保理授信审查要点

十九、保理授信审查要点

保理定义：保理（Factoring）又称托收保付，出口商将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。它是国际贸易中以托收、赊账方式结算货款时，出口方为了避免收汇风险而采用的一种请求第三者（保理商）承担风险责任的做法。项目审查要点国内有追索权保理1.有追索权保理业务买卖双方原则上应是非关联企业，如是关联企业，应统一纳入关联企业集团客户授信进行管理2.必须有真实的商品交易关系和劳务关系。3.卖方销售产品应是原材料、零部件等标准统一、同质性强的商品。销售成套设备、生产线和大型设备等资本性货物或商品质量不易量化、不易产生争议的产品形成的应收帐，例如煤炭经销商向电厂供煤、药品经销商向医院供应标准化的药品；4.建筑工程、公路建设、软件开发等行业形成的应收帐，以及合同权利不完整的应收账款不适合叙做保理业务，如做必须获得买方的书面确认，合同质量完全合格，仅是进入延期付款队列的应收账款。5.销售方式为赊销，付款期限原则上不超过180天，付款方式明确，有确定的付款到期日6.合同中未含有禁止转让、寄售或保留所有权条款，或买卖双方另行约定排除禁止转让条款，或买方可书面确认银行格式的《应收账款债权转让通知书》国内无追索权保理7.无追索权保理业务买卖双方非关联企业8.卖方销售产品应是原材料、零部件等标准统一、同质性强的商品。销售成套设备、生产线和大型设备等资本性货物或商品质量不易量化、容易产生争议的产品形成的应收帐，建筑工程、公路建设、软件开发等行业形成的应收帐，以及合同权利不完整的应收账款不适合叙做保理业务，具体业务以产品管理部门保理业务方案批复为准9.销售方式为赊销，付款期限原则上不超过180天，付款方式明确，有确定的付款到期日10.合同中未含有禁止转让、寄售或保留所有权条款，或买卖双方另行约定排除禁止转让条款，或买方可书面确认银行格式的《应收账款债权转让通知书》国际有追索权出口保理11.出口商具有进出口经营权12.付款期限原则上不超过120天13.基础交易合同不得含有合同/应收账款禁止转让条款14.付款方式为赊销（O/A）或承兑交单（D/A）15.融资比例原则上应不超过发票金额的80%国际无追索权出口保理16.出口商具有进出口经营权17.进出口商原则上应为非关联企业18.付款期限原则上不超过120天19.基础交易合同不得含有合同/应收账款禁止转让条款20.进口保理商须已被核定了同业授信额度进口保理21.进口商具有进出口经营权22.付款期限原则上不超过120天23.基础交易合同不得含有合同/应收账款禁止转让条款【案例】

厦门国际货物运输有限公司保理融资（一）企业基本概况厦门国际货物运输有限公司，注册资本及实收资本550万元，主营业务是国际货运代理，主要盈利来源分别是空运，海运和陆运，空运的业务量占比高达80%以上，合作企业是欧洲最大的空运企业泛亚班拿，本次为了拓展业务，特向银行申请保理额度。（二）银行切入点分析1.从行业背景看，现代物流业是国家支持行业，已列入国家“十二五”规划中的战略性新兴产业发展计划中，同时该行业是厦门是优先扶持三大主要产业之一，未来发展空间巨大，为借款人的发展提供了良好的机遇。2.第一还款来源分析：借款人近两年来发展迅速，2010年末企业资产规模达5334万元，实现销售收入24308万元。该公司作为厦门国际运输代理（中国）有限公司厦门唯一的操作公司，主营业务收入、利润增长快速，现金流充裕，盈利能力较高，企业主营业务利润率平均为8%以上，资产负债结构合理，长短期偿债能力强，现金流量大且充足，作为第一还款来源很有保障。3.第二还款来源分析：本次授信主要依据借款人与厦门外贸国际运输代理（中国）有限公司之间产生的应收账款，该账款的结算方式是：双方每月15日对账，双方在发货确认单上进行回签，同时出具确认函，由此起算80天进行付款。当出具确认函后，该笔账款直接进入泛亚班拿的电子支付系统，到期后，系统自动支付，正常情况下支付过程中不存在人为干扰因素，不存在价格趋势变化。该质押物的质押率为80%，在贷款期间质物能够覆盖贷款金额，不致产生缺口。而泛亚班拿国际运输代理（中国）有限公司是瑞士泛亚班拿集团有限公司的全资子公司，XXXX集团有限公司是欧洲最大的航空货运公司，全球第四大货运公司，国内空运量排名同业第一，具备很强的实力。4.为缓释风险，特追加泛亚班拿国际货物运输有限公司法人代表蔡利提供个人连带责任担保，签定自然人担保保证书。经查阅个人征信系统，其个人信用记录良好，不存在恶意逾期及欠款的情况，本次追加其个人连带责任担保，第一可以缓释银行的信贷风险，第二可防范借款人的道德风险。5.通过本次授信，将进一步加强企业与银行的业务联系，借款人已将结算账户开立到银行，经济效益明显。综上，该笔授信业务风险与效益匹配，建议给与授信，同时银行将密切关注企业经营情况。供应渠道分析

