互联网金融知识

互联网金融

互联网金融的概念

互联网金融的现状

互联网金融与传统金融的比较

总结

互联网金融的概念互联网金融是传统金融行业与互联网“开放、平等、协作、分享”的精神相结合的新兴领域。指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。狭义上讲，是通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务和金融产品所形成的虚拟金融市场。广义上讲，还包括提供互联网金融服务的实体金融机构以及相关的法律法规等。

互联网金融的概念“余额宝”抢了银行的理财生意余额宝是2013年6月由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，我们可以将支付宝或银行卡中暂时闲置的资金转入余额宝中购买基金等理财产品从而获得收益。同时用户可以将余额宝的资金随时消费和转出用于网上购物、支付宝转账等支付功能。余额宝发挥的作用相当于一个“吸储”的功能，将用户的资金吸引过来，从而抢了银行的储蓄生意。进一步来说，今后阿里公司将这些资金用于阿里小贷的贷款业务中，则可能部分的抢了银行的贷款业务。

互联网金融的概念2013年8月，微信联合财付通共同推出微信支付，10月17日，腾讯又与人保财险合作推出全额赔付保障，用户使用微信支付出现的任何资金被盗等损失，将可获得全额赔付，并推出“你敢付，我敢赔”的口号。腾讯依靠微信熟人社交网络，从接入航空、基金公司、电商业务再到杀入线下百货、餐饮业等行业。现在微信可以支付的服务有电影票团购、交通卡充值、部分保险机构产品销售、自助售卖机支付等。

互联网金融的现状

（一）互联网企业对金融业的介入腾讯开通移动支付业务。2亿微信用户可通过微信扫描商户二维码的方式付款，并享受折扣优惠。现已实现微信用户之间的转账、互发红包。观察腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅QQ用户：7.11亿微信用户：突破2亿财付通用户：6000万腾讯优势：开放的平台DNA：单一用户ID用户忠诚度用户信息

互联网金融的现状

（一）互联网企业对金融业的介入平安、腾讯、阿里巴巴合资“众安在线财产保险公司”互联网金融跨越单纯渠道合作的阶段，催生出新的金融业务品种及业务模式马明哲的战略：将旗下各种金融产品搬至网络上销售；打造金融产品的网销大平台，代销各种各样的金融产品以成为金融界的“阿里巴巴”。“三马合作”，挺进虚拟财险以及网络贸易的新产品领域，开辟新的保险大战场。

互联网金融的现状

（一）互联网企业对金融业的介入招行联通东航结成异业联盟中国联通、东方航空与招商银行结成异业联盟，具有强大的协同和互补效应。三家企业均拥有庞大的客户群、丰富的产品线以及广泛的营销和服务渠道，所在的通讯业、航空业和银行业又都是与人们生活息息相关的行业。更为重要的是，无论是通讯、航空还是银行，在某种程度上都具有信息属性，对信息科技、数据管理等都具有很强的依赖性。因此，三方可以在高端客户联动拓展、产品和服务创新、物理网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数据挖掘与分析等方面实现优势互补与深入合作，进而为各方带来新的成长动力。

互联网金融的现状

（一）互联网企业对金融业的介入阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人人贷机构，在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台。

互联网金融的现状

（二）互联网金融六大发展模式1.第三方支付：①第三方支付包括以支付宝、财付通为代表的互联网支付企业，也包括快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。通过第三方支付平台，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户支付货款，由第三方通知卖家货款到达、进行发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。②第三方支付所衍生出的信贷业务，仍以小微信贷为主，对当前以大企业贷款为重的银行信贷体系形成有利的补充。从长远来看，由于银行业资本监管新政及利率市场化的推动，银行机构目前纷纷向中小企业贷款业务转型，并将这一领域视为实现资本低消耗、资金高回报成长的重要战场。

互联网金融的现状

（二）互联网金融六大发展模式1.第三方支付：①根据iResearch统计数据显示，2013年第三方移动支付市场交易规模达12197.4亿，同比增速707.0%。②根据iResearch艾瑞咨询的统计数据显示，2014年中国第三方移动支付市场交易规模达59924.7亿元，同比上涨391.3%，第三方移动支付交易规模继续呈现超高速增长状态。③2015年第1季度中国第三方支付市场移动支付交易规模达28292亿元人民币，环比增长率为5.18%。

互联网金融的现状

（二）互联网金融六大发展模式2.P2P小额信贷：①P2P小额信贷是一种个人对个人的直接信贷模式。目前国内的P2P融资平台有宜信网、人人贷、积木盒子、拍拍贷等。②通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。

互联网金融的现状

（二）互联网金融六大发展模式3.大数据金融：①大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，是金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。大数据正在不断的改变着我们的生活、工作和思维方式。②特点：-准确预测未来

