第四章商业银行负债业务

第四章商业银行负债业务本章教学安排：

理论教学

联系实际

实验课教学（利用我院金融实验室银行业务模拟系统进行存款业务实验）本章要求重点掌握的几个理论问题：一、银行负债的概念及重要意义二、银行存款业务的重要意义三、存款营销问题四、存款创新五、企业存款和储蓄存款的管理六、存款管理的整体目标七、存款成本八、存款定价现实情况链接：我国商业银行2011年10月的存款增长情况和负债压力情况话题探讨：存贷比指标“去留”的争论我国商业银行非理性增加存款问题（包含存款营销策略）中美存款业务创新的比较分析存贷比（Loan-to-depositRatio）：是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银行贷款总额/存款总额。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是要付息的，即所谓的资金成本，如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少，银行的盈利能力就较差。

存贷比指标是一个衡量银行放款能力和资金运用程度的重要指标。

本外币存贷比=各种贷款期末余额/各种存款期末余额≤75%其中:外币存贷比=各种贷款期末余额/各种存款期末余额≤85%，设置该项指标用于分析银行是否超负荷经营和消除经营中已有的超负荷现象。贷款不包含有专项资金来源的贷款。存款不包括同业及财政性存款。该比例超过75%(外汇85%),则表明有超负荷经营的风险。本外币存贷增量比=各种贷款平均增长额/各种存款平均增长额≤75%，本指标从经营过程来考核存贷结构,控制结构比75%。另外,在分析时还要注意短期增量比、中长期增量比。检验商业银行放款与各项资金来源的比例是否协调,也决定银行放款能力和资金运用程度。

我国1995年引入存贷比上限管制措施的目的有两个：（1）通过控制贷款保证商业银行流动性。

（给银行的存贷比设定一个监管比值，这还要从银行的盈利模式说起。因商业银行是以盈利为目的的，它就会想法提高存贷比例。从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高，因为银行还要应付广大客户日常现金支取和日常结算，这就需要银行留有一定的库存现金和存款准备金，如存贷比过高，这部分资金就会不足，会导致银行的支付危机，如支付危机扩散，有可能导致金融危机，对地区或国家经济的危害极大。如银行因支付危机而倒闭，也会损害存款人的利益。所以银行存贷比例不是越高越好，应该有个度，央行为防止银行过度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。）（2）通过控制贷款进而调控货币供应量，发挥货币政策工具的作用。存贷比监管指标的引入有着特定的经济环境条件中国银行业1995年引入存贷比，是与当时特定的经济调控目标和银行管理水平相适应的。75%存贷比限制是《商业银行法》(1995年颁布)规定实施的，当时的政策偏好之一是通过存贷比等指标配合当时的双紧缩政策，进而抑制通胀。在全面实施存贷比指标约束之前的1994年，中国的CPI一度高达24.1%，创改革开放以来最高的通货膨胀水平；同时，当时中国银行业还未全面实施以资本约束为核心的风险监管体系，银行资产扩张在当时的条件下实际上难以受资本充足率等指标的有效约束，当时采取存贷比进行限制是必要的。在金融市场发展不成熟时，商业银行吸收资金的主要渠道是存款，存贷比确实可以作为衡量流动性的重要指标之一。随着金融市场的发展和金融创新的推进，银行除存贷款外的其他资金来源和运用规模逐步扩大，存贷比与流动性的相关性会越来越低。存贷比上限监管起两个作用，一是通过控制贷款，调控货币供应量，发挥货币政策工具的作用。二是通过控制贷款，保证商业银行流动性，发挥微观银行监管作用。链接：我国商业银行近段时间的存款增长情况和负债压力情况2011年10月份新增贷款猛增存款剧减银行深陷存贷比困境（21世纪经济报道）2011年11月04日作者：史进峰面对温和放缓的实体经济、中小企业困境以及依然处于高位的通胀水平，政府已采取了一些行动，为中小企业放松信贷条件、减税，并释放了不再继续收紧货币政策的信号。考虑到民间借贷市场和银行表外资产活动的收缩，预计四季度银行业每月新增贷款将超过5000亿。铁道部3000亿融资支持，只不过是近期种种放松迹象的其中一个表征。种种迹象表明，进入10月份后，货币信贷领域的“微调、预调”已经启动，主要集中于中小企业信贷、地方融资平台贷款和铁道部融资等领域。那么是否货币政策的这种由紧开始转松，是否意味着银行的可用资金的扩大呢？遗憾的是，对于2011年深陷存贷比考核战争的商业银行而言，现实或许不太乐观，继9月份存款同比少增7000多亿后，10月份存款流失或许更加严重。“10月份存款有可能再度下滑5000亿元。”11月3日，一位资深银行分析师表示

对于三季度存款大“失血”的上市银行而言，四季度最大的挑战仍然在于负债营销。11月3日，某国有大行山西分行负责人告诉记者，他们刚刚向总行上报了4季度存款增长计划，“年底之前要止血，同时四季度再增加50亿，力保当地存款市场老二的地位。”9月份当地各家银行存款流失情况相当严重，工行9月末下跌约50亿元，农行跌了30亿元左右，中行微涨了1-2个亿，而股份制银行的存贷比普遍都到了警戒线。“现在是大行有钱没额度，小银行有额度没有钱。”上述人士反映。此前，中信管理层在三季度业绩说明会上透露，三季度配股完成后，该行将其年内信贷目标调至1600亿元。“四季度仍然有500亿元的额度，资本金的问题已经解决，但目前仍然主要受制于存贷比。”中信银行有人士表示，该行9月末存贷比为74%，已逼近75%的监管红线，四季度主要任务是进行负债营销。银监会对理财产品销售的重点整治之下，上市银行9月底短期理财产品发行量明显下降，这使得之前依靠发售短期理财产品变相吸储的做法得到了遏制，4季度存款增长形势更加不容乐观。

近年来，存贷比指标暴露的很多弊端引起争议四起。比如：1、高息揽储，恶性竞争。进而导致的利率波动比较大、乱发理财产品的问题，增大了金融风险。

（由于存贷比的限制，银行不得不每到考核时点就会为寻找存款苦不堪言。月末、季末为冲时点而买存款、发高收益理财产品……一切为了存贷比考核所做的努力，已经是银行业通行的秘密。）

2、该指标极大地约束了银行放贷从而影响信贷支持实体经济的有效性。

（（1）由于存贷比的限制，使得一些银行不得不舍弃一些成本高、风险系数大的小企业贷款，转向较为稳妥的大客户。（2）存贷比不仅直接对贷款构成了制约，而且直接加剧了银行上浮存款利率以试图增加贷款的努力，资金成本的上升会构成降低贷款利率的障碍。这又会影响整体社会投资的增长）。近年对于存贷比指标是否具备监管意义的争论

一、存贷比有一定意义

存贷比是衡量单个银行和银行体系流动性状况和潜在风险的指标。如果商业银行有稳定的存款来源，较少依靠批发融资，该银行的存贷比会相对低，抵御金融市场动荡、批发融资市场冻结和流动性风险的能力比较高，有更高的稳健性。例如，在本次全球金融危机中，东欧国家银行体系普遍有过度依赖跨境批发贷款和总行融资，存贷比高的问题，导致这些国家的银行体系在危机中陷入严重困难。美国的高盛等投资银行在危机中遭遇流动性困难也直接与这些金融机构缺少存款，过度依赖批发融资有关。因此，存贷比确实包含金融机构流动性风险的有用信息。

