医药行业周报：从国际化供应链合作看医药制造机会

证券研究报告|行业周报|医药生物wwwwstockecomcn从国际化供应链合作看医药制造机会投资要点口本周热点：从国际化供应链合作看医药制造机会本周关注：①欧洲药品供应链的潜在市场开拓机会：MedicinesforEurope官网发布文章建议将仿制药企业纳入能源保供计划，并通过改革定价方式以保障欧盟内部的药品供应。②美国仿制药国际化合作新探索：2022年9月25日，双成药业公告与Meitheal及HKF签署注射用紫杉醇(白蛋白结合型)美国地区的《许可及供应协议》。我们认为针对两个事件讨论的核心是中国药品制造公司(原料药&仿制药企)国际化拓展的空间及实现路径观点：①从全球产业链分布看：根据Cortellis数据，2020年全球原料药市场规模1630亿美元，其中欧洲市场份额约20%、北美占比40%、亚太占比30%；根据美国2021年发布的供应链审查报告，美国所有药品中，中国原料药生产设施占美国整体的13%、中国成品制剂生产设施占美国整体的8%。我们认为，虽然中国大宗原料药全球市占率较高，中国医药制造的全球参与度远未到需要“被均衡”的阶段。②从实现路径看：原料药国际化领域，我们更强调生产、质控体系；制剂国际化领域，我们更强调商业化运营平台。③短期增长趋势及投资建议：我们认为，2022Q3在发货正常化、上游化工成本同比改善、汇兑收益贡献下，出口导向型医药制造公司的利润增速有望环比改善，推荐健友股份、普洛药业、九洲药业、拱东医疗、仙琚制药，建议关注普利制药、森松国际、奥锐特等公司。口表现复盘：涨幅第一、器械反弹、价值回归涨跌幅：本周医药板块上涨4.7%，跑赢沪深300指数6.0个百分点，在所有行业中排名第1；截至2022年9月30日，医药板块2022年累计涨幅-28.1%，在所有行业中排名倒数第4。成交额：医药行业本周成交额为2603亿元，占全部A股总成交额比例为8.2%，较上周环比提升2.2pct，与2018年以来的中枢水平(8.2%)持平。估值：截至2022年9月30日，医药板块整体估值(历史TTM，整体法，较上周环比下降14.7pct，低于四年来中枢水平(174.0%)。沪港通&深港通持股：截至2022年9月30日，陆港通医药行业投资1651亿元，医药持股占陆港通总资金的9.8%，医药北上资金环比增加143亿元。根据浙商医药重点公司分类板块来看，本周医疗器械(涨幅8.8%)、医疗服务(涨幅6.9%)、科研服务(涨幅5.9%)明显上涨。我们认为，2022年9月14日李克强总理主持国务院常务会议，确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，其中医疗新基建需求带来医疗器械相关产品放量预期拉动医疗器械板块股价大涨；2022年9月27日，脊柱集采落地，降价相对温和，带动国产脊柱耗材龙头大博医疗、威高骨科、三友医疗维持较高涨幅。我们认为，随着我国人口老龄化的加速，我国医疗器械需求将持续增长，医院数量的增长与下沉医院的医疗水平提升是必然趋势；另外，分析集采历程，集采规则逐渐向临床需求靠拢，使价格回归合理水平，满足市场需求而非一味低价为王。我们认为竞争格局仍是核心，市场需求快速增长，供需博弈中，有一定临床不可替代性的创新产品或在采购中享有更高的议价权，为创新企业提供放量窗口期。而医疗器械基于医工结合的天然资源优势，迭代速度更快，规模到质量升级更快完成，我们更看好器械的创新迭代节奏及龙头公司优势。推荐关注医疗新基建需求拉动、产品创新性强、市场空间大、持续创新迭代的公司，如迈瑞医疗、澳华内镜、海泰新光、健麾信息、微创医疗、微创机器人、微创电生理、心脉医疗等。行业评级:看好(维持)师：孙建05933ckecomcn师：毛雅婷oyatingstockecomcn相关报告(二)》2022.09.293《中药利好再落地，把握发展机遇期——医药行业周报20220924》2022.09.24行业周报wwwwstockecomcn15口2022年医药中期策略：价值重构，产业拐点医药持续调整，估值和持仓均创历史低点，投资者在底部震荡中待医药板块催化，我们认为在医改持续深化的背景下，医疗服务价格改革、医保支付中对创新的持续鼓励(创新药、创新器械)，工信部开展医药产业链强链补链行动等，体现了在政策改革的震荡深化特点，在这种背景下，代表医药产业景气的方向(创新、差异化)，依然是医药投资主线，国内医药产业升级过程中，2022-2024年，医药创新升级配套产业链领域迎来更加确定性的景气阶段，这些领域包含了研发(CXO、科研工具)、量产(制造、上游科学工具、装备)等，同时我们也更加关注创新药械在产品研发质量升级、商业化品种放量带来的投资机会(排名不分先后)。