我的交易系统

我的交易系统介绍

张彦

引言1道篇2术篇3目录目前交易市场盈利现状分析盈利状态保本状态亏损状态为何多数人不能稳定盈利一个医生，需要十年的学习，再经过十年的实践，方能够成熟，一个工程师和一个律师也需要同样的时间，交易的道理也是相同的，但是交易这个行当门槛极低，且对交易者综合素质要求极高，所以这个行当淘汰率极高。真理从来都是掌握在少数人手上

通向灭亡的门是宽敞的，路是宽阔的，所以走上这条路的人最多。但你们要从窄门进去。因为通往永生的门是窄小的，路是狭隘的，找到他的人很少。

《圣经》

交易是个赢家通吃的地方，极少数成功的人会吃掉几乎所有的蛋糕，绝大部分人会一无所有，只是因为他不是传统工作中一份付出就有一份收获的线性关系，他的付出和收获是非线性的。相同的情况还出现在演艺圈、球员等地方，这是人类社会的另外一个规律，只是我们日常生活中比较少见而已。

一个交易员的成长之路第一阶段：对赌

第二阶段：练功第三阶段：神功初成

刚刚试水，交易建立在对市场的主观认识上，大部分凭经验或者直觉交易，主要表现为对市场认知较为零散，难成系统，逻辑性不强，这种交易方式是不可验证的，无法验证也就无法对过去的成功和失败的交易经验进行总结，交易技能无法提高。开始学习技术分析，认为只要不断地纠正每一个错误，就能进步，直到成功。于是当遇到一个错误导致了亏损，开始总结，认为只要不犯这个错误，下次交易就能盈利。而现实中，你经常遇到：当你改正了这个错误，又一个新错误发生。其实后面还有千百个错误等着您去犯。没站在一定高度，纠正错误多是原地瞎兜圈子。第四阶段：大道至简基本具备稳定盈利的能力，交易是这样，开始学习是加法，后来形成系统是减法，慢慢积累结果是乘法，一旦你不遵守纪律就是除法，交易的一致性被你自己抛之脑后，重新回到第一阶段。只有经历了复杂，才知道如何用简单来应付复杂，身心、交易理念已经和市场高度一致

引言1道篇2术篇3目录交易系统在交易圈里，经常听到类似的感慨：“我至今没有一套自己的交易系统”，或是“我有个很棒的交易系统，但是我管不住自己，就是无法遵守纪律、始终如一地坚持它”。赚不到钱、赔钱、甚至不敢做交易，总之交易中一切不幸，似乎都可以归咎于“没有自己的交易系统”、“不能坚持自己的交易系统”。相应地，找到了有效地交易系统、坚持这个系统，似乎就可以解决一切问题。真的吗？交易者内在的交易系统在交易中“被套”的人，他的“被套”通常是“习惯性”的。频繁交易，“交易强迫症”。等等。。。。一个交易者一旦犯过某种错误，就倾向于一而再、再而三地重犯。这里似乎有一种“强迫性”重复的行为模式——同样的剧情、相同的心理感受，反复地、准确地再现。仿佛冥冥中有一种力量，牵着这个人不断地跳进“同一个”陷阱。交易者内在的交易系统交易者的内在结构，比如世界观，我们会不断的犯同样的错误，我们难以控制自己，或者无法改变上瘾的东西，等等。都是内在结构的问题，不改这个，就会本性难易。所以亏损的人有各种亏法，而且不容易纠正。盈利的人会持续盈利，觉得毫无压力。交易者内在的交易系统一些坏习气想改掉他很难，除非把这些东西想象成性命攸关的疾病，才会去吃药，还要反复吃反复检查。交易也是一样，错误的大小不看结果，看性质。想改变交易上的坏习气，也要把自己当成一个病人才行。最重要的是，所有的药方是对照自己，不是用来炫耀的。察己，正思维如何在市场上生存我们如何才能在市场中生存下来呢？这取决于我们的交易体系，一个交易系统往往会有几个部分组成：交易理念、交易规则、技术分析、交易计划以及执行、资金管理。交易理念会涉及到你对市场的认知以及对自我的认知，理念会决定你采用何种技术手段来分析市场。这些要素缺一不可，也不能有明显的短板。交易系统的组成交易技术一定要在交易理念的框架下进行。相当于手脚和脑袋的关系。交易技术最后都要转变成如何行动而不是如何看？而交易理念是告诉我们怎么去看待整个系统。趋势运行的基本轨迹

