培训-投资项目可行性分析报告书

投资工程可行性分析

FeasibilityStudyofInvestmentProjectxxx博士、副教授Tel:027-xxx培训课程主要内容

1绪论2项目背景分析3市场分析与生产规模4项目选址分析5投资估算与资金筹措6财务评价原理7财务评价与不确定性分析8国民经济与社会评价徐莉等编著，工程评估与决策，科学出版社赵国杰，投资工程可行性研究，天津大学出版社简德三编著，投资评估与可行性研究，上海财经大学出版社彭志源，金融投资工程可行性研究与评价手册，中国科技文化出版社张宇，工程评估实务，中国金融出版社

教材及参考资料wwwshu精品资料网学习方式理论方法的阐述互动学习小组讨论，案例分析评价标准内容课堂展示：团队配合、表达案例书面分析考试方式上课到堂率20％案例分析〔包括讨论、书面报告〕20％考试60％投资工程可行性研究与评估管理平台心理学行为、气质、性格、沟通、鼓励技术平台管理学组织结构、冲突、开展人类学中西文化的异同政治学宪法、法律、法规经济平台、法律平台金融、会计管理科学公司战略、运筹学、物业管理、物流技术设计、施工、数理统计、孔子曰：夫未战而庙算胜者，得算多也：未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜，少算不胜，而况于无算乎〔计篇〕拉开战斗序幕之前，就已“庙算〞(古时战前君主在宗庙里举行仪式，商讨作战方案)周密，充分估量了有利条件和不利条件，开战之后就往往会取得胜利；拉开战斗序幕之前，没能进行周密“庙算〞，很少分析有利条件和不利条件，开战之后就往往会失败，更何况开战之前无“庙算〞呢？可见，将帅的智慧谋略在战争中是何等的重要。算就是可行性研究wwwshu精品资料网UT斯达康经济论证市场调研技术论证材料供应拟定规模设计方案位置选择进度安排经济论证方案优化案例——成功的投资工程鹏远垃圾处理工程市场调研拟定规模位置选择方案论证方案设计方案选择经济论证组织安排案例——失败的投资工程第一章绪论企业的投资战略选择工程及投资工程工程的开展周期可行性研究的含义可行性研究的程序和内容可行性研究的开展历程工程政府金融平安金融监管企业可行性研究财务评价金融机构工程评估一、企业的投资战略选择企业的发展战略企业的经营战略产品市场战略竞争战略选择战略方向选择战略态势选择项目中大集团整形医院工程战略规划/综合方案财务管理/人力资源管理/质量管理IT系统支撑客户供应商生产方案编制原料采购采购接收生产作业库存调拨销售发运物料内部配送潜在客户与销售时机管理销售签定与衔接市场分析与销售预测售后效劳品牌规划市场调研构思处理试销上市推广评估调整概念论证试制调整营销筹划技术设计企业战略目标——确定工程如何寻找和创意工程1、“信息〞是前提2、“发现〞是根底3、“联想〞是灵魂－思维、跨度、能力、灵感4、“技术〞是支撑5、“产品〞是核心6、“效益〞是目标7、“运筹〞是技巧凡墙皆门21岁的英国大学生亚历克斯，建立一个新的网站，原本空白的网页，划分成100万个格子，以每格1美元的价格，为广告商提供广告空间，通过空白网页上出售广告格子，1.开发一栋楼2.举行奥运会3.举行一次会议4.软件开发……二、什么是工程建立一个新企业开发一个新产品实施一项新工程规划一项新活动承接并实施一个合同订单曼哈顿方案举办世界杯申奥软件开发主办一次会议组织一次聚会家庭购房子女培养小孩上学接送检查你的电子邮件递送信件……？工程工程的类型项目工程项目IT项目教育项目公益性项目软项目…AProjectisatemporaryendeavorundertakentocreateauniqueproductorservice.Temporarymeansthateveryprojecthasadefinitebeginningandadefiniteend.Uniquemeansthattheproductorserviceisdifferentinsomedistinguishingwayfromallsimilarproductsorservices.

