第1章 中央银行的产生与发展1

中央银行学教材：《中央银行学》主编:曹华出版：科学出版社，“十二五”规划教材主讲：彭芳春教授博士1第一章中央银行的产生与发展本章学习重点:中央银行产生的历史背景及客观要求初创时期中央银行制度的特点中央银行制度发展的原因中央银行制度的新发展中国中央银行制度的建立和发展

2第一节中央银行的产生中央银行产生的历史背景1.商品经济和社会生产力的快速发展:13-14世纪商品经济初步发展;15-16世纪社会分工发展;17-18世纪欧洲工业革命2.商业银行的普遍设立:13-14世纪西欧出现银行BANK;16世纪设立银行高潮出现3.货币关系和信用关系的普遍发展:新型银行诞生之前,资金主要来自自身积累;之后,资金主要来自社会资本的积累。商品经济和银行设立，促进了货币、信用与经济的融合。4.经济发展中新矛盾的出现：发行银行经营及信誉问题，银行券被接收差异；票据交换与清算业务问题，清算速度减缓；银行经营不善与破产倒闭问题，信用危机；统一规则与竞争问题，金融秩序混乱等。

3中央银行产生的客观经济要求以资本主义发展最早国家英国为例：私人银行：1766，150家；1814，940家；1842减少到310家；股份制银行：1827，6家；1842上升到118家。

（1）统一发行货币的要求：多家银行发行不同的银行券，不利于保持货币流通的稳定，不利于社会化生产和流通。（2）统一票据交换与清算的要求：各家银行单独分散进行交换与清算，不利于及时、合理处理，不利于经济正常运行。（3）保证银行支付能力的要求：吸收存款无现金准备导致临时性资金支付不足；发银行券、同业拆借等形式弥补也极不可靠；需要一家银行充当“最后贷款人”，作为银行的后盾，集中各银行一部分现金准备。（4）保证政府融资能力的要求：政府财政亏空、融资困难；代理国库，英格兰银行成为历史上第一家具有“政府银行”职能的银行。（5）保证金融监管效率的要求：金融业是特殊行业，信息不对称，风险高，影响国家经济稳定，要求统一管理、监督金融活动，中央银行最合适。

4中央银行制度的基本建立

产生的渠道：（1）自然演化：由信誉好、实力强的大银行逐步演变而成，即政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，使该银行演化为中央银行。（2）直接组建：由政府出面直接组建中央银行。渠道（1）：最早中央银行-瑞典国家银行，成立于1656年，改组于1668年，集中货币发行权于1897年（原有28家银行可发行货币），历经240年才演化成为真正意义上的中央银行；现代中央银行的鼻祖-英格兰银行，成立于1694年，1833年其银行券具备无限法偿资格，1844年《比尔条例》赋予其垄断货币发行权和最后贷款人资格，1854年成为交换清算中心。渠道（2）：以法律形式确定的央行-美国中央银行，1914年立法设立美联邦储备银行体系。5中央银行制度初创时期的特点（1）由普通商业银行自然演化而成:如英格兰银行和法兰西银行（2）货币发行权逐步集中于中央银行（3）中央银行为商业银行提供服务：清算与贷款（4）中央银行调控经济的职能较弱注：以上特点，自然发展型是其基本特征。6第二节中央银行制度的普及与发展阶段划分

1、一战——二战（1945）以前阶段：央行制度普遍推行时期2、二战——今：央行制度的强化时期

7普遍推行时期特点（1）两次会议作用大：1920，比利时布鲁塞尔国际金融会议，要求未设立中央银行的国家尽快建立央行。1922，瑞士日内瓦国际金融会议，再次强调布鲁塞尔决议。（2）数量扩展快：1921-1942年，成立央行43家。（3）职能完善较好：建立准备金制度，完善发行的银行、银行的银行和国家的银行等职能。8强化时期

特点

理论指导：凯恩斯主义，强调国家干预主义反经济危机，成为西方国家管理经济的理论基础，西方多数国家授权央行调节国民经济，并把稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡作为目标。央行发展特征：由自然演化型转变为人为发展型，多数国家通过立法确立中央银行地位。（1）中央银行国有化趋势加强——国有化（2）中央银行的独立性加强——独立性（3）中央银行调控经济的能力增强——调控性（4）中央银行国际合作的进一步加强——国际性9背景

