金融工具会计专题1

金融工具会计专题欧理lp@高级财务会计讲义1金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义相关会计准则企业会计准则第11号_股份支付企业会计准则22号_金融工具确认与计量企业会计准则第23号_金融资产转移企业会计准则第24号_套期保值德勤网站/home.asp2金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义（一）金融工具

形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。

一、金融工具概述CAS22：关键词：金融资产金融负债权益工具投资方投资方发行方发行方合同债券股票3金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义（二）金融资产、金融负债、权益工具

库存现金、银行存款；持有的其他单位的权益性工具，如股权投资；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利，如应收帐款、应收票据、其他应收款项、债权投资；衍生工具金融资产合约未来收取现金或其他金融资产的现时权利

不属于金融资产：存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用不被视为金融工具：经营租赁合同焦点:4金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义（二）金融资产、金融负债、权益工具

指企业的下列负债：向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务，企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。金融负债企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金融负债的标志

因政府的法定要求而征收的所得税等非合同性的负债，是否属于金融负债？焦点:引申5金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义概念6：权益工具——普通股、优先股常见的权益工具普通股、优先股认股权证股票期权能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同（二）金融资产、金融负债、权益工具

权益工具6金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义（三）基本金融工具、衍生金融工具

即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目

基本金融工具取得或发生时通常伴随着资产的流入或流出；其价值取决于标的物本身的价值。特点7金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义——金融工具会计专题——货币资金——现金、银行存款、其他货币资金权益性证券——普通股、优先股债权性证券——国债、金融债、公司债等；应收项目——应收账款、应收票据应付项目——应付账款、应付票据8金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义（三）基本金融工具、衍生金融工具

亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等。主要特点：衍生性和杠杆性

衍生金融工具衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具：其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动；不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资；在未来某一日期进行结算。CAS19内容远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的金融工具。9金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义衍生金融工具——基本分类——金融工具会计专题——基本分类指交易双方在未来某一时日按照事先约定的条件买卖约定数量的某金融工具的合同.买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价方式达成的在未来某一时间交收标准数量特定金融工具的合同赋予购买者在行使选择权时依据某一事先约定的价格向出售者购买或出售一定数量指定标的物的权利的法律合同交易双方依据事先约定的规则在未来特定时间内互相交换一定支付款额的金融合同金融远期forward金融期货futures金融期权option

金融互换（掉期）swaps10金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义远期合约（forwardcontract）远期合约是指买卖双方现在约定的在未来特定日期以约定价格交割特定数量标的物的合约。基本特征：（1）由交易双方协商签订；（2）一般到期进行实物交割；（3）交易的标的物正是实际交割的金融工具、商品或其他交易对象。金融远期是衍生金融工具的最基本的类型，主要包括远期外汇合约和远期利率协议等。11金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义问题：请问远期合约与期权有什么不同？远期合约可能存在的缺陷是什么？如何避免？12金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义期货合约（futurescontract）期货合约是标准化的远期合约主要特征：合约标准化交纳保证金公开、公平交易风险大，收益高以投机牟利为主金融期货主要包括外汇期货、利率期货、股指期货等。13金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义期货合约与远期合约的比较（理论）1.销售者一般可选择交割月份的任何一天交割；2.场内交易，远期一般在交易所外交易；3.当日结算制度——防止在那些最可能出现违约的场合，即在互不相识的投资者之中，发生违约事件。14金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义期权（option）期权是指持权人（买方）有权选择在未来是否买卖一定数量的标的物的合约。持权人一旦行权，立权人（卖方）必须按合约要求履行。持权人要向立权人支付期权费期权合约双方的风险与收益不对等。期权买方风险有限，仅止于期权费；期权卖方风险无限。金融期权包括外汇期权、利率期权、股票期权、股指期权15金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义Elements1、合约价:(Strikingprice)规定的购入或 售出某种衍生资产的价格；2、到期日(Expiration)最后有效日期;3、标的资产:(putorcall:each100shares) 双方买入或卖出的资产期权资产；4、权利金:(Optionprice)买卖双方购买或出售期权的价格。16金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义期权合约的分类买入权（calloption），又称看涨期权：赋予期权购买者可按固定价格向期权出售者购买指定标的物的权利。卖出权（putoption），又称看跌期权：赋予期权购买者可按固定价格要求向期权出售者出售指定标的物的权利。欧式期权：期满时作出选择美式期权：期满前的任何时候作出选择17金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义期权在到期日的价值

