上，预先采取防范性措施，以防止损失的实际发生或在损失实际发生后采取补救措施，将损失和风险控制在可以承受的范围之内的策略。显然，这是金融风险管理的一种传统策略。然而，尽管是一种传统策略，该策略在当今的风险管理中仍有广泛的应用，并在金融机构的风险管理体系中占有其他风险管理方法不可替代的重要地位。尤其是对信用风险、操作风险、法律风险等，由于这些风险不仅难以量化管理，而且也不容易通过市场进行转移或对冲，风险预防策略因而显得尤为重要。13风险与风险管理

2.风险分散通过多样化的投资来分散和降低风险已经是一个深入人心的投资和风险管理理念，“不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里”这句古老的投资格言充分地说明了风险分散这一风险管理策略的悠久历史。根据多样化投资分散风险的原理，银行的信贷业务应是全面的，而不要集中于同一行业、同一性质甚至同一国家的借款者，银行可以通过贷款出售或与其他银行组成银团贷款的方式，使自己的授信对象多样化，从而分散和降低风险。对担保公司而言，业务品种多样化，与多家银行合作，担保对象中有个人客户、也要有公司客户，是一种有效的分散风险的方式。14风险与风险管理

3.风险转嫁这种风险管理策略是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体承担。最常见的转嫁风险的做法就是购买保险。通过投保，投保人以缴纳保费为代价将特定风险转嫁给保险公司。商业银行要求担保公司担保也是经常采用一一种策略。

4.风险对冲对冲交易是指购买两种收益率波动的相关系数为负的资产的投资行为。尤其是当两种资产的风险完全负相关，即相关系数为－1时形成完全对冲，投资风险被完全抵消。因此，风险对冲策略是指通过投资或购买与管理标的资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或衍生金融产品来冲销风险的一种风险管理策略。用以对冲风险的工具可以是一般的金融资产，如股票、债券等，更多的是专门设计的各种衍生金融工具，如期权、期货和掉期等。风险对冲是管理利率、汇率等市场风险非常有效的办法。15风险与风险管理

5.风险补偿

我们这里的风险补偿主要是指事前（损失发生以前）的价格补偿，而将事后以抵押、担保或保险等形式获取的物品或资金补偿归于风险转嫁策略一类。对于那些无法通过分散或转嫁等方法进行管理，而且又无法规避、不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格上加进风险因素，即风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。风险是有价值的，就如同时间有时间价值一样，这在现代市场经济中已经成为共识。因此，承担风险就要获得风险回报，转嫁或减少风险就要付出成本。承担风险获取风险补偿的策略和风险转嫁策略一样成为投资者管理风险的有效方法。16风险与风险管理风险管理流程风险管理流程是指包括风险识别、风险度量（评估）、风险控制、风险监测与报告等一系列风险管理活动的全过程，应能贯彻执行既定的战略目标，与企业风险管理文化相匹配。17风险与风险管理

风险管理主要流程介绍

风险识别是指对影响各类目标实现的潜在事项或因素予以全面识别，鉴定风险的性质，进行系统分类并查找出风险原因的过程。

风险度量是指在通过风险识别确定风险性质的基础上，对影响目标实现的潜在事项出现的可能性和影响程度进行度量的过程。风险度量通常采取定性与定量结合的方法。

风险控制是指在风险度量的基础上，综合平衡成本与收益，针对不同风险特性确定相应的风险控制策略，采取措施并有效实施的过程。常见的风险控制策略包括：风险规避、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿等。

风险监测是指监测各种可量化的关键风险指标和不可量化的风险因素的变化和发展趋势，以及风险管理措施的实施质量与效果的过程。风险报告是指在风险监测的基础上，编制不同层次和种类的风险报告，遵循报告的发送范围、程序和频率，以满足不同风险层级和不同职能部门对于风险状况的多样性需求的过程。18风险与风险管理

风险管理与商业银行经营

(1)承担和管理风险是商业银行的基本职能、也是商业银行业务不断创新发展的原动力

(2)风险管理能够成为商业银行实施经营战略的手段，极大的改变了商业银行经营管理模式从业务指导上升到战略管理，从片面追求收益上升到全面管理，从定性为主上升到定量分析为主

