项目三证券交易程序

项目三证券交易程序主讲：马春晓目录任务四学习过户任务二学习委托买卖任务三认识清算与交割任务一学习如何开户任务五了解分红配股知识目标学习掌握在上海证券交易所和深圳证券交易所开设个人投资或机构投资的证券账户、资金账户；学习委托买卖，清算交割、交割程序，证券商的交割、证券商送客户买卖确认书；学习过户，分红配股的相关知识。技能目标通过学习和辅助实训教学的强化，要求同学们牢固掌握开立证券账户、资金账户、委托买卖、清算交割、过户以及分红配股的相关技能。证券交易的基本过程开户委托竞价成交结算过户限价委托市价委托集合竞价连续竞价开盘价成交价任务一学习如何开户一、开户的必要性1.了解客户2.确立委托代理法律关系3.保证证券交易公正性4.方便日常业务联系所谓开户，是指投资者到证券登记结算公司在各地的开户代理机构处，办理有关申请开立证券帐户手续。开户的必要性有四点：

1.证券账户

2.资金账户二、开户的主要内容任务一学习如何开户开户流程第1步选择证券公司第2步开立证券账户第3步开立资金账户

第4步

通过第三方银行转账任务一学习如何开户三、开户的流程第1步选择证券公司

？去哪选？如何选？第1步选择证券公司a.资本雄厚、信誉较好第1步选择证券公司a.资本雄厚、信誉较好b.规定合理、优惠的佣金

最高不超过成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易佣金不满5元按5元收取。第1步选择证券公司a.资本雄厚、信誉较好b.规定合理、优惠的佣金c.提供有能力、有道德的经纪人第2步开立证券账户任务一学习如何开户1.证券账户的分类只能买卖证券投资基金和记帐式债券仅限于国内个人投资者F********可买卖除了B股股票之外的其他任何挂牌交易品种仅限于国内证券公司自营使用D********可买卖除了B股股票之外的其他任何挂牌交易品种仅限于国内一般机构法人投资者B********可买卖A股股票、所有基金、所有债券，但不能买卖B股股票和债券回购仅限于国内个人投资者A********只能买卖B股股票仅限于国外或境外港澳台地区的个人和机构法人投资者C********证券账户特征投资者分类投资范围上海证券交易所的证券帐户根椐投资者的性质分为五类。具体分类如下：第2步开立证券账户任务一学习如何开户2.开立证券帐户的地点投资者投资于上海和深圳股市，需分别在上海证券交易所和深圳证券交易所开设证券账户。上海证券账户是在上海证券中央登记结算公司或其委托的证券登记机构或证券经营机构办理开户手续；深圳账户由深圳证券结算公司或其授权的证券登记公司或证券经营机构办理开户。第2步开立证券账户任务一学习如何开户3.开立证券帐户的必备资料个人投资者

本人亲往办理的，提供本人中华人民共和国居民身份证(以下简称身份证)及其复印件；境外自然人持境外居民身份证(护照)及其复印件可开立深、沪B股帐户。由他人代办的，还须提供代办人身份证及其复印件、经公证的授权委托书。机构投资者

(1)法人营业执照或注册登记证书原件和复印件或加盖发证机关确认章的复印件；

(2)法定代表人授权委托书与法人代表证明书；

(3)法定代表人身份证明文件复印件；

(4)经办人的身份证及其复印件。

第2步开立证券账户任务一学习如何开户4.开立证券帐户的处理流程

(1)到营业柜台办理时，如实填写《自然人证券帐户注册申请表》或《机构证券帐户注册申请表》的“申请人填写”栏；

(2)交纳费用；

(3)待开户柜员输入资料，合法开户信息返回后，打印，领回证券帐户卡。帐户分类个人收费标准机构收费标准深A人民币：50元人民币：500元沪A人民币：40元人民币：400元深B港