-辅助金融决策

互联网金融的现状

（二）互联网金融六大发展模式4.众筹融资：①众筹利用互联网和SNS传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。

现代众筹是通过互联网方式发布筹款项目并募集资金。相对于传统的融资方式，众筹更为开放，能否获得资金不再是由项目的商业价值作为唯一标准。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，为更多小本经营或创作型人才提供了无限的可能。②众筹的特征：-低门槛

-多样性

-依靠大众力量

-注重创意

互联网金融的现状

（二）互联网金融六大发展模式5.信息化金融机构：①信息化金融机构就是通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。②从整个金融行业来看，银行的信息化建设一直处于业内领先水平，不仅具有国际领先的金融信息技术平台，建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系。

互联网金融的现状

（二）互联网金融六大发展模式6.互联网金融门户：①互联网金融门户是利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。其核心就是“搜索+比价”。②互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构，提供理财产品咨询、比价、购买服务的门户网站等。③互联网门户最大的价值在于它的渠道价值。互联网金融分流了银行业、信托业、保险业的客户，加剧了这些行业的竞争。

互联网金融与传统金融的比较（一）对客户需求掌控能力不同①互联网金融的市场信息不对称程度非常低。如搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，可将碎片化信息进行组合，根据任何人的碎片化信息做产品信息的挖掘和推导，利用大数据从中挖掘商机。②传统金融对用户的信息采集和处理能力还远远不够。

互联网金融与传统金融的比较（二）运营模式不同①互联网金融是伴随着互联网诞生的，它依托互联网进行业务的开展，属直接融资模式，着重于解决中小企业融资问题，并且促进民间金融的阳光化、规范化，有利于提高金融包容水平，推动经济发展；②传统金融机构服务对象主要是规模较大、信誉度较高的企业，对于信誉度难以审查的小微型企业则较少；③传统金融主要是通过运营网点向客户提供可触摸的服务，并利用关系网络来销售产品。

互联网金融与传统金融的比较（三）运营的成本不同互联网金融的交易双方投资、贷款等交易及支付直接在网上进行，大幅减少了交易成本，而且透明度更强、参与度更高、操作上更便捷、中间成本更低。

传统金融企业由于运营模式的不同，与以第三方支付企业为代表的互联网金融企业相比，运营成本较高。

互联网金融与传统金融的比较（四）支付方式不同支付方式不同：传统金融采用的是物理网点分散支付，而互联网金融是集中支付系统和个体移动支付的统一。

传统金融互联网金融困难/成本很高容易/成本低信息不对称数据丰富、完整、信

息对称通过银行与券商中介期限完全可以自己解决和数量的匹配通过银行支付超级集中支付系统和

个体移动支付的统一间接交易直接交易需要设计复杂风险和简单化（风险对冲需对冲风险求减少）交易成本极高金融市场运行互联化，

交易成本较少

互联网金融与传统金融的比较信息处理

资金供求

支付

供求方产品

成本

总结（一）互联网金融创新–信息处理社交网络生成和传播信息；搜索引擎对信息的组织、排序和检索，能缓解信息超载问题，有针对性地满足信息需求；云计算保障信息高速处理能力。在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的信息序列。有可能给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率，而且成本极低。

总结（二）互联网金融创新–支付方式

所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户（存款和证券登记）

证券、现金等的支付和转移通过移动互联网络进行（手机和移动客户端）；

支付清算完全电子化，社会中无现钞流通

总结（三）互联网金融创新–资源配置互联网金融模式下资源配置的特点是：资金供需信息直接在网上发布并匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介；在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联网金融模式形成了“充分交易可能性集合”，诸如中小企业融资、个人投资渠道等问题更容易解决；在这种资源配置方式下，双方或多方交易可以同时进行，信息充分透明，定价完全竞争（比如拍卖式），效率更高。

总结（三）互联网金融创新–资源配置案例案例：P2P，2006年成立的美国Prosper公司有125万会员，促成了3.07亿美元的会员间贷款。2007年成立的美国“LendingClub”公司，以Facebook为平台做会员贷款业务，到2011年已经贷款5.9亿美元，利息收入5100万元。

总结（四）互联网金融创新–客户开发与信用评估基于互联网数据挖掘而产生的征信手段创新，令信贷客户群呈现快速增长互联网金融的本质，不是仅仅作为工具提升交易效率和降低成本，而是通过网络征信的方式，拓展金融业服务的目标人群通过模式创新将过去从未有信用记录的人群纳入金融信用体系P2P将传统的非正式人际借贷标准化，并让其扩展到借贷者的社交圈及所在区域之外；通过信用评估及将借贷过程系统化，P2P