前三名供应商（按金额大小排名）金额(万元)占全部采购比率%1新加坡航空806436.92华信航空602727.53卢森堡航空474221.7

借款人和泛亚班拿签订长期合同以后，根据客户的情况与相关航线的航空公司、船公司签订合同，同时预付相关费用。当货物运输完毕后，外贸运根据货物发票向泛亚班拿申请货款。合作的航空公司主要是新加坡航空，华信航空、卢森堡航空、港龙航空、香港航空、中华航空、国航等。销售渠道分析

前三名销售商（按金额大小排名）金额(万元)占全部销售比率%1泛亚班拿国际运输代理（中国）有限公司20659842厦门ABB开关有限公司281911.63恒安（中国）纸业有限公司1700.7

物流行业具备着其行业的特殊性，借款人2007年后加大了和泛亚班拿国际运输代理（中国）有限公司合作的力度，成为了其福建省唯一的操作公司，泛亚班拿的业务量在借款人整个公司的业务量中占比高达84%。付款方式为：凭货物发票，双方出具确认函80天后。经调查，买方在每月15日和卖方对账，双方在发货确认单上进行回签，双方出具确认函，由此起算80天进行付款。多年来，双方关系稳定，泛亚班拿从未逾期付款。（三）经营许可分析

公司提供了下列经营许可证书：1.中国民用航空运输销售代理业务资格认可证书（一类货运）；公司与泛亚班拿货运代理运输（中国）有限公司的业务往来开始于2005年7月，2010年平均每月的业务量在人民币700万左右，付款期限为80天，一般以转账为主，泛亚班拿均按时付款。2010年以来，随着国际贸易的逐渐复苏，及国内进口业务的持续增长，空运业务发展迅速，外贸运计划在本年度扩大和泛亚班拿的合作，存在融资需求。外贸运与泛亚班拿合作的主要流程为：（1）外贸运与泛亚班拿订立长期合作合同，外贸运负责泛亚班拿福建地区所有的客户物流配送和运输（指定货的运输）；（2）外贸运和相关航线的航空公司、船公司签订合同，同时预付相关费用。当货物运输完毕后，外贸运根据货物发票向泛亚班拿申请货款。（3）外贸运和泛亚班拿每月15日对账确认，双方财务出具确认函，出具确认函80天后泛亚班拿进行货款的支付,一般采取现金转账的形式。2.公司自与泛亚班拿合作以来，业务量逐年上升，已是厦门当地规模较大的货物代理物流公司，公司总体经营情况良好，但由于与泛亚班拿的应收款有一定的账期，同时向各航空公司需缴纳一定的押金，对企业的资金形成较大的压力；（四）银行授信方案根据借款人公司业务发展的需要，向银行申请应收账款保理，经过测算，建议授信额度为人民币2500万元整，应收账款质押率为80%，按规定串用。贷款用途：支付空运费。为缓释风险，特追加厦门外贸国际货物运输有限公司法人代表蔡利提供个人连带责任担保，签定自然人担保保证书。授信方案额度类型公开授信额度授信方式综合授信额度授信额度(万元)2,500.00授信期限(月)12授信品种币种金额(万元)保证金比例期限(月)用途受益国内有追索权保理人民币2,500.00

12授信性质新增本次授信敞口(万元)