币：120元港

币：580元沪B美

圆：19元美

圆：85元第2步开立证券账户第3步开立资金账户任务一学习如何开户1.开立资金帐户的必备资料个人投资者本人亲往办理的，提供本人身份证、证券帐户及其复印件。机构投资者须提供工商行政管理机关颁发的法人营业执照副本原件和复印件或民政部门或其它主管部门颁发的法人注册登记证书原件和复印件、法定代表人授权委托书和经办人的身份证及其复印件。第3步开立资金账户任务一学习如何开户2.营业部现场开户流程（1）将深沪证券帐户卡原件、身份证原件及签署的《证券买卖委托合同》等资料交柜台审核；（2）柜员将资料输入，客户自行输入交易密码及取款密码，成功注册为某证券交易客户；身份证、证券帐户卡复印留底；（3）获得某证券客户号或资金帐号。第3步开立资金账户第3步开立资金账户

第4步

通过第三方银行转账

第4步

通过第三方银行转账

第4步

通过第三方银行转账1.客户开户2.账户的其它处理3.客户资金存取和查询服务4.客户销户5.买卖过程中的资金变动

注意：

a.转账用证券公司提供的系统

b.银行账户、股票交易账户密码

c.资金由银行转入股票资金账户

第4步

通过第三方银行转账开户成功！任务一学习如何开户四、指定交易和转托管上海证券交易所对投资者实行全面指定交易制度。即凡在上海证券交易所从事证券交易的投资者，须事先明确指定一家证券营业部作为该投资者委托交易、证券清算的代理机构，并将该投资者的证券帐户指定于该营业机构所属的席位号，然后才可以进行证券的交易。任务一学习如何开户四、指定交易和转托管由于营业部搬迁等原因，投资者想重新选择证券营业部时，则须办理指定交易转移手续。即先向原所在的证券营业部申请办理撤销原指定交易，再在新的一家证券营业部重新办理指定交易。随后投资者便可在这家新的证券营业部进行证券的委托买卖。指定交易一般在指令送达交易所时即时生效。投资者从一个营业部搬到另一个营业部进行交易时，如果涉及深圳股票的转移，必须办理证券的转托管。转托管必须到转出营业部办理，办理转托管时须持有三证，而且还需要填写转入营业部的深圳托管席位号。证券交易的基本过程开户委托竞价成交结算过户限价委托市价委托集合竞价连续竞价开盘价成交价任务二学习委托买卖所谓委托，是指投资者向证券经纪商下达证券买卖的指令。投资者证券经纪出巿代表任务二学习委托买卖一、证券委托的种类1.按证券买卖的数量分整数委托指投资者委托经纪人买进或卖出的证券数量是以一个交易单位为起点或是一个交易单位的整数倍。零股委托指委托买卖的证券数量不足一个交易单位。若以一手等于100股为一个交易单位，则1-99股便为零股。目前卖出证券时才有零数委托。任务二学习委托买卖一、证券委托的种类2.按委托的价格分市价委托指投资者向经纪人发出委托指令时，只规定某种证券的名称、数量，对价格由经纪人随行就市，不作限定。限价委托即由投资者发出委托指令时，提出买入或卖出某种证券的价格范围，经纪人在执行时必须按限定的最低价格或高于最低价格卖出。限价委托6.81限价买入：6.50完成成交任务二学习委托买卖二、交易时间和委托时间

上海规定，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：O0～15：O0为连续竞价时间。深圳规定，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～14：57为连续竞价时间，14：57～15：00为收盘集合竞价时间。

任务二学习委托买卖三、委托方式电话委托通过拨打券商提供的专用委托电话进行交易与查询。当面柜台委托需要投资者本人提供资金帐户卡，填写委托单并签章。网上交易网上交易是通过因特网进行证券委托买卖的简称。自助终端委托通过证券营业部提供的电脑自助操作设备进行委托与查询。任务二学习委托买卖四、委托申报注意申报清楚以下内容证券的名称或证券交易代码买卖方向：即买进或卖出买进或卖出的数量买进或卖出的价格委托内容

