第一章：旅游财务管理

旅游企业财务管理讲师：黄丽英TEL游企业指涉及到旅游的食、住、行、游、购、娱六个要素，能为旅游者提供餐饮、住宿、导游、交通等服务，以取得利润为目标的经营性企业。什么是旅游企业？旅游企业财务管理旅游企业为了实现自己的经营目标，利用价值形式，对旅游企业财务活动和财务关系进行的经济管理活动，它主要处理和解决旅游企业在经营和管理中如旅游企业资金运筹，资金成本计划和回收，利润如何分配，如何使旅游企业的利润最大化等与财务有关问题的管理近年来，万达集团热衷于旅游行业的投资，在高调收购海外院线、游艇公司后，万达的收购触角正在伸向南湖国旅。地产＋文化＋旅游万达再传收购南湖国旅信息化条件下的经济酒店资金风险管理第一篇基础篇绪论资金的价值观念第二篇筹资篇筹资方式资金成本管理第三篇投资篇旅游企业的项目投资旅游企业证券投资第四篇营运篇收益管理成本费用管理本书的章节安排10旅游企业流动资金管理固定资金管理第五篇利润分配篇利润分配管理第六篇控制篇财务预算管理财务评价管理本书的章节安排11第一篇基础篇绪论第一章旅游企业财务管理概述一旅游企业概述二旅游企业财务管理含义三旅游企业财务管理内容、目标四旅游企业财务管理职能五旅游企业财务管理环境六旅游企业财务管理体制七旅游企业财务管理特点和原则一、旅游企业概述1、企业定义、特征和分类2、主要旅游企业①定义

②特征1、企业定义、特征和分类企业是采用一定的组织形式，向社会提供商品或劳务，以赢利为目的的经济组织。一定生产经营要素完整的组织机构独立的名义

自负盈亏的责任机制现代企业具有法人资格③分类按所有制关系分为：

1、非法律实体2、无限责任3、按契约分享盈亏1、具有法人资格2、有限责任(按注册资本)3、按投资比例分享盈亏两种形式：有限责任公司股份有限公司公司制尤其是股份有限公司是现代企业制度的主要形式。它经历了由独资企业到合伙企业再到公司企业的发展过程。独资企业合伙企业公司企业董事会总裁（首席执行官）副总裁生产经营副总裁营销财务部会计部股东大会客房部餐饮部……副总裁财务（首席财务官）典型企业组织图公关部市场部……①旅行社

②饭店③旅游车船公司④旅游景区以及其他娱乐行业等2、主要的旅游企业通过劳务获取报酬,资金结算业务多。高固定成本、低变动成本固定资产投资量大、回收期长经营项目多样、资金管理复杂要达到赢利目的，企业不管理可以吗？如果必须管理，那么管理是什么？管理那些内容？怎么管?在现代管理思想指导下，运用现代管理手段和管理职能（决策、计划、组织、指挥、激励、领导等），有效谋取并协调使用人、财、物、信息资源，以达到组织目标的过程。现代管理资金管理是企业盈利的关键。财的管理是非常重要的二、财务管理的含义1、旅游企业财务的本质2、旅游企业财务管理的对象—资金运动

1、财务的本质——资金运动

①资金运动是财务活动的基础资金在商品经济中占十分重要的作用资金的出现，使商品经营过程变成了价值耗费、价值形成和价值增值等的一系列资金运动过程.马克思关于资本(资金)的有关论述

资金的出现货币的职能变化而出现职能原则货币交换工具等价交换资金价值增值追求价值回报

资金运动过程中实现价值增值表现为：货币资金、生产资金和商品资金三种资金不断变换形态，有规律地循环周转。实物商品资金运动：

GW（A、Pm）PW’G’结论:资金成为商品经营的出发点和归宿，

货币资金是起点也是归宿,尤其重要。实物商品资金运动：

GW（A、Pm）PW’G’筹集投放使用耗费回收分配商品经营活动(财务活动)②财务活动是围绕资金运动进行的资金筹集、使用、消耗、回收和分配等，以现金收支为主的资金收支活动的总称。③财务关系指在组织财务活动的过程中与各有关方面发生的经济关系。企业同所有者的关系企业同债权人的关系企业同被投资单位的关系企业同债务人的关系企业同税务机关的关系企业同职工的关系企业内部的关系筹资投资分配使用使用旅游饭店财务关系图被投资单位债务人（资金应用）消费者（营业收入）投资者、所有者（资金来源、凭资金参与分配）债权人（资金来源、获取利息）管理阶层、员工（凭劳动参与成果分配）财税部门（强制性参与利润分配）饭店(景区等)（提供产品服务）旅行社财务关系图被投资单位债务人（资金应用）游客（综合收入）投资者、所有者（资金来源、凭资金参与分配）债权人（资金来源、获取利息）员工（凭劳动参与成果分配）财税部门（强制性参与利润分配）旅行社（提供产品服务）按资金运动规律，组织资金运动，处理由资金运动引起的财务关系的管理活动。企业财务管理资金运动、现金流转（运动）A含义:指资金(现金)的循环和周转。B意义:2、财务管理对象——资金运动或现金流转资金由现金开始，转化为各种非现金资产又回到现金状态，这一过程称为现金的循环。这种周而复始的现金循环就称为现金周转。可以增值。故循环周转的快慢、及能否顺利循环周转直接影响企业的经济效益。C现金循环分类:

