第五讲存款货币银行

第五讲

商业银行——存款货币银行

预习题：现代商业银行有哪些基本业务？为什么会存在银行？银行在经济中发挥什么作用？

内容第一存款货币银行的产生与发展第二存款货币银行的类型与组织第三存款货币银行的负债业务第四存款货币银行的资产业务第五存款货币银行的中间业务与表外业务第一、存款货币银行的产生与发展

“存款货币银行”1.金融中介体系中，能够创造存款货币的金融中介机构。2.又称商业银行，最显著的特征：吸收活期存款、创造货币。3.企业取得银行贷款后，如不直接提现，而是存入其在银行的账户，则企业在获得一笔贷款的同时就会增加一笔存款。4.商业银行通过发放贷款而创造的存款被称为派生存款。5.我国的存款货币银行包括：国有商业银行、政策性银行中的中国农业发展银行、其它商业银行、城市商业银行、农村商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社及财务公司等。一、商业银行的源头1.古代的东方和西方，都先后有货币兑换商和银钱业的发展。2.职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换；货币保管；汇兑。3.随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大量的货币，自然而然地也就发展了贷款业务。4.中国关于官府放贷机构的记载较早；关于银钱业的记载则较晚。经过宋、元，到明、清两代，钱庄、银号、票号先后兴起，银钱业有长足发展。但一直未能自我实现向现代银行业的跨越。二、现代银行的产生：西方的经历1.现代银行业兴起于西方。2.历史上首先以“银行”为名的信用机构是1580年意大利建立的威尼斯银行。此后，相继出现冠以地名的“银行”。3.1609年的阿姆斯特丹银行为现代银行业之滥觞（历史上第一家取消金属币兑换义务而发行银行券的银行）。4.1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。三、现代银行的产生：中国的经历1.1845年，中国出现第一家新式银行——一家英国银行。随后至19世纪末，英国的其他银行以及各帝国主义列强的银行，相继到中国设立了分行。2.最初，助长中国自身银行业产生和发展的主要社会条件是：（1）外贸的发展要求有新式银行进行资金调剂；（2）兴办工矿交通事业以挽回利权运动的高涨刺激了国民兴办银行的积极性；（3）同时，清政府基于财政需要也想兴办银行。3.中国自办的第一家银行是1897年成立的中国通商银行。1904年成立了官商合办的户部银行（中国银行的前身）；1907年设立了交通银行。同时，民族资本商业银行陆续建立。第一次世界大战以后，中国的私人银行业有一个发展较快的阶段。4.1927年以后，在国民党当政期间，系统地开始了官僚资本垄断全国金融事业的进程。主要的商业银行，有中国银行、交通银行和中国农民银行；有规模较大的“小四行”（通商、四明、实业国货）、“南三行”（浙江兴业、浙江实业、上海商储）、“北四行”，有大量中小商业银行和地方银行。四、商业银行的作用1、企业之间的信用中介，这有助于充分利用现有的货币资本。2、企业之间的支付中介，由此可加速资本周转。3、将社会各阶层的积蓄和收入变为资本。4、创造信用流通工具（12章）。第二存款货币银行的类型与组织

一、西方商业银行的类型

1、职能分工体制下商业银行与其他金融机构的最大差别在于：(1)只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款；(2)商业银行一般以发放1年以下的短期信贷为其主要业务。2.全能型商业银行，又称综合型商业银行，可以经营的业务包括：各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。始终采用全能型模式的国家以德国、奥地利和瑞士等国为代表。

职能分工型模式我们称之为分业经营、分业监管；全能型模式则称之为混业经营、混业监管。美国与英国：银行与资本市场的金融分工美国英国的金融体制被称为“市场主导型”，德国、法国、日本则被称为是“银行主导型”。

