大学生职业生涯规划与创新创业教育 12 创业资金筹集

第一节创业资金预测第二节创业筹资的方式第三节大学生创业融资第四节如何获取创业投资引入筹集创业启动资金是困扰大学生创业的一大难题，也是社会各界积极探讨的焦点问题。创业资金筹集是大学生创业财务活动的起点，筹资活动是大学生创业成功与否的基本前提，没有创业资金创业将难以维持，也不可能发展壮大。所以大学生在创业过程中如何预测启动资金需求量，如何寻求创业资金筹集的方式，如何获得社会各界创业投资,已成为大学生创业成功与否的关键。能力目标教学目标1.了解创业资金预测的重要性；了解大学生创办企业的基本类型。2.了解政府鼓励大学生创业和就业的优惠政策。3.理解商业模式的内容；了解如何获取创业投资。1.掌握如何预测创业启动资金的方法，提高创业资金预测的能力。2.掌握创业资金筹集的方式，增强大学生创业资金筹集的能力。3.掌握商业模式及必要的应对技巧，提高获取创业投资的能力。知识目标第一节创业资金预测第一节创业资金预测创业启动资金是指大学生创业必须购买的物资和必要的其他开支的总费用。一般来说，我们可以把大学生创业启动资金按用途分为二大类：固定资产投资和流动资金。其中固定资产投资范围包括场地、设备、开办费等等；流动资金范围包括产品或原材料、工资、各种费用、不可预见费（罚款、盗窃、丢失）等等。在创业过程中，创业资金预测主要是计算固定资产和流动资金投入的总量。大学生预测创业资金，要尽量做到慎重、胆大、心细，既要考虑到有利条件，也要预测到不利因素中的退守和防御。因此，创业资金正确的预测，已成为创业活动是否成功开展的关键。案例导入绝大多数创业者在投入创业前，都会有一个大概估算，对需要的资金进行预计。但要想制作出可行的商业计划并顺利启动业务，仅仅是估算并不够详细。你还需要精确计算出所需资金。低估了资金需求，创业者很快就会捉襟见肘。高估了成本，你的创业计划又可能因无法凑齐启动资金而拖延。所以，做精准的创业前资金预算尤为关键。深圳正诺财富资产管理有限公司总经理李天斌为创业者做详尽分析。他介绍说，通常来说，小额投资项目需要的资金分为几个部分，首先是项目本身的费用，比如学某项技术的费用、某个项目的加盟费用等。其次是经营设备、工具等购置费用，这是指项目在经营过程中所需要的辅助设备和工具。创业前做好资金预算—一位总经理的分析案例导入还有经营周转所需要的资金也需要计算在内。运行一个项目，至少要准备能支付三四个月的经营周转资金，包括人员工资、水电费、电话费、材料费、广告费、维修费等等。此外就是房租，房屋装修费、流动资金，以及营业执照、其他类似的费用。在分清了起步资金的组成后，你还需要充分了解当地市场行情，再做出计算。在此过程中，李天斌建议，与你的同行和供应商要多交流，他们可能会成为你研究创业成本问题时不错的信息来源。此外，聘请创业顾问也是不错的办法，他能提供关于启动资金的相关建议，甚至为你做很多调查，也可以帮你将自己的调查变成有用的财务预测和具体方案。创业前做好资金预算—一位总经理的分析案例导入思考与讨论：1.怎么做好创业资金预测？2.创业启动资金按用途可分为哪几大类？创业前做好资金预算—一位总经理的分析一、大学生创办企业的基本类型大学生创业的主要困扰是资金问题。因此，大学生创办的企业主要是启动资金相对较少的企业类型：第一，个体工商户。个体工商户指经营人设立的承担无限连带责任的经营机构，对注册资金实行申报制，最低注册资金1元。第二，个人独资企业。个人独资企业是指由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。对注册资金实行申报制，最低注册资金l元。个人独资企业以其主要办事机构所在地为住所。一、大学生创办企业的基本类型第三，一人有限责任公司。一人有限责任公司，是指只有一个自然人股东或者一个法人股东的有限责任公司。一人有限责任公司的注册资本最低限额为人民币10万元。股东应当一次足额缴纳公司章程规定的出资额。

第四，合伙企业。合伙企业是指自然人、法人和其他组织在中国境内设立的普通合伙企业和有限合伙企业。普通合伙企业由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，对注册资金实行申报制，最低注册资金1元。一、大学生创办企业的基本类型

