商业银行创新产品-浮利宝

浮利宝目录51243目标群众储蓄方案市场背景产品优势成本收益分析市场背景利率难以预测，风险管理难度更大；银行业竞争加剧，存贷利差缩水；银行资产负债管理大大提高。产品名称浮利宝产品类型整存整取、保本浮利投资期限5年期，不可提前支取利率基准90天银行间同业拆借利率（以下用R表示）利率计算方式正向存款产品：R逆向存款产品：6%-R利率限制为保证逆向存款收益率为正值，当90天同业拆借利率高于6%时，仍然以6%计息；当当90天同业拆借利率低于6%时，以实际利率计息。同理，甲类存款利率上限为6%。付息方式自计息之日起，每3个月调整一次利率基准R，并结息一次；到期自动转存。即于存款日，银行根据当天的90天同业拆借利率作为基准，得到第一期R，正向存款和逆向存款的第一期收益率相应确定，3个月后，首先按照第一期收益率付息，付息完成后再根据当日的同业拆借利率R确定下期利率基准，同时确定第二期行双向利率。储蓄方案目标群众预期利率上涨或下跌的投资者；希望通过风险对冲规避风险的风险厌恶者；不能明确预测利率变化但期待固定收益者。产品优势对银行为银行规避风险；增强市场竞争力。对客户更高的预期利率；更低的风险；与其他金融产品配合，风险对冲进行资产保有。成本收益分析

浮利宝利率计算表

日期2015.11.12016.2.12016.5.12016.8.1上海银行间3月期同业拆借利率3.036%3.082%2.908%2.844%浮利宝正向利率3.036%3.082%2.908%2.844%浮利宝逆向利率2.964%2.918%3.092%3.156%商业银行5年期存款利率3%3%3%3%取2015年11月1日至今的数据成本收益分析浮利宝逆向结息计算表

单位：万元日期2016.2.12016.5.12016.8.12016.11.1合计利息0.37050.364750.38650.39451.51625浮利宝正向结息计算表

单位：万元日期2016.2.12016.5.12016.8.12016.11.1合计利息0.37950.385250.36350.35551.48375固定利率存款结息计算表

单位：万元日期2016.2.12016.5.12016.8.12016.11.1合计利息0.3750.3750.3750.3751.5假设客户于2015.11.1以三种方式存入50万元：成本收益分析银行间同业拆借利率下行，同等规模的逆向存款利息收入高于正向利息收入。对同时买入同规模双向产品的客户，其利息收入与直接购买固定利率储蓄产品相同。对商业银行来说，等规模的双向储蓄，所产生的利息成本与直接发行固定利率存款相等。但由于双向存款的风险对冲，银行所需风险控制成本低于发行单向浮利储蓄产品，其成本与等规模固定利率产品相似。另外，由于浮利宝满足了市场需求，提高了银行竞争力，其创造的收益要高于等规模固定利率产品。成本收益分析银行间同业拆借利率下行，同等规模的逆向存款利息收入高于正向利息收入。对同时买入同规模双向产品的客户，其利息收入与直接购买固定利率储蓄产品相同。对商业银行来说，等规模的双向储蓄，所产生的利息成本与直接发行固定利率存款相等。但由于双向存款的风险对冲，银行所需风险控制成本低于发行单向浮利储蓄产品，其成本与等规模固定利率产品相似。