二、存贷比不是理想的流动性指标

在这次金融危机中一些金融机构暴露出严重的流动性问题。这正是巴塞尔协议III中增加了流动性覆盖率和净稳定资金比例等监管指标的直接原因。流动性覆盖率和净稳定资金比例关注的分别是银行短期和长期流动性状况。但巴塞尔协议III并没有选择存贷比作为流动性指标，这里主要的原因是存贷比虽在一定程度上能反映一个金融机构的流动性状况，但存贷比并不是一个理想的流动性指标。

（一）存贷比未必反映短期流动性状况以表1中的银行1和银行2为例，银行1的存贷比为60%，银行2的存贷比为75%。以存贷比衡量，银行1的流动性状况好于银行2。但银行1的资产均为流动性很差的资产，几乎无短期快速变现的可能，而负债方却是稳定性较差的存款，随时有可能流失，银行1的短期流动性状况实际非常差。银行2的存贷比虽高，但其有10%的资产为超额准备金，随时可以用于各种流动性需要，负债方也是稳定性好的存款，因此短期流动性状况实际比较好。从这个例子可以看出，存贷比指标未必能准确反映银行的短期流动性状况。

（二）存贷比未必反映长期流动性状况以表1中的银行3和银行4为例，银行3的资产负债表是不稳定的存款负债对应较多的长期资产，而银行4的资产负债表则是稳定的存款负债对应较多的短期资产。银行3的资金稳定性较差，与其对稳定资金的需求存在差距，而银行4则不存在这个问题。因此，虽然银行3的存贷比比银行4低，但银行4的长期流动性状况实际优于银行3。从这个例子可以看出，存贷比指标也未必能准确反映银行的长期流动性状况。

（三）流动性覆盖率和净稳定资金比例优于存贷比上述的两个例子都表明，存贷比不是理想的流动性指标。这里的根本原因是存贷比没有充分考虑不同存款的流动性特点，也没有充分考虑不同贷款的流动性特点，更完全没有考虑银行存贷款以外其它资产和负债的流动性状况。在金融服务以存贷款为主，存贷款较为稳定，替代性投融资手段不多，银行资产负债表较为简单的情形下，存贷比这一指标的缺陷尚不明显。但随着金融创新、金融脱媒等渐成趋势，金融产品增加和金融体系的复杂程度提高，存贷比的缺陷就会变得突出，存贷比的高低已经很难与银行的实际流动性状况存在简单的对应关系。监管层也正在对存贷比指标本身以及对该指标的监管方式进行反思。巴塞尔协议III中提出的流动性覆盖率和净稳定资金比例两个指标则考虑了银行整个资产负债表的流动性状况，根据资产和负债的流动性不同赋予不同的权重进行加权平均，并适当引入了动态的考虑。

两个新的替代指标在算法上与存贷比的关系：如果将流动性覆盖率和净稳定资金比例公式中存贷款赋予100%权重，而其它资产负债赋予0权重，而且不考虑动态变化，则这两个指标就会退化成存贷比。由此可见，流动性覆盖率和净稳定资金比例包含了存贷比的因素，但对流动性有更全面的衡量，是优于存贷比的流动性指标。

三、存贷比影响部分货币政策工具的有效性

在其它条件等同的情形下，银行非贷款资产比例增长，银行体系的存贷比下降；银行非存款负债比例上升，存贷比上升。

货币政策操作意图和存贷比变化方向相反（货币政策通过降低准备金率，逆回购，再贷款和再贴现注入流动性，而商业银行存贷比随之上升，流动性状况开始恶化，这又会阻止流动性的继续注入，从而影响这些货币政策工具的有效性和货币政策传导。）

降准——非贷款资产下降，信贷扩张，存贷比上升——触及监管红线——释放流动性的货币政策即会失效再贷款——非存款负债增加，存贷比上升——触及监管红线——释放流动性的货币政策也会失效

从货币政策操作的角度说，不同的货币政策工具对非贷款资产比例和非存款负债比例的潜在影响非常不同。例如，降低法定准备金率是释放流动性的操作，由于法定准备金属于银行的非贷款资产，这一做法很可能会引起非贷款资产比例下降、贷款增加和存贷比的上升。如果存贷比触及上限，则通过降低法定准备金率释放流动性的操作就会变得无效。又如，再贷款也是增加流动性的做法，由于再贷款属于银行的非存款负债，这一做法很可能会引起非存款负债比例的上升和存贷比的上升，存贷比的上限同样会影响再贷款的有效性。

在有存贷比上限的情况下，银行通过出售外汇（即减少外汇占款）和卖出国债等方式回收流动性的有效性可能受到影响，因为这些操作会增加存贷比，从而触及存贷比上限。虽然争议声很大，但银监会的官员仍表态：“目前的冲时点、高息揽储并不是存贷比指标要求造成的，而是当前的银行考核体系造成的。”，银监会在研究新的考核机制，但进展缓慢。

综合上述，我们还可以得到几点关于存款业务重要性的认识：1、保持存款合理增长率对于银行来说很重要，是银行存款业务管理的重要目标之一2、银行存款规模的增长情况与银行自身的存款创新能力和营销水平有关。而更重要的是与宏观经济状况和经济政策关系密切。（经济形势、通胀率、货币政策包括信贷规模和存款利率的调控、行业竞争如其他投资理财工具的创新等）一、银行负债的概念及重要意义

商业银行负债是指商业银行承担的、能以货币计量的尚未偿还的经济义务，是商业银行资金来源的重要组成部分。1、广义负债是指除了核心资本以外的一切资金来源，包括长期债务资本等附属资本的内容；2、狭义负债是指非资本性债务，包括存款负债、短期借款负债和长期借款负债等债务。本章以狭义负债作为研究对象。商业银行负债的构成1、从负债的内容来看，可分为各项存款（活期、定期、储蓄）和各种借款（央行借款『再贷款、再贴现』）、同业拆借、转贴现、回购协议、欧洲货币市场借款、金融债券）。2、按负债期限来分类，则可分为短期负债[在1年（含1年）内偿还的债务]和长期负债（长期存款、长期借款和长期应付款等）。3、按银行筹措资金的方式，分为被动型负债和主动型负债。你认为银行负债业务的重要性有哪些？

1、负债是银行筹集资金的主要业务，关系到银行的经营和扩张；2、负债结构（稳定性）、集中分散度关系到银行的流动性和安全性；3、负债关系到银行的经营成本和收益；4、负债规模、产品创新和营销拓展、负债成本控制关系到银行的竞争力；5、银行负债和宏观调控有重要关系。银行的活期存款、定期存款是构成社会货币流通量的重要部分。宏观调控包括对法定准备金的调节、存贷比上限的管制等都会影响货币供应量。商业银行负债业务的作用商业银行作为信用中介，负债是其最基本、最主要的业务。在商业银行全部的资金来源中，90%以上的资金来自于负债。因此，银行在经营管理中必须重视和加强对负债业务的管理，努力扩大负债业务，提高负债业务的稳定性，为银行经营活动的展开创造条件。