第五，有限责任公司。有限责任公司是指出资人承担有限连带责任的经营机构。注册资金最少3万元。虽然大学生创办企业的类型有很多，但主要以个体工商户和有限责任公司居多。以常规产业为主的创业者主要以个体工商户居多；以高科技产业为主的创业者主要选择有限责任公司。因此，在启动资金的筹集上有不同的渠道和方式。二、大学生创业启动资金的预测启动资金是指开办企业必须购买的物资和必要的其他开支的总费用。任何创业都是要成本的，就算是最少的启动资金也要包含一些最基本的开支。在创业过程中如何预测启动资金需求量，创业资金从何而来是每一个创业者应深思的问题。二、大学生创业启动资金的预测1.固定资产投资。其是指为企业购买的价值较高、使用寿命长的东西。有的企业用很少投资就能开办零售业、服务业等；而有的企业却需要大量的投资才能启动，如生产制造业。因此，创业者应根据企业的法律形态和自身情况以最少的资金投入获得最大的固定资金利用率，让企业少担风险。2.流动资金。企业维持日常运转所需要支出的资金。（一）启动资金的类型二、大学生创业启动资金的预测固定资产投资是企业开业时必备的投资，而且其回收期较长，不是一年两年而有可能是几年后才能收回这笔钱，但作为创业者必须在创业之初对此项支出做出合理预算才能保证企业的顺利开业。这项投资一般包括场地、建筑物和设备。1.场地、建筑物。一是租用办公室或生产厂房；二是购买现成的办公室或生产厂房；三是自己建筑需要的办公室或生产厂房。2.设备。设备是指企业需要的所有机器、工具、工作设施、车辆、办公家具等。（二）固定资产投资预测二、大学生创业启动资金的预测企业进行生产运营，但没有原材料、员工、充足的货币资金做保证企业也不能正常进行生产运营。因此，流动资金需求量也是创业者必须考虑的。创业之初，企业所需流动资金支出一般包括：1.原材料和库存商品。俗话说“巧妇难为无米之炊”，无论是生产企业、服务业，还是商业企业必须有足够的库存保证生产和运营的顺利进行。预计的库存越多。所需要的采购资金也超大。因此，要将库存降低到最低限度，以保证流动资金的流动性。（三）流动资金预测二、大学生创业启动资金的预测2.人工费。人工费是指用人单位依据国家有关规定和劳动关系双方的约定，以货币形式支付给员工的劳动报酬。如月薪酬、季度奖、半年奖、年终奖。但依据法律、法规、规章的规定由用人单位承担或者支付给员工的下列费用也应计人人工费预测中：一是社会保险费；二是劳动保护费；三是福利费；四是用人单位与员工解除劳动关系时支付的一次性补偿费等。此项支出也是流动资金中重要的支出。（三）流动资金预测二、大学生创业启动资金的预测3.日常工作支出。企业为了维持正常的运营除了有相关的场地、原材料和库存商品和员工支出外，还发生相关的办公支出。包括电话费、网络费、招待费等，这些费用在现代企业中也包括在日常工作支出中。4.广告费用。—个新的企业，为了让外界了解你的企业以及产品，应扩大宣传，树立企、世形象，促销企业产品，就相应地有广告宣传和广告支出，产生广告费用。（三）流动资金预测二、大学生创业启动资金的预测5.场地租赁费。如果企业的经营场地或设备是租赁来的，在企业开办之初还应支付相应的租赁费。租金一般是按季或年预付，因而会占用更多的流动资金。6.其他费用。企业的日常经营需要大量的流动资金。除以上所列之外，企业还可能发生许多其他支出如差旅费、设备维护费、车辆使用费用等，这些都会占用一定量的流动资金。（三）流动资金预测小案例开店时需要的资金主要是存货投资、应收账款投资、固定资产、尚未达到营业损益平衡点以前负的现金流量，以及意外损失基金。开店之前，必须筹集一定数额的开办资金，作为实现经营范围的经济基础。对于作为个人独资开办的店，我国法律对其注册资金未作限制，而作为公司的店，法律则规定了其注册资本的最低限额。一经申报批准，注册资金就成为投资人的合法权益，受到法律的保护。开店时需要的资金主要是存货投资、应收账款投资、固定资产、尚未达到营业损益平衡点以前负的现金流量，以及意外损失基金。1.存货投资。它通常是由所计划的年销售额和存货周转率来决定的。2.应收账款投资。应收账款是顾客欠的购货款。3.固定资产。这部分资金主要是用于建筑、地皮、设备上的资金需要，具体数额还要看这些建筑和设备是购置的还是租赁的。通常可以根据市场价格预估出总的花费。4.预期负现金流量。通常很少有新店能够在一开始就达到营业损益平衡。一般要经过6～8个月才可能有利可图。此间新店就会遇到负现金流量，这就需要用投资来达到收支平衡。创业开店前的投资预算如何做？小案例5.意外损失基金。在为新店计划资金来源时，难免会有意想不到的开支。为了应付这些意外的费用开支，新店需要有可以动用的准备金。意外损失基金约占所需总资金的15%～20%。如果业务经营差于预期，则意外损失基金越少，破产的风险越大。另一方面，如果意外损失基金太多，那么该企业就有过多的资金被闲置起来，资金效率就会大大下降，也不利于新店的发展。资料来源:创业开店前的投资预算如何做？/article/20161028-3708454.html）创业开店前的投资预算如何做？