聚氯乙烯市场分析

聚氯乙烯行业现状

及市场运行特性分析中国氯碱工业协会张文雷2009年3月CCAIA第六部分聚氯乙烯市场影响因素分析第五部分中国聚氯乙烯进出口情况分析第四部分中国聚氯乙烯需求情况分析第三部分中国聚氯乙烯供应情况简介第二部分全球氯碱及聚氯乙烯行业概况第一部分中国氯碱行业简述及聚氯乙烯产品简介第一部分中国氯碱行业简述及聚氯乙烯产品简介CCAIA1、氯碱工业工艺基础：氯碱工业以盐为原料，电解工业盐水制成烧碱、盐酸、氯气、氢气，氯气进一步制成以聚氯乙烯为代表的多种耗氯产品，目前我国生产200多种耗氯产品，主要品种70多个。氯碱工业是国民经济的重要组成部分，是基础化工原材料的生产供应行业，其碱、氯、酸等产品广泛地应用于建材、化工、冶金、造纸、纺织、石油等工业，在整个国家工业体系中占据着十分重要的基础性地位。2NaCl＋2H2O=2NaOH＋H2↑＋Cl2↑

一、中国氯碱行业简述CCAIA氯PVC建材氯苯系列农药医药制冷剂化妆品肥皂洗涤剂农药次氯酸钠氯化苄漂粉精氯乙酸光气ECH氯化橡胶氯化高聚物洗涤剂消毒剂医药化妆品草甘磷汽车零件油墨建材家具橡胶弹性体涂料TDIMDI聚氨酯甘氨酸CMC食品环氧树脂合成甘油防冻液电缆护套医药涂料香料电子电气元件氯甲烷有机硅电线电缆薄膜建材三氯氢硅多晶硅光伏能源甲烷氯化物氯代系列PCL3PO聚醚涂料粘结剂氯气主要下游产品结构：CCAIA2、近年来中国氯碱工业发展中的新特点与问题2001-2008全国聚氯乙烯、烧碱产能产量产品指标20012002200320042005200620072008PVC纯粉产量（万吨）1287338400503670823971882产能（万吨）2365434523664972115814481581进口量（万吨）191.6170.1175.9162.8130.7114.711080出口量（万吨）--2.21.711.94671.260烧碱产量（万吨）73282394010601240151217591852产能（万吨）845980107011901470181021812472出口量（万吨）59.837.937.329.183.4133.1147.4207.5CCAIA2003、2008年部分主要耗氯产品产能规模对比产品产能（万吨）2003年2008年环氧氯丙烷11.453.7甲烷氯化物49118环氧丙烷5285氯乙酸1755

21世纪初开始，中国氯碱工业主要产品的产能、产量规模增长迅速。国内氯碱行业大多数主要产品的产能规模均已跻身世界前列。中国已经成为全球最重要的氯碱行业主要产品消费地和供应地之一在21世纪第一个十年当中的高速发展，奠定了中国氯碱工业在全球氯碱行业中无可争辩的重要地位，也为未来国内氯碱工业发展由规模优势向竞争力优势全面转化奠定了良好的产业基础。传统上氯碱行业较为集中的地区CCAIA近期西部地区部分典型新、扩建大型氯碱项目企业名称项目所在地项目规划备注内蒙亿利内蒙古鄂尔多斯离子膜烧碱：100万吨电石法PVC：100万吨一期40万吨已经投产，远景规划为100万吨内蒙吉兰泰内蒙乌海离子膜烧碱：100万吨电石法PVC：100万吨一期20万吨已经投产，二期20万吨6月份举行开工仪式新疆天业新疆石河子离子膜烧碱：106万吨电石法PVC：112万吨现有产能PVC72万、烧碱60万吨，后期有双40万规划CCAIA西部地区：西北五省区、西南三省、内蒙古自治区CCAIA

如加上近年来氯碱工业同样发展迅速的山西（烧碱产能94.5万吨/年，聚氯乙烯产能86.5万吨/年）、河南（烧碱产能174万吨/年，聚氯乙烯产能123万吨/年）等中部省份，则我国中西部地区氯碱工业的产能规模占全国氯碱工业产能规模的比例数字还将有进一步的明显提升。