Vo=max(Vs–E,0)Vs表示股票的每股价格，E代表期权行权价，18金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义Valuofoptionatexpiration_Calloption19金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义gainorlosstoinvest_Calloption20金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义ExampleAcalloptionhasastrikingpriceof$40pershare3monthfromtoday.Attheexpirationthepricereachedto$60pershare.Theexpenseofthecall(100shares)is$350.($60x100)–($40x100)–350=$165021金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义Gainorlosstowriter_calloption22金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义Howaboutputoption?23金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义Example2Aputoptionhasastrikingpriceof$40pershare3monthfromtoday.Attheexpirationthepricereachedto$20pershare.Theexpenseofthecall(100shares)is$450.($40x100)–($20x100)–450=$155024金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义4situationsExpirationprice>(striking+optionexp)Expirationprice=(striking+optionexp)Expirationprice<(striking+optionexp)Expirationpricebetweenstrikingandoptionexpenses?25金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义互换(swap)互换是指两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件在约定的时间内，交换一系列支付款项的金融交易。互换可以实现双赢，很少用于投机。利率互换货币互换26金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义货币互换货币互换是指交易双方交换相同期限、相同金额的不同币种以及在此基础上的利息支付义务的一种预约业务。另一定义：货币互换是以按一种货币支付现金流量的债务交换按另一货币支付现金流量的债务。FX互换27金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义货币互换举例假设国内A公司于年初筹措到一笔价值为5万美元的外币借款，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；该笔资金用于某项目的购建，该项目投产后带来的收入是人民币。A公司为防止美元汇率变动的风险，也为了经营管理上的方便，通过银行寻找互换对手，以对该外币债务进行套期保值。银行协助找到的B公司有一笔人民币债务40万元，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；B公司的未来收入为美元。A公司与B公司在签订货币互换的协议。28金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义利率互换利率互换于1981年最早出现在伦敦。它主要是固定利率与浮动利率的交换，有时也可以是一种基准利率的浮动利息与另一基准利率的浮动利息的交换。29金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义利率互换举例资料：甲、乙两公司都想在欧洲货币市场上筹集一笔美元资金。甲公司的信用等级较高，如以固定利率筹资，利率按10.5％计；如以浮动利率筹资，利率按LIBOR+0.5％计。投资报酬浮动。乙公司的信用等级较低，如以固定利率筹资，利率按12％计；如以浮动利率筹资，利率按LIBOR+1.5％计。投资报酬固定。互换：乙公司支付11.75％的固定利息给甲公司甲公司支付LIBOR+1.5％的浮动利息给乙公司30金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义利率互换流程及结果甲公司支付LIBOR+1.5％的浮动利息固定利率贷款市场10.5％固定利息浮动利率贷款市场LIBOR+1.5％浮动利息支付11.75％的固定利息结果：甲实际支付LIBOR+0.25％浮动利息乙实际支付11.75％固定利息双方均有节省乙公司31金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义二、金融工具会计问题金融资产金融负债权益工具期权合约实例32金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义（二）金融资产的分类与重分类（一）金融资产会计问题1.金融资产的分类现行准则四分类以公允价值计量且其变动计入当期损益持有至到期投资贷款、应收款可供出售金融资产33金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义2.金融资产的重分类持有至到期投资可供出售金融资产贷款和应收款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产有条件的×××现行规范34金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义3.金融资产的计量类别初始计量后续计量以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值（交易费用计入损益）公允价值（公允价值变动计入损益）持有至到期投资公允价值+交易费用摊余成本（实际利率法）贷款及应收款项公允价值+交易费用摊余成本（实际利率法）可供出售金融资产公允价值+交易费用公允价值（公允价值变动计入权益）35金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义（二）金融负债（CAS22）第八条

金融负债应当在初始确认时划分为下列两类：

（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；（二）其他金融负债。

第九条

金融资产或金融负债满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产或金融负债：（一）取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购。（二）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。

（三）属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

36金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义第三十三条

企业应当采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是，下列情况除外：（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，应当按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。37金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义我的理解：负债==》金融负债==》以公允价值计量==》其他金融负债===》非金融负债38金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义（三）权益工具的确认与计量