做一做活动描述：计划在重庆开一家中低端手机店，店面100m2，手机约500部，计划招聘员工2名，如何估算启动资金。活动指导：启动资金估算应包括商店的租赁、手机进价、柜台价格、商店布置、员工的工资与保险、日常工作支出、税收等等。活动交流与讨论：大概需要多少启动资金，才可以运作一家手机店。开一家手机店，如何估算启动资金?拓展阅读创业伊始，创业者需要一笔启动资金——但到底需要多少钱呢?本文介绍了八个简便的方法，帮你完成创业资金估算。认为自己已经为创业做好准备了吗?别急。在付诸行动之前，你需要了解创业启动时需要花费多少资金。精确计算出所需的资金是成功的关键。低估了需求，创业者会在没盈利前就捉襟见肘了。高估了成本，创业者又会无法凑齐数额较大的启动资金。1.同行。“经营和你类似业务的企业家，是计算创业初期运营成本的最佳信息来源”。你未来的竞争对手可能不想帮助你，但是只要不在同一区域，他们都是非常乐意帮忙的。2.供应商。供应商也是一个研究创业成本不错的信息来源。“创业者可以给直接供应商打电话，告诉他因为你打算创业，所以想了解某个行业的费用。他们通常都非常乐意帮助，因为他们也想从你身上寻找生意机会”。然而也大家也不要过分相信初次接触的供应商，建议“做些比较，你会发现创业成本会有很大的差异”。要向供应商询问设备租赁、大量购买的折扣额、信用条件、启动的库存量以及可能降低前期成本的其它选择。3.行业商会。根据不同的行业，商会可以提供启动费用明细和财务报表的样本、行业内相关的企业家和供应商名单、市场调研的数据和其它有用的信息。供应商的行业商会也是好的信息来源。4.退休企业高管。退休经理人服务公司，也是对创业非常有价值的资源。当然你也得自己进行实际操作，你的创业顾问将为你指明方向，并建议使用你自己可能忽视的资源。八条途径帮助估算创业启动资金拓展阅读5.创业指南。创业者可以从一些独立的出版社和商会获得创业启动指南。要确保指南没有过时，也要记得不同地区的费用会相差很大。在阅读的过程中，注意那些能帮你降低启动成本的小提示。6.连锁加盟机构。创业者可以给现有的特许经营商打电话，问问他们实际的启动费用是否符合特许经营权拥有者的预测值。7.创业相关文章。创业相关的文章可以让你大致估算所需的启动成本，并帮助你列出需要调查的费用清单。经常使用可靠的信息来源，不要忘记查阅相关的行业杂志，可以了解供应商信息、行业所需成本和最新行业动态。8.创业顾问。合格的创业顾问可以提供关于启动资金的相关建议，甚至为你做很多调查，也可以帮你将自己的调查变成有用的财务预测和具体方案。而聘用专家的缺点是需要费用。如果你决定要与顾问合作，要找熟悉你所处行业，并且有创业经验和实际运营经验的人。科学细致的调研可以帮助创业者验证其创业想法是否实际可行，并且为创业者提供建议，从而提升创业成功的机率。只有创业者完成了创业启动成本估算，并且根据这个数字制作出相应的商业计划，这样才能说你为创业准备好了一切。八条途径帮助估算创业启动资金第二节创业筹资的方式第二节创业筹资的方式筹集资金难是大学生创业的首要问题，当前政府、高校及社会各界对大学生创业给予了一系列支持，但仍不能满足大学生创业对资金的巨大需求。那么创业资金的问题要如何解决？本节以小张资金筹集的烦恼为案例，分析大学生创业筹资的难点大学生创业资金现状，讨论创业资金筹集的方式。小案例小张资金筹集的烦恼小张是一家初创企业的老总，在创业初期痛感资金筹集的困难。首先想到银行，但第一银行贷款手续极其繁琐，第二银行需要各种各样的保证人和保证金，等到办完各种手续，不仅人累得要命，款项也不一定能拨下来。而找风险投资机构吧，风险投资机构又很谨慎，不愿意把钱投给风险性极高，不一定会有所收益的初创性企业，只愿把钱投给那些成长到一定阶段，获得一定收益的中期企业。请问初创企业怎样才能获得创业时所需的资金?思考与讨论：1.小张还可以通过何种方式筹集到创业资金？2.你了解大学生创业和就业的优惠政策吗？一、大学生创业筹资的难点与现状对于任何创业者而言，资金问题都是最大的“拦路虎”，对大学生而言，资金问题更加凸显。据2008年重庆共青团组织针对重庆14个区县、5所高校近千名年轻人的调查显示，有73.47%的大学生所能承受的自主创业资金不足10万元；61.63%的大学生认为“缺乏启动资金”是创业的最大障碍。二、创业资金筹集的方式在创业者创业的过程中，一般最困难的事情就是创业资金要如何筹集。那么创业资金的问题要如何解决?创业资金一般来说有一下几种方法来筹措，各有利弊。二、创业资金筹集的方式通过家庭和亲朋好友的支持筹备创业资金是大学生创业资金来源的一个捷径。一般来说，家人及亲朋好友都会愿意支持大学生的创业投入。尤其是对自己的父母来说，都希望子女在外能闯出自己的一番天地，如果向父母说明自己的创业理念和发展前景，父母都会对子女做出全力支持。而对于亲朋好友来讲，可以通过设置一定的盈利借款利率，使其从中获得高于银行部分利息，从而达到双赢策略。因此，大学生在创业过程中，向家人及亲戚朋友寻求资金支持是一个相对便捷的方式。（一）家庭支持二、创业资金筹集的方式

