企业年金税收优惠及其效应

企业年金税收及其效应研究金晓阳一、企业年金税收有哪些优惠？企业年金税收征收主要涉及企业年金的缴费筹资、基金投资运营和养老金领取三个阶段。企业年金税收优惠制度内容包括:(1)在企业年金的缴费筹集阶段，企业为职工向企业年金计划缴费时是否免征企业所得税，对职工个人的年金计划缴费部分是否免征个人所得税;（2）在年金投资运营阶段，对投资收益的印花税"所得税"利息税和营业税等是否免征或减征;（3）在养老金领取阶段，是否对养老金所得征收个人所得税，或者当年金参加者发生意外事件需要将其转让给其它受益人时是否对该笔养老金征收遗产税、赠与税等等。（一）企业年金缴费筹资阶段的税收优惠制度（1）企业所得税优惠的规定主要通过五个时间段的五个文件加以规定。分别是：1、2000年国务院颁布的《关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》是我国实施企业年金税收优惠制度的第一个正式文件，该文件鼓励企业为职工建立企业年金，实行完全的基金积累制，费用由企业和职工个人共同缴纳，其中企业缴费在职工工资总额4%以内的部分可以从成本中列支。2、2003年，财政部公布的《关于企业为职工购买保险有关财务处理问题的通知》也有类似规定。3、2007年国务院颁布的《企业所得税法实施条例》补充规定企业为投资者或者职工支付的补充养老保险费、补充医疗保险费，在规定范围内准予扣除。4、2008年2月财政部颁发的《财政部关于企业新旧财务制度衔接有关问题的通知》进一步规定补充养老保险的企业缴费总额在工资总额4%以内的部分，可以从成本中列支，但规定超出部分不能享受税收优惠。5、2009年6月财政部和国家税务总局联合颁发的《关于补充养老保险费、补充医疗保险费有关企业所得税政策问题的通知》将享受优惠的份额从工资总额4%的限度调至5%。（2）个人所得税优惠的规定

主要分为两个阶段：1、在2009年12月国家税务总局颁布《国税通知》之前，对个人在参加企业年金计划时，个人缴费是否免缴个人所得税以及在多少比率范围内免缴个人所得税无法可依。2、《国税通知》首次在国家层面上明确了个人所得税缴费问题。它规定企业年金的个人缴费部分及企业缴费部分都要和工资、薪金累加计算个人所得税。国家税务总局在《公告》中进一步明确了企业年金计划中个人所得税的相关问题。同时《国税通知》和《公告》首次对个人所得税退税和补缴等几个重要环节做了明确规定，如规定对因年金设置条件导致的已经计入个人账户的企业缴费不能归属个人的部分，其已扣缴的个人所得税应予以退还;并对以前年度企业缴费部分未扣缴税款的计算补税列出了计算公式。（二）企业年金投资运营和养老金领取阶段的税收优惠制度目前我国在这两个阶段还没有出台相应的税收优惠政策，是征税还是免税都没有一个明确的说法。在投资运营阶段如果要征税，只能参照现行《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例的规定，除了投资到国债和国家发行的金融债券的部分，其他都要征税。养老金的领取阶段没有明确的税收政策，但《个人所得税法》规定发给职工安家费、退职费、退休工资等相关费用时免纳个人所得税。据此，通常认为个人退休领取企业年金阶段无需缴纳个人所得税。二、企业年金税收优惠的效应研究（一）正效应1、制度方面的效应（1）鼓励企业建立企业年金制度。我国社会保障制度正在逐步完善中，尽管2004年我国颁布《企业年金试行办法》，但企业年金制度的完善有待国家政策支持。现在国家正在明确以税收优惠支持企业年金发展的思路，毫无疑问，如果税收优惠政策的大力实施，将会鼓励企业建立企业年金制度。（2）完善我国养老保险制度。因为企业年金是我国养老保险制度的有机组成部分，也是国家基本养老保险的重要补充，国家对企业年金实施税收优惠，可以鼓励企业建立企业年金，这也是完善我国养老保险制度的举措。（3）鼓励企业建立现代企业制度。企业年金并不单纯是一项养老筹资工具和福利计划，而是企业建立现代企业制度的必然内容，对于建立企业年金的企业来说，在我国现有的社会保障体系框架下，如果企业年金能够得到国家的税收优惠，可以降低企业成本，提高企业自身竞争能力。同时可以激励企业员工的工作积极性，提高企业的运行效率。2.国家层面的效应（1）税收优惠还有间接增税效应：提高储蓄率，加速资本积累，从而提高产出，增加税收收入。（2）税收优惠对劳动力的影响，降低劳动力成本，使企业雇用更多的劳动力增加产出，从而增加税收收入。可见，对养老金缴费阶段的税收优惠，对促进企业年金发展，是成本很低的政策，同时具有理论上的合理性和现实中的可行性。（3）对资本市场的影响，推动资本市场的发展。提供了长期稳定的大额资金；促进资本市场的竞争。3.企业层面的效应一是有效地实现税收规避。为了鼓励企业为职工建立年金，国家在税收政策上予以引导，企业缴费在工资总额5%(个人比例还可能增大)以内的部分，可以从成本中税前列支。二是企业可以不必马上向员工支付现金，避免了现金分红产生的流动资金压力。三是可以起到吸引人才、稳定人才、激励人才的作用。根据不同的企业年金制度，员工在退休后可获得的延期收入与员工在企业中的工作年限有关，工作年限越长，领取的退休收入越多，而且员工未来获得的退休收入总和有可能高于员工支付的缴费总额。4.员工层面的效应一是可以规避部分个人所得税，企业年金把职工的当期工资扣除一部分延期支付，而延期支付的这一部分就被免除了个人所得税;二是可以对长期看好的企业进行中长期投资，获得稳定收益;三是比普通股权或债权投资更具有安全保障，即使企业发展破产，企业年金计划也不是清算范围;四是收益更高，把大家的钱聚成年金去投资运营，比个人单独存入银行的储蓄利息要高得多;五是提高退休收入，规避政治风险。（二）负效应1、财政收入损失实施税收优惠政策，最直接的影响是