15030102道氏理论道氏理论揭示了趋势发展的普遍规律，有着其它理论难以替代的优点多重时间框架多重时间框架是趋势分析印证的关键途径。单张图表对趋势的发展路线图的预期需要其它级别图表走势的验证，步步为营，才能更清晰揭示未来趋势轨迹关键位置趋势运行到一定水平后必须加以关注的核心内容，价格在关键位置的表现是建仓、持仓和出场的重要依据把握趋势路线图的工具04波浪理论波浪理论的基础是道氏理论，但波浪理论增加了所谓8浪形态、驱动浪及调整浪的结构形态，综合利用道氏理论和波浪理论，就能有助于看出市场当前的走势的性质与结构，就能有助下一步的走势作出准确的预判上升趋势

下降趋势

横向延伸趋势道氏理论基本趋势——如前所述，基本趋势是大规模的、中级以上的上下运动，通常（但非必然）持续１年或有可能数年之久。次等趋势——这是价格在其沿着基本趋势方面演进中产生的重要回撤。小趋势——它们是非常简短的（很少持续三周——一般小于６天）价格波动，从道氏理论的角度来看，其本身并无多大的意义，但它们合起来构成中等趋势。

道氏理论A-C为基本趋势，B-C为调整趋势；A-F、F-G、B-E为小趋势；A-B、B-C、C-D为中等趋势AFGB调整趋势EC基本趋势道氏理论道氏理论道氏高点（低点）道氏理论对趋势的定义中，一段上升或下降走势的持续运行，有赖于高低点按照规则持续上升或下降，如这一特点被打乱，趋势可能进入较深的整理或反转。两个高点间（不少于3根k线）的最低点就是道氏低点，两个低点间（不少于3根k线）的最高点，就是道氏高点。道氏高点（低点）

道氏高点（低点）

道氏高点（低点）的变化价格涨到c点后，出现回撤，在4企稳后，到达新高d，根据上升趋势的定义，低点也要抬高，所以3不再是道氏低点，新的的道氏低点变为4.LDL/LDH与顺势思维在上行趋势出现回撤时，只要升势中最后一个道氏低点LDL（thelastDowlow）未被跌破，那么上行方向不能被认为停滞、反转，趋势有望继续上行。在下行趋势出现反弹时，只要跌势中最后一个道氏高点LDH（thelastDowhigh）未被上行升破，那么下行方向不能被认为停滞、反转，趋势有望继续下行。LDL/LDH与顺势思维

级别不同的LDH/LDLLDH和LDL会根据时间级别的不同而不同，这涉及到后面要讲的多重时间窗口问题，B属于本张图表的LDL，而C属于BD这段上涨的LDL.ABCDLDL/LDH的调整1、2、3都担任LDL，但是非常接近，在实际应用中，取1点为LDL.123趋势的停滞上升趋势中最能体现向前运行的位置是不断抬高的道氏低点，且其后的高点不断抬高，在市场心理上，道氏低点为上升趋势的平台，只要价格在平台之上，大概率会新高。因此，守住这个平台是多头的主要任务。如这个平台被空头压制，导致多头不占优势，空头促使价格测试LDL，下探平台下方水平，那么上升趋势停滞。趋势的停滞如果多头衰竭严重，导致价格深度跌破D点，此时反转的风险更大，有时停滞表现的很温和，只是轻度跌破就停止下行，但下穿D点，也是趋势停滞。D趋势停滞的两种表现以趋势的方式出现（有明显的高点低点，（以向下停滞为例））D趋势停滞的两种表现