目前，各大高校为支持大学生创业，培养新时代自主创业人才，都会设置一定的创业基金以鼓励大学生进行自主创业，开拓事业。此外，学校还会举办各种形式的创业大赛，对大学生的创业理念和项目进行考察和评估，如果项目具有一定的可行性，校方则会发布一定的奖金作为创业者的启动资金。大学生可以积极参与到学校类似的创业活动当中，在学校的充分支持下，筹备创业项目所需要的资金。（二）学校创业资金支持二、创业资金筹集的方式大学生创业过程中通过大企业的融资进行筹资是筹集资金的一项重要措施，这项筹资方法具有较大的困难，同时又可以使创业团队得到最大收益。一般情况下，如果大企业认定了一个投资项目，必定会给出充足的资金支持整个创业项目的运转。因此，如果得到了大企业的融资，该项创业项目就不需要寻找其他的投资途径了。当然，投资者在投资项目的同时是追求收益的。对于企业人来说，创业投资存在一定的风险，为了有效避免投资风险又可取得有效利益，企业在投资前会对创业项目、创业人进行系统的挑选和评估，以保证在最大程度上降低投资风险，同时使投入资本能获得最高利益。（三）投资商或企业的支持二、创业资金筹集的方式

团队合作适用于大家共同创业的模式。团队合作主要是指由多个合作人共同出资，集体经营，打造同一个创业项目。对于部分家庭条件一般的大学生，家庭经济不足以支持自身创业，有没有找到合适的资金筹集渠道，可以在大学里寻找和自己理念一致的创作伙伴，由整个创业团队的人共同筹资，分担创业经济压力，以获得足够的创业资金，支持创业项目发展下去。寻找合作团队有四大优势。现在很多创业都是合伙创业，优势之一就是资金上的优势；优势之二就是设备有支持；优势之三就是技术上有支持；优势之四人际网络的支持。（四）寻找合作团队二、创业资金筹集的方式自党的“十八大”提出“实施扩大就业创业发展战略”，国家为鼓励大学生自主创业，将更多的劳动者培养成自主创业者，提出了许多关于大学生自主创业的优惠政策。有创业计划的大学生可以对相关内容进行详细了解，通过优惠政策渠道，减轻创业初期成本负担。例如关于税费减免部分，从事个体经营的创业扶持对象，在从工商部门登记注册起三年内，均可享受免收登记费、管理费、证照类等相关行政税费。而对于从事微利经营项目的小额度贷款，国家相关政策规定也会给予一定额度的财政补贴。因此，通过国家优惠政策，减免部分创业成本也是大学生创业资金筹集的一个重要途径。（五）借助国家优惠政策二、创业资金筹集的方式对于有创业计划但是启动资金有不足的大学生来讲，在学习之余，通过自己创造财富来积累创业基金是一个不错的选择。事实上，学生在完成学业的基础上有大量的课余时间，在这期间，学生可以通过学校勤工俭学，校外兼职等机会创造财富。按照10元/小时的劳动费用计算，一个学生每周利用30个小时的时间进行勤工俭学，每周收入为300元，再加上寒暑假通过陪读、家教等方式赚取更多的劳动费用，2年时间积累下来，可达到2至3万块钱存款，这一比收入对于创业项目初期具有重要意义。（六）自主理财二、创业资金筹集的方式

