第四章资产评估课件

第四章

机器设备评估学习目标：

机器设备是企业固定资产的重要组成部分，它和企业的房屋建筑物在价值量上占有企业固定资产的绝大部分。因此，准确可靠地评估企业机器设备的价值，对企业固定资产评估具有重要意义。通过本章学习，要求学生在重点掌握机器设备评估的成本法的基础上，了解机器设备评估的其他方法。课时安排：3个课时2/2/2023第一节机器设备评估概述一、

机器设备及其评估的特点（一）机器设备的概念：是指一台（辆）、一套或一组由金属及其他材料制成，由若干零部件装配起来的，在一种或几种动力驱动下，能够完成生产、加工、化学反应、运行等功能或效用的装置。

1、自然科学领域：

是指将机械能或非机械能转换成为便于人们利用的机械能，以及将机械能转换为某种非机械能，或利用机械能来做一定工作的装备或器具。2、资产评估：

除了自然科学领域所指的机器设备外，还包括人们根据声、光、电技术制造的电器设备、电子设备、仪器仪表等。2/2/2023（二）机器设备的特点1、属于固定资产，具有使用年限长的特点；[资料：固定资产是指为生产产品、提供劳务、出租或经营管理而持有的且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。与原概念相比，新的概念没有列示“单位价值较高”这一标准。]2、属于动产类资产，具有可移动性特点；3、属于有形资产，具有有形的特点。（三）机器设备的分类1、按现行会计制度分类①生产用机器设备。②非生产用机器设备。③租出机器设备。④未使用机器设备。⑤不需用机器设备。⑥封存机器设备。⑦经营性租入机器设备。⑧融资租赁设备。

2、按机器设备的应用范围进行分类①通用设备。②专用设备。③非标准设备。2/2/20233、按机器设备在生产中所起作用划分①生产工艺设备。②辅助生产设备。4、按机器设备的自动化程度分类①自动化设备。②半自动化设备。③其他设备。5、按机器设备的来源分类①自制设备。②外购设备（包括：国产和进口）。6、按机器设备的组合程度分类单台设备机组设备成套设备2/2/2023（四）机器设备评估的特点：1、以单台、单件作为评估对象。2、以技术检测为基础。正确确定机器设备的使用寿命、技术寿命、经济寿命及其损耗程度。3、价值特点必须把握。包括对机器设备的价值构成要素及其变化规律的认识和把握。2/2/2023二、机器设备评估的基本程序（一）评估准备阶段：签定资产评估委托协议后，做好评估的准备工作1、指导委托方填写和准备与评估事项有关的资料及文件。如设备产权资料的准备；2、收集与评估活动相关的价格资料；3、制定评估方案，落实人员安排。（二）现场工作阶段

1、逐台（件）核实评估对象，以确保评估对象真实可靠；2、按照评估重点或人员安排，对待评设备进行必要的分类；（1）按设备重要性划分：如ABC分类法；（2）按设备性质划分：通用设备和专用设备；3、设备鉴定，包括对设备的技术鉴定、使用情况鉴定、质量鉴定以及磨损鉴定等。2/2/2023（三）评定估算阶段：选择适宜的评估途径及方法，运用恰当的经济技术参数对待评设备的价值进行评定和估算。（四）撰写评估报告及评估说明，整理评估工作底稿（五）评估报告的审核与报出：包括：复核人的审核、项目负责人的审核、评估机构负责人的审核。多层复核与交叉复核2/2/2023第二节

机器设备评估的成本法

目前，我国机器设备的交易市场还处于发展阶段，尚需进一步规范和完善，这就使运用市场法和收益法评估机器设备受到一定的制约，因此，成本法在机器设备的评估中得到较广泛的运用。评估值=重置成本—实体性贬值—功能性贬值—经济性贬值=重置成本×成新率—功能性贬值—经济性贬值=重置成本×综合成新率

2/2/2023一、机器设备重置成本的构成（一）国产机器设备重置成本的构成1、外购机器设备重置成本的构成包括：（1）设备自身的购置价格（发票）：一般按市场销售价格确定；（2）运杂费；（3）安装调试费。2/2/20232、自制设备重置成本构成：包括：（1）制造成本和相配比的期间费用：