趋势停滞的两种表现体现为急剧的下跌（以向下停滞为例），没有明显的高点和低点趋势停滞的两种表现

趋势停滞的影响巩固趋势：我们通常看到的调整都在市场参与者容忍的范围之内，也就是在升势的LDL之上，和跌势的LDH之下。停滞是市场调整的极端表现，真正的趋势反转只有两次，底部和顶部。但是趋势的停滞却不止一次，，或者是主力洗盘的手段，从大概率来说是一次重新凝聚人心、甩掉对趋势不坚定的参与者的过程。（大概率）趋势停滞的影响反转的前兆：对于在强趋势中尝试逆势交易的参与者而言，失败的概率很大，就像农民起义在强盛的王朝很难成功一样，一旦起义多了，积重难返，坚强的堡垒总是从内部攻克，趋势也是一样。不断增多的调整和停滞可能意味着趋势运行的基本面已经变化，市场情绪的变化，不断影响多空力量的对比，最终导致趋势反转。趋势停滞的影响

下降趋势停滞LDH下降趋势反转上升趋势停滞趋势停滞的顺势思维趋势停滞之后是继续前行，还是反转只能事后判断，在未得到确认的情况下，应优先预期趋势将延续此前的方向，只有在心理、交易习惯上强化这种顺势思维，才能成为成功的趋势交易者在优先预期的前提下，从细微之处寻找迹象，如果更多的迹象显示反转的风险，要在分析和交易中规避和利用这些信号趋势反转道氏理论的认定是：上升趋势的向下回调的低点在价格反弹一段时间后再次被跌破，则上升趋势反转突破LDL，趋势停滞创新低，趋势反转趋势反转道氏理论的认定是：下降趋势的向上回调的高点在价格回撤一段时间后再次被突破，则下升趋势反转突破LDH，趋势停滞创新高，趋势反转趋势反转

趋势反转问题提出：此图上升趋势被反转了吗？AB为上升趋势。BC为是否为下降趋势，趋势是否被反转。趋势反转再把图放大，我们发现当下跌至上升趋势线后，回复上行，BC的下跌并未跌破LDL，更不用说反转。趋势反转所以我们需要一分为二看待这个问题：1、按照反转的标准看，LDL并未被跌破，更不用说反转。2、道氏理论将趋势分成长中短三个级别，我们将BC这段趋势认定为短期下降趋势。趋势的延续趋势的延续：上升趋势不断创新高、下降趋势不断创新低，则趋势延续。趋势的延续长达数月大趋势中，趋势被数次停滞，反转，但之后依然创下新高。关键位置理论行情的发展，历史的表现重来不会被忽略，技术分析三大假设之一就是历史会重演，在图表中，历史的关键位置通常被集中关注。技术分析理论也与关键位置密切相关。如波浪理论，2浪不破1浪底，4浪不破1浪头。操作方法与关键位置

关键位置：下跌趋势LDH,弱势修正导致下降趋势停滞,操作方法123入场交易环节与关键位置关键位置几乎涉及到所有环节，从图表分析到出场入场，无论是突破交易还是抓顶、抓底，依赖的也是前期的高点或者低点，同时加仓、减仓也是依赖价格在关键位置的表现而定。明细关键位置道氏理论的LDH和LDL，这一类的高点和低点相对客观，涉及到趋势的停滞和反转可能形成2B法则的前高或者前低关键的前高或者前低，相对第一类，此类主观性更强三次筑顶和三次筑底关于关键位置的取点，建议参看《量线抓涨停》关键的前高或者前低的异化一个长期有效的支持或者阻力被突破后，这条线在今后交易中可能发挥重要作用关键位置的级别图表关键位置级别越高，关键性越强，1小时LDL轻易被突破，四小时却重启升势节奏价格无论朝哪个方向运行，到达哪个位置，都会有在这个位置这个方向持续运行的支持者，也会有在这个位置反转的倾向者，这种在同一位置的不同倾向导致任何位置都有多空的争夺。同时节奏也是走势惯性的表现。一方力量足够强大：剧烈、简单的行情一方略强：较为震荡，但趋势明显势均力敌：震荡行情节奏分类之强修正走势强修正走势表现为一段没有高低点的变化、急剧的修正走势，导致趋势停滞。节奏分类之强修正走势