银行借款是大学生创业资金筹集的另一个有效途径。在大多数城市，对于个体经营项目，可通过银行申请小额担保贷款，额度通常在5万以内。对于有创业计划的大学生，通常是从个体工商户起家，风险和收益均相对较低。在家庭经济不足以支持创业启动的情况下，可以考虑通过小额银行借贷筹集到项目启动资金，以顺利进行自身的创业项目。（七）银行借款做一做项目一：在学校举办一场足球赛，怎样能尽快拉到赞助？活动描述：学生处计划举行一场校级足球联赛，但是资金缺乏，计划在校外一些机构拉到一些赞助。活动指导：可以帮助学校附近的手机店、水果店等商店，以拉横幅做广告的形式，邀请他们提供资金赞助。活动交流与讨论：寻找愿意提供赞助的商店，为商店做好广告的设计。做一做项目二：你如果想开一家饭店，你如何尽快筹到创业资金？，怎样能尽快拉到赞助？活动描述：学生处计划举行一场校级足球联赛，但是资金缺乏，计划在校外一些机构拉到一些赞助。活动指导：可以帮助学校附近的手机店、水果店等商店，以拉横幅做广告的形式，邀请他们提供资金赞助。活动交流与讨论：寻找愿意提供赞助的商店，为商店做好广告的设计。拓展阅读重庆五项优惠政策鼓励大学生创业和就业1.大学毕业生从事个体经营，1年内可以免缴行政事业性收费；2.凡自愿到重庆市工作的毕业生，只要与用人单位签订就业合同，不受学校、专业、学历和生源的限制；3.半年以上未就业有固定户口的大学毕业生可在其户口所在地居委会登记，申请3000-4000元人民币的银行抵押和担保贷款；4.自谋职业的毕业生，根据本人意愿，可将户口和人事档案暂存就读学校2年或由市大中专毕业生就业指导中心存管2年，存管期间免收档案管理费；5.加强毕业生就业指导，引导大学生转变择业观念。拓展阅读重庆五项优惠政策鼓励大学生创业和就业另外，重庆转为直辖市以来，进入各类高校的重庆学生越来越多，全市各高校在校生人数也较直辖初增加了约一倍。为适应大中专生就业形势的变化，重庆市近两年先后推出了大学生自主创业小额贷款、对本地和外地生源平等开放就业资源及就业市场等措施，为大中专毕业生创造了更多的就业机会。据统计，全市近两年毕业的大学生中，有4.2%选择了自主创业。第三节大学生创业融资案例导入2010年初,有着丰富的建材从业和创业经验的创业者章文海，发现壁纸行业蕴藏着巨大的商机，在原有创业的基础上，开始计划进入壁纸领域进行创业，于2010年9月，与他的长期合伙人李祥共同出资50万注册成立韦美公司，其中章文海出资350万元，占总股本的70%；李祥出资150万元，占总股本的30%。具体融资情况如表7-1所示。该公司是一家以生产壁纸为主的装饰材料公司，主要产品包含无纺壁纸、PVC壁纸、进口纯纸、窄幅、宽幅壁纸、金箔壁纸、书皮及壁布等。公司自创立以来就引进优良先进设备，以一大批长期从事墙纸行业的技术人员为班底，不断开发创新。由创业期的4人发展到现在143人，公司一直本着勤奋俭朴的精神，注重细节，从小做起，以“自强谋发展，质量是生命，满足客户需求为目标”为宗旨，逐步发展成为具有规模的壁纸专业化企业，不断提高自身知名度。公司拥有先进的自动化机械设备及专业化人才，立足于专业技术、高科技设备和科学的管理方法，已成为一家能自主设计、研发、生产、销售装饰材料的专业公司。案例导入（资料来源：谭杰熊.基于资源整合观的创业融资策略研究.江西师范大学硕士论文,2014.5）序号融资日期融资额度融资性质融资来源用途12010.9150万元股权融资李祥启动资金22011.5450万元债务抵押融资亲友厂房建设32012.7380万元债务抵押融资亲友设备购置42013.8400万元债务抵押融资农商银行产品研发、设备购置52013.10300万元债务抵押融资农商银行产品研发、设备购置62014.1200万元债务抵押融资农商银行产品研发、设备购置72014.3150万元债务抵押融资农商银行流动资金补充案例导入思考与讨论：1.韦美公司靠什么创业成功？2.在创业的不同阶段韦美公司是如何融资的?3.创业融资过程中应该注意哪些问题？一、创业融资概念创业融资是指创业者根据新创企业经营与发展需要，经科学决策，以不同渠道和不同方式向风险投资者或债权人筹集资本，组织创业启动资本的经济行为，目的在于解决创业启动资金问题。该融资过程是一种以资本供求形式表现出来的资源配置过程。二、创业所需资金测算初创企业确切知道需要多少资金很重要：一方面，融资需要成本，资金不足会影响生产经营和投资活动的正常运行，资金过剩则会影响使用效果，增加融资成本，增大财务风险。另一方面，在与潜在的贷款者或者投资者商谈时，对自己企业所需资金量不确定，会给对方留下准备不够充分的印象，投资者出于投资风险的考虑，会影响投资决策的制定。（一）为什么需要测算创业所需资金二、创业所需资金测算为保证企业在启动阶段业务运转顺利，在业务收支达到平衡之前，创业者需要准备足够的资金以备支付各种费用，这些费用叫做启动资金。由于公司投入运营之后，很难立即带来收入，创业者最好对所有可能发生的意外情况都有所准备，并测算其总费用。一般上在新企业启动阶段，至少要备足6个月的各种预期费用。启动资金的类型、所包含的内容及明细如表14-2所示。（二）创业企业启动资金的测算二、创业所需资金测算（二）创业企业启动资金的测算启动资金类型包含内容明细

固定资产企业用地和建筑

设备机器、工具、车辆、办公家具等。购买并储存原材料和成品购买原材料和商品存货。

流动资金促销广告、有奖销售、上门推销、搞活动表演等。工资自己家庭的生活费用，员工的工资。租金办公场所、仓库等租金费用。保险费用和其他费用保险费、电费、水费、交通费、办公用品费等。