研发：CXO、科学工具等；推荐药明康德、凯莱英、九洲药业、博腾股份、康龙化成、泰格医药、昭衍新药、美迪西、方达控股、百诚医药等；量产：API、制药装备、试剂、耗材等领域；推荐健友股份、普洛药业、仙琚制药、普利制药、天宇股份、森松国际、东富龙、泰坦科技、阿拉丁、键凯科技、药石科技、纳微科技、诺唯赞、拱东医疗、海尔生物、泰林生物、楚天科技、奕瑞科技、海泰新光等；创新：国际化能力的器械、药品公司；推荐迈瑞医疗、微创医疗、南微医学、心脉医疗、澳华内镜、科济药业-B，关注佰仁医疗、百济神州、信达生物、君实生物、康方生物等；其他：消费、疫苗、医疗服务、创新配套产业公司；推荐万泰生物、智飞生物、康希诺、济川药业、康缘药业，关注爱尔眼科、片仔癀等。口风险提示行业政策变动；疫情结束不及预期；研发进展不及预期。行业周报wwwwstockecomcn码S级1A2E3EM2E3E59.SH884247.SZ泰格医药49840821.SZ89259.SZ康龙化成31263.SZ股份6.65156.SH业0727.SH065084025.SZ610702.SH3.51606338.SH物.196.SZ7743原料药原料药及制剂出口07.SH健友股份42739.SZ洛药业3130.SZ利制药.8302.SZ.70332.SZ仙琚制药29.SH药业.8966.SH医药8520.SH026759676.SH泰生物25特.36405.SH唯赞397276390.SH79.SH9433.SH泰坦科技590356.SH键凯科技9200369.SH东医疗7656571.SZ.12155.HK国际58.SZ13.SZ泰林生物3739.SH6761446.SH9创新药创新药96.SH.6033412171.HK业(8.31)(1.43)(1.88)---60.SZ疗9.0139.SZ3855489.SH.864408.SH75.SH8829.SH436768001.SH677.SH5243.HK微创医疗---2252.HK微创机器人)))---16.SH398180.SH伟思医疗5978426.SH疗912.SH澳华内镜增持85.SH康希诺63-92.SH23622.SZ4277001.SZ康泰生物385041.SZ康华生物83.SH64039.SH房9.8633.SH82行业周报wwwwstockecomcn/15605186.SH健麾信息33.40.861.251.71382720增持66.SH.93151957.SH康缘药业1正文目录 8值回归 93.3陆港通&港股通：医药持股占比提升 113.4限售解禁&股权质押情况追踪 13 行业周报wwwwstockecomcn表目录图1：本周医药板块(中信分类)和沪深300走势 8图2：2022年以来医药板块(中信分类)和沪深300走势 8图3：本周各大行业涨跌幅(上：本周涨幅；下：2022年至今涨幅) 8A股市场总成交额比例 9 图6：本周医药子板块涨跌幅(中信) 10图7：本周医药子板块涨跌幅(浙商医药) 10 1 11 图11：2022.9.26-9.30陆港通医药持股市值变动前后5名(亿元) 12图12：2022.9.26-9.30陆港通医药股持股市值前10名(亿元) 12图13：2022.9.26-9.30港股通医药股持股市值变动前后5名(亿元) 12图14：2022.9.26-9.30港股通医药股持股市值前10名(亿元) 12图15：2022.9.26-9.30陆港通医药股持股占比前10(亿元) 12图16：2022.9.26-9.30港股通医药股持股占比前10(亿元) 12 13wwwwstockecomcn本周关注：①欧洲药品供应链的潜在市场开拓机会：MedicinesforEurope官网发布文章建议在综合通胀超9%、原材料成本上涨50-160%、运输成本最高涨至500%的背景下，“excludethepharmaceuticalindustryfromdemandreductionmeasures”，建议将仿制药企业纳入能源保供计划之中，并希望能够改革定价方式以保障欧盟内部的药品供应。