2023年企业战略我国农村信用社公司治理的缺陷及改进对策

★★★文档资源★★★摘要:农村信用社是我国金融机构的重要组成部分之一。随着近年来金融机构改革的进一步,农村信用社的内部治理机制已初步形成，但仍存在很大的缺陷。本文在界定农村信用社公司治理内涵的基础上，分析了现行体制下农村信用社存在的经营目的冲突、政府行政干预、所有者缺位等重要缺陷,从明确改革最终目的、建立中小金融机构存款保险制度、完善“三会”制度、建立和发展县级产权交易市场等方面提出了完善农村信用社公司治理结构的思绪和政策建议。关键词:农村信用社;公司治理；股份合作制我国农村信用社(以下简称“农信社”)成立于2０世纪50年代初期，其间历经多次改革。随着国家对“三农”问题的重视以及国家实现社会主义新农村政策的实行，农信社改革再次成为人们关注的重点和热点。2023年6月国务院颁布《深化农村信用社改革试点方案》(以下简称《方案》),明确指出:把农信社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，以“三农”为经营方向的社区性金融机构，强调“按照市场经济规则，明晰产权关系”,促进农信社法人治理结构的完善和经营机制转换，使信用社真正成为自主经营、自我约束、自我发展、自担风险的市场主体。通过近年的改革,农信社已初步建立起社员代表大会、理事会、监事会互相制衡的内部治理机制。但实践证明,农信社的法人治理结构仍然存在很大的缺陷。本文一方面介绍农信社公司治理内涵；另一方面分析现行体制下我国农信社公司治理也许存在的缺陷;最后就如何完善农信社公司治理结构提出一些改革思绪和政策建议。一、农信社公司治理内涵农信社最重要的委托代理关系就是“社员（股东)”与“经营者”(以农信社主任为代表)之间的委托代理关系。狭义的农信社公司治理指通过社员大会、理事会、监事会等一系列制度安排,合理地配置社员与经营者之间的权利与责任关系，对经营者进行监督与激励,防止经营者与社员利益的悖离，保证社员利益的最大化。广义的农信社公司治理机制一般涉及内部及外部治理机制。内部治理机制重要涉及两个方面：一是通过合理界定社员大会、理事会、监事会、信用社主任(经营者)的权、责、利,形成权利合理分派互相制衡的内部约束机制,以＊***经营者对社员利益的背离。二是设计激励相容的薪酬计划。提高社员与经营者之间的利益一致性。外部治理机制重要涉及四个方面:一是本地金融市场的竞争。充足竞争的金融市场可以给现有经营者以巨大的压力,促使其努力工作;二是外部代理人市场。充足竞争的外部代理人市场，使现有信用社经营者不敢懈怠,以保持其职位，同时也使潜在替代者更加努力，以竞争代理人之职；三是资本市场。假如股权市场具有充足流动性,那么在信用社经营业绩欠佳的时候，社员可通过转让其股权,行使“用脚投票”的权利；四是政府部门的严厉监管。由于银行经营具有高风险性，并且一家银行的倒闭极易通过“多米诺骨牌”效应传播到其他银行，给社会带来巨大危害。作为中小金融机构,农信社经营同样受到政府严厉的监管。农信社公司治理效率的高低除了取决于内外部治理机制的完善限度外，还受到以下几种重要因素影响:一是委托人与代理人之间信息对称限度。假如他们之间的信息完全对称，那么即使不存在任何的治理机制,经营者也不敢偏离社员利益寻求利己行为;二是社员监督成本与收益关系。社员只有在监督带来的利益超过成本时，才有积极性行使监督权;三是信托文化。假如本地信托文化发达，代理人充足结识到自己对委托人的受托责任,做到勤勉尽责，那么公司治理效率就会很高。二、我国农信社公司治理现状自《方案》颁布以来,通过近三年的发展,我国农信社已初步建立起社员代表大会、理事会、监事会、经营者互相制衡的内部约束机制。但农信社公司治理仍存在一些问题。1．信用社经营目的冲突，削弱了对经营者的激励与约束作用。为实现《方案》提出的农信社改革目的，促进农信社法人治理结构的完善，中国银行业监督管理委员会2０２3年颁布的《关于规范向农村合作金融机构入股的若干意见》（以下简称《意见》)规定：农村合作金融机构应按股金来源和归属设立自然人股和法人股两种股权。农村合作银行、县联社应对自然人股和法人股份分别设定资格股和投资股。资格股、投资股分别体现了合作制和股份制。