二、商业银行的组织模式---单一银行制银行业务完全由总行经营，不设任何分支机构。每家银行单独注册，成为独立的一级法人。美国为什么实行单一银行制？担心银行任意开设分支机构会导致金融权力过分集中商业银行的组织模式---分支行制在中心城市设立总行，在其它城市设立分支行。目前，大多数国家采用分支行制。中国采用分支行制。分支行制的优点：规模效应分散风险商业银行的组织模式---金融控股公司制也称集团银行制、银行控股公司制由一个集团成立一个控股公司，然后由控股公司控制或者收购两家以上的银行。银行控股公司对银行的有效控制权为持有该银行25%以上的股票。具体分为：

1）单一银行控股公司：指仅拥有或控制一家商业银行的控股公司。

2）多元银行控股公司：指拥有或控制两家以上银行的控股公司。银行控股公司在美国拥有66%的银行和近90%的存款。规避不能跨州设立分支行的限制。商业银行的组织模式---连锁银行制美国两家以上银行受控于同一集团，但不以股权公司形式出现。1980年代以后，逐渐弱化。主要因为美国interstatebanking增长迅速，并且银行分支机构的设立法律日渐宽松。金融控股公司制为什么会风行全球？规避分业经营体制下的法律限制，是一种金融创新。实现金融业的规模效益，降低经营成本。分散风险，分享业务多样化的好处。有利于了解企业信息，防止业务失败。材料阅读2009年9月财政部印发了《金融控股公司财务管理若干规定》，加强财务管理，规范金融控股公司财务行为，防范和化解财务风险，实现国有资产保值增值。规定指出，金融控股公司国有资本由财政部代表国家持有。金融控股公司应当积极推进股份制改革，改革方案应当经财政部审核后报国务院批准。金融控股公司应当按照“依法合规、审慎稳健、尽职高效”的原则，健全财务管理制度，明确职责，科学决策，规范操作，实现可持续发展。根据规定，金融控股公司应当保持债务规模和期限结构合理适当，资产负债率原则上应当保持在60%以下。上一季度末资产负债率达到或者超过60%的，新增债务融资应当充分评估财务风险，按季度报财政部审批。金融控股公司从其金融类子公司融资，不得以资金占用等形式，侵占子公司及其他利益相关人的合法权益，且应当符合金融监管部门的有关规定。此外，金融控股公司完成股份制改革前，一次性投资达到或者超过本公司上年末净资产的5%或20亿元，或者同一会计年度内累计投资超过本公司上年末净资产的20%或100亿元，应当报财政部批准。金融控股公司上年末净资产为负的，投资活动应当充分论证投资回报和风险，逐项报财政部批准。金融控股公司双重杠杆比率，即长期股权投资账面净值与所有者权益之比，原则上应当保持在125%以下。金融控股公司对金融类子公司投资账面价值应当保持在投资资产账面价值总额的50%以上。并表金融类子公司汇总资产账面价值应当保持在金融控股公司汇总资产账面价值总额的50%以上。规定同时指出，金融控股公司一级子公司改制、增资、减资、上市、合并、拆分、关闭等事项，应当报财政部批准后实施；间接控股子公司改制、增资、减资、上市、合并、拆分、关闭等事项导致金融控股公司实际控制权发生变化的，应当报财政部批准后实施。金融控股公司对重点行业和领域的子公司应当保持控股地位。金融控股公司应当严格控制固定资产购建。金融控股公司完成股份制改革前，固定资产折旧政策，以及新建、购置、处置办公用房，应当报财政部批准后执行；完成股份制改革后，按照法定程序和公司章程决策。财政部表示，中国中信集团公司、中国光大(集团)总公司、中国光大集团有限公司及其子公司财务管理活动适用本规定。三、中国商业银行的组织模式1、1995年，我国明确了对金融业实行“分业经营，分业管理”的体制；目前我国存款货币银行均属职能分工型。2、组织形式上，国有独资商业银行及其他商业银行都实行总分行制，代理业务在各行之间相当普遍。一些地方性商业银行，在外地设立分支机构，需经过核准。关于中国存款货币银行的混业经营趋势第三存款货币银行的负债业务

