投资成本收入与利润

第三章投资、成本、收入与利润第三章投资、成本、收入与利润3.1工程项目投资及构成3.2工程项目运营期成本费用3.3营业收入和营业税金及附加3.4利润与所得税3.5建设项目现金流量1正确预测或估算现金流量是进行工程项目经济评价和方案优选的基础。工程项目中的现金流量主要表现为投资、成本收入与利润。工程项目投资指拟建项目从前期准备工作开始，到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用以及生产期所需要的全部流动资金。2.1工程项目投资及构成2建设投资建设期利息流动资产投资工程项目总投资生产性建设项目非生产性建设项目固定资产投资工程造价2.1工程项目投资及构成3基本预备费涨价预备费建筑安装工程费工程建设其它费(工程造价)固定资产投资设备及工器具购置费预备费建设期贷款利息流动资产投资工程项目总投资建设投资工程费用2.1工程项目投资及构成41、固定资产投资固定资产——使用期限在一年以上，单位价值在一定额度以内，在使用过程中保持原来形态的资产。按照《企业会计制度》规定：固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。2.1工程项目投资及构成5特点能长期使用并在其使用过程中仍保持原有物质形态；其价值会随使用时间长短而磨损，并以折旧形式计算其损失的使用价值；通过计算折旧额来回收这部分资金。计价与折旧原始价值:用于建筑、安装和购置固定资产以及与之相关联的其他工作的全部货币总额。残余价值:固定资产在不能继续使用的前提下，拆除变现的价值估计数额。(一般为原始价值的3～5％)

折旧：固定资产在使用过程中逐步损耗而转移到产品中去的价值。2.1工程项目投资及构成62、流动资产投资流动资产——与固定资产相对，指可以在1年内或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。存货（原材料、在产品、半成品、产成品等），货币资金（库存现金、银行存款、交易性金融资产等），应收及预付款项（应收账款、应收股利、应收票据、预付账款等）流动资金指生产经营过程中占用在流动资产上的周转资金，在项目寿命期结束时收回。流动资金=流动资产-流动负债2.1工程项目投资及构成72.1.1设备及工器具投资设备购置费——达到固定资产设备标准的设备、工具、器具的费用。设备购置费=设备原价＋设备运杂费工器具及生产家具购置费——不够固定资产设备标准的设备、工具、器具、生产家具的费用。工器具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率设备原价×设备运杂费费率国产设备原价进口设备原价8常用的三种装运港交货方式离岸价（FOB)运费在内价（C&F)到岸价（CIF)离岸价（FOB)到岸价（CIF)出口国进口国抵岸价—进口设备原价运费＋运输保险费进口设备原价92.1.2建筑安装工程投资

建筑安装工程投资——包括建筑工程费和安装工程费，工程造价的主要组成部分，是建设单位支付给施工单位的全部费用，是建筑安装工程产品作为商品进行交换所需的货币量。10直接工程费人工费、材料费、施工机械使用费环境保护费，文明施工费，安全施工费，临时设施费，夜间施工费，二次搬运费，大型机械设备进出场及安拆费，混凝土、钢筋混凝土模版及支架费，脚手架费，已完工程及设备保护费，施工排水、降水费工程排污费、工程定额测定费、社会保障费（养老保险费、失业保险费、医疗保险费）、住房公积金、危险作业意外伤害保险措施费规费管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、财务费、税金、其他企业管理费营业税城市维护建设税教育费附加直接费间接费利润税金建设安装工程投资11工程建设其他投资——整个建设期内除建安工程费、工器具购置费外，为保证工程顺利完成和交付使用后正常发挥作用而发生的各项费用。2.1.3工程建设其他投资与未来企业生产经营有关的其他费用工程建设其他投资建设单位管理费、勘察设计费、研究试验费、建设单位临时设施费、工程监理费、工程保险费、引进技术和进口设备其他费、工程承包费与项目建设有关的其他费用土地使用费联合试运转费、生产准备费、办公和生活家具购置费土地征用及迁移补偿费土地使用权出让金12预备费——指考虑建设期可能发生的风险因素而导致的建设费用增加的这部分内容。预备费=基本预备费+涨价预备费基本预备费：指在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要预先预留的费用。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。涨价预备费：对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，需要预先预留的费用。2.1.4预备费13建设期贷款利息计算——假定各债务资金均在年中支用建设期按期付息