节奏分类之强修正走势

强修正走势的交易机会大K线终结强修正走势。更小时间级别图表显示强修正走势结束，可运用123法则判断。顶部、底部区间反转.弱修正走势没大K线，通常由小K线堆积而成，导致趋势停滞，强修正节奏是简单的，没有明显高低点变化的简单修正走势，而弱修正走势有明显的高低点变化，修正时间较长。节奏分类之弱修正走势

节奏分类之弱修正走势弱修正通常承接强节奏走势，一旦出现顺应大趋势的的大K线或连续几个中K线，应尽早入场，或者等待弱修正走势被反转入场，但是此时最好的入场机会已经错过节奏分类之趋势震荡节奏该类走势曾经担当LDL的位置均被向下测试引发趋势停滞或者短期反转节奏分类之趋势震荡节奏趋势震荡节奏通常不容易交易，即使交易也要轻仓顺势交易趋势震荡节奏内部可能包含强趋势节奏、强修正节奏、弱修正节奏、大折返节奏等其它节奏。节奏分类之大折返节奏上升趋势中的高点和低点依次太高，且LDL很少被测试或者刺穿节奏分类之大折返节奏大折返走势的折返幅度通常比较大很多大折返走势主要发起于趋势的开端，在形势不明朗时，市场通过较大的震荡来实现翻身通常而言，大折返节奏内部在小一级时间图表中表现为强趋势节奏如内部节奏更为规范，可演变为趋势线一侧变动节奏节奏分类之强趋势节奏强趋势节奏是最受关注的节奏，也是交易利润的主要来源，是持仓信心的保证强趋势走势通常出现在弱修正节奏之后、通道突破、形态突破后，有时候也承接强修正走势和趋势震荡节奏节奏分类之强趋势节奏弱修正承接的强趋势节奏节奏分类之强趋势节奏形态突破后的强趋势节奏节奏分类之规范震荡节奏大型区间、通道、形态节奏小型区间、通道、形态节奏趋势线一侧变动节奏节奏分类之区间、通道、形态节奏区间、通道、形态节奏一旦形成，内部走势较为震荡、内部节奏多样化，上轨和下轨是交易的关键位置节奏分类之区间、通道、形态节奏对通道而言：1、短线交易方向应顺应通道方向2、通道内部不交易背离通道方向的走势3、一旦通道朝主要方向突破，必须尽早入场对于区间、形态而言：1、一旦区间形成、高卖低买2、一旦顺势突破，必须入场3、逆势突破，需要关注是否反转，如真反转则回调后交易或者突破交易

引言1道篇2术篇3目录趋势是朋友“趋势是朋友，我们要顺势交易”，但是要真正理解和做到这句话，并非易事.顺应怎样的趋势？大趋势还是小趋势？如何确定大趋势、小趋势？怎样才能顺应趋势？