主要内容权益工具与金融负债的区分混合工具的分拆一般的确认与计量39金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义1.一般的确认与计量确认条件——企业将发行的金融工具确认为权益性工具，应当同时满足下列条件：该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他单位，或在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务。该金融工具须用或可用发行方自身权益工具进行结算的，如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付非固定数量的发行方自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，该金融工具只能通过交付固定数量的发行方自身权益工具换取固定数额的现金或其他金融资产进行结算。其中，所指的发行方自身权益工具不包括本身通过收取或交付企业自身权益工具进行结算的合同。40金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义发行权益工具——发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）。——自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动。回购、注销、出售权益工具——回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益。——回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失。——回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成本法。对权益工具持有方的各种分配——对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益。（1）一般的确认与计量确认与计量规则41金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义2.金融负债与权益工具的区分关键区别在于：是否存在交付现金或其他金融资产的合约义务基本原则企业发行的、以自身权益工具结算的金融工具，不同的结算方式可能导致金融负债或权益工具的不同确认结果决定金融工具在资产负债表中分类为金融负债还是权益工具的，不是其法定形式而是其实质42金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义示例例1：出售股票的远期

——结算方式：“交付固定数量的自身股票换取固定金额的现金”，确认权益工具。

——结算方式：“以现金净额结算”，确认金融负债。例2：签出的股票买入期权（看涨期权）

——结算方式：“收取固定金额现金交付固定数量的自身股票”，确认权益工具。

——结算方式：“以现金净额结算”，确认金融负债。例3：签出的股票卖出期权（看跌期权）

——结算方式：“支付固定金额现金买入固定数量的自身股票”，确认权益工具。

——结算方式：“以现金净额结算”或“以股票净额结算”，确认金融负债。43金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义嵌入衍生工具与混合工具的概念嵌人衍生工具，是指嵌人到非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入衍生工具与主合同构成混合工具，如企业持有的可转换公司债券等。3.混合工具的分拆44金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义（3）混合工具的分拆以可转换债券为例：——首先确定主合同“债券”的入账价值——然后，用混合工具的公允价值扣除主合同的入账价值，余额作为分拆出来的衍生工具的入账价值。权益是一个“剩余利益”45金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义举例（资料来源：IASNo.32）资料：某企业在第一年初按每份面值1000元发行了2000份可转换债券，期限3年，年名义利率6％，每年末支付利息；每份债券可在到期前的任何时间转换为250股普通股。该债券发行时不具备转换选择权的类似债券的市场利率为9％。（3）混合工具的分拆46金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义——金融工具会计专题——分拆的计量：

——思路：发行债券的公允价值与负债公允价值之间的差额分配给权益。

——过程：本金的现值：按9％的折现率计算的第3年年末应付的2000000元的现值1544367

利息的现值：按9％的折现率计算的3年内每年应付的120000元的现值

303755

负债部分总额：1848122

债券发行收入：2000000

权益部分金额：2000000-1848122＝151878借：银行存款2000000

应付债券——利息调整

151878

贷：应付债券——面值2000000

资本公积——其他资本公积151878（3）混合工具的分拆47金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义可分离债券，又称附认股权证公司债，来自英文Bondwithattachedwarrant或equitywarrantbonds（简称WBs），在日本和我国香港、台湾地区被译为附认股权公司债。它是指上市公司在发行公司债券的同时附有认股权证，是公司债券加上认股权证的组合产品。（3）混合工具的分拆48金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义——企业发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券（以下简称分离交易可转换公司债券），其认股权符合《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号――金融工具列报》有关权益工具定义的，应当按照分离交易可转换公司债券发行价格，减去不附认股权且其他条件相同的公司债券公允价值后的差额，确认一项权益工具（资本公积）。——企业对于本规定发布之前已经发行的分离交易可转换公司债券，应当进行追溯调整。（2）企业发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券，其认股权应当如何进行会计处理？依据：企业会计准则解释第2号四（3）混合工具的分拆49金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义期权合约的会计处理举例（四）期权合约的会计处理【例1】购入股票看涨期权——按现金净额结算、按实物总额结算两种情况【例2】签出股票看涨期权——按现金净额结算、按实物总额结算两种情况期权合约形成金融资产、金融负债还是权益工具？50金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义【例1】购入股票看涨期权（期权合约形成金融资产、金融负债还是权益工具？）资料：20×2年2月1日甲主体与乙主体签订一份欧式期权合同，该合同要求乙主体承担一项交付义务，同时赋予甲主体一项可在20×3年1月31日以每股102元的价格购回本公司股票1000股的权利。假设有关股票市价以及该看涨期权公允价值资料如表1-1所示。假定甲主体在行权日行使了该买权。