股东姓名、代码股票名称、代码委托价格方式买卖数量买、卖任务二学习委托买卖五、委托数量和委托价格的相关规定1.委托数量的规定

(1)交易单位，即委托数量应该是一个交易单位为起点的整数倍。

(2)最高申报上限，单笔委托的委托数量不得超过一定的上限。不同证券种类的交易单位和最高申报上限各不相同。对股票和基金买入数量须是一个交易单位的整数倍，但小于一个交易单位的证券余额可以一次性委托卖出。任务二学习委托买卖五、委托数量和委托价格的相关规定2.委托价格的规定

(1)币种的规定，通常情况下，委托价格的单位是人民币元，但部分证券并非以人民币元作为报价币种。

(2)价格档位的规定，即委托价格所应遵循的最小变动单位。

(3)涨跌停板的规定，为防范股价异常波动，证券交易所规定了不同证券的当日最高涨幅和最高跌幅，超出此范围的委托一律无效。不同证券种类的价格档位和涨跌停板也各不相同。任务二学习委托买卖五、委托数量和委托价格的相关规定任务二学习委托买卖六、委托的执行书面竞价指场内交易员将买卖要求填写在买卖登记单上交给交易所的中介人，通过中介人撮合成交。口头竞价指场内交易员在交易柜台或指定区域内大声喊出自己买入卖出的证券价格、数量直至成交。电脑竞价指证券公司交易员在电脑终端机上将买卖报价输入到交易所的电脑主机，然后由电脑主机配对成交。牌板竞价指买方的出价和卖方的要价都书写在交易牌板上来表示，通过牌板竞价直至成交。证券交易的基本过程开户委托竞价成交结算过户限价委托市价委托集合竞价连续竞价开盘价成交价任务二学习委托买卖六、委托的执行1.竞价的方式1）集合竞价：形成的价格为开盘价

每个交易日上午9：25，证券交易所电脑主机对，9：15至9：25接受的全部委托进行一次集中撮合处理过程。

2）连续竞价：

集合竞价结束进入连续竞价，直至收市能成交予以成交，不能成交等待机会，在无撤单的情况下，委托当日有效。任务二学习委托买卖六、委托的执行2.成交规则1）价格优先、时间优先

委托买入价格高优先成交；委托卖出价格低优先成交。价格相同的条件下，先委托先成交。在价格优先和时间优先发生矛盾时，优先考虑价格优先原则任务二学习委托买卖六、委托的执行2.集合竞价的价格决定集合竞价，是指在规定的时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。将数笔委托报价或一段时间内的全部委托报价集中在一起，根据不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个成交价格，且在这个价格成交的股票数量最大，并将这个价格做为全部成交委托的交易价格。（1）可实现最大成交量的价格；注意，成交量最大，这是首要原则（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的，深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价；上海证券交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格的，其中间价为成交价格。

集合竞价的所有交易以同一价格成交。

集合竞价未能成交的委托将自动进入连续竞价。集合竞价确定成交价的原则为：例题：某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量情况如下表1所示，该股票上日收盘价为10.13元。根据表1分析各价位是累计买卖数量及最大可成交量可见下表2：产生最大成交量的价位有两个：10.10元、10.20元，成交量均为300手。若在上交所则选取中间价10.15元；若在深交所则选取离上日收盘价10.13元最近的价位10.10元。集合竞价之后的委托报价队列情况，如下表：下例的集合竞价中，交易所发布的股票“泰达股份”的开盘价和成交量是多少？序号委托买入价/元数量/手序号委托卖出价/元数量/手买116.902卖116.855买216.886卖216.861买316.874卖316.872买416.847卖416.896买516.836卖516.906买616.8131.可实现最大成交量的价格2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交价格。两个以上的价格符合上述条件的，使未成交量最小的申报价格为成交价格；仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。（上海证券交易所交易规则）例中，开盘价为16.88，成交量为8手。任务二学习委托买卖六、委托的执行3.连续竞价的价格决定连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。其特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。注意：不能成交者不会自动撤销，而是等待机会

我国：A无撤单下，委托当日有效B集合竞价未成交，自动进入连续竞价C连续竞价未成交自动进入收盘集合竞价连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。例：连续竞价时，某只股票的卖出申报价格为15元，市场即时的买入申报价格为14.98元，则(