1．负债业务是商业银行实现扩张和经营各种业务的前提与基础；（a.如果没有负债业务为银行筹集资金，商业银行的其他业务经营活动就成了无源之水、无本之木。商业银行只有积极主动地首先开展负债业务，拓展资金来源渠道，银行从事资产业务才会有强大雄厚的资金实力作为支持，负债的规模和结构决定其资产的规模和结构，这也关系到“三性”目标的实现。b.在开展负债业务和资产业务的基础上，银行和社会各界建立了广泛的联系，这样就为银行开展中间业务提供了客户基础。c.在金融自由化、金融全球化的竞争环境下，银行出于生存和获利的动机，不断地扩展资产规模，将资产的增长率维持在一定的水平。只有负债保持一定的增长速度，才能给资产的增长提供后续资金，因此负债业务对于银行来说至关重要。银行仅靠资本金是很难达到扩大经营规模、实现规模化经营的目的的。我们要看一家商业银行实力的强弱，往往不是看其资本金的数量，而是看其负债规模的大小。）2．负债业务是商业银行保持流动性的手段；（银行可通过资产和负债两种途径获得流动性。一方面，银行通过负债可聚集大量资金确保正常合理的贷款需求和存款提取的需要；另一方面，银行通过负债可应付临时性的资金需要，以达到流动性管理的要求。一般来说，规模较大、信誉较好的银行比较侧重于依靠负债获得流动性。）3．负债业务的好坏直接体现商业银行的竞争力。（银行是根据负债的资金成本确定资产的价格的。如果筹集资金的成本过高，造成银行资产定价过高，将使银行在竞争中处于不利地位。银行为了增强竞争力，在负债策略、负债方式、负债种类和服务方面进行创新，以扩大负债业务规模达到拓展经营范围、扩大信贷规模的目的，以降低平均负债成本，进而增强核心竞争力。）4.负债业务构成社会流通中的货币量。（按照流动性强弱，货币量分为若干层次，如基础货币、M0、M1、M2。现金是央行对公众的负债，存款是商业银行对公众的负债。如果负债跟不上贷款的迅速增长，则会影响社会上的现金流通量。因此，商业银行负债的稳定对社会货币流通量的稳定有着决定性的影响。M0指的是流通中的现金，即通货；M1指的是M0加上商业银行体系的支票存款；M2指的是M1加上商业银行的定期存款和储蓄存款。

）

基础货币由两个部分构成：一是商业银行的存款准备金（包括商业银行的库存现金以及商业银行在中央银行的准备金存款）；二是流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金，即通常所谓的"通货"。在现代经济中，每个国家的基础货币都来源于货币当局的投放。货币当局投放基础货币的渠道主要有如下三条：一是直接发行通货；二是变动黄金、外汇储备；三是实施货币政策（其中以公开市场业务为最主要）。商业银行负债的原则1．始终保持负债的安全性与稳定性（对于存款者和银行首要的关注点就是存款的安全性问题，因此保持负债业务的安全性是银行经营稳定性的首要要求。银行当然还需注意提高负债的稳定性。在存款人的存取款过程中，由于存款和取款在时间上的差异，总会给银行留下一个较为稳定的余额，而该余额就是商业银行用于放款或投资的稳定资金来源。因此银行负债管理任务之一就是通过各种方法衡量这个余额，并将该余额保持在较高的水平上，从而扩大资产规模，实现更大的收益。）2．合理安排负债结构（负债结构包括：期限结构、客户结构和种类结构。银行应该将短期负债和长期负债的数量保持在一定的比例上，不可使任何一种负债过多与过少，从而使银行的负债既能满足其资产业务的需要，又能保持一定的流动性。银行应全面了解各种类型客户的经济行为模式，如商业银行应该根据历史经验预测出不同类型的客户一般在什么时间存取款，从而更加主动地管理负债。银行还应该不断进行业务创新，注重负债品种的研发与推广，使新推出的负债品种能够迎合广大储户的口味与要求，从而挖掘潜在的存款市场。）3．合理控制负债成本（负债成本占银行经营总成本的比重很大，因此应合理控制。负债成本=利息成本+管理成本。利息成本与负债规模成正比，但银行不能通过降低利率来缩小成本支出，因为这样会带来存款的大量减少，进而导致资产规模的减小和信誉的降低。因此，银行只有努力提高自身的经营管理水平，减少银行经营管理过程中不必要的支出，降低银行的负债管理成本才能达合理控制负债成本的目的。）

二、存款业务的重要意义存款业务是银行正常经营的重要基础。表现在：（1）存款为银行提供成本低廉的资金来源。相对于借款来说，存款的利率低得多。（2）存款是银行交叉销售其他产品的基础。存款是银行的核心产品，客户在银行开立了存款账户，就有可能在银行申请贷款、进行结算、购买基金、保险等，因此，存款是银行与客户建立密切而广泛业务关系的基础。

（3）存款为银行有效管理贷款提供丰富的信息。客户存款账户能够反映客户的资金往来和业务状况，不仅能够直接为银行提供大量信息，而且也能作为佐证帮助核实银行从其他渠道所获得的信息。（4）存款使银行得到政府的保护。存款对于整个社会、经济的发展和稳定的重要性，使政府通过多种方式来保护银行。比如最后贷款人机制、存款保险制度、陷入困境时的政府援助等。（5）存款降低了银行竞争的程度。

存款的重要性使得政府对银行实施得非常严格的监管，包括准入条件非常高和审慎经营。这就形成了银行业的进入壁垒，大大降低了银行业的竞争程度。三、扩大存款的营销方法

具代表性的是交叉销售（CrossSelling）。交叉销售是指银行利用其非存款业务与存款业务之间的联系以及非银行产品与银行存款之间的联系，有效增加存款的一种方式。对于存户来说，最终存款的目的不是或不全是为得到存款的“三性”，而是为了得到银行相关的其他服务。以下有四种运用最广泛的交叉销售方法：1、以贷吸存（一个借款人要从一家银行获得贷款，必须在该银行开立存款账户。例如有的银行在发放贷款后，还规定借款人必须将贷款的一定比例保存在银行账户上，被称为“补偿性余额”。）2、以代理收付业务吸存（1）以银行代发工资为例，比现金发放方式带给银行更多的好处。银行将职工的工资从企业账户直接划转到在本银行开户的职工账户，这样，银行的存款只是改变了户头，总金额并没有减少，而职工也只会在需要时才去支取所需要的特定金额，从而能够有效减少银行存款的流失。（2）以银联鼓励刷卡消费为例3、以理财顾问服务吸存

（随着金融市场蓬勃发展，存款人开始大量支取存款，转而购买股票、债券、共同基金等，面对如此严峻的形势，银行开始向存款人提供各种理财咨询服务，并通过其广泛的业务网络向存款人销售共同基金、年金计划等产品。银行不仅通过销售和管理这些产品获得了丰厚的手续费和管理费，而且还因此而减少了存款的流失，稳住了存款。）4、以认同账户吸存

（认同账户是利用消费者对某个机构或某项活动的忠诚来有效增加银行存款的方式。（１）1992年5月花旗银行就向芝加哥公牛队的球迷推出了一种认同支票账户，该账户在90天之内可以免费签发支票，所有支票上面都印有芝加哥公牛队的标志，非常成功地吸收了大量存款。（２）许多银行纷纷与大型商场或俱乐部联合推出认同账户或者是认同银行卡，支票和银行卡上都印有该商场或俱乐部的标志，持有者在这些地方消费，将享受特别优惠。）

5、以现金管理吸存

（要使用传统的拉存款办法，有时在当今形势下作用不大，通过提供一种全方位的综合性金融服务，以此来达到争取更多企业客户存贷和结算的目的，这就是银行现金管理服务。现金管理业务主要作用：不仅能增加客户的黏性，对增加银行开户数、交易量以及带动存款增长等方面也有长足的好处。企业既然愿意花这么多钱用这个现金管理产品，说明对主办银行还有比较信任，相应的存款自然会比较多。当然，拉动存款增长只是其中一个优点，现金管理业务实际上是一个交叉销售平台，只要是与现金相关的产品，都可以往里放。银行业内人士认为，现金管理作为一种重要的辅助工具，直接面对的是大中型集团公司，这些都是银行重点争取的客户，依托这一平台达到获取客户存贷和结算的目的，这才是银行真正看重的东西。种种迹象表明，现金管理已经成为商业银行争夺高端企业和机构客户的重要阵地，作为中间业务的高端产品，现金管理业务不仅提升了传统存贷款业务的空间，也为商业银行多元化盈利模式奠定了基础。在国内，有些银行甚至用企业存款来考量该银行现金管理业务成效。某股份制商业银行人士表示，他们银行的现金管理客户系统上线后，一些企业客户的存款就增加不少，说明现金管理业务对银行存款增长的拉动作用还是很有效的。）