单张图表的最终方向慎言反转：一方面顺势思维要求我们尽量按照趋势的方向去交易，而另一方面，将这种思维贯彻到交易中却非易事，因为我们所看到的遍地都是反转的迹象：1、反转K线组合2、反转形态3、123法则反转4、2B法则反转5、道氏理论反转6、趋势线的突破。。。单张图表的最终方向一旦认定短期反转，意味着极大概率再次重启或延续主要趋势方向，也意味着交易时更倾向等待短期反转再次被反转为顺应主要方向后再进场交易，这是认定道氏短期反转最主要的意义。三重时间架构问题提出：为什么要三重时间架构如果我们仅仅依靠单张图表进行交易，最大的硬伤就是对主要趋势大迷失，就像井底之蛙，没有宏观思想。三重时间架构宏观缺失一：不知趋势是何物三重时间架构最后证实：此处下跌只是一个调整而已三重时间架构宏观缺失二：前途为何如此艰难三重时间架构宏观缺失二：前途为何如此艰难?因为只看小级别大图，没有意识到日图级别的关键位置对价格潜在的巨大影响。三重时间架构问题提出：如果只看日图做交易，不从细节把握，也会造成问题极端化微观缺失：1、无法规避价格波动的时间差，失去最佳的入场机会。2、无法规避大型的调整。

三重时间架构三重时间架构三重时间架构宏观图表日图中观图表四小图起着承上启下的核心作用微观图表小时图宏观、中观、微观时间周期间隔为4倍，可根据交易习惯选择时间周期，但不可微观无限延伸，级别越低，走势越复杂。日图定方向，四小时定结构，小时图定临界点三重时间架构：小图的5种交易策略1、两图方向一致，表明趋势很可能创下极端水平，如趋势加速，会在短时获取超乎预期的利润，在节奏上体现为强趋势节奏和大折返节奏。关于强趋势节奏操作方法将在后续章节进一步讲解。（顺小顺大）三重时间架构：小图的5种交易策略2、两图方向不一致，但是小图方向尚能延续，顺应小图方向，如小图再次被反转，按照最优策略处理。（顺小逆大）三重时间架构：小图的5种交易策略发生大级别调整，寻找符合时间和空间结构的临界点（以反代顺）。三重时间架构：小图的5种交易策略转势操作 1、判断趋势所处的阶段是否出于末端2、是否出场衰竭和疲态，用斜率、速度、力度背离来衡量多空力量强弱对比3、顶部和底部是否出现标准形态4、是否出现明显反向大信号三重时间架构：转势操作

三重时间架构：转势操作欧元经过数个星期完成五波上涨后，激烈下跌后企稳，并在高点下方，小时图呈现矩形规则形态，该矩形波幅清晰，如ABC调整成立，B浪结束后，将有一个大C浪下跌完成对上涨的调整，从小周期上看，B浪即将终结，因为矩形五波内部结构已经成型，可先预期矩形是反转形态，在收阴线后直接入场，止损放在矩形上轨上方，大约20点。三重时间架构：次糟的交易策略次糟：两图方向不一致，但是小图方向尚能延续，尚未反转，按照大图方向交易，此方法存在2个风险1：即使小图最终和大图方向一致，也要承受亏损大风险和心理压力。2：如小图继续其方向，最终反转大图方向，导致再也没有回本大机会。三重时间架构：最糟的交易策略4、最糟：挡火车策略,两图方向一致，且小图方向任然在延续，盲目抓顶、抓底。如果止损的话，大部分止损会被触发，如果没止损，就是个无底洞了。三重时间架构：小图的四种交易策略这只猴子估计是做股票的，被套大不了成股东，让它去做保证金交易，估计没这么淡定了。三重图表作用宏观图表变现价格运行的总体概况，宏观图表方向未必是交易方向中观图表确定中长线和部分短线的交易机会，是核心。交易方向倚重中观图表的方向，信号系统可直接作用于中观图表中微观图表1、避免强修正走势2、避免短期道氏反转3为顺势中观图表入场提供更好的入场点4直接用于交易，关注图表当下的表现，寻找临界点交易思维导图