(3)风险管理为商业银行风险定价政策提供依据，并有效管理上也银行的业务组合

(4)健全的风险管理体系为商业银行创造附加价值

(5)提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切需求两大因素决定商业银行的风险承受能力：资本金规模和风险管理水平19风险与风险管理

商业银行风险管理的发展阶段

(1)资产风险管理阶段

(2)负债风险管理阶段

(3)资产负债管理阶段

(4)全面风险管理阶段新巴塞尔协议中的三大约束：最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化。20风险与风险管理

商业银行风险管理组织(一）

1．董事会：最高风险管理/决策机构

2．监视会：我国特有，负责内部监督

3．高管层：负责实际执行风险管理政策

4．风险管理部门（1）两个原则：高度独立性、不具有风险管理策略执行权（2）两种类型：集中型和分散型（3）风险管理部门的职责监控各类金融产品和所有业务部门的风险限额，核准复杂金融产品的定价模型，并协助财务控制人员进行价格评估，全面掌握商业银行的整体风险状况，保持信息准确性。风险管理需要以下四个技能：风险监控和分析能力、数量分析能力、价格核准能力、模型创建能力、系统开发/集成能力21风险与风险管理

商业银行风险管理组织(二）5．其他风险控制部门（1）财务控制部门（2）内部审计部门（3）法律/合规部门（4）外部风险监督部门—银行业监督委员会、人民银行、国家审计署、财政部等22风险与风险管理

商业银行风险控制的主要内容

信用风险控制市场风险控制操作风险控制流动性风险控制

23风险与风险管理

信用风险识别（一）、单一客户信用风险识别1．单一客户的识别和分类（1）单一客户包括企业单一客户和机构类客户（2）单一客户的识别（就和上报贷款资料一样的标准）2．财务状况和现金流量分析（1）财务报表分析（2）财务比率分析资产回报率（ROA）=[税后损益+利息费用*（1-税率）]/平均资产总额利息偿付比率（利息保障倍数）=息税前利润/利息费用

=（经营活动现金流量+利息费用+所得税）

=（净利润+折旧+无形资产摊销）+息税（3）现金流量分析净营运活动现金流=净损益+折旧+/-非现金的收入、费用项目（摊销、递延税项等）+/-营运资金的变化额企业处于开发期和成长期的时候，经营活动现金流为负数可以接受经营租赁的收入计入经营活动现金流，融资租赁的支出计入融资活动现金流24风险与风险管理

3．非财务因素分析（1）客户管理层（2）行业分析（3）生产与经营风险分析总体经营风险产品风险供应风险生产风险销售风险（4）宏观经济及自然环境因素分析

4．担保分析（1）担保方式：保证、抵押、质押、留置和定金抵押物的所有权：在合同中不得规定在债务履行届满，债务人没有清偿债务时，抵押物所有权转移为债权人所有机构类客户的风险有其特殊性，包括政策风险、投资风险、财务风险、担保风险、抵御经营风险的能力差、财务不规范、信用观念淡薄25风险与风险管理（二）个人客户风险识别（1）流程：贷款的营销和受理、贷前调查、贷款审核、贷款审批、贷款发放、贷后及档案管理（2）分析：申请人的基本条件申请人应提交的资料借款人资信情况调查借款人的资产负债情况贷款用途及还款来源担保方式26风险与风险管理

信用风险评估与计量

客户信用评级

1．违约风险与违约概率（1）巴塞尔有规定（2）我国没有准确规定（3）违约概率和违约频率

2.违约损失率、预期损失与非预期损失（1）违约损失率（LossRateGivenDefault，LGD）指发生违约时债务面值中不能收回部分所占的比例（2）预期损失和非预期损失，预期损失（EL）=违约概率（PD）*违约损失率（LGD）*违约敞口风险（EAD）27风险与风险管理风险监测的主要指标（1）不良资产率（不良贷款率）（2）预期损失率，=预期损失/风险敞口预期损失EL=Expectedloss（3）单一（集团）客户授信集中度（4）贷款风险迁徙正常贷款迁徙率（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）*100%关注类贷款迁徙率次级类贷款迁徙率可疑类贷款迁徙率（5）不良贷款拨备覆盖率，=（一般准备+专项准备+特种准备）/不良贷款（6）贷款损失准备充足率，=贷款实际计提准备/贷款应提准备28风险与风险管理市场风险分类市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险