建设期未能付息2.1.5建设期贷款利息14例:某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年贷款300万元，第二年400万元，第三年贷款300万元。年实际利率为5.6％，各年贷款平均支用。用复利法计算建设期贷款利息。解:0123年300400308.4736.873001086.532.1.5建设期贷款利息152.2工程项目运营期成本费用2.2.1年总成本费用构成包括工程项目运营期各年为生产、运行以及销售产品和提供服务所花费的全部成本和费用。年总成本费用=生产成本+期间费用生产成本=直接工资+直接材料费+其它直接支出+制造费用期间费用=管理费用+财务费用+销售费用16直接材料（在生产中用来形成产品主要部分的材料）、直接工资（在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员的工资）和其他直接支出为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、维修费、修理费及办公费、差旅费、劳动保护费等生产成本期间费用总成本费用直接支出制造费用销售费用管理费用财务费用在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的费用，包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、差旅费、广告费以及专设销售机构人员工资、福利费、折旧费及其他费用为管理和组织经营活动发生的各项费用，包括管理部门人员工资及福利费、折旧费、修理费、物料消耗、办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开发费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产和递延资产摊销费、业务招待费及其他管理费用筹集资产等财务活动中发生的费用，包括生产经营期间发生的利息净支出、汇兑净损失、银行手续费以及为筹集资金发生的其他费用172.2.2年总成本费用的计算为便于计算，常将工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、运营期利息支出分别归并列出，另设一项“其他费用”将制作费用、管理费用、财务费用、销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、运营期利息支出后的费用列入其中。年总成本费用=外购原材料、燃料、动力+工资及福利费+折旧费+维简费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用18191、外购原材料、燃料、动力成本计算原材料成本=年产量×单位产品原材料成本燃料动力成本=年产量×单位产品燃料和动力成本2、工资及福利费计算年工资成本=企业职工定员数×人均年工资额或按级别估算职工福利费：一般按职工工资总额的14%计提。2.2.2年总成本费用的计算203、固定资产折旧计算（原值、残值、折旧年限）为什么折旧？——一次性投入，分期收益，分期补偿正确的使用年限——应综合反映有形和无形损耗使用年限估计过长：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移，这等于把老本当收入，人为扩大利润，使固定资产得不到更新，企业无后劲。使用年限估计过短：使补偿有余，导致人为增大成本，利润减少，少纳所得税，并可能提前报废，造成浪费。2.2.2年总成本费用的计算见P42212.2.2年总成本费用的计算平均年限法工作量法直线法加速折旧法固定资产折旧方法双倍余额递减法年数总和法折旧总额不变，前期计提多，后期计提少，使固定资产尽快得到价值补偿22平均年限法——按使用年限平均计提优点：简便；缺点：只考虑资产存在时间，未考虑资产的使用强度，使折旧分布与获利能力分布不相符。2.2.2年总成本费用的计算23例：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧费。解：2.2.2年总成本费用的计算24工作量法——按预计完成工作总量平均计提——适用于各期完成工作量不均衡的固定资产。交通运输企业及其他专用车队的货运汽车大型专用设备2.2.2年总成本费用的计算25例：A公司有货运卡车一辆，原值为200000元，预计净残值率为5%，预计总行驶里程为800000公里，本年行驶里程为50000公里。该项固定资产本年折旧费计算如下：2.2.2年总成本费用的计算26双倍余额递减法——定率递减法以平均年限法确定的折旧率的双倍乘以各年年初固定资产账面原值折旧，并在折旧年限最后2年改用直线法折旧（考虑残值）。2.2.2年总成本费用的计算遂年递减各年不变27例：某项固定资产的原价为20000元，预计净残值为600元，预计使用年限为5年。该项固定资产采用双倍余额递减法计提折旧。计算该项固定资产的年折旧率及各年应提折旧费。解：年折旧率＝2/5×100％＝40％各年应计提折旧费见下表：单位：元年度年初净值年折旧率年折旧额累计折旧额年末净值12000040％800080001200021200040％48001280072003720040％288015680432044320__186017540246052460__1860194006002.2.2年总成本费用的计算28年数总和法——变率递减法按固定资产应计提折旧总额和某年尚可使用年数占各年尚可使用年数总和的比重计提折旧。2.2.2年总成本费用的计算各年不变逐年递减29例：某项固定资产的原价为20000元，预计净残值为600元，预计使用年限为5年。该固定资产采用年数总和法计提折旧。计算该项固定资产的年折旧率及各年应提折旧费。解：应计提折旧总额＝固定资产原值-预计净残值＝20000-600=19400各年应计提折旧费见下表：单位：元2.2.2年总成本费用的计算年度应提折旧总额年折旧率年折旧额累计折旧额1194005/15646664662194004/155174116403194003/153880155204194002/152586181065194001/1512941940030练习：某项资产原值为50000元，预计使用5年，预计净残值为2000元，分别用平均年限法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧费。解：见下表。单位：元年限平均年限法双倍余额递减法年数总和法折旧率年折旧费折旧率净残值年折旧费折旧率年折旧费119.2%960040%50000200005/1516000219.2%960040%30000120004/1512800319.2%960040%1800072003/159600419.2%9600-1080044002/156400519.2%9600-640044001/15320031总结：固定资产各种折旧计算方法比较折旧方法计提折旧基础各年折旧率各年折旧额平均年限法应提折旧总额不变不变工作量法单位工作量折旧额—随工作量变化双倍余额递减法年初净值不变（不含后两年）递减年数总和法应提折旧总额递减递减2.2.2年总成本费用的计算324、修理费、维简费、摊销费计算——与折旧费类似，见P435、运营期利息计算利息支出=建设投资借款利息+流动资金借款利息建设投资借款利息=年初本金累计额×年利率流动资金借款利息=流动资金借款累计额×年利率6、其他费用计算——可按前述1-5项总和的一定百分比提取2.2.2年总成本费用的计算332.2工程项目运营期成本费用2.2.3工程经济学常用的其他成本概念经营成本固定成本和变动成本机会成本和沉没成本341、经营成本——用于现金流量分析现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。由于投资已在其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧和摊销费，同理也不包括“维简费”。因为全部投资现金流量表是以全部投资作为计算基础，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中已将利息支出单列，因此，经营成本中也不包括利息支出。为什么经营成本中不包括折旧费、维简费、摊销费及利息支出？2.2.3工程经济学常用的其他成本概念352、固定成本Fixedcost与变动成本Variablecost固定成本——在一定产量范围内不随产量变动而变动的费用。如管理人员工资、差旅费、设备折旧费、办公费用、利息支出等。特点其总额在一定时期和一定业务量范围内不随产量的增加而变动；就单位产品成本而言，其中的固定成本部分与产量的增减成反比，即产量增加时，单位产品的固定成本减少。2.2.3工程经济学常用的其他成本概念36变动成本——总成本中随产量变动而变动的费用。如直接原材料、直接人工费、直接燃料和动力费及包装费等。特点其变动成本总额随产量的增加而增加。就单位产品成本而言，变动成本部分是固定不变的。2.2.3工程经济学常用的其他成本概念37例：某产品的总成本与单位固定成本、可变成本。产量(件)固定成本总额（万元）可变成本总额（万元）