)。A．成交价格为15元B．成交价格为14.98元C．成交价格为14.99元D．不能成交【答案详解】D。本题卖出申报价格(15元)高于最低买入价格(14.98元)，不符合上述的三项原则，因此不能成交。

证券交易的基本过程开户委托竞价成交结算过户限价委托市价委托集合竞价连续竞价开盘价成交价任务三认识清算与交割一、清算含义

清算是将买卖股票的数量和金额分别予以抵消，然后通过证券交易所交割净差额股票或价款的一种程序。清算的意义，在于同时减少通过证券交易所实际交割的股票与价款，节省大量的人力、物力和财力。

清算包括两个方面a.结算b.交割任务三认识清算与交割二、清算程序证券交易所的清算业务按“净额交收”的原则办理，即每一证券商在一个清算期（每一开市日为一清算期）中，证券交易所清算部首先要核对场内成交单有无错误，为每一证券商填写清算单。对买卖价款的清算，其应收、应付价款相抵后，只计轧差后的净余额。对买卖股票的清算，其同一股票应收、应付数额相抵后，只计轧差后的净余额。清算工作由证券交易所组织，各证券商统一将证券交易成视为中介人来进行清算，而不是各证券商和证券商相互间进行轧抵清算。交易所作为清算的中介人，在价款清算时，向股票卖出者付款，向股票买入者收款；在股票清算交割时，向股票卖出者收进股票，向股票买入者付出股票。任务三认识清算与交割三、清算相关规定1.开设清算帐户制度2.股票集中保管库制度4.证券的结算方式分为逐笔结算和净额结算两种3.清算交割准备金制度5.证券结算的时间安排任务三认识清算与交割四、交割的含义及交割方式

交割就是卖方向买方交付股票而买方向卖方支付价款。交割方式（1）当日交割

T+0（2）次日交割T+1（A股）（3）例行交割T+5（B股）（4）例行递延交割（5）卖方选择交割

清算包括证券经纪商之间、证券经纪商与投资者之间进行清算。交易所的会员同一天证券的买进和卖出相抵后，将超买或超卖的任何一方的净额予以清算例如某证商买某种股票4000股，卖6000股，则它只需要向清算所交股票2000股任务三认识清算与交割五、交割程序任务三认识清算与交割五、交割程序1.证券商的交割2.证券商送客户买卖确认书例：四家券商间待清算资金表付款券商收款券商应付总额ABCDA—1004090230B80—0080C050—3080D203070—120应收总额100180110120510四券商双边净额结算示意图双边轧差涉及每对券商间应收款和应付款的对冲，A应付B(100)，应收B(80)，净额为净支付(20),其他以此类推。A券商B券商D券商C券商(40)(70)(20)(30)(50)(40)（90－20）（100－80）（70－30）四券商多边净额结算示意图多边轧差涉及每个银行把系统中所有银行都考虑在内，应收款和应付款的对冲，计算出净应收或净应付。A净应付(130)，B、C净应收(100)和(30),D为零。A银行B银行D银行C银行(30)清算所(0)(130)(100)例：四家券商多边净额清算资金表付款银行收款银行应付总额ABCDA—1004090230B80—0080C050—3080D203070—120应收总额100180110120510应付总额2308080120510多边净头寸﹣130﹢100﹢3000任务三认识清算与交割六、交割相关规定

1.在交割日的规定时间内，买方应将价款，卖方应将证券送至清算部。

2.卖方将证券交付买方时，意味着权利的相应转移。

3.证券商不得因客户的违约而不进行交割。

4.证券商违背义务时，证券交易所可在交割当日收盘前一定时间内指定其他证券商代为卖出或买进。价格上发生的差额以及经纪人佣金及其他费用，应由违背交割义务的证券商负担。若交割日收盘前无法了结交易，则应由证券交易所从证券商中选定3-5人为评价人，评定该证券的价格，作为清算的依据。