②美国仿制药国际化合作新探索：2022年9月25日，双成药业公告与Meitheal及HKF签署《许可及供应协议》，约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授予Meitheal及HKF；产品上市后，Meitheal向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成；HKF向双成药业支付里程碑款项，总额600万美元。我们认为针对两个事件讨论的核心是中国药品制造公司(原料药&仿制药企)国际化拓展的空间及实现路径。观点：①全球产业链分布看：根据Cortellis数据，2020年全球原料药市场规模1630亿美元，其中欧洲市场份额约20%、北美占比40%、亚太占比30%；根据美国2021年发布的供应链审查报告，美国所有药品中，中国原料药生产设施占美国整体的13%、中国成品制剂生产设施占美国整体的8%。我们认为，虽然中国大宗原料药全球市占率较高，中国医药制造的全球参与度远未到需要“被均衡”的阶段。②从实现路径看，我们认为原料药国际化销售的核心是高标准的质控体系，根据FDA数据，中国公司cGMP警告信所有缺陷项与印度对比看，中国公司在记录与报告、设施与设备方面进步明显，但在物料控制、实验室控制方面的缺陷项占比相对较高，随着合作案例增多、人员经验更丰富，我们预计中国医药制造整体质控体系进一步升级。而仿制药国际化销售看，我们认为充分理解美国及欧洲制剂国际化规则的销售团队更重要，制剂国际化不仅要求“质优价廉”，更要求药企对采购渠道、报销政策、稳定供应等体系熟悉，随着中国公司制剂出口品种扩容、拓展深入，我们认为国际化销售平台的重要性有望提升。综上，原料药国际化领域，我们更强调生产、质控体系；制剂国际化领域，我们更强调商业化运营平台。③短期增长趋势及投资建议：我们认为，2022Q3在发货正常化、上游化工成本同比改善、汇兑收益贡献下，出口导向型医药制造公司的利润增速有望环比改善，推荐健友股份、普洛药业、九洲药业、拱东医疗、仙琚制药，建议关注普利制药、森松国际、奥锐特等公司。涨跌幅：本周医药板块上涨4.7%，跑赢沪深300指数6.0个百分点，在所有行业中排计涨幅-28.1%，在所有行业中排名倒数第4。成交额：医药行业本周成交额为2603亿元，占全部A股总成交额比例为8.2%，较上周环比提升2.2pct，与2018年以来的中枢水平(8.2%)持平。估值：截至2022年9月30日，医药板块整体估值(历史TTM，整体法，剔除负值)为23.5倍，环比下降1.3。医药行业相对沪深300的估值溢价率为124%，较上周环比下降14.7pct，低于四年来中枢水平(174.0%)。沪港通&深港通持股：截至2022年9月30日，陆港通医药行业投资1651亿元，医药持股占陆港通总资金的9.8%，医药北上资金环比增加143亿元。据Wind中信医药分类看，本周医药板块较多子领域有所上涨，其中医疗器械(涨幅9.7%)、医疗服务(涨幅4.3%)涨幅更明显，仅中药饮片下跌2.1%。根据浙商医药重点公司分类板块来看，本周医疗器械(涨幅8.8%)、医疗服务(涨幅6.9%)、科研服务(涨幅5.9%)明显上涨。我们认为，2022年9月14日李克强主持国务wwwwstockecomcn院常务会议，确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，其中医疗新基建需求带来医疗器械相关产品放量高预期，拉动医疗器械板块股价大涨；2022年9月27日，脊柱集采落地，降价相对温和，带动国产脊柱耗材龙头大博医疗、威高骨科、三友医疗维持较高涨幅。我们认为，随着我国人口老龄化的加速，我国医疗器械需求将持续增长，医院数量的增长与下沉医院的医疗水平提升是必然趋势；另外，分析集采历程，集采规则逐渐向临床需求靠拢，使价格回归合理水平，满足市场需求而非一味低价为王。我们认为竞争格局仍是核心，市场需求快速增长，供需博弈中，有一定临床不可替代性的创新产品或在采购中享有更高的议价权，为创新企业提供放量窗口期。