1．利率风险（1）重新定价风险（repricingrisk）银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间存在的差额（2）收益率曲线风险（yieldcurverisk）收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的变化（3）基准风险（basisrisk）利息收入和利息支出所依据的基础不同，所以变化的方向和幅度也不同（4）期权性风险（optionality）一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利，而对卖方不利的时候执行29风险与风险管理

2．汇率风险

（1）分类外汇交易风险，由于没有及时平盘或银行由于某种预期二持有的外汇敞口头寸外汇结构性风险，银行资产负债由于币种不同而产生（2）黄金价格波动被归类为汇率风险

3．股票价格风险

4．商品价格风险30风险与风险管理

市场风险控制

1．限额管理：交易性限额、风险限额与止损限额、超限额（1）交易限额（limitsonnetandgrosspositions）是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额（2）风险限额是对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额（3）止损限额（stop-losslimits）

2．经济资本配置：经风险调整的收益率（1）传统的股本收益率（ROE）资产收益率（ROA）的缺陷是只考虑了企业的账面盈利而未充分考虑风险因素（2）C=（收益-预期损失）/经济资本（或非预期损失）31风险与风险管理操作风险管理操作风险识别由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险人员因素

1．内部欺诈

2．失职违规

3．知识/技能匮乏

4．核心雇员流失

5．违反用工法32风险与风险管理

内部流程

1．财务/会计错误

2．文件/合同缺陷

3．产品设计缺陷

4．错误监控/报告

5．结算/支付错误

6．交易/定价错误33风险与风险管理

系统缺陷

1．数据/信息质量

2．违反系统安全规定

3．系统设计/开发的战略风险

4．系统的稳定性、兼容性、适宜性

外部事件

1．外部欺诈/盗窃

2．洗钱

3．政治风险

4．监管规定

5．业务外包

6．自然灾害

7．恐怖威胁34风险与风险管理

操作风险控制

必须明确董事会、监视会、高管层和内部相关部门在控制操作风险的职责内部相关部门包括风险管理部门、业务管理部门、内部审计部门、合规部、后勤保障部门35风险与风险管理

Ⅲ、担保及担保公司风险一、担保

所谓担保,就是为债权实现而设立的一项保护措施,当债务人无法按期偿还债务时,以担保项下的措施来保证债权的实现。

《担保法》第二条在借贷、买卖、货物运输、加工承揽等经济活动中，债权人需要以担保方式保障其债权实现的，可以依照本法规定设定担保。本法规定的担保方式为保证、抵押、质押、留置和定金第四条第三人为债务人向债权人提供担保时，可以要求债务人提供反担保。反担保适用本法担保的规定。36风险与风险管理

二、担保公司

担保公司是从事债务担保的特殊企业，按担保法的规定，担保公司所从事的担保业务为“保证”担保方式。保证担保是指保证人为借款人（或义务人）履行借款（或供销）合同项下的债务向贷款行提供担保，当借款人不按借款合同的约定履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保债权的情形，保证人按保证合同约定承担连带责任。在为债务人提供担保时，保证人可要求债务人提供反担保。37风险与风险管理

担保公司与银行的主要区别：

担保公司与商业银行既有联系又有区别，主要联系在于，两者都是为客户提供融资服务的企业，风险管理是主要要任务之一。主要区别在于：银行规模巨大，资本雄厚，分支机构多，它是个人、企业、机构之间等的信用中介，业务范围较广，既包括资产业务，也包括负债业务和中间业务，主要收入为利息收入。担保公司一般规模较小，资本不大，主要从事的是担保业务，作为银行与个人借款人之间或中小企业向银行申请借款而无银行认可的抵押物时的信用中介，主要收入来源为担保手续费收入，在财务管理上，所从事的是或有负债的经营。