如应摊的管理费用、销售费用和财务费用。（2）大型设备的合理制造利润：

评估时，必须把制造利润包括在内，这是自制设备评估的重要特点，通常根据行业情况确定该设备的合理利润率。（3）其他必要的合理费用：

如设计、论证等前期费用。（4）安装调试费等。2/2/2023（二）进口机器设备重置成本的构成包括：1、境外发生的成本：

①FOB价，即离岸价。②境外运杂费。③境外保险费。注：到岸价（CIF）=离岸价+海运费+海运保险费2、进口设备的从属费用包括海外运费、海外保险费、进口关税、消费税、增值税、银行财务费、外贸手续费（公司手续费）、海关监管手续费、车辆购置附加费等。3、境内发生的成本：包括境内运杂费、安装调试费等。

2/2/2023二、机器设备重置成本的测算

（一）自制设备重置成本的测算主要采用重置核算法。例：某电视机厂的一台设备的帐面原值为39000元，现委托N资产评估事务所进行评估，要求测算其重置成本，该设备有关成本资料如下表。

2/2/2023数量单价金额直接材料费1000公斤21元/公斤21000直接人工费2000小时4元/小时8000燃料及动力2元/小时4000制造费用3元/小时6000合计390002/2/2023通过市场调查及分析至评估时，直接材料费上涨20%，直接人工费上涨10%，燃料及动力费上涨12%，制造费用上涨8%。①现时重置制造成本21000（1+20%）+8000（1+10%）+4000（1+12%）+6000（1+8%）=44960（元）②经分析，该设备应分摊管理费用率为2.4元/小时，该类设备生产企业的平均利润率为10%。制造企业利润=44960×10%=4496（元）应分摊的管理费用=2000×2.4=4800（元）③自制设备的重置成本=44960+4496+4800=54256（元）

2/2/2023（二）外购国产机器设备重置成本的测算1、如果市场上存在与被评估设备完全相同的设备，可通过直接询价法确定。例：A公司2000年购置一台设备，其原始价值为243000元，2002年对该设备进行评估，经市场调查获得该设备市场销售价格为250000元，运杂费1000元，安装调试费2400元，则该设备的重置成本为：重置成本=250000+1000+2400=253400（元）

2/2/20232、如果没有与待评估设备完全相同的设备，可寻找类似设备，通过比较、调整等计算测定其重置成本。①如设备的功能与成本之间呈线性关系：重置成本=参照物现行价格×被评估设备功能/参照物设备功能例：现对某企业的A设备进行评估，其年生产能力为80吨，由于市场上没有与A机器设备完全相同的设备，所以选择了与A机器设备具有相同性质和用途的全新机器设备B作为参照物，其年生产能力为100吨，参照物机器设备B的现行成本（包括设备价格，运杂费及安装调试费）200000元，评估人员分析认为该资产的功能与成本之间呈线性关系。则：被评估机器设备重置成本=200000×=160000（元）

2/2/2023②如果设备功能与成本之间呈非线性关系：重置成本=参照物现行价格×（被评估设备功能/参照物设备功能）x公式：X为规模经济效益指数，根据经验X的取值范围在0.4～1之间，而机器设备评估中X的取值范围一般在0.6～0.8之间。例：2003年9月10日评估人员对甲企业拥有的一套年产60万吨A产品的生产线进行评估，该生产线帐面原值为2400万元，评估时选择了一套与被评估对象相似的新建生产线作为参照物，该生产线年产同类A产品80万吨，现行成本为3500万元，根据被评估资产所在行业的经验数据，该类生产线的功能价值指数为0.7，则：被评估生产线重置成本=3500（60/80）0.7=2863（万元）

2/2/2023③如果上述两种情况都不存在，可考虑采用物价指数法确定：重置成本=设备原始成本×（评估时该设备价格指数/购建时价格指数）例：某被评估机器设备购建于2000年，其帐面原始价值为84000元，购建时该类机器设备的物价指数为112%，2003年进行评估时，该类机器设备的物价指数为130%。则：被评估机器设备重置成本=84000×130%/112%=97500（元）

2/2/2023（三）外购进口机器设备重置成本的测算

进口机器设备重置成本的测算与国产机器设备重置成本的测算在原理上是相同的。1、如果能查询到进口机器设备现行离岸价（FOB）或到岸价（CIF）的，则：重置成本=（FOB价+途中保险费+境外运杂费）×现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费或：重置成本=CIF价×现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费