而医疗器械基于医工结合的天然资源优势，迭代速度更快，规模到质量升级更快完成，在这一点上，我们更看好器械的创新迭代节奏及龙头公司优势。推荐关注医疗新基建需求拉动、产品创新性强、市场空间大、持续创新迭代的公司，如迈瑞医疗、澳华内镜、海泰新光、健麾信息、微创医疗、微创机器人、微创电生理、心脉医疗等。医药持续调整，估值和持仓均创历史低点，投资者在底部震荡中待医药板块催化。我们认为在医改持续深化的背景下，医疗服务价格改革、医保支付中对创新的持续鼓励(创新药、创新器械)、工信部开展医药产业链强链补链行动等，体现了政策改革的震荡深化特点，在这种背景下，代表医药产业景气的方向(创新、差异化)依然是医药投资主线，国内医药产业升级过程中，2022-2024年医药创新升级配套产业链领域迎来更加确定性的景气阶段，这些领域包含研发(CXO、科研工具)、量产(制造、上游科学工具、装备)等，同时我们也更加关注创新药械在产品研发质量升级、商业化品种放量带来的投资机会(排名不分先后)。研发：CXO、科学工具等；推荐药明康德、凯莱英、九洲药业、博腾股份、康龙化成、泰格医药、昭衍新药、美迪西、方达控股、百诚医药等；量产：API、制药装备、试剂、耗材等领域；推荐健友股份、普洛药业、仙琚制药、普利制药、天宇股份、森松国际、东富龙、泰坦科技、阿拉丁、键凯科技、药石科技、纳微科技、诺唯赞、拱东医疗、海尔生物、泰林生物、楚天科技、奕瑞科技、海泰新光等；创新：国际化能力的器械、药品公司；推荐迈瑞医疗、微创医疗、南微医学、心脉医疗、澳华内镜、科济药业-B，关注佰仁医疗、百济神州、信达生物、君实生物、康方生物其他：消费、疫苗、医疗服务、创新配套产业公司；推荐万泰生物、智飞生物、康希诺、济川药业、康缘药业，关注爱尔眼科、片仔癀等。行业周报wwwwstockecomcn10-1有色金属石油石化综合钢铁汽车建筑商贸零售机械非银行金融通信计算机电子元器件电力及公用事业电力设备传媒建材房地产家电农林牧渔交通运输银行煤炭纺织服装沪深300食品饮料餐饮旅游医药交通运输房地产10-1有色金属石油石化综合钢铁汽车建筑商贸零售机械非银行金融通信计算机电子元器件电力及公用事业电力设备传媒建材房地产家电农林牧渔交通运输银行煤炭纺织服装沪深300食品饮料餐饮旅游医药交通运输房地产石油石化农林牧渔餐饮旅游电力及公用事业纺织服装食品饮料有色金属商贸零售非银行金融沪深300电力设备电子元器件20本周医药板块上涨4.7%，跑赢沪深300指数6.0个百分点，在所有行业中排名第1；截至2022年9月30日，医药板块2022年累计涨幅-28.1%，在所有行业中排名倒数第4。图1：本周医药板块(中信分类)和沪深300走势%654322222/9/2622/9/2722/9/2822/9/2922/9/30 图2：2022年以来医药板块(中信分类)和沪深300走势5沪深300沪深30022/2/422/3/422/4/422/5/422/6/422/2/422/3/422/4/422/5/422/6/422/7/422/8/422/9/422/1/4202530564.6964-800400200-20-22.98-22.98-28.12--28.12-50炭钢铁银行传媒炭钢铁银行传媒合机械通信机Wind所行业周报wwwwstockecomcn成交额环比提升。成交额上看，医药行业本周成交额为2603亿元，占全部A股总成交额比例为8.2%，较上周环比提升2.2pct，与2018年以来的中枢水平(8.2%)持平。15/1/415/3/415/5/415/7/415/9/415/11/416/1/416/3/416/5/416/7/416/9/41615/1/415/3/415/5/415/7/415/9/415/11/416/1/416/3/416/5/416/7/416/9/416/11/417/1/417/3/417/5/417/7/417/9/417/11/418/1/418/3/418/5/418/7/418/9/418/11/419/1/419/3/419/5/419/7/419/9/419/11/420/1/420/3/420/5/420/7/420/9/420/11/421/1/421/3/421/5/421/7/421/9/421/11/422/1/422/3/422/5/422/7/422/9/418%900018%90008000180007000170006000160005000150008%48%6%3006%4%20004%2%10002%00%0Wind所估值持续低于历史中枢。