38风险与风险管理银行业务：资产业务公司贷款含流动资金贷款、固定资产贷款等个人贷款含个人住房按揭贷款、个人汽车按揭贷款、个人商用车按揭贷款、个人二手房按揭贷款、个人消费贷款等；机构贷款政府融资平台贷款、公路贷款、城建贷款、学校贷款等。负债业务活期存款定期存款资金折借中间业务结算业务投资银行业务信用卡业务担保业务担保公司业务：担保业务个人汽车按揭贷款担保、个人住房按揭贷款担保、中小企业流动资金贷款担保担保公司业务在法律上主要专指担保法上规定的“保证”39风险与风险管理担保公司是担负个人借款人和中小企业信用担保职能的专业机构，担保公司通过有偿出借自身信用资源、防控信用风险来获取经济与社会效益。中小企业信用担保是指担保公司与银行等债权人约定，当被担保的中小企业没有履行合同约定的债务时，担保公司承担约定的责任或履行债务的行为。担保公司在中小企业自身无力提供足够的贷款担保时，作为第三方来承担一定的风险和责任，通过规范的运作为中小企业和商业银行牵线搭桥，从而引导社会资本特别是银行资金向中小企业顺利流动。从宏观角度来看，信用担保能够降低债权风险、强化债权作用，从而起到规范信用交易秩序、强化信用交易安全、维护社会经济关系稳定和促进市场经济环境有序发展的重要作用；但从微观角度看，信用担保本质是银行将中小企业贷款风险转嫁给担保公司和担保公司凭自身风险管理的能力化解风险的过程。

担保公司的核心竞争力—风险管理能力

40风险与风险管理

三、担保公司风险管理

担保公司风险与商业银行风险基本一致，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险。但由于担保公司有其特殊性，，其风险也有一定的特殊性，主要体现在，担保公司因规模及业务品种与商业银行不完全一致，风险重点在于信用风险与操作风险。银行风险偏好较低，而担保公司风险偏好高于银行，实质上是银行担心风险而不敢做的业务，经担保公司担保，银行才看在风险公司承担风险的基础上才做。因此从某种角度而言，担保公司吃的是“边角余料”，而银行吃的是正料，担保公司风险比银行更在，风险管理难度也更大，从这种意义上来说，担保公司比银行的风险管理做得更好才能够取得较好的效益。41风险与风险管理（一）、担保公司信用风险管理

1、重点识别借款人的还款能力对个人客户而言，主要调查借款人的工作单位性质，职务、学历、职称、工龄等，判断其收入高低及可靠性，收入是否稳定，未来收入增长预计，个人及家庭主要财产及估价、其他收入来源等；对公司客户而言，（1）、客户基本情况

客户名称及演变、成立时间、所有制形式、注册（实收）资本、主要股东及投资占比、法定代表人。经营范围、经营资质（经营许可证、资质证书、技术认证证书、资信证书等）、主要产品及生产能力、产量、销售渠道及对象、市场份额、营销策略、主要原材料及供应渠道、产品销售及变化。

（2）、财务状况

分析三年及近期的企业财务报表，含资产负债表、利润表、现金流量表及变化情况；（3）企业经营管理情况分析近三年销售收入，主要产品销售数量及销售金额分析，经营成本分析、利润变化分析，组织体制、资金管理体制、发展战略、管理水平、主要管理者能力。近期已（或可能）发生或实施的重大投资项目、资产置换、债务重组、诉讼、被新闻媒体曝光以及其他可能对客户经营产生重大影响的事项。

42风险与风险管理

2、关注借款人的还款意愿及信用情况了解借款人历史上履约情况，有无不良信用记录。目前我国可利用的信用记录为中国人民银行的征信系统，但未对所有人开通，仅对银行开通了查询功能，且需要被查询人的授权，担保公司在办理担保业务时，可要求合作银行提供由银行查询的个人或企业征信查询记录复印件，以便担保公司判断客户的信用记录以及还款意愿情况。

3、落实借款人合法有效的反担保措施根据担保法第四条规定，第三人为债务人向债权人提供担保时，可以要求债务人提供反担保。这为担保公司要求借款人提供反担保提供了法律依据。办理反担保应注意：担保手续要合法，该登记的必须办理抵押登记；抵押及担保要足值；对担保物的评估要有内部评估人员进行评估。43风险与风险管理（二）、担保公司的操作风险管理

1、越权行为操作性法律风险越权行为主要体现为故意的非授权活动，即指未得到有权方有效授权的情况下进行经营管理行为。最高人民法院规定：越权行为中，如果利用单位加盖合同专用章或者公章签订