商业银行在采取各种方式吸存时，一定要避免使用不正当手段。人行1993年发布施行《关于执行储蓄管理条例的若干规定》，明确列举了属于“使用不正当手段吸收存款”的五种做法：（1）以散发有价馈赠品为条件吸收储蓄存；（2）发放各种名目的揽储费；（3）利用不确切的广告宣传；（4）利用汇款、贷款或其他业务手段强迫储户存款；（5）利用各种名目多付利息、奖品或其他费用。现实问题的思考：商业银行非理性增加存款的主要形式、原因及建议

四、存款创新问题存款账户分类这里介绍两种划分方法：1、按照存款者存款的目的（是否计息和能否转账）划分为：交易账户和非交易账户2、按照存款产品出现的早晚划分为：传统型存款和创新型存款划分方法一

在美国，银行提供的存款服务的数量和范围极多，常常把客户搞糊涂，就象冰淇淋店有31种冰淇淋一样，如今用来吸引客户资金的存款计划至少有30多种。每一种都各具特色，用来尽可能满足企业和居民的储蓄需求及支付商品和服务价款的需要。

总体上分为两大类：即交易（支付）存款和非交易（储蓄）存款。交易账户：活期存款、可转让支付命令账户(NOWs)、货币市场存款账户(MMDA)、超级可转让支付命令账户、自动转账账户（ATS）、协定账户、个人退休金账户非交易账户：定期存款、储蓄存款（包括活期储蓄存款和定期储蓄存款）、公开帐户、可转让定期存单交易账户简介

交易账户指私人和企业为了交易的目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子设备来提款或对第三者支付款项。交易存款是银行提供的最古老的一种存款服务——代表银行的客户付款。这种服务要求银行立即承兑客户本人或者客户指定的取款人的提款。它包括普通无息活期存款和有息活期存款。通过交易存款而流通的支票占了货币流通量的主要部分。

小贴士：

2003年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户通过支票交易的数额小于电子支付额。我国主要的交易存款是活期存款，在美国除了活期存款以外还有可转让支付命令账户、自动转账服务账户和货币市场存款账户等创新形式。

交易账户的优缺点：

由于交易存款的流动性较大，存取频繁，手续复杂，风险较大，并需要提供许多相应服务，所以，从银行的角度看，办理交易存款，经营成本较高。商业银行只向客户免费或低费提供服务，一般不支付或较少支付利息。交易存款对于商业银行来讲虽然成本较高，但它对银行带来许多好处：第一，无需或只需支付较少的利息，就可以运用交易存款的稳定余额；第二，支票多用于转账而不是提现，由此使银行可以周转使用，进行信用扩张，创造派生存款；第三，扩大与客户的信用联系，争取存款，扩大贷款。非交易账户：开户者以生息为主要目的，但是不能够签发支票。非交易存款是为了吸引那些为将来的支出或紧急情况预先存一笔钱的客户的资金。这种存款的利率一般比交易存款的利率要高得多。虽然利率较高，但银行占有和管理的成本较低。划分方法二传统型存款：活期存款、定期存款、储蓄存款创新型存款：大额可转让定期存单、可转让支付命令账户、货币市场存款账户、超级可转让支付命令账户、自动转账账户、协定账户、个人退休金账户、股金提款单账户我国商业银行的存款类型单位存款（对公存款）：结算存款（或称活期存款）、定期存款、协定存款、通知存款、大额可转让定期存单个人存款：结算存款、储蓄存款（包含个人教育储蓄存款）、通知存款、大额可转让定期存单等同业存款：是指因支付清算和业务合作的需要，由其他金融机构存放于商业银行的款项。（与之相对应的概念是存放同业）各类存款账户的简介

不同存款种类的区别（及存款构成要素）主要表现在：存款人存款目的、计息与否以及利息高低、期限长短、可否转帐支付、开户金额、维持金额、开户对象限制等方面。1、传统型存款

（1）活期存款（DemandDeposits)也称支票账户或交易账户，是指存款客户可随时存取或支付使用的存款。存款目的：用于交易和支付用途的款项。企业、个人、政府机关、金融机构都能在银行开立活期存款账户。

这种存款的特点是：①一般用于支付和交易用途；②支付方式多种多样，包括支票、本票、汇票、电话转账或其他电传手段；③对于开设账户的客户资质一般没有限制；④在约定条件下允许透支。（2）定期存款（TimeDeposits）

是指存款客户与存款银行事先约定取款期限，并获得一定利息的存款。原则上不准提前支取，具有相对稳定性，是商业银行获取中长期信贷资金的重要渠道。

存款目的：近期暂不支用和作为价值储存的款项。

定期存款存入时，银行一般向存户出具存单，也有采用存折形式的。其主要特点是：①期限固定；短至3个月、6个月，长至3年、5年甚至更长时间。②持有者可以获得较高利息收入；③银行签发的定期存单一般不能转让，但可以作为抵押品使用。（3）储蓄存款（savings）

存款目的：居民个人和家庭为积蓄货币、取得利息收益而存入的款项。分为活期储蓄存款和定期储蓄存款。（经营此项业务的金融机构资格要求较严，一般由商业银行的储蓄部门或专门的储蓄机构来经营。）其基本特点是：①开设的客户主要是居民个人、家庭和非营利组织，这些年来，也有逐渐放宽到允许某些企业、公司开立储蓄账户的。②一般为存折或存单形式；③储蓄存款期限、品种较多；④一般不能签发支票，支用时只能提取现金或转入活期存款账户。2、创新型存款

存款创新背景：

20世纪60年代，市场利率不断走高，而银行存款的利率受到Q条例的限制，无法随行就市；金融市场的发展使资金分流到股票市场、债券市场，银行的资金来源越来越紧张。虽然这一时期企业对资金的需求非常旺盛，但银行的资金却供不应求，但由于直接融资开始盛行，许多银行的大客户和优质客户（主要是大型企业）可通过发行股票、债券进行直接融资。银行逐渐陷入存贷困境。为了摆脱困境，此时期的西方商业银行采取了一系列的应对措施。

在贷款方面，银行由于失去了很多低风险的大客户，于是开始增加对风险较高的中小企业发放贷款，也开始涉足消费贷款。为缓解负债压力，在这一时期，负债管理理论应运而生。因此在负债业务方面，一方面银行为增强自身的竞争能力、规避金融管制，积极开展存款创新活动，涌现出大量的创新存款品种；另一方面银行开始着重通过主动性负债从市场上购买资金来增强流动性和扩张资产业务，大量通过参加同业拆借，向中央银行再贷款，通过国外市场借款，发行金融债券等外部渠道来获得发展资金来源。（无论是存款创新，还是主动负债，都可以增加银行的资金来源，同时达到避开Q条例限制的目的。）存款创新

所谓存款创新是指银行根据客户的动机和需求，在原有存款种类基础上，推出新的品种、新的类型，用以满足客户不同需求的举措。

联系实际：中美商业银行存款业务创新的比较分析

差异分析

1、存款产品种类的差异2、存款产品微观结构的差异（微观构成要素、账户余额设置）3、存款产品定价的差异

原因分析1、政策环境（是利率管制还是利率市场化）2、经营与盈利模式3、营销理念和方式（落实以客户为中心、金融从业人员的素质、捆绑销售方式的采用）

存款人存款目的分析

在进行存款创新时，首先深入分析存款人选择在本银行存款的原因，并采取相应措施，以更好地满足存款人存款的需要，从而吸收更多的存款。存款人无非就是追求“三性”，即盈利性、安全性和流动性。追求盈利，就是希望能获得更多的利息收入；追求安全，就是希望能按照约定收回本金和利息；追求流动，就是希望能方便地支取或支付。