国家发改委2007年颁布实施的氯碱行业准入条件中对于东部地区发展氯碱工业的限制性条款，也体现了政府层面对于氯碱工业生产重心西移的这一产业发展趋势的政策性肯定。CCAIACCAIA二、聚氯乙烯产品简介

1、聚氯乙烯基本概念及理化性质

聚氯乙烯树脂（PVC）是重要的有机合成材料。

英文名称：PolyvinylChloride，化学结构式：（CH2-CHCL）n

其产品具有良好的物理性能和化学性能，广泛用于工业、建筑业、农业、日用生活、包装、电力、公用事业等领域。PVC与PE、PP、PS、ABS并称世界五大通用树脂，且以其突出的性价比在社会生活当中得到了广泛的应用。物理化学性质：聚氯乙烯树脂，物理外观为白色粉末，无毒、无臭。相对密度1.35－1.46，折射率1.544（20℃）不溶于水，汽油，酒精和氯乙烯，溶于丙酮，二氯乙烷，二甲苯等溶剂，化学稳定性很高，具有良好的可塑性。除少数有机溶剂外，常温下可耐任何浓度的盐酸、90%以下的硫酸、50-60%的硝酸及20%以下的烧碱。聚氯乙烯在100℃以上开始分解并缓慢放出HCl，随着温度上升，分解与释放HCl速度加快，致使聚氯乙烯变色。CCAIACCAIA2、聚氯乙烯生产的原料工艺路线石油化工路线当前，除中国大陆和印度的少量装置之外，全球所有聚氯乙烯装置均采用以石油化工所生产的乙烯基类单体产品为原料的乙烯法（单体法）生产工艺煤化工路线截至2008年底，中国国内聚氯乙烯总产能的75%为以煤化工为基础的电石法聚氯乙烯装置。中国电石法聚氯乙烯装置的总能力已经占到了全球聚氯乙烯装置总能力的25%甚至更高。工业盐烧碱﹢氯气电解造纸、纺织、印染化纤、氧化铝等原油石脑油乙烯EDC直接氯化或氧氯化（氧氯化与HCL反应）裂解VCMPVC聚合氯碱化工石化乙烯法聚氯乙烯工艺流程示意图CCAIA工业盐烧碱﹢氯气电解氯碱化工造纸、纺织、印染、化纤、氧化铝等﹢氢气氯化氢煤炭生石灰电石﹢石灰石﹢蓝炭或焦炭﹢水乙炔﹢VCMPVC聚合煤化工电石法聚氯乙烯产业工艺流程示意图CCAIA电石法聚氯乙烯循环经济产业链CCAIA产业布局东西部聚氯乙烯装置的合理布局能源结构缺油、贫气、富煤电石法聚氯乙烯工艺进步能耗、污染的有效控制电石法生产工艺将继续作为中国聚氯乙烯行业的基础和最重要组CCAIASG-1SG-2SG-3SG-4SG-5SG-6SG-7SG-8K值7774727065-6762-636157聚合度1580-17501400-15001250-13501100-12501000-1100850-950750-850650-7503、型号电石法：SG-(1-8)型（采取国家标准）低型号软制品高型号