总成本（万元）单位产品固定成本（元）单位产品可变成本（元）10010060160100006000200100120220500060003001001802803333600040010024034025006000500100300400200060002.2.3工程经济学常用的其他成本概念383、机会成本Opportunitycost与沉没成本Sunkcost机会成本——将一种具有多种用途的稀缺资源置于特定用途时所放弃的最大可能收益。例：现有10000元，可以以定期形式存在银行，也可以进行短期投资（比如炒股票）。假如存入银行的利息收入为1年1000元，而炒股票的年净收入约为3000元。那么，选择炒股票的机会成本是1000元，选择存入银行的机会成本是3000元。2.2.3工程经济学常用的其他成本概念39沉没成本——指过去已经支出而现在无法得到补偿的成本。它对企业经营决策不起决定作用。

例：某安装公司打算承揽一项100,000元的安装空调管道的合同，需用一吨铁皮。公司库存一吨铁皮，原价为40,000元/吨，但现价只有25,000元/吨。经估算，完成该合同的施工与其它经营费用为65,000元。问：该公司是否该签定这份合同？2.2.3工程经济学常用的其他成本概念402.3营业收入和营业税金及附加2.3.1营业收入——项目投入使用后生产经营期内各年销售产品或提供劳务等所取得的收入。年营业收入=产品销售单价×产品年销售量412.3.2营业税金及附加五大类税金流转税资源税所得税特定目的税财产、行为税增值税消费税营业税城市维护建设税教育费附加营业税金及附加421、增值税——对销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的税。（价外税）2.3.2营业税金及附加432、消费税——对生产、委托加工、零售和进口特定的应税消费品为课税对象所征收的一种税。（价内税）3、营业税——对提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人，就其所取得的营业额征收的一种税。（价内税）营业税=营业额营业税率（建筑业3%）2.3.2营业税金及附加444、城市维护建设税应交城建税=（增值税+消费税+营业税）×适用税率5、教育费附加应交教育费附加=（增值税+消费税+营业税）×3%6、资源税2.3.2营业税金及附加451、利润税前利润总额=销售（营业）收入－总成本费用－营业税金及附加2、所得税应纳所得税额=应纳税所得额×所得税率

=税前利润总额×25%2.4利润与所得税（P51—图3-5）463、净利润税后净利润=税前利润总额－所得税

=税前利润总额×（1－所得税率）净利润的分配顺序提取法定公积金——转增资本