这种独特的产权制度,在扩大信用社融资渠道的同时，也导致农信社经营目的及两类股东入股目的的冲突。从宏观上来讲，这种产权制度的设计是为满足农信社政策性支农与赚钱性需求双重目的。但这种制度设计削弱了对信用社经营者的激励与约束。假如将信用社经营者的薪酬与业绩挂钩,则无法保证支农任务的完毕。而当信用社经营业绩不能达成抱负状态时，经营者也许会拿“支农”作为借口，推托责任。从微观来讲,人股社员目的也存在偏差,资格股股东入股的目的是为获得农信社金融服务的优先权和优惠权,投资股股东入股目的除了获得信用社金融服务的优先权和优惠权外,还想获得投资红利。资格股与投资股不仅入股目的不同,且存在同股不同权、同股不同利、同股不同风险的特性。两种不同价值取向、具有不同风险、权利与利益的股东很难休戚与共,双方在社员选举、股利分派等重大决策方面必将存在冲突。2．各级政府的行政干预影响了农信社法人治理结构的完善。20２3年的农信社改革决定将农信社交由省级人民政府管理,并成立省级信用联社作为省级政府管理农信社的机构。20２3年由银监会牵头制订的《关于明确农信社监督管理职责分工的告知》规定(以下简称《告知》)，由省级人民政府全面承担对本地信用社的管理和风险处置责任。省政府要帮助农信社防范与化解风险，并作为“负责人”对农信社不良资产负责。在仅靠动用存款准备金无法遏止农信社支付风险时，应由省级联社在省级人民政府承诺还款的前提下，按有关规定向人民银行分行申请紧急再贷款。在目前农信社资产质量较差,经营状况恶劣的情况下,农信社风险承受能力极其有限，省政府成为事实上农信社风险的最终承担者,必然要对农信社进行全面管制。由于缺少中央政府所具有的财政货币手段及法律手段，省政府重要还是依赖行政手段来管理农信社。虽然银监会的《告知》规定省政府坚持政企分开的原则，对信用社依法实行管理,不干预信用社的具体业务和经营活动，但在现有体制下，可预见省政府对农信社的行政干预不可避免。事实上，农信社主任的提名权、经营方向的主导权等重要权限已不同限度逐步集中到省联社,随着更多权限的向上集中,农信社法人治理结构就会遭到破坏,其结果无异是与改革的初衷相违反的。3．所有者缺位,社员（股东)缺少对经营者监督的积极性。(1)由于农信社股权过度分散,股东监督成本与收益严重不对称,＊**＊了社员对经营者监督的积极性。公司治理的主流观点认为,公司股权集中度与公司治理绩效正相关。在公司股权分散、股东数量众多的情况下,股东搜集信息并对经营者进行有效监督的动机与能力减少，这样经理就会为了自身利益来损害小股东利益,无法使公司价值达成最大。在《意见》规定信用社股金中，单个自然人持股不得超过股本总额的2％，单个法人持股不得超过股本总额的５％。县联社股金、农村合作银行股金中，单个自然人社员(含职工）持股(涉及资格股和投资股)最高不得超过股本总额的５‰,单个法人持股(涉及资格股和投资股)最多不得超过股本总额的5％——10％。这些规定导致农信社股权过度分散，股东监督成本与收益严重不对称，****了社员对经营者监督的积极性。(2)农村合作文化欠发达,社员参与农信社管理意识淡薄。王占北、朱加凤(202３)等认为，我国农信社制度变迁实际是政府主导下信用社产权所有者话语权灭失的过程。无论农信社归人民公社、农业银行、中央银行还是省政府管理,都是在政府指导下的强制性制度变迁，是国家不同阶段发展目的及各方利益集团博弈的结果。在历次农信社改革中,信用社所有者(社员）历来没有真正参与过农信社的管理。这导致农村地区合作文化的缺失，农民历来没有把自己当作农信社的主人,其入股目的仅仅是为了获得信用社金融服务的优先权与优惠权,参与监督管理的意识不强。(3)农信社信息披露内容少,范围狭窄。社员必须获得足够的信息才干有效监督经营管理者、设计激励相容的薪酬契约。长期以来，农信社很少向外披露其经营信息，经监管部门推动,农信社自2０23年起效仿商业银行开始信息披露工作,但披露内容少、范围窄。即使农信社向外充足披露其经营信息，由于信用社金融资产定价的复杂限度,普通社员也很难理解。社员与内部经营者之间的严重信息不对称，使设计一份令社员与经营者两者利益一致的薪酬契约变得很难,也使内部经营者运用关联交易等损害外部社员的利益变得更容易。４．缺少健全的外部治理机制。