存款人追求的三性也存在冲突。在银行所提供的存款产品中，这“三性”之间通常是有冲突的。比如，盈利性较高的时候，安全性和流动性一般较低；而安全性和流动性较高时，盈利性又较低。存款人的需求特点。1、存款人则希望能够将“三性”充分地结合起来，不是只追求一个方面而舍弃其他。2、不同的人追求“三性”时的侧重点又往往不同。研究表明，在安全性一定的情况下，富人和大额存款人一般更侧重于存款产品的盈利性，而穷人和小额存款人则侧重于其流动性；退休人员一般侧重于盈利性，而学生、普通工人则往往侧重于流动性等。存款创新成功案例的突出特点是实现“三性”有效结合。传统产品不能将“三性”有效地结合，如定期存款、活期存款。存款产品创新的基本思路，是将盈利性和流动性进行重新组合，推出新的产品，以吸引新客户、留住老客户。

创新型存款一般能够将“三性”有效结合，集多种存款类型的特点于一身，在归类时有些困难。但西方银行有自己的归类惯例：

定期存款的创新：大额可转让定期存单

活期存款的创新：可转让支付命令账户、超级可转让支付命令账户、货币市场存款账户、协定账户

储蓄存款的创新：自动转账服务账户、股金提款单账户、个人退休金账户（鉴于大额可转让定期存单的利率较高，也有将它归类为借款工具的。所以有时这些归类也不是绝对的。）

主要的创新存款类型(成功案例)：（1）大额可转让定期存单（NegotiableCertificateofDeposit，CD存单）

可转让定期存单是一种固定期限、固定利率的、面额较大的可在市场上转让的银行存单，它是西方国家商业银行执行负债管理政策的主要金融中介工具。产生背景：20世纪60年代初，美国市场利率不断上涨，各种证券收益率不断提高，而商业银行的活期存款却不能支付利息，定期存款和储蓄存款利率也受到限制，结果导致商业银行存款大量流向证券市场。在这种背景下，为稳定和扩大存款、规避有关法律（最高利率管制与存款准备金规定），花旗银行1961年首次发行了可转让定期存单。可转让定期存单面额较大，10万-100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，可随时在二级市场转让，对客户颇具吸引力。

特点：1.是不记名的，可以自由转让；2.存单面额大，金额固定；3.期限固定，多是3-6个月，一般不超过一年；4.利率高于同期的定期存款利率，与当时的货币市场的利率一致。

优点：可转让定期存单集中了有价证券和定期存款的优点，对于银行来说它是定期存款可作为相对稳定的资金用于放款和投资；对于存款人来说它既有较高的利息收入又能在需要时转让出售迅速变为现金，是一种理想的投资工具。可转让定期存单的发行方式有两种：一是零售式发行，即银行按投资者的需要随时发行；二是批发式发行，由银行确定存单的面额、期限、利率并予以公布，供投资者选购。利率由发行银行根据当时的货币市场的利率水平自定，多是固定利率。在我国的使用：可转让定期存单的特点是其二级市场也很活跃。我国曾发行过可转让定期存单，但由于我国没有形成定期存单的转让市场，其特性发挥不出来。

（2）可转让支付命令账户（NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOW账户）可转让支付命令账户是指由美国商业银行创设的一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的新型储蓄存款账户。

产生背景：是1972年由马萨诸塞州的储贷协会创造的。70年代美国的存款利率管制较严，而且不准储蓄存款账户使用支票实现支付或提现，为规避这种限制，争取更多的客户，在当时就创设了这种新型的存款。该账户的存款人可以随时开出支付命令或直接提现，向第三者付款，对其存款余额可取得利息收入。它以支付命令书代替了支票，所以实际上也是一种不使用支票的支票账户，这种账户集中了支票账户和储蓄存款的优点。

总结其特点：一是转账次数没有限制，它实际上就是一种不使用支票的支票账户；二是存款人可以依据存款平均余额获取利息收入，要求账户有最低余额，否则收取一定手续费；三是账户开立人限定为个人和非营利机构，营利机构不得开设。

优点：

客户既得到了支付上的便利，也满足了收益上的要求，从而吸引了客户，扩大了存款来源。（3）超级可转让支付命令账户（SuperNegotiableOrderofwithdrawalAccount，SuperNow账户）

产生背景：于1982年创设。是可转让支付命令账户的创新发展，比可转让支付命令账户更吸引客户之处是利率要高，但相应的开设条件较为苛刻，即存款人必须使其存款最低余额保持在2500美元以上，而且按日支付服务费，如果存款余额低于最低限额，银行就只能按NOW账户的利率来支付利息。SuperNow账户是可以计息并可以进行转账的储蓄账户。在账户使用、存款人限定等方面与Now账户要求是一样的，但更吸引客户之处在于利率方面没有最高利率的限制，但开设条件较为苛刻，一般有最低存款额的限制。从20世纪90年代以后，它与可转让支付命令账户已无明显差别。总结该账户特点：（1）由NOW账户发展而来兼具货币市场存款账户特点的利率较高的新型活期存款，没有最高利率限制，商业银行每月可调整一次利率；（2）开户时最低存额2500美元，日均余额不得低于此标准，否则按NOW账户计息；（3）与支票同等效力，可直接转账，提现和各种支付；（4）适用个人和非盈利团体（4）货币市场存款账户（MoneyMarketDepositAccount，MMDA）

产生背景：这是一种新型储蓄存款账户，诱人之处是利率高。1982年10月美国国会通过了《加·恩特·圣吉尔门存款机构法》，允许商业银行与货币市场互助基金这样的储蓄机构开展平等竞争并取消存款利率上限，于是货币市场互助基金存款账户流行起来。由于商业银行对货币市场存款账户可以支付较高的利息，从而扩大了商业银行对存款的吸收能力。

简介：该账户也称货币市场存款基金账户，是一种计息并且允许转账的存款账户。该账户的存款可以付息，并且不限定开户对象(个人、非营利机构和工商企业都可以开户)。在规定限额以上，可以按较高的市场利率计息。该账户具体特点：1.账户开户最低存款额和日平均存款余额要求不低于2500美元，如不足，将不予利率上的优惠，银行就只按可转让命令账户的利率来支付利息；在最低2500美元的存款额度之上，利率以市场公布的每日利率为基础随时计算，没有利率上限的规定，商业银行可以每周调整一次利率。2．存款人10万美元的存款可得到象商业银行吸收存款一样的存款保险公司的存款保险；3．向第三者进行支付时，可采取开出支票或电话通知转账，但不论那种形式每月使用不能超过六次；4.没有存款最短期限的限制，但客户提款必须提前至少七天通知银行；5.客户定期收到一份关于办理提现及转账支付的次数和数额、现有存款余额、所得利息额的结算清单。SuperNow与MMDA的比较

相似：诞生时间、都是创新型存款、存款最低余额都为2500美元

不同：开户条件、利率、转帐和提款次数限制

SuperNow几乎与货币市场存款账户同时获得批准，但只有个人和非营利组织可以开设这种账户。存款人可以不受限制地开出支票。但是较MMDA收益低，因为客户可能更频繁地从账户中提款。

MMDA是一种短期存款，其期限可能只有几天、几周或几个月。存款机构可以开出足够优惠的利率，从而吸引和留住客户的存款。按规定，客户每个月最多可办理6次自动转账或电话转帐，但是只能开三张或以下取款支票。客户自己提款不受限制（但存款机构设定了客户自己提款的最高限额和最多次数）。与SuperNow不同的是，个人和企业都可以开设MMDA。