按所需时间的长短分为:短期循环（一年以内的）长期循环（超过一年的）资金循环时间的快慢主要由资产本身的性质决定.实物商品资金运动：

GW（A、Pm）PW’G’流动资产长期资产现金存货应收帐款短期投资固定资产无形资产长期投资现金原材料人营工业成费本用销售费用管理费用在产品产成品银行股东现金的短期循环图示现金的长期循环图示

投残现资值销

折旧

固定资产在产品产成品现金银行股东流动资产长期资产原材料人工费用管理费用销售费用付现成本折旧产品总成本销售收入现金长期循环和短期循环的联系图示利润短期投资投资收益长期投资结论：

●两者的起点都是现金，经过使用转化成不同的资产，在产品形成时汇合，完成一个循环。●转化为现金后，资金不论是来源于短期循环还是长期循环，企业可以视需要重新分配。●折旧是现金的来源之一。例：名人服装公司2006年的资金投放情况：40万元用于购置原材料、人工花费及其他费用，机器设备是以前年度购置，每年的折旧费是30万元；年底营业收入是100万元。问：该公司的资金是如何循环的？如果不从外部借款的话，仅靠公司的内部积累，公司能否扩大经营规模？解答：销售收入付现成本40万起初现金40万期末现金100万折旧30万利润30万则现金增加量=期末—期初=100—40=60（万元）=折旧+利润=30+30=60（万元）

其他条件不变如果80万元用于购置原材料、人工花费及其他费用如果110万元用于购置原材料、人工花费及其他费用试问：该公司是否还能持续经营下去？引申：解答1：现金增加量=100—80=20（万元）=30+（-10）=20（万元）解答2：现金增加量=100—110=-10（万元）=30+（-40）=-10（万元）现金流转不平衡现金流转不平衡是常见的现金流转不平衡的影响因素：A企业内部的原因（销售、成本、筹资等）B外部环境的原因经济状况、竞争程度、季节因素等财务管理的内涵：1、财务的本质2、财务管理的对象——资金运动

财务管理表面看是对财务活动和财务关系的管理，本质上是对资金运动的管理。

本节核心内容回顾财务管理是对资金的管理，如何使作为资金的货币在资金循环中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。三、财务管理的内容和目标

（一）财务管理的内容筹资投放使用回收耗费分配财务活动数量管理、筹资方式的选择（资金成本、风险大小）关键是资金结构和资金组合问题主要指长期投资——固定资产和证券资产投资，

短期投资则放在流动资产管理部分。投资决策：任何一个项目的决策，要考虑投资报酬，同时也要考虑风险的因素。投资规模、投资组合等问题也是需要考虑的筹资投放筹资管理投资管理运营资金（流动资产）管理固定资产无形资产固定资产（折旧管理、资金需用量）无形资产（计价、摊销）流动资产包括现金、存货、应收帐款等。包括:现金的日常管理和现金预算；存货的控制；应收帐款的收帐政策和监督管理等。总体：加速资金周转、提高使用效率合理安排流动资产和流动负债比例使用耗费回收、分配资金回收、股利分配资金运动的最后一个环节，包括：收入的确认和控制等；股利分配（及时缴纳各种税费；制定分配利润的原则和分配政策。）成本费用管理成本费用管理是对资金耗费的管理，即合理降低成本费用以增加盈利。主要是成本费用的预算、控制和分析。财务评价通过对企业财务状况和财务成果等信息资料的分析，来预测未来的财务状况。它既是财务管理的重要内容又是财务管理的重要方法。评价企业年度资产负债表

单位：千元企业年度利润表

单位：千元资产负债表会企01表编制单位: 年 月 日 单位:元资产负债表资产负债表会企01表编制单位: 年 月 日 单位:元续上表利润表编制单位： 年 月 单位：元（二）旅游企业财务管理的目标