------AGuidetotheProjectManagementBodyofKnowledge(PMI)定义1定义2是为了在规定的时间、费用和性能参数下满足特定的目标而由一个个人或组织所进行的具有规定的开始和结束日期、相互协调的独特的活动集合。——英国工程管理协会〔APM〕，并被国际标准化组织〔ISO〕采用〔ISO10006〕。工程和运作的区别风险小风险大组织稳定组织不稳定资源、环境相对稳定资源、环境有变化效率型效果型可无限延长有限时间重复的是唯一的运作(作业)项目众多参与单位/部门的短期合作行为项目有明确的开始和结束时间与已有的产品和服务相比有明显的差别可能涉及成千上万的人，跨越多个组织有明确的目标有限的资源有投资、进度、质量和资源的限制单件性和一次性独特性/唯一性：一次性：多目标属性：寿命周期相互依赖性冲突属性工程的主要属性工程的类型按投资体制划分竞争性工程根底性工程公益性工程按工程建设性质新工程改扩建工程技改工程类别竞争性项目基础性项目公益性项目特点收益较高、市场调节灵敏一定自然垄断、建设周期长、投资量大收益相对低非盈利性、具有社会效益涉及行业工业（不含能源）、建筑业、服务咨询业、金融保险业、餐饮业等能源、农林水利、交通邮电通讯、部分支柱产业项目文教科研卫生环保广播电视、公检法国防等政权设施投资主体主要由企业、个人投资，经营性投资，企业自主决策。政府与企业投资，经营性和政策性投资结合。主要由政府进行投资，主要政策性投资，政府无偿拨款。投资使用方式风险性和规模性投资有偿重点投资主要是无偿投资

根据工程涵义，对以下(1)、(2)两个例如进行分析，并判断哪个是工程：

(1)为小学生设计开发一种新型英语学习软件，方案在2006年6月1日推向市场，费用控制在2万元。

(2)使用文字处理软件写备忘录。1.以最少的投入获得最大的效益2.规定的期限3.消耗一定的资源投入一定资金以获取预期效益的投资活动。什么是投资工程工程环境〔4〕投资工程成功的定义三要素:按时完成预算内质量符合预期要求功能绩效期望管理工程经理的成功规那么“本钱－时限－质量〞平衡的现实的期望在整个工程期间进行期望管理在预算内准时交付承诺成果质量时间本钱工程的开展周期投资前时期机会研究投资生产时期正式可研初步可研投资时期项目评估生产时期三、工程的开展周期一般项目生命周期结束阶段许多中间阶段启动阶段资源的投入时间工程阶段我国投资工程的开展周期时机研究初步可行性研究工程建议书可行性研究(报告)工程评估工程审批工程设计工程施工竣工验收工程投产工程后评价可行性研究各阶段比较机会研究初步可研正式可研研究性质目的内容

研究要求作用估算精度需要时间项目设想鉴别投资机会编制建议书初选项目±30％1～3月项目初选初步评价编制初步可研进一步判断±20％4～6月项目准备技术经济论证编制可研作为决策依据±10％8～12月研究阶段类别承担主体不同前者为投资者或委托单位后者为决策机构或贷款银行视角或着重点不同前者着眼于微观后者着眼于宏观目的不同前者有多方案比较后者针对一个方案所处时序不同可行性研究与工程评估的区别提出项目提出项目建议书决策部门提出审批意见否决项目编制可行性研究报告决策部门提出审批意见提出立项报告金融机构提出评估报告否决项目承诺贷款否决项目提出立项报告提出贷款意向下达计划文件开始施工可行性研究阶段评估阶段机会研究四、可行性研究的含义

可行性研究(FeasibilityStudy)是运用多门学科，寻求使投资工程建设到达最正确经济效果的综合研究方法。

对拟建的投资工程在决策之前进行详细，周密，全面的调查研究，综合论证工程上马的必要性，可能性，有效性，合理性，并从多个可能方案中，评选出经济效果最正确投资方案，为决策者提供决策依据.

可行性研究要答复以下问题

1〕为什么要上此工程？是否符合国家开展方向，政策？

2〕需要多少人力，物力，财力资源？能否保证？

3〕市场条件如何？

4〕建设规模多大？在哪儿建？

5〕采用什么工艺技术和设备，需要哪些根底条件？

6〕何时建设最正确？

7〕推荐的方案预计投资经济效果和成功的可能性多大？

8〕工程建设对环境的影响如何？

......

可行性研究的特点：

1〕以经济问题为核心。

2〕在投资决策前进行。

3〕研究结果“可行〞或“不可行〞。

4〕分析问题存在局限性。

变是绝对的不变是相对的

不平衡是永恒的平衡是暂时的有干扰是必然的无干扰是偶然的可行性研究的必要性

可行性研究作用：

〔可行性研究的最终成果是可行性研究报告。〕

对投资者而言：

1〕为工程投资决策提供依据。

2〕为申请工程贷款提供依据。

3〕为商务谈判和签订有关合同和协议提供依据。

4〕为投资企业上市发行股票提供依据。

5〕为工程设计提供依据。五、可行性研究内容和程序工程可行性研究的工作程序签定委托协议市场调查与预测组建工作小组制定工作方案方案研制与优化评价工程编写可行性报告可行性研究报告的内容总论产品的市场需求和拟建规模资源、原材料、燃料及办公设施情况建厂条件和厂址方案工程工程设计方案环境保护与劳动平安生产组织、劳动定员和人员培训实施方案和进度要求经济效果的分析与评价评价结论