（5）自动转账服务账户（AutomaticTransferServiceAccount，ATS）

自动转账服务账户是美国商业银行于1978年推出的，是由早期的电话转帐服务发展而来的。与电话转账服务相类似，客户可以在银行开立两个账户，一个是储蓄存款账户（计息），一个是活期存款账户（即交易存款账户，一般无息），并同时保证在活期存款账户上的余额在一美元或以上。存款客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到活期存款账户上以进行付款。而电话转帐服务是存户使用电话将其有息储蓄账户上的款项随时转到无息的交易存款账户中去。特点：自动转账服务账户结合了储蓄存款账户和活期存款账户的优点，可以保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款账户获得相应的利息。当然，使用该账户的客户需要向银行支付一定的服务费。

（6）协定账户（AgreementAccount）是自动转账账户的创新发展，是指按照约定，存款可以在活期存款账户（交易存款账户）、可转让支付命令账户（或储蓄账户）、货币市场互助基金存款账户之间自动转账的存款种类。对于前两个账户，一般都规定有一个最低余额，超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市场互助基金账户上，以便取得较高的利息。如果不足于最低余额，也可由银行自动将同一存户在货币市场互助基金账户上的一部分款项，转入交易存款账户或可转让支付命令账户上，以补充最低余额。客户与商业银行达成协议，授权银行可以随时将款项存放在三个账户中任何一个账户，以取得较高存款利息。

（7）个人退休金账户（IndividualRetirementAccount，IRA）是专为工资收入者开办的退休金储蓄存款账户，所有拥有工资收入的个人都可以开立。这种账户的优势在于其利息所得可以免税，且银行给付的利率较高。（8）股金提款单账户（ShareDraftAccount，SDA）是专为划转股金收入而创立的一种储蓄存款账户。存款人将股金收益划入该存款账户，存款人可以随时开出类似支票的提款单来进行转账支付或提现；该账户未做支付和提现时，可视作储蓄存款账户，并取得相应的利息收入。存款种类类型名称（中文）名称（英文）传统型存款活期存款DemandDeposits定期存款timedeposits储蓄存款savingsdeposits创新型存款大额可转让定期存单NegotiableCertificateofDeposit可转让支付命令账户NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOW超级可转让支付命令账户SuperNegotiableOrderofwithdrawalAccount，Super，Now货币市场存款账户MoneyMarketDepositAccount，MMDA协定账户AgreementAccount个人退休金账户IndividualRetirementAccount，IRA股金提款单账户ShareDraftAccount，SDA存款种类汇总表

与此同时，银行对这些创新产品又设置了不同的限制条件。如大额可转让定期存单的面额很大，而可转让支付命令账户、货币市场存款账户和超级可转让支付命令账户则在最低金额、使用对象、支票使用等方面都有诸多限制，对自动转账服务账户，银行要收取一定手续费。但是这些限制和费用并不影响其受欢迎的程度，正如超级市场一样，客户可以随意选择，银行因此也利润大增。

表4-1商业银行的负债来源与特征来源所有者利率偿还期个人企业政府同业无浮动不固定一般范围支票存款※※※※※※NOW账户※※存折或通知储蓄存款※※定期存款（10万以下）※0天到8年货币市场存单※※6个月浮动利率存单※※2.5年以上超级NOW账户※※个人退休金存款※※※CD存单※※※※14天到1年表4-2美国商业银行的负债结构

支票存款31.6%NOW账户4.3%存折或通知储蓄存款16.1%定期存款(10万美元以下)5.4%定期存款(10万美元以上)21.7%货币市场存单17.4%浮动利率存单3.4%个人退休金存款0.6%

中外商业银行负债结构比较一、中国商业银行的存款结构

1、商业银行的存款构成是以储蓄存款为主，活期存款次之，定期存款相对较少。2、我国商业银行定期存款的比例趋于上升。3、我国商业银行的存款几乎被国有商业银行垄断，但垄断的程度正逐年下降二、中国商业银行的整体负债结构

1、我国商业银行还主要是以吸收被动型负债资金来源为主，虽有部分主动型负债资金的来源，但是其所占的比例是微乎其微的。这表明我国商业银行的融资渠道较为单一，对存款的依赖性过大。2、我国商业银行对中央银行负债的比例不断下降。3、国有商业银行在存款、对中央银行负债、债券这三类负债上相对于非国有商业银行而言占有较大的比重。4、存款是我国商业银行负债性资金的最主要的来源，而且其重要性正日益加强。中外商业银行负债结构比较三、中西方商业银行负债结构的主要差别存款内部结构比较：20世纪70年代以前，西方商业银行的存款总额中．活期存款一直占有较大比例．商业银行主要是靠吸收活期存款进行经营。但自70年代以来，西方商业银行更加注重对储蓄存款和定期存款的吸收．使这两类存款在存款总额中的比例不断上升。到了90年代，西方商业银行存款中比例最高的已是定期存款，其次是储蓄存款，而活期存款的比例变为最小，而且还有继续下降的趋势。如表7所示，美国商业银行1975年的交易存款占全部存款的比例为41．15％，超过了储蓄存款和定期存款在存款中的构成比例。但到了2003年，交易存款占全部存款的比例已下降到15％左右，同时储蓄存款和定期存款在存款中的比例上升到了85％以上。而我国商业银行目前却是储蓄存款的比例最高，其次是活期存款．定期存款的比例最小，尽管我国商业银行的储蓄存款和定期存款与美国的储蓄存款和定期存款在定义上有所不同。负债结构比较（存款和借款的比例）：西方商业银行的存款在负债中的比例正在逐步下降，而非存款类资金来源的比例在逐步上升。如表8所示，从1975年到2003年，美国商业银行的负债中，存款的比例已从88．67％下降至70％左右，而非存款类资金来源占负债的比例却从11．33％上升到30％左右。这表明西方商业银行已经不再过分依赖于被动型负债方式筹集资金，而是积极主动地开拓新的资金来源，更多的利用一些非存款类负债方式来筹集资金。我国的商业银行目前还主要是依赖于被动型负债方式即吸收存款的方式来筹集资金。这种情况与我国金融市场(特别是货币市场)欠发达．金融工具较缺乏有关。借款部分的结构比较：西方商业银行中，主要是中小银行向中央银行借款．用于满足临时性或季节性资金的需求，而大银行由于资金较为充裕，较少向中央银行借款。我国的情况正相反，四大国有商业银行，也即我国规模较大的银行是向中央银行借款的主要对象，而非国有商业银行或规模小的银行却几乎不可能从中央银行借款。发行金融债券已成为西方商业银行筹集资金的重要工具，也是其主动型负债管理的重要标志。由于对商业银行发行债券有着非常严格的规定，我国商业银行通过发行债券获得融资的比例还很低。中外商业银行负债结构比较四、中国商业银行负债结构的完善要将我国商业银行的负债管理从传统的只注重存款转移到注重负债结构的多样化。允许部分资产质量较好的商业银行通过发行长期债券来补充附属资本。中央银行银行应当进一步采取措施促进货币市场的发展．鼓励商业银行积极参与货币市场业务，尤其是鼓励中小商业银行参与货币市场调剂资金余缺。这样，商业银行可以降低存款的比重，从而使其负债结构多元化，降低风险。积极鼓励国有商业银行开展金融产品创新活动，通过设计多样金融工具来满足客户的需求，来改善其负债结构。五、不同类型存户的存款管理企业存款的管理储蓄存款的管理企业存款业务的管理