截至2022年9月30日，医药板块整体估值(历史TTM，整体法，剔除负值)为23.5倍，环比下降1.3。医药行业相对沪深300的估值溢价率为124%，较上周环比下降14.7pct，低于四年来中枢水平(174.0%)。我们认为，基于过去3-4年医药板块政策导向产业的结构化升级，产业分化加速。从时间维度上，医改已进入明显的深水区，就整体行业发展方向而言，在国内医药产业升级过程中，2022-2024年，医药创新升级配套产业链领域迎来更加确定性的景气阶段，这些领域包含了研发(CXO、科研工具)、量产(制造、上游科学工具、装备)等，同时我们也更加关注创新药械在产品研发质量升级、商业化品种放量带来的投资机会。中信医药生物(左轴)沪深300(左轴)溢价率(右轴)400%350%3250%0000000%0%010/2/1211/2/1212/2/1213/2/1214/2/1215/2/1216/2/1217/2/1218/2/1219/2/1220/2/1221/2/1222/2/12Wind所据Wind中信医药分类看，本周医药板块较多子领域有所上涨，其中医疗器械(涨幅9.7%)、医疗服务(涨幅4.3%)涨幅更明显，仅中药饮片下跌2.1%。行业周报wwwwstockecomcn根据浙商医药重点公司分类板块来看，本周医疗器械(涨幅8.8%)、医疗服务(涨幅6.9%)、科研服务(涨幅5.9%)明显上涨。我们认为，2022年9月14日李克强主持国务院常务会议，确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，其中医疗新基建需求带来医疗器械相关产品放量高预期，拉动医疗器械板块股价大涨；2022年9月27日，脊柱集采落地，降价相对温和，带动国产脊柱耗材龙头大博医疗、威高骨科、三友医疗维持较高涨幅。我们认为，随着我国人口老龄化的加速，我国医疗器械需求将持续增长，医院数量的增长与下沉医院的医疗水平提升是必然趋势；另外，分析集采历程，集采规则逐渐向临床需求靠拢，使价格回归合理水平，满足市场需求而非一味低价为王。我们认为竞争格局仍是核心，市场需求快速增长，供需博弈中，有一定临床不可替代性的创新产品或在采购中享有更高的议价权，为创新企业提供放量窗口期。而医疗器械基于医工结合的天然资源优势，迭代速度更快，规模到质量升级更快完成，在这一点上，我们更看好器械的创新迭代节奏及龙头公司优势。推荐关注医疗新基建需求拉动、产品创新性强、市场空间大、持续创新迭代的公司，如迈瑞医疗、澳华内镜、海泰新光、健麾信息、微创医疗、微创机器人、微创电生理、心脉医疗等。整体来看，医药持续调整，估值和持仓均创历史低点，投资者在底部震荡中待医药板块催化，我们认为在医改持续深化的背景下，医疗服务价格改革、医保支付中对创新的持续鼓励(创新药、创新器械)，体现了在政策改革的震荡深化的特点，在这种背景下，代表医药产业景气的方向(创新、差异化)依然是医药投资主线，我们坚持推荐的“医药创新升级配套产业链”投资价值；此外，我们再次强调医药CXO本身在医药板块的成长稀缺性，这种稀缺性来自国内需求的多层次性、供给的稀缺性等长期景气逻辑，叠加估值仍处于历史底部，我们持续看好CXO板块的投资机会。周涨跌幅(%)月涨跌幅(%)05005-5资料来源：Wind，浙商证券研究所周涨跌幅(%)月涨跌幅(%)50101520资料来源：Wind，浙商证券研究所(以上为浙商医药重点公司汇总)估值：本周医药子板块估值有所回升，其中医疗器械(+2.16)、医疗服务(+1.74)、化学原料药(+1.14)回调明显，截至2022年9月30日，估值排名前三的板块分别为医疗服务、化学原料药和化学制剂，市盈率分别为35倍、27倍、26倍。行业周报wwwwstockecomcn2502000050010/1/811/1/812/1/813/1/814/1/815/1/816/1/817/1/818/1/819/1/820/1/821/1/822/1/8Wind所我们认为，从长期来看很多标的基本面优质、长期逻辑充分，此前较高的估值在当前剧烈调整中易落入合理区间，带来投资机遇。