开办费办公费、验资费、装潢费、注册费、培训费、技术转让费、营业执照费、加盟费等。

三、大学生创业的融资渠道从目前的情况看,银行贷款有以下四种:1.抵押贷款,指借款人向银行提供一定的财产作为信贷抵押的贷款方式。2.信用贷款,指银行仅凭对借款人资信的信任而发放的贷款,借款人无须向银行提供抵押物。由于这种贷款方式风险较大，银行一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，以降低风险。银行推出此类产品的共同特点是额度低、门槛高、手续较慢。3.担保贷款,指以担保人的信用为担保而发放的贷款。4.贴现贷款,指借款人在急需资金时,以未到期的票据向银行申请贴现而融通资金的贷款方式。（一）银行贷款三、大学生创业的融资渠道（二）风险投资风险投资也称“创业投资”，是指风险投资者以参股的形式进入创业企业，投资并拥有这些被投资企业的股份，在恰当的时候取得高资本收益的一种商业投资。风险投资一般比较青睐高科技创业企业，作为一种高风险高回报的投资方式,为降低风险，在实现增值目的后风险投资者会退出投资。三、大学生创业的融资渠道（三）天使投资天使投资（AngelCapital）是自由投资者或非正式风险投资机构，对处于构思状态的原创项目或小型初创企业进行的一次性的前期投资，俗称创业者的“婴儿奶粉”。在为项目企业带来资金的同时,还为企业提供包括治理结构、规范管理、人才吸引、后期融资等在内的众多增值服务。天使投资是风险投资的一种特殊形式。三、大学生创业的融资渠道（四）民间资本民间资本的投资操作程序较为简单,融资速度快,门槛也较低。通过民间担保公司担保向银行贷款,通常采取协议评估的形式,与国有担保公司比较,手续较为简便,服务较为灵活,贷款时效也提高了。中小企业采用多种融资方式补充资金需求,主要有股份制、民间拆借等方式,部分企业实行了以项目、股权融资,也有企业正积极探索上市融资。三、大学生创业的融资渠道（五）典当融资典当融资是一种新型的融资方式,更是一种特殊的融资方式,具有筹资方式灵活,质押范围广、贷款速度快、提供的配套服务周全等特点。但典当融资的贷款期限较短,而且利息要高于银行贷款。因此,创业者融资前要先考虑好：需要的钱能否立即从银行得到,如果能,自然应首选银行；如果无法得到银行贷款，想“借道”典当融资,也应细算一下典当融资的成本是否划算。总之,“急用”、“即还”是典当融资的两大要点,比较适合急需融资但资金需求不大的创业者。三、大学生创业的融资渠道（六）融资租赁融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式,表面上看是借物,而实质上是借资,以租金的方式分期偿还。目前,我国很多中小企业规模小、信用等级低、市场风险大、倒闭率高,开辟新的融资渠道是当务之急。融资租赁就是一种非常好的方式。但融资租赁这种筹资方式,比较适合需要购买大件设备的初创企业,但在选择时要挑那些实力强、资信度高的租赁公司,且租赁形式越灵活越好。三、大学生创业的融资渠道（七）利用中介机构为创业融资在利用中介融资中,投资银行是主要的一种,其作用主要是帮助那些虽不成熟但已具有一定实力和条件并需要融资的风险企业进行以私募形式为主的融资,以使公司迅速达到上市水准。其他中介还有企业财务顾问、投资顾问、政策顾问等。做一做列举适合大学生的创业融资途径，并对不同创业融资渠道的优缺点进行分析。四、创业融资的选择策略创业初期阶段由于企业生产经营规模小，市场占有率低，管理制度不健全，缺乏必要的资金，经营风险较大，企业与投资者存在明显的信息不对称。机构投资者和商业银行出于稳健经营的考虑，不会大量提供资金支持给该阶段的企业。此时的创业者只能依靠个人资产、私人借贷或政府资助等融资手段。除此而外，天使投资和风险投资有时也可以作为此阶段的融资渠道，对于中小企业可以争取天使投资的青睐，对于一些高科技企业，可以选择风险投资，以获得风险投资在管理和资金上的支持。（一）创业初期的融资选择策略四、创业融资的选择策略处于成长期的企业由于现金流量的扩大，资金紧张的状况可以得到缓解。但此时随着市场规模的迅速扩张，企业希望扩大生产线，实现规模效益，企业的融资需求依然旺盛。由于此阶段企业有了一定的抵押资产或担保，此时期的融资渠道相对比较顺畅，风险投资基金、银行贷款、外商投资等融资方式，对一些大的企业也可以发行股票或债券进行融资。（二）成长期融资策略五、创业融资过程的注意事项由于中小企业融资不易,所以经营者在遇到比较宽松的筹资环境时,往往容易犯“多多益善”的错误。但如果筹来的资金用得不合理或者并非真正需要,那么好事就变成了坏事,企业反倒可能背负沉重的债务负担,进一步影响融资能力和获利能力。（一）资金数量上追求合理性五、创业融资过程的注意事项