工程可行性研究的根本内容综上所述，可行性研究内容概括为三大局部：第一是市场调查和预测，说明“必要性〞；第二是技术方案和建设条件，说明“可行性〞；第三是经济评价，说明经济上的“合理性〞。

可行性研究根本内容框图六、可行性研究开展历程 国外可行性研究开展历程

我国可行性研究开展历程

第一阶段：20世纪初到50年代第二阶段20世纪50年代到60年代末第三阶段20世纪70年代到现在国外可行性研究开展阶段主要文件?开展中国家工业工程分析手册??开展中国家工程评价和规划}；?工业可行性研究手册??工业工程评价手册?等萌芽阶段新中国成立后到改革开放时期开展阶段20世纪80年代到90年代成熟阶段20世纪90年代到现在我国可行性研究开展历程主要文件1983年，国家计委?关于建设工程进行可行性研究的试行管理方法?，国家计委1987年、1993年(其中1993年是与建设部联合颁发的)颁发了?建设项经济评价方法与参数?第一版、第二版，2002年颁发了?投资工程可行性研究指南(试用版)?我国可行性研究存在的缺陷〔五重五轻〕重常规轻变化重控制轻协调重实施轻规划重收益轻风险重内部轻环境1．国民经济中长期开展规划和产业政策

2．工程建议书工程建议书是工程工程投资决策前的总体设想，主要论证工程的必要性，同时初步分析工程建没的可能性，它是进行各项投资准备工作的主要依据。3．委托方的意图可行性研究的承担单位应充分了解委托方建设工程的背景、意图、设想，认真听取委托方对市场行情、资金来源、协作单位、建设工期以及工作范围等情况的说明。七可行性研究报告的编制依据

4．有关的根底资料进行厂址选择、工程设计、技术经济分析需要可靠的自然、地理、气象、水、地质、经济、社会等根底资料和数据。5．有关的技术经济方面的标准、标准、定额等指标例如，钢铁联合企业单位生产能力投资指标、饭店单位客房投资指标等，都是进行技术经济分析的重要依据。6、有关经济评价的根本参数和指标例如，基准折现率、社会折现率、基准投资回收期，汇率等，这些参数和指标都是对工程工程经济评价结果进行衡量的重要判据。中国水电建设史上第一个引进外资、对外开放的国家重点工程。以发电为单一目标，工程利用世界银行贷款1．454亿美元。前期进行可行性研究，并在建设中引进了国际通行的工程监理制和工程法人负责制等工程管理方法，工程取得了巨大的成功。案例－鲁布格工程标底总价是14958万元〔人民币〕，日本大成公司以底于标底43.4%价格8463万元中标，84年11月～86年10月两年时间完成开挖，比方案工期提前4个月。一．封面二．目录〔标明章节两级目录〕三．正文四.附表、附图、附件可行性研究报告内容框架撰写可行性研究报告的根本要求1.格式标准；2.内容真实可靠；3.整体结构合理；4.结论科学；5.文字简洁通顺；6.责任明确。案例——海外HK公司在华设厂的可

行性研究前言总体介绍，主要生产船用柴油机密封件设备目的：在华独资运作的结果工程小组构成资料来源工程背景该行业开展状况工程背景、业务范围优势和劣势投资情况市场调查和规模确定该产品全球市场用量及未来开展趋势造船市场的很大份额在亚洲中国的市场情况该企业目前市场中的份额规模选址三个可能方案：上海、大连、苏州最后选择苏州，理由如下：人才密集，工资水平合理各方面价格合理处于中心地带离潜在的优质供给商距离近适合国外员工居住有丹麦企业可以共同合作经营策略进入策略注册独资企业选址租赁房屋具体生产时间运作策略致力于中国的新船生产行业向亚洲直销产品销售策略拟生产和销售的产品产品的分销渠道重点客户价格品牌销售预测工程方案设计布局面积结构设备企业组织组织结构职位和员工工作和假期实施方案和进度安排投资估算和财务评价投资估算财务评价结论项目市场可行性需求结构行业政策限制企业条件地块条件竞争结构案例——房地产市场可行性研究构架潜在消费者所有消费者及城市整体区域一般性竞争楼盘工程楼盘工程有效辐射区域工程重点辐射区域直接竞争性楼盘根据相互竞争的强度，把工程可能的现实竞争对手划分为三种。重点竞争楼盘供、销、存基本数量价格景观/位置户型结构建筑形态面积内部竞争结构内部竞争结构研究，是在对区域内房地产在整体供给、销售、建筑形态等根底参数已完全清楚的前提下，对区域内单个目标对象的属性，如面积、户型结构等与其价格、供销情况作出更细致的交叉分析。案例讨论：三峡集锦工程位于小溪塔镇，景区以长江三峡山水为主体，以三峡大坝为中心，集宜昌至重庆沿江的自