2/2/2023其中，进口设备从属费用的计算如下：①境外运杂费：可按设备的重量、体积及海运公司的收费标准计算，也可按一定比例计取，取费基数为设备的货价，计算公式为：境外运杂费=离岸价FOB×海运费率其中海运费率，远洋一般取5%～8%，近洋一般取3%～4%。②境外运输保险费：运输保险费=（离岸价FOB＋海运费）×保险费率/（1－保险费率）保险费率可根据保险公司费率表确定，一般在0.4%左右。③进口关税进口关税=进口设备完税价格×关税税率完税价格一般采用到岸价CIF，关税的税率按国家发布的进口关税税率表计算。④如果属于消费税征收范围，还要计算消费税。消费税=（进口设备完税价格+关税）×消费税税率/（1－消费税税率）消费税税率按国家发布的消费税税率表确定。⑤增值税：=（进口设备完税价格+关税＋消费税）×增值税税率注：减免关税，同时减免增值税。

2/2/2023⑥银行财务费：银行财务费=离岸价FOB×费率（4‰～5‰）⑦外贸手续费（公司手续费）外贸手续费（公司手续费）=到岸价CIF×外贸手续费率（1%～1.5%）⑧车辆购置附加费车辆购置附加费=[到岸价（人民币）+关税+消费税]×费率⑨国内运杂费：=进口设备到岸价CIF×进口设备国内运杂费率其中运杂费率分为海运方式和陆运方式两种。⑩安装调试费安装调试费=进口设备到岸价CIF×进口设备安装调试费率或：安装调试费=相似国产设备原价×国产设备安装调试费率2/2/20232、对于无法查询进口设备的FOB价格或CIF价格的，若可以取得国外替代产品的现行离岸价FOB或到岸价CIF，则可采用功能价值法估测；若没有国外替代产品的现行离岸价FOB或到岸价CIF，也可利用国内替代设备的现行市价或重置成本推算。3、如果上述情况均不符合，可考虑使用物价指数测算。2/2/2023例：ABC公司1998年从美国进口了一条汽车配件生产线，其进口总价为200万元美元，国内运杂费为10万元人民币。2003年对该生产线进行评估，评估人员通过市场调查获得该类设备目前在美国市场上的销售价格比1998年增长了12%，国内运杂费上涨了30%，评估基准日美元对人民币的汇率为1：8.2，该类设备的进口关税为20%，增值税为17%，则该进口生产线的重置成本为：重置成本=200×（1+12%）×8.2×（1+20%）×（1+17%）+10×（1+30%）≈2591.87（万元）

2/2/2023例：被评估设备为1999年10月从英国引进，进口合同中的FOB价是20万英镑。2004年10月进行评估时英国厂家已不再生产这种型号的设备，其替代产品的FOB报价为35万英镑。针对上述情况，评估人员经与有关专家共同分析研究待评估设备和替代产品在技术性能上的差别及其对价格的影响，最后认为，按照通常情况，实际成交价为报价的70%～90%。故按英国厂商FOB报价的80%作为FOB成交价。针对替代设备在技术性能上优于待评估设备，估测被评估设备的现行FOB价格约为替代设备FOB价格的70%，30%的折扣主要是功能落后造成的。评估基准日人民币对英镑的汇率为11.93∶1。境外运杂费按FOB价格的5%计，保险费按FOB价格的0.5%计，关税与增值税因为符合合资企业优惠条件，予以免征。银行手续费按CIF价格的0.8%计算，国内运杂费按(CIF价格＋银行手续费)的3%计算，安装调试费用包括在设备价格中，由英方派人安装调试，不必另付费用。由于该设备安装周期较短，故没有考虑利息因素。2/2/2023根据上述分析及数据资料，被评估设备的重置成本计算过程如下：FOB价格＝35×80%×70%＝19.6万英镑FOB价格＝19.6×11.93＝233.83万元人民币境外运杂费＝233.83×5%＝11.69万元人民币保险费＝233.83×0.5%＝1.17万元人民币CIF价格＝233.83＋11.69＋1.17＝246.69万元人民币银行手续费＝246.69×0.8%＝1.97万元人民币国内运杂费＝(246.69＋1.97)×3%＝7.46万元人民币被评估设备重置成本＝233.83＋11.69＋1.17＋1.97＋7.46＝256.12万元人民币2/2/2023三、机器设备实体性贬值及成新率的测算