回调下建议积极布局。我们仍然建议重点关注具有中国优势、具备市场化、国际化竞争力的板块，具体而言，包括：1、谈判降价背景下把握中国市场，且拥有全球视野和布局的创新药械企业；2、通过新产能、新业务加速拓展打破产业转移“共识”的特色原料药企业；3、订单加速，行业景气背景下优势不断强化的生产&研发外包企业；4、产品升级、国产替代突破的科研服务上游公司。截至2022年9月30日，陆港通医药行业投资1651亿元，医药持股占陆港通总资金的9.8%，医药北上资金环比增加143亿元。细分板块中，医疗器械、化学制药等板块净流入相对较多。我们认为，陆港通资金流向反映的是包括海外投资者在内的机构对医药各子板块的不同景气度预期，我们建议更着眼于国内医药先进制造的底层逻辑，关注估值性价比、国际竞争力的领域和个股。3,5003,0002,5002,0001,5001,00050002017医药行业北上资金总和(亿元，左轴)医药行业投资占比(右轴)30%25%20%15%10%5%0%-01-062018-01-062019-01-062020-01-062021-01-062022-01-06100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%中药Ⅱ化学制药生物制品Ⅱ医疗器械Ⅱ医疗服务Ⅱ医药商业Ⅱ2017-01-062018-01-062019-01-062020-01-062021-01-062022-01-06Wind资料来源：Wind，浙商证券研究所行业周报wwwwstockecomcn4003503002502001501005002000403530252050具体持仓标的上，2022年9月26日至9月30日陆港通医药标的市值增长前5名分别为迈瑞医疗、恒瑞医药、爱尔眼科、药明康德、益丰药房，市值下降前5名分别为智飞生物、康弘药业、辽宁成大、通化东宝、新诺威。港股通医药标的市值增长前5名分别为药明生物、威高股份、石药集团、爱康医疗、康龙化成，市值下降前5名分别为金斯瑞生物4003503002502001501005002000403530252050052.6504030208.00(0.0)(0.0)(0.1)(0.1)(0.8)0-10Wind所86420-2-0.80.8(0.6)(0.7)(1.7)(2.2)(2.8)Wind所元)4035403530252015105026.726.723.118.316.913.327.6资料来源：Wind，浙商证券研究所356.3171171.5134.684.883.360.048.944.343.434.7Wind所250208.2.847.235.835.932.926.1Wind所元)34.734.525.121.619.918.425.622.1.2Wind所行业周报wwwwstockecomcn3.4限售解禁&股权质押情况追踪近一个月来限售股解禁及股权质押情况变化：关注基本面因素外可能影响股价流动性生或即将发生限售股解禁，其中多瑞医药、仙乐健康等公司涉及解禁股份占流通股本比例较高。在股权质押方面，量子生物等公司第一大股东股权质押比例有所上升，盘龙药业、东阳光等公司第一大股东股权质押比例有所下降。码日期数量)比例(%)解禁市值(万元)禁收益率65.SH22-09-2028.SH诺诚健华-U22-09-214,721.5538.SH物22-09-228425.SZ22-09-22.4426.SH物22-09-220.002082.SH金域医学22-09-2397.SH22-09-23131.9404.SZ舒泰神22-09-2300.4265.SH22-09-2600.0906.SH生物22-09-26.0091.SZ仙乐健康22-09-26,903.31何氏眼科22-09-26.5813.SH22-09-286%63.SZ泰恩康22-09-29.985558.SZ22-09-29718.7137.SHC岸22-09-2975.SZ22-09-2920.SH22-09-29.4193.SH仁度生物22-09-30.4%31.SH22-09-30.3026.SH物22-09-3063.SZ股份22-09-30.0097.SZ817.81.95932.SZ24462.