表例6-1甲主体股票市价及看涨期权公允价值资料单位：元项目20×2年2月1日20×2年12月31日20×3年1月31日股票的每股价格100104104看涨期权的公允价值50003000200051金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义【例1】购入股票看涨期权（期权合约形成金融资产、金融负债还是权益工具？）项目20×2年2月1日×2年12月31日×3年1月31日公允价值（1）500030002000内在价值（2）=（市价-行权价）×1000020002000时间价值（3）=（1）-（2）500010000表例1-2甲主体持有的看涨期权公允价值资料单位：元合同签订日：行权价102元超过了股票市价100元，没有内在价值，只有时间价值，该期权为价外期权，这时看来甲主体行权并不经济。合同到期日：行权价102元低于股票市价104元，该期权为价内期权，甲主体应行权。分析52金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义【例1】购入股票看涨期权（以现金净额结算）甲主体购入的期权合约令其具有将来按股票市价大于行权价之差计算的向乙主体收取现金净额的权利，所以，应该确认金融资产。分析如果甲主体到期行权，该合同将以现金净额结算。情况153金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义【例1】购入股票看涨期权（以现金净额结算）账务日期内容账务处理×2年2月1日确认按初始公允价值买入看涨期权借：衍生工具——看涨期权资产5000贷：银行存款5000×2年12月31日确认看涨期权的公允价值变动损失借：公允价值变动损益2000

贷：衍生工具——看涨期权资产2000×3年1月31日确认看涨期权的公允价值变动损失借：公允价值变动损益1000

贷：衍生工具——看涨期权资产1000以现金净额结算期权合同借：银行存款2000

贷：衍生工具——看涨期权资产2000表例1-2甲主体按现金净额结算的股票看涨期权单位：元54金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义【例1】购入股票看涨期权（以股票净额结算）行权时，乙主体有义务向甲主体交付价值为104000元的甲主体股票，以换取价值为102000元的甲主体股票。所以，乙主体向甲主体交付净额为2000元的甲主体股票。对于甲主体来说，相当于收回本公司股票19.2股（2000/104）。分析所以，甲主体的有关账务处理与表例1-2基本相同，只有行权日结算合同的处理应为：借：库存股（或股本）等权益类科目2000

贷：衍生工具——看涨期权资产2000如果甲主体到期行权，该合同将以股票净额结算。情况255金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义【例1】购入股票看涨期权（以股票净额结算）账务日期内容账务处理×2年2月1日确认按初始公允价值买入看涨期权借：衍生工具——看涨期权资产5000贷：银行存款5000×2年12月31日确认看涨期权的公允价值变动损失借：公允价值变动损益2000

贷：衍生工具——看涨期权资产2000×3年1月31日确认看涨期权的公允价值变动损失借：公允价值变动损益1000

贷：衍生工具——看涨期权资产1000以现金净额结算期权合同借：库存股2000

贷：衍生工具——看涨期权资产2000表例6-3甲主体按股票净额结算的股票看涨期权单位：元56金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义【例1】购入股票看涨期权（以实物总额结算）按实物总额结算，即行权时甲主体将以支付固定金额的现金来收取固定数量的本公司股票的方式与乙主体结算期权合同。根据金融资产的含义，金融资产中包括将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外。所以，甲主体签订的购入看涨期权合同，符合权益工具的定义，不能确认金融资产。分析如果甲主体到期行权，该合同将以实物总额结算。情况357金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义【例1】购入股票看涨期权（以实物总额结算）账务表例1-4甲主体按实物总额结算的购入股票看涨期权单位：元日期内容账务处理20×2年2月1日按初始公允价值确认买入看涨期权形成的权益工具借：资本公积5000贷：银行存款500020×2年12月31日权益工具确认后，不确认公允价值变动20×3年1月31日以实物总额结算期权合同借：库存股（或股本）等102000

贷：银行存款10200058金融工具会计——MPAcc高级财务会计讲义【例2】签出股票看涨期权