（一）概念：实体性贬值是由于使用磨损和自然损耗所造成的。说明：成新率反映评估对象评估基准日的新旧程度。

两者关系：成新率=1－实体性贬值率2/2/2023（二）设备实体性贬值的估测1、使用年限法：假设机器设备在整个使用寿命期间内，设备的价值随着设备使用寿命消耗而同比例损耗。则：实体性贬值率=设备已使用年限/（设备已使用年限+设备尚可使用年限）×100%2/2/2023（1）设备总使用年限：即设备的使用寿命，表现形式为：A、自然寿命（物理寿命）：其长短取决于设备自身质量、保养和正常维修情况等。B、经济寿命：指经济上不合算，与设备物理性能、外部环境的变化等都有联系。C、技术寿命（有效寿命）：取决于社会技术进步和技术更新的速度和周期。说明：进行设备成新率的估测时，优先选择经济寿命作为其总使用年限，这是国际上资产评估业常用的做法。2/2/2023（2）设备已使用年限：

一般应根据设备的帐面使用时间，考虑机器设备的使用班次、使用强度和维修保养水平等，据实估测其实际已使用年限。说明：①是设备实际使用时间，而不是简单的日历天数。这种使用时间是设备运行量或工作量的一种计量；②通常以“已计提折旧年限”代替，应注意与设备实际损耗程度是否一致。2/2/2023（3）设备尚可使用年限：估测的依据是设备的实际状态和评估人员的专业经验。通常用“设备总使用年限”减去“设备实际已使用年限”确定。说明：A、如机器设备的投资是一次完成的，没有更新改造和追加投资情况发生。此时可称做简单年限法。B、如机器设备投资分次完成，或经过大修理、技术更新改造和追加投资等情况，此时可称作综合年限法。可以参考下述公式：成新率=尚可使用年限/（加权使用年限+尚可使用年限）×100%其中：加权投资年限=∑（加权更新成本）/∑（更新成本）加权更新成本=已使用年限×更新成本

2/2/2023例：某汽车按行使里程设计的总使用寿命为60万公里，已运行9万公里，计算实体性贬值率。实体性贬值率=9/60=15%例：某企业1994年购入一台设备，帐面原值为30000元，2004年对该设备进行评估。假定：从1994年至2004年年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为7年，试估算设备的成新率。2/2/2023第一步：计算调整现行成本：30000×(1+10%)10+3000×(1+10%)5+2000×(1+10%)3=85490（元）第二步：计算加权更新成本：78000×10+4830×5+2660×3=812130（元）第三步：计算加权投资年限：812130/85490≈9.5（年）第四步：计算成新率：7/（9.5+7）×100%=42%2/2/20232、观测分析法是资产评估人员通过观察，凭借视觉、听觉、触觉，或借助少量的检测工具，对设备进行检查，根据经验对鉴定对象的状态、损耗程度作出判断。在不具备测试条件的情况下，这种方法是最常使用的方法，大型设备可采用专家会议的方式。下表为机器设备成新率评估参考表。

类别新旧情况有形损耗率%成新率%1新设备及使用不久0——10%100—952较新设备11——3589——653半新设备36——6064——404旧设备61——8539——155报废待处理设备86——10015以下2/2/20233．修复费用法：是以修复机器设备的实体有形损耗，使之达到全新状态所需要支出的金额，作为估测被修复机器设备实体有形损耗的一种方法。成新率=1－设备修复费用/设备重置成本注意：区分可补偿性损耗和不可补偿性损耗。例：某评估设备为一储油罐，该油罐建成后且已使用10年，预计尚可再使用20年。经评估人员了解，该油罐目前正在维修，主要原因是原储油罐受到腐蚀，底部已出现裂纹致使油料渗漏，必须更换才能继续使用。整个维修计划需支出35万元，包括有关停止使用造成的经济损失、清理费、布置安全工作环境、拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该储油罐的复原重置成本为200万元，现采用修复费用法估测该储油罐的实体性贬值率。可修复部分的实体性贬值=350000元成新率=1—350000/2000000×100%=82.5%

