2021年中国氢氟酸产业现状与格局分析

2021年中国氢氟酸产业现状与格局分析一、氢氟酸产业概述1、制备流程根据纯度及应用领域的不同，氢氟酸分为工业级氢氟酸和电子级氢氟酸两种。工业级氢氟酸由酸级萤石精粉及硫酸制备而得，工业级氢氟酸受到严格管控与限制，而电子级氢氟酸逆势而上。工业级氢氟酸的生产过程中含氟渣料污染、有害于环境，行业准入门槛高且生产要求严格，近年来部分落后的工业级氢氟酸产能陆续淘汰出清。二、氢氟酸政策背景由于氢氟酸产品的强腐蚀性、易对人体及环境造成伤害等特点，氢氟酸属于危化品。此外由于原料萤石较为稀缺，生产过程中含氟渣料污染、有害于环境，氢氟酸行业准入门槛高，生产要求严格。近年来国务院、工信部、发改委、国家安全生产监督管理总局等部委和部门出台了一系列条例和准则来规范行业发展，相关氢氟酸的生产、贮藏、运输等环节均受到国家严格管控与限制。三、氢氟酸产业链简述1、产业链简图氢氟酸为氟化工最重要的中间体，上游主要萤石，下游涵盖制冷剂、氟橡胶、氟树脂、氟化铝、含氟精细化学品等。2、上游端：萤石供给增长就我国萤石产量变动情况而言，随着下游氟化工整体需求持续增长，我国萤石需求持续增长，带动国内萤石产量持续升高。根据数据，2021年我国萤石产量为540万吨，约占全球萤石产量860万吨的62.8%。就我国萤石进出口状况而言，近十年，我国萤石进口量呈上升趋势，而出口量震荡下滑。2018年，进口量首次超过出口量，我国正式成为萤石净进口国，2020年我国萤石进口明显高于出口，但是2021年下半年以来，因墨西哥、加拿大两大矿山因自身原因停产，以及全球疫情原因，进口数量急剧减少，从整年来看，我国萤石进口量略低于2020年进口，出口量小幅度上升。目前我国萤石主要来源于蒙古、墨西哥等，出口地主要包括日本、韩国和印度尼西亚等。3、下游端：从2018-2020年产能变动情况，而言，整体产能快速扩张。受《蒙特利尔议定书》影响，短期看，2025年前，三代产品逐渐替代二代，产能利用率有望提升，到2025年，二代全部退出（仅剩2.5%维修用）叠加三代产量冻结，供求紧平衡下供给成减少趋势；从长期来看，二代产能退出将带来较大供给缺口，氢氟酸整体需求有望持续增长。六氟磷酸锂是目前最主流的电解质材料，近年来国内六氟磷酸锂产能规模快速增长，据数据显示，截至2021年9月国内产能约7.3万吨。随着下游需求快速增长，国内六氟磷酸锂产能利用率得到提升，2021年以来价格持续上涨，至12月超每吨59万元，2022年锂电需求小幅度下降，价格回暖，截至2022年4月初已低于45万元。目前国内六氟磷酸锂进入规模扩张期，2021年产量为5.2万吨。三、氢氟酸市场现状分析1、产能及产销就国内氢氟酸现状而言，经过2015年后产能清理后，整体产能集中度小幅度上升，但相较于产量与需求仍处于供过于求的现状，加之行业整体出口量有限，高端电子氢氟酸生产能力较低，行业产能仍有较大集中空间。根据数据显示，2020年我国氢氟酸产量约为121.2万吨，产能利用率仅在53%左右。2、市场价格氢氟酸座为氟化工行业的关键中间体，其中制冷剂等约占比50%左右，2019年起，下游制冷剂需求持续疲弱，有部分新增氢氟酸产能投产，供过于求下氢氟酸价格呈现出单边下滑的态势，期间价格仅受制冷剂行情的季节性变化和偶尔开工受限影响小幅波动。2021以来，受全球整体萤石供给下降影响，整体价格小幅度下降，随着国外逐步企业复工，供需恢复，整体价格回到每吨11500元左右。3、进出口就我国氢氟酸进出口状况而言，目前我国氢氟酸主要以出口为主，2021年出口金额稳定在4亿元左右，主要出口地为日本、韩国和中国台湾等地，就进口情况而言，随着高端氢氟酸整体（电子级氢氟酸）需求持续增长，进口量持续增长，2021年我国电子级氢氟酸进口金额为0.4746亿美元，占比总进口金额的99.3%以上，主要进口来源为韩国、日本和中国台湾等。注：海关代码（28111110，8111190）4、区域分布就我国氢氟酸产能区域分布情况而言，目前我国氢氟酸产能分布在全国各省份，与萤石生产企业分布相似，以江西、福建、浙江、内蒙古为主，分别占比达19%、16%、13%和18%。五、氢氟酸竞争格局1、竞争格局全球高纯度氢氟酸的生产技术和供给主要被Stella、大金、森田化学等日企所掌握，由于行业壁垒高，技术工艺难以突破，我国电子级氢氟酸行业起步较晚。近年来，国内氟化氢行业发展也将更多重心转向高纯度氢氟酸上。2015年前我国氢氟酸产能基本保持在220万吨左右，随“供给侧改革”低端产能陆续淘汰出清，市场集中度有所提高，随着行业回暖，产能有所回升，目前国内氢氟酸单家企业年产能多为3万-7万吨/年，行业中小装置居多、较为分散，以浙江三美15万吨产能为首，2020年合计产能228.7万吨。2、主要企业分析就氢氟酸龙头企业三美股份经营现状而言，虽然三美股份氟化氢整体产销量表现为稳步上涨趋势，但营收仍在2018-2020年逐年下降，主要原因是市场价格下降加之成本上升，导致毛利率下降。根据数据，2020年三美股份氟化氢毛利率自2019年大幅度下降至16.06%后，再度下降至9.75%。主要原因是受下游需求影响产品价格同比下降，同时上游主要原材料萤石粉价格同比上涨，加之疫情背景下，整体行业景气度下降。六、氢氟酸发展趋势目前工业级氢氟酸最主要的下游应用是氟烷烃，主要对应制冷剂，下游对应冰箱、空调、冰柜、汽车等，近年来下游需求