农信社外部治理机制的缺少重要表现在外部市场竞争局限性、股权缺少流动性、经营者任命带有很强的行政色彩等方面。（１)市场竞争局限性，对经营者的外部约束较低。根据超产权理论（刘芍佳、李骥，２023)，公司激励机制只有在竞争条件下才干发挥作用。由于农信社大都处在农村、城郊边远地区，发放的贷款也重要是农村、个体工商户小额信贷贷款,赚钱性比较差,其他商业性金融机构一般不愿介入。事实上农信社成为这些地区唯一的金融机构，处在高度垄断状态。(2)农信社股权缺少流动性,无法运用外部控制权市场对经营者进行约束。虽然《意见》规定农村合作金融机构社员持有的股金，经理事会批准，并按规定办理登记手续后,可依法转让、继承和赠予。资格股在条件具有的情况下可以退股，但由于没有一个充足交易的市场,农信社股票转让及定价非常困难,投资者无法通过股权转让来行使“用脚投票”的权利,也无法运用外部控制权市场对现任经营者进行约束。（3)经营者任命带有很强的行政色彩。根据现有的管理体制，省联社集中了农信社主任等重要管理职位的提名权,农信社经营者市场存在行政垄断性,外部优秀经营者对他们不构成任何压力。三、完善农信社法人治理结构的政策建议从以上分析可以看出，尽管我国政府有关部门先后出台了多项农信社改革的政策,但农信社的公司治理仍然存在不少缺陷。农信社要继续生存和发展,在我国农村经济建设中发挥更大作用,就必须完善农信社治理结构。结合以上分析与当前的客观环境，本文提出以下完善农信社公司治理的措施与建议。1．明确农信社改革的最终目的取向。明确改革的最终目的取向是完善农信社公司治理的前提条件。当前，在农业经济效益低下和农贷高成本、高风险的情况下，国家应通过相应的配套措施,如财政补贴、税收减免等政策加大支持“三农”力度,减少农信社服务“三农”的成本，提高其服务“三农”的效益,减少其服务“三农”的风险,在发展中逐步统一农信社服务三农与赚钱双重目的。在市场经济条件下，作为金融公司，农信社改革的最终目的应当是将农信社改革成为一个以赚钱为首要目的的金融服务机构,当然在我国它的服务对象重要是农村经济建设。２.建立中小金融机构存款保险制度，减少各级政府对农信社经营的行政干预。通过建立中小金融机构存款保险制度，可承接省政府对农信社的风险承担责任,使省联社专注于对农信社的管理与服务职能：一是指导帮助农信社健全法人治理结构，完善内控制度；二是办理或代理农信社的资金清算和结算业务;三是为农信社提供信息征询服务等，减少对农信社的行政干预。3．进一步完善“三会”制度,充足发挥其在农信社治理中的作用。农信社已初步建立起社员代表大会、理事会、监事会互相制衡的内部约束机制，但尚需继续完善才干充足发挥其应有的作用。社员代表大会作为农信社的最高权力机构，理事会、监事会应由社员代表大会选举产生，分别行使决策权与监督权。理事会应充足理解他们对社员的受托责任，保护农信社及全体社员(股东)的利益,理事会重要负责选拔、聘任、必要时解聘农信社重要管理者,并为其设计合理薪酬结构，以保证经营者与信用社及全体社员的利益一致，减少代理成本。监事会作为农信社的监督机构应对社员代表大会负责，重要负责：监督农信社理事会、高级经营管理者履行职费情况,及时纠正其损害农信社及全体社员利益的行为；运用内部稽核及审计工作,督促农信社及时、准确的向全体社员及相关部门披露农信社各种经营信息；为社员及相关部门监督农信社经营提供信息支持。4．积极宣传农信社的合作性质，调动社员监督管理的积极性。农信社发放的重要是小额农户贷款、个体工商户贷款,贷款者缺少必要的担保品及财务资料。信用社重要是依赖长期和多种渠道接触所积累的关于社员及公司主的相关软信息而作出是否贷款的决定。由于农村地区经营范围相对狭窄、闭塞,社员之间对各自的品质、声誉、技能等比较了解。社员积累的这些软信息对于提高农信社信贷资产质量、选拔合适的经营者意义重大。要想运用社员的这些信息资料,必须充足调动社员监督农信社经营管理的积极性。为此,农信社应积极向社员宣传农信社的合作性质，农信社的治理结构。只有通过大量的宣传，才干在思想意识淡薄、保守的农村地区培养起先进的合作文化，增强他们的主人翁意识，调动社员为农信社经营献计献策,提高其监督经营管理者的积极性。5．建立和发展县级产权交易市场,提高农信社股权的流动性。