5.若证券商违背交割义务时，其经受的已成交但尚未交割的各种其他买卖，可由证券交易所指定其他证券商代为了结。

6.违背交割义务的证券商所应负的款项，证券交易所可以从其营业保证金与其应付款项冲消；冲消后若尚有余额，将其偿还；若有不足，证券交易所可向违约证券商追偿。

7.证券商在违背交割义务的案件尚未了结前，不得进入证券交易所进行交易，也不得接受客户的委托。任务三认识清算与交割六、交割相关规定任务四学习过户一、过户含义股票过户是办理股权变更的一种程序，投资者持有的股票只有在该公司的登记部门或代理机构办理了股东名册变更以后才能成为该公司的股东，享有应有的股权。我国证券交易所的股票已实行无纸化交易，结算的完成即实现了过户，所有的过户手续都由交易所的电脑自动过户系统一次完成。上交所每1000股收取1元过户费，深交所免收过户费。任务四学习过户二、过户程序（1）原有股东在交割后，应填写股票过户通知书一份，加盖印章后连同股票一起送发行公司的过户机构。公司的过户机构可以自行设置，也可以委托金融机构代办。一般发行公司在其注册住所自行设置过户机构，而在其他区域则委托金融机构代为办理。我国目前一般均为金融机构办理，深圳由证券公司负责，上海则为证券交易所办理。（2）新股东在交割后，应向发行公司索取印章卡两张并加盖印章后，送发行公司的过户机构。印章卡主要记载新股东的姓名、住址，新股东持股股数及号码、股票转让日期。任务四学习过户二、过户程序（3）过户机构收到旧股东的过户通知书、旧股票与新股东印签卡后，进行审核，若手续齐全就立即注销旧股票发新股票，然后将新旧股票一起送签证机构，并变更股东名簿上相应内容。签证机构的作用是检查公司有无超额发行及伪造股票等。（4）签定机构收到过户机构送去的新旧股票及有关材料进行审检，若手续齐全则在新旧股票正面签证，再送过户机构。（5）过户机构收到经签证的新旧股票后，将新股票送达新股东，而旧股票则由过户机构存档任务四学习过户三、非交易过户证券发生继承、馈赠、分割时，在经过公证后，需要进行非交易过户。上海证券过户时，证券受让人可持本人身份证、资金帐户、证券帐户及公证书到指定交易证券营业部申请办理证券的非交易过户。深圳证券的非交易过户目前还需到深圳证券登记中心在各地的代理机构方能办理。任务四学习过户四、过户注意事项

1.一切费用应由发行公司负责。

2.股东如果是用邮寄方式申请过户，则应用挂号邮至过户机构，以平信邮寄，若有遗失，发行公司概不负责。

3.股东股票遗失，若无法出具充足证明，则发行公司可拒绝补发新股票。

4.若拣到的遗失股票，则无须归还，但如果原持有人在遗失股票背面已签字盖章，则发行公司拒绝办理过户手续，即除非原持有人同意不再拥有已遗失股票，否则公司就不承认新持有人为新股东，因而新持有人无法享有一切权利。

5.发行公司一般在宣布股息时公告一个停止过户期，在停止过户期间，发行公司停止办理过户手续。发行公司将股息发给股东也可直接划到股东银行帐号上。任务五

了解分红配股

2.红股上市流程

3.红利派发流程

4.配股认购流程

1.股票分红一、股票分红任务五

了解分红配股

1.股票分红的含义

投资者购买一家上市公司的股票，对该公司进行投资，同时享受公司分红的权利，一般来说，上市公司分红有两种形式；向股东派发现金股利和股票股利，上市公司可根据情况选择其中一种形式进行分红，也可以两种形式同时用。A（1）现金股利是指以现金形式向股东发放股利，称为派股息或派息；是最普通最常见的股利形式，如每股派息多少元，就是现金股利。现金红利按10%的税率缴税。

B（2）股票股利是指上市公司向股东分发股票，红利以股票的形式出现，又称为送红股或送股；投资者获上市公司送股时需缴纳所得税（目前为10%）。C（3）转增股：是指上市公司将公司的资本公积金转化为股