要实行分类管理：对于依赖性存款（即那些对银行有贷款需求和结算需要的企业的存款），银行应采取以贷引存、以结稳存的管理方法，使银企双方的互利关系进一步稳定和发展。对于大户存款，要通过加速资金周转，提高资金利用率，加强对大额资金流向、流量的监督，防止存款流失。对选择性强的存款，应通过各种公关活动，增进银企之间的相互了解，达到争取更多存款的目的。储蓄存款业务的管理

对银行储蓄存款质量好坏的评价标准：1、所吸收的存款是不是按照“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”的原则来办理；2、储蓄存款来源是否正常，有无公款私存问题；3、储蓄存款的成本是否合理；4、储蓄存款的稳定性如何。储蓄存款的风险管理1、通货膨胀的风险及其管理

风险表现：（1）货币实际购买力下降，引起抢购，影响存款稳定性；（2）使储蓄存款利率变为负利率，从而迫使银行通过提高利率（如保值贴补等）来吸储，产生吸储成本增大的风险。

对策：将不同储蓄动机的存款有机结合起来（即风险组合方法），构成一种“防止流失”的连动机制。如当人们感到通胀来临时，相当一部分人会取款购物，但也可能有一批人担心今后生活反而增加即期储蓄。2、同业竞争风险及其管理

表现：由于竞争失利而产生的存款流失的可能性。由于竞争对手在有利地段新设储蓄网点，或对手推出有吸引力的新储种等手段拉走客户。

对策：银行应提高自身的竞争能力，适时地调整竞争策略，防止竞争失利而造成的存款流失。3、管理风险及其管理

表现：由于管理不善造成存款流失、业务量下降或资财损失的可能性。

对策：应加强管理，完善各种规章制度来预防和回避管理不善问题。六、存款管理的整体目标一、商业银行存款业务经营管理目标

商业银行存款的管理应服从于商业银行总的目标即“三性”的目标，具体目标包括以下几个方面：（一）保持存款的稳定性（基本目标）1、存款稳定性

银行存款具相对稳定性的理论分析：银行吸收的各项存款资金是处于不断周转状态的，在此存彼取、此取彼存的过程中，银行总会保留一部分的存款结存额，这个余额根据统计规律在一段时间内是不会发生太大改变的，这就体现了银行存款的稳定性。2、稳定性带来的好处存款的稳定性越强，银行调整其资产结构就越发得心应手，付出的成本就越小，盈利能力就越强。所以存款稳定了，就意味着收益增加了。

3、衡量指标主要有活期存款稳定率和活期存款平均占用天数两个指标。这两个指标与存款稳定性之间呈现正相关关系，即活期存款稳定率越高，活期存款平均占用天数越多，银行存款稳定性越高；反之，存款稳定性越低。提高存款稳定性是商业银行保持充足流动性、降低流动性风险的重要手段，也是银行增强盈利能力的间接内在要求。注：美国的银行灵活运用各种方式来提高银行收益。比如当客户的活期存款达到一定的数额，银行会自动帮客户转为定期。而如此会使银行支付更多的利息成本，那么银行这么做的依据是什么呢？对银行而言，当客户的活期存款转为定期存款后，虽然银行利息成本增加了，但存款的结构发生了变化，根据差别法定准备金率，银行的可用资金也增加。银行可以利用增加的可用资金来赚取更多的贷款利息以对冲原本所增加的利息成本，抵消之后依然能有利可图。4.影响商业银行存款规模及稳定性的因素（1）宏观因素(或外部因素）

政局稳定及社会安定与否、宏观经济的发展水平、经济周期波动、金融法规、金融市场的发展水平、金融资产种类的多少、货币政策及其目标、利率政策及利率水平、人们的消费习惯和偏好等。

(1)经济发展水平和经济周期的变动，是影响银行存款水平的最为宏观的因素。a.社会资本循环的角度，银行存款来自于社会生产过程中生产、交换、分配和消费各环节暂时闲置下来的货币资本，而这种闲置的货币资本只有在生产力不断发展，商品流通活跃，社会经济效益提高的情况下才会产生，因此，社会经济发展水平决定了货币信用关系的发展程度，极大地影响了银行的存款规模。在经济发达、货币信用关系深化的国家和地区，企业和个人收入水平高，金融意识强，这些国家和地区的银行，自然要比经济欠发达的国家和地区的银行更容易扩大存款规模。b.在不同的经济周期，银行吸收存款的难易程度也有很大差别。在经济高涨时期，社会有效需求猛增，社会货币资金充裕，银行存款规模大幅度上涨；在经济萧条时期，社会有效需求不足，资金匮乏，银行存款规模相应减少。(2)中央银行的货币政策调控。中央银行的货币政策调控是影响银行存款规模的直接因素。当中央银行实施紧缩货币政策时，会提高法定存款准备金率、再贷款利率和再贴现率，或是在金融市场上卖出有价证券，回笼资金，整个社会投资量下降，银行存款规模就会减少，相反，央行若实行宽松的货币政策，缴纳的法定存款准备金减少，银行筹集资金就会相对简单，整个社会资金流动性充裕，银行的存款规模也会扩大。

（2）微观因素（或内部因素）包括银行内部的各种因素，如金融服务质量高低、存款机构的竞争、银行的资产规模、资信和形象、贷款便利、存款种类、存款利率、存户数量的多少、存期长短等。5、增强存款稳定性的有效方法

各类存款的经济性质差异较大。对于银行来说，吸收的存款数量越多，经济性质越多样化，客户存取款相互抵消的可能性就越大，银行的存款余额就越大。同时，存款的平均存期越长，存款的稳定性也就越好。因此，应合理配置存款结构，力争在不增加成本或少增加成本的前提下，弱化存款的流动性需求。银行要采取适当政策、方式和方法，包括扩大银行存款范围（即存款经济性质多样化），积极进行存款业务的创新，增加存款种类，提高服务质量以稳定存户，使结算尽量以银行转账的方式进行，从而提高存款稳定性。对核心存款的一般描述

核心存款又称为“懒钱”。存款是传统商业银行最基本的资金来源。虽然每一个存款帐户的余额总是处于不断变化之中,但是,对商业银行总体而言,某一个存款帐户余额的减少可能会被另一个帐户余额的增加所抵消。于是,银行的存款总额基本上能够保持在一个稳定的水平上。

我们可以把银行存款总额划分为长期稳定部分和短期波动部分两部分其中,长期稳定部分称为核心存款（CoreDeposits）；其余部分则称为波动存款(VolatileDeposits)。

二者之间的关系如图所示。核心存款不一定仅指定期存款，它只是存款中保持稳定的部分。

与商业银行其他来源资金相比,核心存款具有成本较低、长期稳定的优点,是每一个商业银行都积极努力获取的资金来源方式。如果商业银行的核心存款较多,则它具有更强的市场风险抵抗能力,也可以更为灵活地运用这些资金以获得更多的赢利。相反,如果商业银行的资金来源过分依赖于波动存款以及资金市场借入资金,则其可获得的资金及其资金的平均成本将取决于资金市场的供求情况,市场风险较高,而且对资金的运用也往往受到更多的限制。鉴于这个原因,目前各商业银行都在争取核心存款上颇下工夫。如何界定核心存款

核心存款又被称为无到期日存款(non-maturitydeposit)或流动性存款(liquiditydeposit)。对于核心存款的定义，目前尚未形成统一的标准。美国通货监理局(OfficeofComptrolleroftheCurrency，简称OCC)认为，核心存款就是指那些能够稳定客户关系的活期和定期存款，银行可以在一定时期内，通常是数年内使用这些资金。Becher(1962)，Parson(1972)以及Flannery(1982)认为，核心存款是指由于存在整置成本(setupcost，又译为起动成本、整备成本等)和交易投资成本而使银行和储户都愿意继续持有的那部分存款。McGuire(1995)从储户的角度给出了如下的定义：核心存款是指那些主要用于满足交易支付需求且可以随时提取的存款。纵观上述定义，我们认为：核心存款就是储户在银行持有的对市场利率变动不敏感且可以随时支取的那部分资金头寸。

