第十二章 商业银行经营管理理论

1第十二章商业银行经营管理理论managementofcommercialbank

第一节商业银行的经营原则operationprinciplesofcommercialbank一、安全性是指银行避免经营风险，保证资金安全的要求。1、商业银行业务经营的特殊性银行自有资本的比重小，实行负债经营。银行负债业务与资产业务在期限与规模上的不匹配。面临较大的信用风险。2经济情况的种种不确定因素会影响银行的业务经营。2、实现安全性经营的措施(1)合理安排资产业务的规模与期限结构(2)提高自有资本在全部资产中的比重(3)必须遵纪守法，合法经营(4)必须采取多种措施，防范经营风险

3二、流动性1、概念：是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力。包括资产的流动性与负债的流动性两重含义。资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。衡量资产的流动性标准（1）资产变现成本（2）资产变现速度负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获得所需要的资金。4

2、为什么要保持银行的流动性银行存取款业务的不断进行，会形成一个稳定的余额，但此余额在时间上具有不确定性。贷款到期还本收息、投资收益的取得与新的资金需求在时间上不一致。银行与客户约定的透支帐户，必须保有一定的资金来源。2、保持银行流动性的措施（1）建立分层次的现金准备。5

（2）拥有一定数量的保证准备（3）保证资产业务的期限结构与负债的期限相适应。三、盈利性是指银行在可能的情况下，获得利润最大化的能力。1、盈利性原则的重要性盈利是银行承担经营风险的重要力量。盈利状况的好坏是银行吸引客户、稳定客户的基础。理想的银行盈利水平可提高银行在市场上的竞争力。62、商业银行的盈利性管理（1）尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重（2）以尽可能低的成本取得尽可能多的资金（3）减少贷款和投资损失（4）严守操作规则，完善内部控制机制（5）加强内部经济核算，节约管理费用开支7四、商业银行经营总原则在保证资产安全和流动的前提下，追求最大限度的利润流动性是实现安全性的必要手段安全性是实现盈利性的基础追求盈利是安全性与流动性的最终目标8一、商业银行资产管理理论资产管理理论经历了三个阶段：

1、商业性贷款理论2、资产转换理论3、预期收入理论三、资产负债综合管理应坚持的原则1、规模对称原则2、偿还期对称原则3、资产分散原则第二节、商业银行经营管理理论91、商业贷款理论（真实票据论）Commercialloantheory该理论认为商业银行的存款主要是活期存款，客户能随存随取，存款的流动性要求很高，为了保证银行能有足够的清偿能力，避免发生流动性危机和挤兑现象，商业银行只宜发放自偿性的短期商业贷款，而且要以真实商品交易为基础，有真实的商业票据做抵押，即商业银行只宜发放短期的工商业流动资金贷款。银行主要从事短期贷款与贴现10商业性贷款理论的局限性：（1）忽视了贷款需求的多样性（2）没有认识到活期存款的余额具有相对的稳定性及贷款清偿的其他保证条件（3）这种理论容易加剧经济波动112、资产转换理论（可转换性理论）convertibilitytheory该理论出现在20世纪20年代。资产转移理论认为保持银行资产流动性的最好办法是购买市场上可以随时变现的资产，这种资产应具备信誉高、期限短、流动性强、易于出售等条件。短期国库券最合适。银行将资产一部分投资于国库券，一部分用于中长期贷款。

局限性：（1）在市场需求不旺时，可转换资产的变现能力会受到损害。（2）短期有价证券的持有量无法确定。123、预期收入理论anticipatedincometheory出现于二战后，该理论认为无论短期贷款还是长期贷款，最终能否按期足额还本付息要取决于借款人的经济偿还能力，而偿还能力的大小要取决于借款人在未来的预期收入。光重视流动性还不够，还应该重视可靠性。如果借款人的收入没有保证，即使贷款期限很短，银行也不应该接受。只要借款人的预期收入有保证，无论期限长短都可以接受。为银行业务的扩大提供了新的思路，达到收益性、安全性和流动性和更好结合。但同时也对资产管理提出了更高要求。局限性：理论要求商业银行对借款人及借款项目的未来收入能作出准确的预测和评估。而对借款人未来收入的预测是银行主观判断的结果，与实际会产生脱节。13第三节商业银行负债管理理论

一、银行券理论商业银行的早期，人们将金银铸币存入银行，银行开出支付凭证，允许持票人凭票兑付金银铸币。这种凭证就是银行券，其背后要有金银等贵金属资产作保证。当银行家发现持票人一般不会同时要求兑现时，也就意味着银行不需要100％的金银等贵金属资产作保证，于是就通过发行银行券为银行谋求利润，这就构成了银行的基本负债。理论的不足：当银行券发行过多，金银等贵金属资产保证不足时会出现银行信用危机，带来通涨，迫使政府干预。14二、存款理论中央银行制度建立之后产生的。存款理论认为，存款是商业银行最重要的资金来源。商业银行的一切经营活动都以存款为基础，没有存款就等于切断了商业银行的资金来源。由于存款是存款人放弃流动性以获得利息的那部分货币，存款者的行为完全取决于其存款的意图或机会成本，因而商业银行在吸收存款上是完全被动的。作为存款人最关心的是存款的安全性，银行最担心的是发生挤兑，也是安全问题。所以，存款理论以安全性为核心，强调依照客户的意愿组织存款，遵循安全的原则管理存款，根据存款的状况安排贷款，通过贷款收益支付利息。银行券理论和存款理论都属于商业银行的被动负债理论。15三、购买理论购买理论产生于20世纪50－60年代。理论产生背景：1、金融工具的创新CDS2、货币市场的发展为商业银行通过主动负债争取资金来源提供了方便。3、金融业竞争加剧4、金融管制的影响16购买理论对商业银行经营管理的意义1、它为商业银行的流动性管理提供了新方法；主动负债2、它使商业银行的经营思想发生了较大转变，资产管理资产负债相结合的管理3、它为商业银行的业务扩张创造了条件。认为银行可以积极主动地通过借入资金的方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。17购买理论的缺陷（1）增加了商业银行的经营风险（2）提高了银行的经营成本（3）不利于银行稳健经营18第四节商业银行资产负债综合管理理论一、产生背景：