二战后金本位制的崩溃，以及各种信用形式、信用工具的出现，使市场上流通的多数为纸币，而非金币；基于战后经济金融秩序重建的需要，并受凯恩斯主义影响，各国加强了对中央银行的控制。中央银行制度发展的背景及其原因10原因（1）新的货币本位制度建立的影响：金银复本位、金本位、银本位、金汇兑本位、纸币本位；纸币本位——信用货币制。（2）布鲁塞尔会议的影响：1920-1930，澳洲、中国等成立央行31家。（3）麦克米伦委员会的影响：研究央行职能、目标，认为首要的是物价稳定目标。（4）新国家的产生：民族独立解放运动。（5）来自其他国家或国际组织的支持：国际联盟帮助奥地利、秘鲁及南美国家建立央行制度，国际货币基金组织、国际开发银行加强各国中央银行交流与合作。（6）货币发行的制度化：完善发行制度和准备金制度。11英格兰银行1.1946，颁布国有化法案，私人股东按1：4换取政府公债；确认8%的现金准备金率。2.1998，出台新《英格兰银行法》，强化独立性，赋予其行使管理货币政策的权限，明确规定货币政策目标是维护物价稳定，支持经济增长和就业。3.英国未加入欧元区，因此未按照欧盟关于创建欧洲中央银行体系的有关规定改革其中央银行制度。

几个典型国家中央银行制度的发展12美国联邦储备体系1913，通过《联邦储备法》，成立联邦储备系统。1933，《格拉斯——斯蒂格尔法》，要求建立联邦存款保险公司，将不参加联邦储备系统的州银行和其他存款机构纳入监管范围。1946，《1946年就业法》，首次明确宏观经济目标为经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡：传统四大目标。1950以前，利率与财政债券挂钩，盯住制，名义上独立，实际受总统和财政部牵制。1951，《联邦储备系统——财政部协议》，独立执行货币政策。13德国的中央银行一战后，成立德意志共和国，仍以德国国家银行为中央银行，1924年《银行法》确定央行独立于政府，1933年修改《银行法》，取消国家银行理事会，将该行直接置于国家社会党领袖与国务总理指挥之下，失去独立地位。二战后，1946年美英法各占领区在德国建立各自对应的州中央银行——1948盟国联合成立德意志诸州银行（类似美国联邦储备系统的两级中央银行体制），1948三区合并，1949成立西德，1957将各州中央银行、诸州银行、柏林中央银行合并，成立德意志联邦银行。1990年7月1日，两德缔结《货币、经济和社会合并条约》，西德马克为统一货币，德意志联邦银行为中央银行。14日本银行二战期间，仿照德国颁布了《日本银行法》，确定日本银行专门以国家目的达成为使命营运。二战后，1949年修改《日本银行法》，在美国干预下，强调自主性和民主化。1998，颁布新《日本银行法》，强调独立性，规定“日本银行在货币以及金融调节方面的自主性必须得到尊重”、“必须充分考虑日本银行在业务营运方面发自主性”。15中央银行制度的新发展：欧洲中央银行成立：1992年，通过《欧洲联盟条约》，决定从1999年1月1日开始实行单一货币欧元，在实行欧元国家实施统一货币政策，从2002年1月1日起，欧元正式流通。1998年6月1日，正式任命欧洲央行行长，央行正式运作。欧洲中央银行（ECB），总部法兰克福，是世界上第一个管理超国家货币的中央银行，它不接受欧盟领导机构的指令，不受欧元区各国政府的监督，是唯一有资格在欧元区发行欧元的机构。成立时资本50亿欧元，由成员国交纳。前身为欧洲货币局。欧元区国家：德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰等12国。16中央银行制度的新发展：欧洲中央银行组织：两个主要决策机构：欧洲中央银行行长理事会和执行董事会，行长理事会由执行理事会成员和欧元区成员国中央银行行长组成，每年至少开会10次。职责：1、保持价格稳定，首要目标是物价稳定；2、维护中央银行的独立性。与其他国家中央银行最大区别，就是一家超国家范围的跨国中央银行，在人事、财务和操作中有较大独立性，号称是世界上独立性最强的中央银行。17第三节中国中央银行制度的

建立和发展

早期我国中央银行的发展

我国现代银行业起步较晚，央行制度的萌芽可追溯到20世纪初。（1）清政府的中央银行：1905年户部银行，1908年更名为大清银行。（2）孙中山国民革命时期的中央银行：中国银行、交通银行行使部分中央银行职能。（3）国民党政府的中央银行：1928年在上海成立中央银行。后迁至南京、重庆，与中国银行、交通银行、中国农民银行一起成立“四行联合办事总处”，行驶央行职能，蒋介石任理事会主席，孔祥熙任副主席。（4）革命根据地的中央银行：1931年苏维埃国家银行，1935年国家银行西北分行，共有30多家银行。18中国人民银行的发展演变四个阶段：1948-1952：人行创建与国家银行体系的建立，1948年各解放区银行逐步合并改组为中国人民银行的分行。华北银行+北海银行+西北农民银行→中国人民银行1953-1978：计划经济体制时期的国家银行，集商业银行和中央银行于一身。1979-1992：从国家银行过渡到中央银行体制，1984年商业银行业务分离出来由工商银行经营，专门行使中央银行职能。1993至今：逐步强化和完善现代中央银行制度，改革如下：