2/2/2023四．机器设备功能性贬值和经济性贬值的估测（一）设备的功能性贬值及其估测功能性贬值主要是由于技术进步引起的，原有设备的超额投资成本和超额运营成本是评估人员判断其功能性贬值的主要依据。表现为两种形式：1、超额投资成本形成的功能性贬值的估算超额投资成本=设备复原重置成本－设备更新重置成本2、超额运营成本形成的功能性贬值的测算即设备未来超额运营成本的折现值，应考虑新设备与老设备相比，生产效率是否提高、维修费用是否降低、材料消耗是否降低、能源消耗是否降低、操作工人数量是否降低等。超额运营成本贬值额=∑超额运营成本净额/（1+折现率）n

2/2/2023测算步骤：（1）选择参照物，计算两者之间的差额（即年超额运营成本额）；（2）估测被评估设备的剩余寿命；（3）计算年超额运营成本净额；（4）确定折现率，确定被评估设备的功能性贬值。

2/2/2023例：某被评估对象是一生产控制装置，其正常运行需6名操作工人，目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为3名。假定被评估控制装置与参照在运营成本的其他项目支出方面大致相同，操作人员平均年工资福利费约为6000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税税为33%，适用的折现率为10%，根据上述资料，被评估控制装置的功能性贬值测算如下：①计算被评估生产装置的年超额运营成本额：（6－3）×6000=18000（元）②测算被评估控制装置的年超额运营成本净额：18000×（1－33%）=12060（元）③折现估算功能性贬值额：12060×（P/A，10%，3）=30000（元）2/2/2023（二）设备的经济性贬值及其测算

是因设备外部因素引起的设备价值贬值。是以评估基准日以后是否闲置、停用或利用不足为依据。原因主要有：A、市场竞争对手增加，对产品需求量减少；B、原材料价格上涨、工资和管理费用增加；C、通货膨胀；D、利率上升；E、国家相关法规政策的变化；F、经济紧缩等。其最终表现为设备利用率下降，收益额减少。2/2/20231．因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算经济性贬值率=[1—（设备预计可被利用生产能力/设备原设计生产能力）x]×100%其中X为规模效益指数，一般在0.6～0.7之间。例：某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产1000万件，建成后由于市场发生不可逆转的变化，每年的产量只有400万件，60%的生产能力闲置。经过评估，该生产线的重置成本为1500万元，实体性贬值额为300万元，功能性贬值额为150万元，规模经济效益指数为0.8，试求该生产线的经济性贬值额。（1）扣除实体性贬值额和功能性贬值额后的价值为：1500－300－150=1050（万元）（2）经济性贬值率：[1－（400/1000）0.8]×100%=52%（3）经济性贬值额：1050×52%=546（万元）

2/2/20232．因收益减少导致的经济性贬值的测算经济性贬值额=年收益损失额×（1－所得税税率）×（P/A，r，n）例：被评估生产线年设计生产能力为10000吨，评估时由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降价150元以保持设备生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3年，该企业正常投资报酬率为10%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性贬值额。经济性贬值额=（150×10000）×（1－33%）×（P/A，10%，3）=2499335（元）

2/2/2023例如：被评估设备购建于1994年，帐面价值100000元，1999年进行技术改造，追加投资50000元，2004年对该设备进行评估。根据评估人员的调查分析，得到以下数据：（1）1994年至2004年每年的设备价格上升率为10%；（2）该设备的月人工成本比其替代设备高1000元；（3）被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10%，规模效益指数为0.7，所得税率为33%；（4）该设备在评估前使用期间的实际利用率仅为正常利用率的50%，经技术检测，该设备尚可使用5年，在未来5年中，设备利用率能够达到设计要求。根据上述条件，估测该设备的有关参数和评估值。2/2/2023第一步：计算该设备的重置成本：100000×(1+10%)10+50000×(1+10%)5=339900（元）100000×(1+10%)10×10+50000×(1+10%)5×5=29963700（元）第二步：计算加权投资实际年限：29963700/339900=8.82（年）第三步：计算加权投资实际年限：8.82×50%=4.41（年）第四步：计算成新率：[5/（4.41+5）]×100%=53%第五步：计算功能性贬值：1000×12×（1－33%）×（P/A，10%，5）=30478（元）第六步：经济性损耗为0；第七步：评估值=339900×53%－30478=149669（元）2/2/2023第三节机器设备评估的其他方法一、市场法：市场法是通过分析最近市场上和被评估设备类似的设备的成交价格，并对被评估对象和参照物之间的差异进行调整，由此确定被