中小企业应该对每笔资金善加权衡,综合考虑经营需要与资金成本、融资风险及投资收益等诸多方面的因素,必须把资金的来源和投向结合起来,分析资金成本率与投资收益之间的关系,避免决策失误。（二）资金使用上追求效益性五、创业融资过程的注意事项按结构上的配比原则,中小企业用于固定资产和永久性流动资产上的资金,以中长期融资方式筹措为宜；由于季节性、周期性和随机因素造成企业经营活动变化所需的资金,则主要以短期融资方式筹措为宜。（三）资金结构上追求配比性五、创业融资过程的注意事项增量筹资指从数量上增加资金总占用量,以满足生产经营需要;存量筹资是指在不增加资金总占用量的前提下,通过调整资金占用结构、加速资金周转,尽量避免不合理的资金使用,提高单位资金的使用效果,以满足企业不断扩大的生产经营需要。增量筹资与存量筹资的紧密结合,也反映出中小企业的筹资活动与投资活动的内在必然联系,因为存量筹资实际上就是一种资金运用,它属于投资活动的范畴。（四）资金运作上在追求筹资的同时,更加注重存量筹资五、创业融资过程的注意事项以信誉取胜具体包括两个方面：一方面对金融机构的选择,应选择能给予企业经营指导、分支机构多、交易方便的金融机构；另一方面要以实绩和信誉赢得金融机构的信任和支持,而不应以各种违法或不正当的手段套取资金。（五）筹资渠道上追求以信誉取胜融资渠道优