交易机会和信号系统我们在三重图表中阐述宏观、中观和微观大关系，微观关注图表当下的表现，关注大是中观主旋律是否会改变，实质上就是K线分析。交易机会和信号系统K线作为唯一的微观内容，是我们的信号之本。信号之源：K线+关键位置+（趋势线）+结构如：趋势停滞：价格轻度测试LDL，收阳线，可能是做多的信号有效趋势线：价格测试下行趋势线，证实趋势线有效，收阴线，可能是做空信号趋势延续:价格破日线平台关键位置，收新高，结构失去平衡，可能是追涨信号弱修正节奏：价格强烈下跌后，进行弱修正向上调整，当大阴线反转弱修正调整，可能是做空信号。强修正节奏：价格强烈下跌后，以强修正向上调整，并在顶部形成小型的矩形形态，当K线向下突破形态后，可能是做空信号。。。交易机会和信号系统做单的前提是有单可做，寻单做就感觉快到结婚年龄了随便找个人嫁了一样，经常会后悔。为了等待一个确定性的机会，就要了解趋势的结构，在特定的时空范围内做好计划，等待这个帅哥的出现，他出现的时候气场强大眼前一亮，就要毫不犹豫的进场。这就是胜而求战和战而求胜的区别。所以不要轻易和头寸结婚。强趋势节奏操作方法强趋势节奏一般持续数天、数周、数月，是利润的最大来源，也是盲目抓顶和抓底亏损的最大来源。通常表现为直接的上涨或下跌和较小的回调，巨大的涨幅和跌幅也给想追涨和追跌的人巨大的心理压力。强趋势节奏操作方法趋势的发起点入场：1、强节奏趋势通常是推动浪的某一浪：1、3、5、c，可在前一承接波浪结束后，新浪发起初期入场（很难判断）。2、强趋势节奏也是某些大型通道，大型趋势线一侧变动等其它大型节奏的内部节奏，可在其发动初期入场。强趋势节奏操作方法通常强节奏走势走了一段时间以后，我们才发现，可用微观图表（最小15分钟）直接入场。强趋势节奏操作方法2B失败法：突破前期关键高点，并在峰顶线上企稳，收阳线，择机做多。强趋势节奏操作方法小平台入场：出现弱势三角型、矩形等小型平台，可见位和破位入场。条件：波幅清晰，五波结构。见位：第一入场点破位：第二入场点强趋势节奏操作方法趋势线和顺势趋势通道入场：强趋势节奏操作方法逆趋势通道破位入场法：强趋势节奏操作方法在微观级别LOH遇阻顺势2B入场：强趋势节奏操作方法前期的底部和顶部遇阻，也可能是入场机会。强趋势节奏操作方法强趋势节奏通常可遇不可求，通常会持续较长时间，我们需要保护既有利润的前提下，尽量让时间去创造利润——倒金字塔出场。仓位分两部分：第一部分在合适的心理目标出场，第二部分把止损设置在保本位置。交易布局中华自夏始，凡遇战事，告于祖庙，议于庙堂。实际上就是在庙堂上开作战会议，决策于庙堂之上。交易类似于战争，是多空的交战，交易布局也类似于庙算，庙算是为了知己知彼。交易中的“知己”是了解自己，了解自己能承受多大的亏损，了解盈利的方法，了解控制亏损的方法。“知彼”是对市场行情有一个大概的了解，需要解决类似如下几个问题：当前是否有主要方向还是处于盘整中，如果有方向，是什么？过去和当前的节奏是什么？在当前和未来能够发挥重要作用的关键位置在哪里等等。我们的分析就是“知彼”。我们的分析根据已经有的走势总结出可能的走势，并根据不同的走势制定出安全、合理的入场点。交易布局的工具趋势：道氏理论。主要判断当下图表的当前方向，需要结合关键位置和节奏来辨识是否发生道氏短期反转趋：趋势线和趋势通道。除非有效的趋势线，否则不考虑其影响123法则和2b法则，操作方法K：k线。关注K线的力度，斜度，是否背离及结构失败节奏：过去和当前的节奏是什么关键位：能体现和影响当前走势或对未来走势发挥关键作用的关键位多重时间窗口：利用宏