国外对于核心存款余额的稳定性和长期性的研究

核心存款具有较长的实际到期日。

一般认为，核心存款余额对利率不敏感，因而比较稳定。虽然核心存款余额比较稳定，但由于核心存款可以随时提取，所以它不像定期存款那样有确切的到期日，如3年。Flannery和James(1984)指出，由于储户愿意持有一定数量的核心存款来满足日常交易以及应付突发事件产生的支付需求（即日常的流动性需要和应急需要），因而核心存款具有较长的实际到期日。然而他们并未指出核心存款的具体到期日。

对于商业银行而言，只有准确地了解每一笔资金来源的期限才能合理地安排资金贷放，才能避免出现资金闲置或不足的问题。但不同学者测算出的实际到期日有一定分歧。“较长”的实际到期日到底有“多长”，3年还是5年，抑或10年。因此，测度核心存款余额的实际到期日已成为学者们进一步研究的课题。1993年，美国学者Chambers最先给出核心存款余额的实际到期日。他的研究表明，核心存款的平均持有期是5年。在他之后还有不少学者对这一问题也进行了研究。Berger和Udell(1995)的研究显示，核心存款的实际到期日约为12年，而Pennacchi(1996)的实证结果是6年。当然这些学者所选择的样本数据和测算方法不尽相同，因此才产生了不同的结论。尽管核心存款实际到期日始终没有统一，但可以肯定的是它很长。因此，对于银行而言，核心存款余额具有稳定和长期的特性。另外，

在研究核心存款实际到期日的时候，应该将不同种类的核心存款，分别计算其实际到期日，这样才能获得比较准确的数据。

有些时候，核心存款的概念是与购买存款的概念相对的。核心存款是指在当地筹集的、利息成本略低，而且相对比较稳定的资金来源。购买存款是指在国际国内市场筹集的、对利息敏感的不稳定的资金。（在美国购买存款可计量为在国外分支的存款、在国内分支的大额存款、购买的联邦基金和回购协议下的证券出售、向美国财政部发行的本票、次级票据和债券，其他借入资金。）

根据美国商业银行的定义，核心存款主要包括四个部分：

（1）活期存款账户。（不付息的支票账户）

（2）其他可签发支票的账户。（付息的支票账户如NOW账户）

（3）储蓄账户。如存折储蓄账户、货币市场存款账户等。

（4）小额定期存款。定期存款按面额或规模分类，临界点是目前联邦存款保险公司的存款保险上限——10万美元。小额定期存款少于10万美元，而大额定期存款大于10万美元。（大额定期存款和大额可转让定期存单（一般是10万美元以上面额，属于大额定期存款）则不包含在内，主要是对于利率相对比较敏感的关系。大额可转让定期存单则更多地被归为购买存款（借款）。）总之，核心存款指那些相对来说比较稳定的，对利率变化不太敏感的存款，季节和经济环境对其影响也较小。核心存款与购买存款的区别在于核心存款利息成本较低，而且相对比较稳定，是在当地市场筹集的；而购买存款是在国际国内市场筹集的，融资成本更高，容易出现波动。因此，核心存款是商业银行较为稳定的资金来源，银行应抓好对核心存款的管理。核心存款比率

核心存款比率表现为核心存款和总资产比率以及核心存款和贷款总额的比率。核心存款比例=核心存款/总资产

核心存款是银行资金的稳定来源，这一比率反映了银行流动性大小。

（二）提高存款增长率（较高层次目标）

存款增长率是其衡量指标。存款是银行的主要业务经营资金来源，存款的规模直接影响着银行的总体经营规模。一家银行的存款如果能以较快的速度增长，则往往意味着其强劲的发展势头和强大的市场竞争力。商业银行不能一味地追求存款的高增长速度。并不是存款越多，对银行就越有利。在银行资产业务发展势头不旺、存款利率较高的情况下，商业银行首先考虑的应是如何扩大银行运用资金的渠道，而并非是增加存款的数额。银行应根据自身的实际情况，科学制定存款增长目标，使之适应银行的资金需求状况。

（三）降低存款成本率（较高层次目标）

1、存款成本率是其衡量指标2、存款成本=利息成本+营业成本努力降低存款成本率，是增强银行盈利能力的直接内在要求，也是银行扩大业务的内在动力。3、降低存款成本率的主要途径（1）降低利息成本率（2）降低营业成本率（3）调整存款结构因此，在保持充足流动性供给的前提下，银行应努力扩大低息的活期存款比重，适当降低定期存款比重，同时提高银行营业人员的工作效率和设备服务性能。这样，通过降低存款的利息成本和营业成本，降低银行的存款成本率。存款成本高低也与其为银行带来的利润率高低有关！哪种存款账户的利润率与服务费的收取、能够使银行获得较多的可投资资金有关。虽然商业银行的管理者倾向于只向公众销售成本最低的存款，但是到底销售哪种存款却是由公众偏好决定的。忽视公众偏好的银行最终会被顺应公众偏好的银行击败。与此同时，金融市场监管的放松使更多类型的金融机构能够满足公众的存款偏好。七、存款的成本管理与控制（一）存款成本的构成（二）存款成本的相关概念及成本分析（一）存款成本的构成利息成本非利息成本（或营业成本）利息成本

是指银行以货币形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬。

利息成本的计息方式有两种：第一，以不变利率计息，是指在负债发生时规定的利率，以后不再调整，利息额按负债余额乘以既定的利率而得；第二，按可变利率计息，是指负债发生时不规定具体的利率，而是确定一个基点，加上某一具体数额，为该项负债的利率。

当市场利率波动频繁的情况下，1、如果以固定利率计息，在市场利率下降时，银行负债成本过高，会遭受损失；而在市场利率上升时，银行则会受益。因此利率波动会给银行负债带来风险。2、如果以可变利率计息负债成本，则可降低银行负债的利率风险，但又给银行成本预测和管理带来困难。非利息成本（或营业成本）是指花费在吸收存款上的除利息以外的一切开支。主要指支票处理和存款记账方面的人事和设备成本，也包括一些其他成本。

（广告宣传费用、代办手续费、银行职员的工资支出、固定资产折旧费、办公费用、安全措施费及其他为存户提供服务等所需的开支。）

营业成本的受益者包括两个部分，一是受益者清晰明确，例如：为存款提供转账结算、代收代付、利用自动化服务等所需的开支，它实际代表银行为吸纳存款性负债而支付的除利息之外的报酬；二是受益者范围模糊不清，如广告、宣传费用等。

目前西方商业银行越来越重视服务——即非利息的报酬形式，因此尽可能地将服务成本和利息成本区分开来，以便更加灵活地开展竞争。服务成本本身也存在很大区别：活期存款支付的利息少，而服务成本高；大额可转让存单和一些短期借款，一般不需要提供服务，只需花费一些广告促销费用。（二）存款成本的相关概念及分析资金成本可用资金成本相关成本加权平均成本边际存款成本资金成本——指为吸收存款而支付的一切费用即利息成本和营业成本之和。（反映商业银行为取得而付出的全部实际代价。）资金成本率利息成本+营业成本存款平均余额=×100%资金成本率的应用：

资金成本率分为某一类负债或资金来源的资金成本和总资金成本两种。既可以用来比较银行不同年份的吸收负债成本，考察其发展趋势；也可以在银行同业，尤其是规模相同、条件相近的银行之间进行比较，从而明确其在目前竞争中的地位。可用资金成本

——指银行可用资金所负担的全部成本。为保证流动性和安全性，银行必须保留一部