势不

足自筹资金家庭或亲友力量投入是创业初始资金主要来源

资金数额有限政策性贷款

政府扶持，利率优惠贷款限额低，办理程序繁琐，有偿债压力

创业基金

权益融资的最好方式，资金供应充足目前多数由政府出资，申请难度较大天使投资

符合大学生创业特点，适合种子期企业融资

体制尚不健全第四节如何获取创业投资第四节如何获取创业投资创业者如何获得别人的投资？这是创业者创业初期，因为资金短缺，而不可回避的一个问题。创业者能否获取创业投资，主要看有没有良好的商业模式；有没有《投资建议书》、《业务计划书》、《尽职调查报告》、《营销材料》；有没有掌握必要的应对技巧。小案例我是如何拿到投资的我得到的第一笔投资，是在城市动车上。我对老板朋友说，我有这样一个项目，是做什么的，已经做到什么程度了，将来会实现什么，可能会获得什么，希望您能投资一下。那朋友听完，就说，可以啊，没问题，回去给你落实这件事情。那一刻，我感觉到世界的美好，我依然貌似轻松平静而实际紧张地向他描述项目及其前景。一年后，我的这笔投资彻底亏了，我多次为这事向老板表达深深的歉意。朋友说，没关系，这次投资只是实验。然而我的内心清楚明白，而且必须牢记，虽然友谊常存，但是在朋友角色上增加了商业伙伴的角色，有些商业原则必须要尊重与遵守的，不能认为投资是美好的就万事大吉了。投资只是商业交换的过程，是平等交换的过程，有时交换的是未来收益，有时交换的是信心，就像信用卡的信用额度；投资者对你的信心降低了，你就更难再获得投资了。后来，这位老板朋友又再次投资给我。……我总结了以下三个原因：第一，他有钱；第二，他有投资的欲望并了解你的行业；第三，最关键的，他信任我。……所以，要找到投资的第二个原则是：他是一个投资者，而不是给了钱然后一日三问你的人，同时，他是否了解你的行业你的业务，是否明白你的想法。小案例我是如何拿到投资的要获得别人的信任，唯一的方式就是你信任他，而且是不能抱着只为自己获得好处的目的来交朋友。你要别人真心，首先你必须真心。……尤其，彼此了解双方的目的与方向的情况下，然后建立一致的共同的目标，获得投资水到渠成。所以，要找到投资的第三个原则：你和老板的相处过程，是否了解彼此的目的，是否建立了共同的目标，是否以此为基础建立了信任，如果你获得他百分百的信任，即使你没有任何项目基础，他也会帮助你完成。思考与讨论：1.如何获取创业投资？2.一般好的商业模式应该具有哪些特点？一、好的商业模式是获得创业投资非常重要的因素在一个投资者的眼中，他们希望看到的是自己所投资的项目能够有一个好的商业模式。实际上，很多创业者并不知道真正的商业模式是什么？只知道自己的拥有好的产品，正如很多企业家一样，成功之后才会总结出来企业商业的模式，实际上在创业阶段是摸索阶段。商业模式划分为两大类：第一类，狭义的商业模式；第二类是，广义的商业模式。狭义的商业模式，即企业的价值主张和成本结构之间的关系，说的是企业如何去赚钱；而广义的商业模式，可以概括为企业做生意的方式，就是怎么样持续去赚钱的问题。一、好的商业模式是获得创业投资非常重要的因素国际上的一些专家认为，它包括价值主张、价值配备、核心能力、伙伴网络、成本结构、目标客户群、分销渠道、客户关系、收入模式。这些评判的指标相对复杂，创业者很多情况下并不会考虑这么多问题。大部分认为就是收入模式。商业模式反映了业务为企业获取利润的能力及相关的设计。一个好的商业模式肯定是具有创意的，但没有经过设计的商业创意并不是商业计划。好的商业必然是企业战略的核心部分，它的创新也意味着整个企业的变革，也将为企业带来持续的盈利能力。一、好的商业模式是获得创业投资非常重要的因素（一）好的商业模式应该具有的特点1.具有创新性特点。一个成功的商业模式不一定是在技术上的突破，而是在某一个环节的改进，或是对原有模式的重组、创新，甚至是对整个游戏规则的颠覆。商业模式的创新形式贯穿于企业经营的整个过程，贯穿于企业资源开发、研发模式、制造方式、营销体系、市场流通等各个环节，也就是说在企业经营的每一个环节上的创新都可能变成一种成功的商业模式。2.具有盈利性特点。企业要在充分的市场竞争中，凭借其独到的商业模式，成功进入阳光下的利润区，并在利润区停留较长时间，创造出了长期持续的、高于行业平均水平的利润。一、好的商业模式是获得创业投资非常重要的因素（一）好的商业模式应该具有的特点3.具有客户价值挖掘能力。企业除了赢利能力，还需要关注其背后对客户价值的把握。对于企业，暂时的赢利或亏损都是正常的。一家具有好的商业模式的公司并不是不会亏损，而是亏损之后它有能力站起来。4.具有风险控制能力。好的商业模式还能经得起风险的考验。设计得再精巧、修筑得再伟岸的大厦都有一个必要前提，那就是其稳定性，否则大厦将倾，其他的都无从谈起。一、好的商业模式是获得创业投资非常重要的因素（一）好的商业模式应该具有的特点5.具有持续发展能力。好的商业模式不是靠抓住偶然的机会，“一不小心”成功的。把一朝成功的偶然当成必然，将错误进行到底，是经不起时间考验的。即使是“一招鲜、吃遍天”，也要能找到得到这样机会的核心逻辑，从而完善商业模式。6.具有整体协调能力。一个商业模式的成功，需要在企业内部与企业的经营管理系统进行有机的整合，并与企业自身状况融为一体，形成内外匹配、行之有效的模式。商业模式的子模式之间必须有内在联系，这个内在联系把各组成部分有机地关联起来，使它们互相支持，共同作用，形成一个良性的循环。一、好的商业模式是获得创业投资非常重要的因素（一）好的商业模式应该具有的特点7.具有行业领先优势。在市场上处于领先地位并拥有主导性的份额是能够持续赢利的先决条件。因此，好的商业模式是企业持续竞争优势之源，商业模式的建立和维护对于确立企业的市场领导地位和竞争实力是极为重要的。一、好的商业模式是获得创业投资非常重要的因素（二）成功的商业模式的特征第一，成功的商业模式要能提供独特价值。有时候这个独特的价值可能是新的思想；而更多的时候，它往往是产品和服务独特性的组合。这种组合要么可以向客户提供额外的价值；要么使得客户能用更低的价格获得同样的利益，或者用同样的价格获得更多的利益。第二，商业模式是难以模仿的。企业通过确立自己的与众不同，如对客户的悉心照顾、无与伦比的实施能力等，来提高行业的进入门槛，从而保证利润来源不受侵犯。比如，直销模式（仅凭“直销”一点，还不能称其为一个商业模式），人人都知道其如何运作，也都知道戴尔公司是直销的标杆，但很难复制戴尔的模式，原因在于“直销”的背后，是一整套完整的、极难复制的资源和生产流程。一、好的商业模式是获得创业投资非常重要的因素（二）成功的商业模式的特征第三，成功的商业模式是脚踏实地的。企业要做到量入为出、收支平衡。这个看似不言而喻的道理，要想年复一年、日复一日地做到，却并不容易。现实当中的很多企业，不管是传统企业还是新型企业，对于自己的钱从何处赚来，为什么客户看中自己企业的产品和服务，乃至有多少客户实际上不能为企业带来利润、反而在侵蚀企业的收入等关键问题，都不甚了解。二、在准备和创业投资人洽谈融资事宜前，应该准备四份文件：1.《投资建议书》(BusinessProposal)，对风险企业的管理状况、利润情况、战略地位等作出概要描述；2.《业务计划书》(BusinessPlan)，对风险企业的业务发展战略、市场推广计划、财务状况和竞争地位等作出详细描述；3.《尽职调查报告》，即对风险企业的背景情况和财务稳健程度、管理队伍和行业作出深入细致调研后形成的书面文件；4.《营销材料》，这是任何直接或间接与风险企业产品或服务销售有关的文件材料。正式和创业投资人接触之前，一般需要提前向创业投资人递交《业务计划书》，及其《行动纲要》(ExecutiveSummary)。其次在和创业投资人正式讨论投资计划之前，创业企业家还需做好四个方面的心理准备。三、提前递交《业务计划书》，并争取得到创业投资人外延网络（律师、会计师或其它网络成员）的推荐。1.准备应对一大堆提问题，以考查投资项目潜在的收益和风险。一般来说，创业投资人所提的大多数问题都应该在一份详尽而又精心准备的业务计划书中已经有了答案。值得提醒的是，一些小业主通常会认为自己对所从事的业务非常清楚并认为自己的资历很好，这样的错误务必要避免，否则会让你非常失望。企业家可以请一名无需担心伤害自己的专业顾问来模拟这种提问过程，虽然请这样一名顾问的费用并不低，但和有可能吸引到的投资额相比，付出一点代价通常是