建立和发展县级产权交易市场，允许农信社股权在本地产权交易市场挂牌交易。这样不仅可减少农信社股权定价的行政干预，同时也可增长农信社股权的流动性,发挥社员“用脚投票”的权利,增强对农信社经营者的激励与约束。政府可通过***＊持股主体、单个自然人或法人持股比例、股权变动信息披露等手段来规范农信社的产权交易。在条件成熟的地方可逐渐放松管制，允许股权的适当集中，甚至外资控股,将农信社稳步过渡到农村商业银行，按商业银行的运作规则经营。更多相关文档·股东治理与利益相关者共同治理理论比较研究(579２字)·国外公司治理模式的演进趋势及启示(５34２字)·我国公司控制权私有收益问题研究综述(4912字)·社保基金等机构投资者参与公司治理问题研究(4375字)·从博弈的角度看内部控制与公司治理的结合(４05１字)·ＩT治理：公司治理体系中的ＩT视角(5575字)·消除大股东和内部人控制是上市公司治理的重要任务(4１10字）·股份制商业银行公司治理结构存在的问题和完善措施研究(５9８0字)·上市公司信息披露与公司治理结构完善(４８８０字)·我国公司集团公司治理问题研究(467６字）本站资料来于互联网,我们不对内容的准确性和合法性承担任何保证责任,如有信息存在侵权行请Emaｉl我们,我们会即时删除!收藏到书签里:Emａil:站长记录;">=''languagｅ='JaｖaScript'charset=＇gb2312＇>砍鱿种卮笫杪┦苯蟹？睿褂Ω枚约嗍禄峁ぷ鹘锌己耍己说哪谌菘梢园ㄖ浦构疚ス娌僮髑榭龅龋己说慕峁魑鲜泄揪芾砬榭龅闹副曛弧？nｂｓp；2．为民营公司发展发明良好的外部环境。政府在扶持民营公司发展中的作用是：制定民营公司与大公司公平竞争的规则;推动和构造有助于民营公司发展的社会化促进体系,特别是法律体系和信用体系；加大政府对民营公司的财税支持力度；完善和健全对民营公司的行政和司法监督。以民营公司融资难问题为例,政府就应当以社会公共管理者的身份,以立法、财税、金融等方式,扶持符合国家产业政策的民营公司，为民营公司发明良好的融资环境。3．适当提高民营公司股权集中度。实证研究结果表白,民营公司股权集中度与公司绩效正相关。由此，建议民营公司适当提高股权集中度,一方面可以更好的激励控股股东提高治理水平、改善公司绩效,另一方面还可以解决中小股东的“搭便车”问题，同时也提高了治理效率。4．适当引入机构投资者。从世界范围看，机构投资者在公司治理中的作用已经越来越明显。这重要是由于机构投资者重要追求长期投资收益，不像个人投资者普遍存在投机心理,对参与公司治理也更加积极。同时,相对于个人投资者而言，机构投资者更有条件关心自己所投资的公司的治理情况,特别是当所投资公司出现问题时,机构投资者可以不久行动起来加以干预。更多相关文档·跨国公司在华公司公司治理机制研究(10９４1字)·中外公司治理机制理论研究综述(59６0字)·公司固定资产投资过热的公司治理解释(3869字)·业绩评价比较研究及其对公司治理的启示(4564字）·大股东利益输送行为的研究综述(348０字）·浅析公司治理评价的现实意义(34２２字)·产权改革、竞争、公司治理的动态关系(3922字)·人力资本管理与公司治理完善(３41８字)·欧盟中小公司公司治理的现状与框架（4679字)·公司治理缺陷对上市公司信息披露的影响(３36６字)本站资料来于互联网，我们不对内容的准确性和合法性承担任何保证责任,如有信息存在侵权行请Email我们，我们会即时删除!收藏到书签里：Ｅｍａil:站长记录趋动会改变理论上的均衡点。此外,从信息对称角度看,中方也不占优。由于，中方经理往往是副职，对公司经营情况的了解度不如外方经理，尚有在能力、经历等方面与外方经理人员也有一定的差距,因此,中方经理人员在博弈过程中往往是居于弱势。（四）总经理与工会主席之间的博弈总经理也许会损害职工的利益，工会主席要维护职工的利益,于是双方就存在博弈。工会主席一般是由副总经理或是部门经理(一般情况下是人事部门经理）兼任,职务比总经理低,并且不能参与董事会。从利益选择角度看,工会主席会选择与总经理“合谋”,其好处在于会得到重用，能保住自己的职位和“饭碗”，还能得到工会的一些经费。而假如与外方总经理“斗争”，也许会被