一、负债业务

1.负债业务是指银行形成其资金来源的业务。2.全部资金来源大致有二：⑴自有资金；⑵吸收的外来资金。3.自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本，公积金和未分配的利润。这些统称权益资本。一般说来，存款货币银行资金来源中的自有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金的基础。4.外来资金的渠道吸收存款中央银行借款其他银行和货币市场拆借国际货币市场借款二、吸收存款1.吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。这是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位；

2.吸收存款是银行与生俱来的基本特征。（1）.活期存款，指那些可以由存户随时存取的存款。存入这种存款的，主要是准备用于交易和支付的款项。这种存款，支用时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称。（2）.定期存款，指那些具有确定的到期期限才准提取的存款。存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款项。20世纪60年代以来，银行为了更广泛地吸收存款，推出了“可转让”的大额定期存单，这种存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。（3）.储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。这种存款通常由银行发给存户存折，一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户。储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，只是利率高低有别。？活期存款与储蓄存款的功能差异活期存款——交易或支付功能储蓄存款——预防或贮藏功能？银行实际业务中如何统计不同类型的存款存款口径分企业定期存款和居民定期储蓄存款,一般不简单的以“定期、储蓄”来划分存款分对公和个人个人存款就是储蓄存款：分为定期、活期对公存款也分定期、活期定期存款是企业和居民的定期存款加总？理解利率、服务与存款吸收之间的关系1.活期存款：以服务争取存户。在许多国家，银行对活期存款不支付利息，甚至收取手续费。2.储蓄存款和定期存款：以利率吸引存户？银行难以用不断提高利率的方式扩大存款。3.无论如何，广泛而有效的金融服务是吸收更多存款的基本方式。所谓广泛：扩展分支和代理网络所谓有效：技术进步与改善服务?

中国商业银行的排队现象与服务困境(solution？)三、其他负债业务

从央行借款1.存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足，而不是用来赢利。2.向中央银行借款主要有两种形式：

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再贴现，把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，再转卖给中央银行；

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直接借款，用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。3.这项负债业务，无论是从在存款货币银行负债中的比重来看，还是从在中央银行资产中的比重来看，在西方国家都很小。在我国，由于体制的原因，该项目一直是国有商业银行一项重要的资金来源。不过存在明显下降的趋势。银行同业拆借1.银行同业拆借是指银行相互之间的资金融通。2.在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，一般均为短期的。3.同业拆借的利率水平一般较低。从国际货币市场借款1.近二三十年来，各国存款货币银行，尤其是大的存款货币银行，在国际货币市场上广泛地通过办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据，以及发行债券等方式筹集资金。2.这种方式利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。结算资金短期占用1.结算过程中的资金，是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。2.占用的时间虽然很短，由于周转金额巨大，占用的资金数量相当可观。3.从任一时点上看，总会有一定金额的处于结算过程之中的资金，构成存款货币银行可资运用的资金来源。发行金融债券1.发行债券也是存款货币银行的负债业务。2.自1985年以来，我国存款货币银行按照国家有关规定，经过中国人民银行批准，面向社会发行金融债券，为指定用途筹集资金。发行次级债务1.除了发行股票，商业银行还可通过发行次级债务补充附属资本。2.次级债务的固定期限不低于5年，除非银行倒闭或者被清算，不能用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其它负债之后。3.次级债务不得由银行或者第三方提供担保，且不超过商业银行核心资本的50％。第四存款货币银行的资产业务

一、资产业务1、存款货币银行的资产业务是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是取得收益的主要途径。2、商业银行的资产业务主要包括现金业务、贴现业务、贷款业务、投资业务等。3、我国以贷款为主。关于现金资产1.现金资产包括库存现金、准备金和同业存款。2.商业银行的清偿力、声誉与现金资产。3.商业银行控制现金资产的原因：现金资产的低收益（库存现金本身为零收益）。4.库存现金之所以是商业银行的一种资产，最根本的原因在于，保持流动性和清偿力是银行一切业务的基本前提；仅从这种意义上讲，它也为商业银行提供着某种“收益”。贴现（Discount）