1、旅游企业的目标旅游企业的目标是盈利。盈利是其出发点和归宿。生存——企业获利的前提发展——企业获利这一基本目标的核心（企业销售额的增长、总资产的增加和规模的扩张等）获利——企业目标的必然表现（市场经济条件下经济规律的必然要求。）2、企业目标对企业财务管理的要求生存影响生存的原因：①长期亏损②不能到期偿债发展获利企业支出大量增加，需要大量资金企业资产大于投资的回报财务管理做到：①保持企业收支平衡②具有偿还到期债务的能力。财务工作能筹集足够的资金合理使用资金、充分利用资金（存货、应收帐款、固定资产的利用）3、旅游企业财务管理目标◆以利润最大化为目标利润代表了企业新创造的财富，故利润的大小表示企业财富的多少。存在问题：●没有考虑利润获取的时间因素●没有考虑风险的大小●投资报酬率的大小◆以股东财富最大化为目标（或企业价值最大化）●股东是企业的所有者，其财富=股息+股票出售所得的现金或财富=股价×股票数量股价取决于投资收益率的大小和投资风险的高低。●企业的价值在于能给股东带来未来收益、报酬.（企业价值最大化实际上等同于股东财富最大化。）追求股东财富最大化的同时服从国家的管理﹑兼顾其他经济主体的利益。四、财务管理的职能方法1、管理的职能

2、财务管理方法管理职能演变计划控制决策计划控制决策计划控制预测分析1、管理的职能决策最重要计划是全面的决策控制是计划和决策的执行2、财务管理方法预测决策计划控制分析定义内容方法据企业财务活动的历史资料，结合预测期的条件要求，运用一定的方法，对企业财务状况和成果进行的预计和测算。包括:资金预测、成本费用预测收入预测、利润预测①财务预测定性法特尔菲法定量法数学模型

(趋势预测：平均法、回归法等因果预测：存货经济批量、量本利分析、筹资无差别点模型等)定义方法决策即是择优，是财务管理的核心。包括:筹资决策、投资决策设备的更新和技术改造等成本费用决策收益分配决策②财务决策确定性决策（对比法、微分法、线性规划法）非确定性决策（损益决策法）风险性决策（决策树法）③财务预算（计划）意义内容财务预测、决策方案具体化和系统化。财务控制、分析的依据。现金预算、成本费用预算、利润预算、资产负债预算④财务控制定义方法以预算指标、定额指标和财务制度为依据，利用有关措施信息，对财务活动进行监督调节，以把各项指标控制在预定目标范围内。事前控制制定控制标准

事中控制按标准严格进行监督审查事后控制分析原因，并纠正偏差⑤财务评价（分析）

定义内容通过一定的财务指标的对比，以评价过去的财务状况和经营成果，并揭示企业未来财务活动规律的方法。企业偿债能力分析企业盈利能力分析企业运营能力分析方法对比分析法比率分析法(各种财务比率)因素分析法(杜邦财务分析体系)企业年度资产负债表

单位：千元五、财务管理的环境影响企业经营的主要宏观环境:

法律环境金融环境经济环境企业与外部发生经济关系是必须遵循的法律规章，是经济管理的法制化的要求。①法律环境企业组织法规税务法规财务法规所得税流转税其他税种《公司法》《外资企业法》《合资企业法》《独资企业法》……《财务通则》《分行业财务管理制度》《旅游、饮食服务企业财务制度》《企业会计准则》《企业会计制度》税收对财务的影响：

●不同的组织形式，税种不同；

●对筹资的影响（股息税后支付，债券利息税前支付）；

●对投资决策的影响（固定资产的投资，债券的投资。）②金融市场环境广义指实物资本、货币资本的流动。狭义指有价证券市场，即股票和债券的发行、买卖市场。组成：主体（中介机构，银行和非银行机构）客体（买卖对象，如股票债券，票据）参加人（客体的供求双方，如法人、个人、政府、事业单位）分类：交易期限：短期资金市场长期资金市场交割时间：现货市场期货市场交易性质：发行市场（初级市场）（一级市场）流通市场（次级市场）（二级市场）金融市场与企业理财企业投资、筹资的场所使企业长短期资金相互转化

为企业理财提供信息中国人民银行

（五大银行，中国投资银行——81年建立）（中国进出口银行、国家开发银行）（交通银行、中信实业银行，广发，深发，福建兴业，招商、光大、浦发，及外国设立的分支机构等）（保险公司、信托投资公司、信用合作社、邮政储蓄机构、证券公司、证券交易所等）我国的主要金融机构中央银行国家专业银行国家政策性银行其他银行

非银行金融机构③经济环境1、经济发展状况2、通货膨胀（套期保值等办法减少损失）3、利率变动

4、政府的政策（产业、地区等）（利率上升时，投资长期债券不利；筹资长期债券有利）影响企业经营的微观环境:

企业所有制形式企业管理体制员工素质等①所有制形式②企业管理体制以饭店