20世纪70年代中期以后，市场利率大幅上升，负债管理在负债成本提高及经营风险增加的情况下，缺陷越加明显，已经不能适应商业银行经营管理的需要。西方国家经济的滞胀又对商业银行提出新的要求。为了稳定币值和刺激经济增长，商业银行需要对其信贷规模和结构进行调整控制。需要银行对资产和负债全面管理。19二、资产与负债综合管理理论该理论认为：商业银行应当根据经营环境的变化，运用各种手段对资产和负债进行全面的计划、调控和管理。使两方面保持均衡和协调。这样才能在保证资产流动性和安全性的前提下，实现利润最大化。银行利润主要是来自利息差，而利息差又受到存贷款利差、资产负债规模、结构等因素的影响，对利息差的管理要涉及利率管理、资产负债管理和结构管理。因此，商业银行应对其资产和负债进行全方位、多层次的管理。20三、资产负债综合管理应坚持的原则1、规模对称原则2、偿还期对称原则3、资产分散原则21第五节商业银行资本管理一、1988年的巴塞尔协议1、背景2、产生：巴塞尔协议的产生源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（FranklinNationalBank）的倒闭。这是两家著名的国际性银行。它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。223、巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定。234、1988年的巴塞尔资本协议（BaselAccord）1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》（简称《巴塞尔协议》）。该报告主要有四部分内容：1、资本的分类；2、风险权重的计算标准；3、1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排；4、各国监管当局自由决定的范围。体现协议核心思想的是前两项。24首先是资本的分类，就是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，对各类资本按照各自不同的特点进行明确地界定。其次是风险权重的计算标准，报告根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。风险权重划分的目的是为衡量资本标准服务。有了风险权重，报告所确定的资本对风险资产8%（其中核心资本对风险资产的比重不低于4%）的标准目标比率才具有实实在在的意义。可见，《巴塞尔协议》的核心内容是资本的分类。25巴塞尔协议的意义：《巴塞尔协议》的推出意味着资产负债管理时代过渡到资本管理时代。由于监管思想的深刻、监管理念的新颖、考虑范围的全面以及制定手段和方法的科学合理，这个报告成了影响最大、最具代表性的监管准则。对各国商业银行的经营管理产生了深远的影响。此后围绕银行监管产生的核心原则或补充规定等，都是在报告总体框架下对报告的补充和完善。尽管巴塞尔委员会并不是一个超越成员国政府的监管机构，发布的文件也不具备法律效力，但各国的监管当局都愿意以报告的原则来约束本国的商业银行。261988年的巴塞尔协议的缺陷（1）银行业面临的风险理解过于片面，不能真实反映银行经营面临的实际风险；（2）银行如能进行资本套利交易，往往不会改变资本充足率，但降低银行资产质量；（3）对不同国家存在歧视性政策；（4）忽视了商业银行自身稳健经营的内在动力。271、国家风险权重歧视巴塞尔协议只是重新确定了经合组织成员国的资产风险权重，但对非OECD成员国的风险权重歧视仍未解除。OrganizationforEconomicCo-operationandDevelopment

2、企业风险权重歧视对于非OECD成员国对银行、政府超过一年的债权，对非公共部门的企业债权，无论其信用程度如何，风险权重均为100％；而由OECD成员国对金融机构担保的债权，则一律为20％。28二、新巴塞尔资本协议的“三大支柱”（一）最低资本要求1、合格的监管资本由核心资本和附属资本构成，总资本比率不得低于8％，附属资本不得超过核心资本。2、资产的风险权数按信用等级的不同而变化。在计算资本比率时，市场风险和操作风险的资本要求×12.5，再加上信用风险的风险加权资产作为分母。3、巴塞尔委员会认为，压倒一切的目标是促进国际金融体系的安全与稳健。资本充足率依然是国际银行业监管的重要依据。将其成为第一支柱。29新巴塞尔资本协议还对资本金增加了两个方面的要求：1、要求大银行建立自己的内部风险评估机制，运用自己的内部评级系统，决定自己对资本的需求。2、巴塞尔委员会提出了一个统一的“标准化方案”，建议商业银行借用外部专业评级机构对贷款企业进行评级，并以此准备风险准备金。30（二）监督检查加大对银行监管的力度。监管者通过监测判断一家银行内部是否合理运行，并对其提出改进方案。基本原则是要求银行保持高于最低水平的资本充足率。31（三）市场纪律对银行业的信息披露要求是新巴塞尔资本协议第三大支柱。要求银行提高信息透明度，新巴塞尔资本协议第一次引入市场约束机制，让市场力量来促进银行稳健、高效地经营以保持充足的资本水平。32三、实行资本管理的意义1、加强资本管理会促进银行努力提高资产质量；2、加强资本管理会促进银行努力增加资金来源；3、加强资本管理会促进银行积极进行金融创新；4、加强资本管理会促进银行银行转变经营理念。33四、我国商业银行的资本管理1、我国的银监会于2004年2月27日颁布了《商业银行资本充足率管理办法》2、内容包括：资本充足率的计算、监督检查、信息披露等。商业银行的资本充足率计算必须建立在各项资产损失准备充分计提的基础上，并适时的将市场风险纳入资本监管框架。规定交易资产达到一定规模或一定比例的商业银行还须单独计提市场风险资本。343、《