硬制品K值（18型）（高

低）聚合度（18型）（高

低）CCAIA型号典型生产企业主要用途SG-1电缆料、薄膜等SG-2浙江巨化等电缆料、薄膜等SG-3中银电化、杭州电化、无锡化工等普通软制品SG-4人造革、鞋类等SG-5绝大多数企业均可生产通用型（型材、管材）SG-6硬质管、片材等SG-7内蒙海吉、株洲化工、宜宾天原、金路树脂等硬制品（板片材等）SG-8渤天化工、浙江巨化硬制品（板片材等）注：1、4、6型当前市场流通量很少，不常见。各型号电石法聚氯乙烯的主要生产企业及用途：CCAIA乙烯法：多采用企业标准(数字多表示聚合度）例如：齐鲁石化LG大沽S1000(对应SG-5)TL800(对应SG-7)1000F(对应SG-5)TL1000(对应SG-5)S700(对应SG-7/8)TL1300(对应SG-3)1050P(对应SG-5)1000S(对应SG-5)800F（对应SG-7)CCAIA企业名称品牌企业所属地区天津大沽化工股份有限公司红三晶天津中国石化齐鲁股份有限公司齐鲁牌山东上海氯碱化工股份有限公司申峰牌上海市新疆天业股份公司天业牌新疆宜宾天原股份有限公司江水牌四川2007年，中国名牌推进战略委员会中国名牌聚氯乙烯（悬浮法）产品评选：CCAIA4、生产方法悬浮聚合是世界聚氯乙烯的最主要生产工艺，全球聚氯乙烯生产能力中90%以上采用悬浮聚合法工艺本体聚合法发展较晚，国内仅宜宾天原部分采用乳液法主要用于生产聚氯乙烯糊树脂，非普通型号聚氯乙烯悬浮法本体法CCAIA进口VCM：PVC=1.025VCMVCM=1.6EDCPVC=1.6*1.025EDC乙烯法：乙烯（0.48吨）、氯气（0.65吨）电石法：电石（1.45吨）、氯气（0.76吨）5、各种生产工艺路线单耗比较进口EDC：CCAIA6、聚氯乙烯成本经验计算方法

电石法PVC生产成本=[（电石成本+氯气成本）/0.8+管理费用]*1.17=[（1.5*电石价格+0.76*氯气单价）/0.8+管理费用]*1.17

乙烯法PVC成本计算=[（乙烯成本+氯气成本）/0.6+管理费用]*1.17=1.95（0.5*乙烯价格+0.65*氯气单价）+管理费用*1.17

以上经验公式只用于大致估算两种工艺路线PVC的生产成本。电石价格计算见下文CCAIA第二部分全球氯碱及聚氯乙烯行业概况*以上统计不含中国大陆产能数据CCAIACapacityofWorld’sTop10CausticSodaProducers.2006(ktons)CCAIA*以上统计不含中国大陆产能数据CCAIACCAIA地区产量需求量北美（包括墨西哥）732688南美143165欧洲（包括俄罗斯）835867中东（包括印度）193329中国9721030日本212128韩国、台湾283184东南亚184164合计355435552007年全球PVC产量和消费情况单位：万吨从上表可以看出，临近中国的日、韩及台湾地区由于其本地区内需求市场狭小，因而当地的聚氯乙烯产业具有明显的外向型特征。CCAIA近3-5年，北美、西欧、和以日本、韩国、中国台湾为代表的东北亚地区的氯碱行业规模基本没有大的变化近年来全球氯碱工业发展的新趋势以中国为代表的亚太地区新兴经济体，其氯碱工业规模增长迅速，成为了全球氯碱化工行业21世纪初瞩目的焦点第三部分中国聚氯乙烯供应情况简介CCAIA2003-2008中国PVC产能变化情况52366497211582003年2004年2005年2006年2007年2008年14481581从2003年开始产能迅速增加1、中国聚氯乙烯产能情况分析省份产能省份产能山东218湖南35天津141吉林28内蒙129辽宁28河南123贵州27江苏111陕西26新疆118云南26四川102广东22河北90安徽17山西86.5广西16浙江72黑龙江13.5上海48福建11.5宁夏47江西8湖北35.5青海2总计：1581

2008中国聚氯乙烯产能省份分布单位：万吨CCAIACCAIA排名企业产能（包括糊树脂）工艺路线1天津大沽化工股份有限公司80乙烯法2新疆天业股份有限公司72电石法3山东齐鲁石化氯碱厂60乙烯法4宜宾天原股份有限公司50电石法5上海氯碱化工股份有限公司48乙烯法6新疆中泰化学股份有限公司46电石法7山西榆社化工股份有限公司42电石法8台塑宁波有限公司40乙烯法9内蒙古亿利化学工业有限公司40电石法10昊华宇航股份有限公司40电石法

中国聚氯乙烯产能前十名企业单位：万吨CCAIA2、中国聚氯乙烯行业产量情况2008年，在宏观经济环境发生重大变化的情况下，国内PVC产量出现了近5年来的首次负增长CCAIA2008年中国聚氯乙烯产量区域分布情况CCAIA3、中国聚氯乙烯产扩能情况统计注：以上统计中所涉及的扩产项目，在复杂的宏观经济环境下的建设进度存在着很大的弹性。CCAIACCAIA中国重点聚氯乙烯扩产项目示意图CCAIA2003-2008中国聚氯乙烯表观消费量情况+12.2%+6.24%+23.04%+12.6%2003年2004年2005年2006年2007年2008年1002004006008001000万吨6256648179201040924+13.04%-11.15%第四部分中国聚氯乙烯需求情况分析CCAIA省份2008消费量省份2008消费量山东53重庆10河南35云南9新疆10广东162东三省50广西10安徽26贵州12湖北17陕西12湖南15宁夏8江西10北京10江苏90天津24上海56河北43浙江125内蒙7福建69山西9四川26其它26合计：924中国聚氯乙烯消费省份分布单位：万吨CCAIA制品名称消费比例%合计%软制品鞋及鞋底材料535人造革5薄膜6电缆料6地板革、壁纸、发泡材料3其他10硬制品管材1565管件5型材、门窗30硬片、板材及其他型材8其他7中国聚氯乙烯下游制品消费构成比例CCAIAPVC消费构成Performance型材/门窗30%管材/件20%人造革5%其他20%板片材及其他型材8%电缆料6%薄膜6%鞋及鞋底5%CCAIA第五部分中国聚氯乙烯进出口情况分析指标20012002200320042005200620072008PVC纯粉进口量（万吨）191.6170.1175.9162.8130.7114.711080出口量（万吨）--2.21.711.94671.260EDC进口量（万吨）48.1253639.949.343.935.184.2VCM进口量（万吨）68.774.576.282.189.810086.881.1中国聚氯乙烯及相关产品进出口情况CCAIA

从上表数据可以看出，随着国内聚氯乙烯装置能力的不断提升，以及反倾销等因素对进口聚氯乙烯数量形成的抑制，自2004年开始，进口聚氯乙烯纯粉的数量稳步下行，出口数量快速增多。受人民币兑美元汇率上升、全球市场需求萎缩和低出口退税政策的共同影响，2008年中国出口聚氯乙烯数量同比快速下滑15.73%。另一方面，原油价格迅速下滑，国内外聚氯乙烯能源成本优势对比发生逆转，直接刺激2008年EDC产品的进口数量激增CCAIA2008年中国进口PVC纯粉货源地分析进口分析：CCAIA2003-2008年进口聚氯乙烯纯粉价格走势美元/吨CCAIA

2008年，中国进口VCM总量中，66.7%来自于日本，24%左右的量来自于中国台湾，另有9%左右来自于韩国。可以说，日本、中国台湾和韩国是中国进口VCM最主要的货源地。同时，2008年，中国进口EDC总量中，36%左右来自于美国，24%左右来自于中国台湾，另有来自日本和中东（沙特）的EDC合计占进口EDC总量的22%左右。其中，虽然日本本国直接对华出口EDC数量较少，但是日本国内商社控制着中国从北美、中东进口EDC的主要渠道。

综上，中国进口聚氯乙烯，以及上游原料EDC和VCM的市场、价格受东北亚，特别是日本等国贸易商的影响和制约较大。CCAIA出口分析：2008年中国出口聚氯乙烯纯粉目的地市场分析CCAIA2003-2008年出口聚氯乙烯纯粉价格走势美元/吨CCAIA进口国际能源价格低位徘徊，进口PVC纯粉数量存在回升可能出口国内坚挺的煤炭价格和人民币对美元汇率的持续走高，仍将是构成PVC出口企业成本阻力的主要因素政策出口退税—开拓国际市场PVC反倾销复审—合理保护本国产业2009年中国PVC进出口市场的新趋势CCAIA第六部分聚氯乙烯市场影响因素分析2003-2008中国聚氯乙烯市场价格波动曲线CCAIA2008年中国国内聚氯乙烯价格变化曲线两种工艺路线PVC价格趋同CCAIA影响聚氯乙烯市场供需平衡的因素一、上游原材料三、进出口市场

…………四、产业、外贸等相关政策二、内需变化CCAIA一、上游原材料电石元/吨CCAIA电价政策性的调整季节性的调整电价每上涨2分，电石成本上涨70元/吨物流易燃易爆危险化学品的运输受限季节性的运输困难各种特殊时期各地不同的管制措施原料煤炭、蓝炭/焦炭（0.8左右）、生石灰（0.7-0.9）均与煤炭价格直接相关依照电石法PVC吨耗电石指标，电石吨价格每上涨100元，电石法PVC的原材料成本上涨150元/吨，甚至更高电石价格影响因素分析CCAIA单位：万吨/年、万吨、%年度200020012002200320042005200620072008产能48050056070010001500181920002200产量340346425538668895117714821361产能同比增长——4.17122542.95021.39.9510产量同比增长——1.7622.8326.624.233.930.725.9-8.1开工率70.869.275.976.966.859.764.774.161.9我国电石生产情况CCAIA中国电石工业产能分布CCAIA晋、陕、蒙、宁西南三省我国电石行业存在的主要问题：供给能力不足，却表现为产能过剩能耗高、污染重的帽子摘除还有待时日科技进步的步伐还需加快政策的导向作用在加大政府对两高一资行业的限制愈加严格，电石生产企业的制造成本、环境成本以及其他政策成本都在大幅提升企业实际运营效率较低CCAIA中国的能源结构决定电石工业仍将作为中国氯碱工业重要的能运行自动化炉型密闭化企业规模化装置大型化中国电石工业未来的发展方向CCAIA乙烯、EDC、VCMCCAIACCAIACCAIA对于中国聚氯乙烯产业而言，整个进口乙烯基原料的供应链明显依赖于东北亚地区的大型贸易企业，特别是日、韩等国的贸易商社PVCVCMEDC乙烯凭借强大的全球资源配置能力，日本等国产业界通过对自身生产和流通企业资源的最优配置，很大程度上可以对整个东北亚地区乙烯基产品市场施加对其自身有利的影响CCAIA二、内需变化国内聚氯乙烯市场需求的季节性变化春夏秋冬CCAIA●●●●●●●●●●●●●●●●注：●表示主要PVC交易市场的位置国内聚氯乙烯主要消费市场集中于东南沿海一带冬季北方聚氯乙烯消费量减少明显●●CCAIA三、进出口市场PVC出口市场价格的确定：PVC出口报价=（PVC国内价格÷1.17*1.12+短途运输、装卸等费用）÷汇率可以看出，国内PVC出口价格与国内PVC价格有直接关系。国内企业的出口行为具有明显的短期利润导向CCAIAPVC进口价格的确定：当前进口PVC绝大部分按照加工贸易形式进口（规避反倾销措施），其价格主要取决于国外供应商每月的报盘价格。国家/地区主要供应商日本大洋、信越等韩国LG、韩华等中国台湾台塑等泰国TPC近期国内外能源成本对比优势的逆转，已经在改变中国PVC进口市场的传统格局。特别需注意近期表现活跃的印尼、马来西亚、泰国等东南亚国家对华出口PVC数量的激增，很有可能代表着未来几年内中国进口PVC市场发展的新趋势。国外供应商对华PVC出口贸易操作中的无形默契？CCAIAPVC国内市场新经济环境下PVC出口回流冲击国内市场的可能性在增大。保守估计，2008年因出口受阻回流国内市场PVC20万吨以上能源价格对比的逆转，正在加大国内市场再次受到国外低价PVC货源倾销侵害的可能。TextTextCCAIA四、产业、外贸等相关政策1、产业政策氯碱行业准入条件氯碱（烧碱、聚氯乙烯）行业准入条件2007.11产业布局装置规模工艺路线循环经济CCAIA氯碱行业（烧碱、聚氯乙烯）清洁生产标准废弃物（气、液、固）排放指标达标企业的潜在政策优势管理要求氯碱行业（烧碱、聚氯乙烯）清洁