贴现是指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。贴现的利率：在人民银行现行的再贴现利率的基础上进行上浮，贴现的利率是市场价格，由双方协商确定，但最高不能超过现行的贷款利率。贴现利息的计算：贴现利息是汇票的收款人在票据到期前为获取票款向贴现银行支付的利息，计算方式是：贴现利息=贴现金额x贴现率x贴现期限

贷款业务1.贷款在存款货币银行的资产业务中的比重一般占首位。但从上世纪80年代之后，有明显下降趋势。2.贷款业务种类很多，划分标准、角度各异。3.过去，我国银行的资产业务基本上是贷款一种形式。改革开放以来，商业票据业务和证券业务，随着金融体制的改革已逐步开展。“真实票据”原则1.银行在办理信贷业务时都要遵循一些基本原则，这些原则对于贷款投向、条件、用途、方式和数额等起制约作用。2.真实票据论，是西方商业银行的一个古老原则——贴现、贷款应以真实交易背景的商业票据为根据。理由是：买进确实有商品买卖内容的票据或以之作为担保，可以保证按期收回贷款：因为交易背景中的商品直接出售或加工后出售，就是归还贷款的资金来源。在计划经济体制下，我国银行工作中就是长期遵循真实票据论的思路。3.该原则的可能误导：

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经济繁荣时期，没有商品交易为背景的票据，由于资本回流顺畅也能到期偿还；

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危机时期，纵使是有商品交易为背景的票据，由于商品滞销也难保能够如期偿还。4.这一原则在西方早已不再作为银行经营的准则。改革开放以来，我国也不再固守原来管理信贷的思路。“期限对称”原则1.20世纪60年代十分盛行。2.商业银行的现金资产和营利资产的分配由资金来源的流转速度来决定；或者说，银行资产与负债的偿还期应高度对称。3.活期存款——现金和准现金储蓄存款和定期存款——贷款、长期证券等资本金——固定资产比如房屋、机器设备等4.“期限对称”与商业银行作用。5.商业银行的“偿还期转换”功能：集中众多短期资金用于较长期的贷款。6.“偿还期转换”与服务于经济发展。7.“期限对称”与银行家的风险收益偏好8.“偿还期转换”的风险与“资产分散”原则证券投资1.分业经营的商业银行，投资于有价证券的目的一般是为增加收益和资产的流动性，因此，主要投资对象是政府及所属机构的证券。混业经营的商业银行，投资于股票的目的则是加强银行资本与产业资本的结合。2.我国商业银行证券投资业务对象主要限于政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。附录：证券业务与银行转型1.分业型银行国家倾向于严格限制银行的证券投资；2.限制的原因：防止银行对企业的控制与由此滋生的垄断；3.20世纪80年代以来的金融自由化趋势与银行转型；4.混业经营与银行资产业务多元化；5.各国相继解除禁令：英国（1986年）、日本（1997年）、美国（1999年）；6.中国也出现了银行转型的新动向与新趋势。进一步认识商业银行的资产结构（1）1.商业银行的投资业务存在法律上的限制，且因国而异。2.一般而言，各国对于商业银行投资于政府债券限制普遍最小；对股票、基金以及非自用房地产等则差异巨大。3.在实行分业经营的国家，法律禁止商业银行投资股票等；混业经营国家则限制较少。4.全球总的趋势是商业银行从事投资业务的限制在放松。5.中国目前在总体上严格限制商业银行从事股票等有价证券业务；但购买政府债券则不受限制。在商业银行的资产业务中，有10％以上投资于政府债券、央行票据和政策性金融债券。进一步认识商业银行的资产结构（2）1.商业银行的资产选择：流动性、收益及其它。2.商业银行选择有价证券（特别是政府债券）的理由：a)高流动性——能在公开市场脱手变现（而且是极低成本的变现）b)低风险c)政府债券与银行的二级准备进一步认识商业银行的资产结构（3）关于商业银行的两级准备

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一级准备

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法定准备金

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超额准备金

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二级准备

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政府债券

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其它流动性强的有价证券第五存款货币银行的中间业务和表外业务

一、中间业务和表外业务1.中间业务也称做无风险业务。凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务2.表外业务是指凡不列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。通常提及的表外业务往往专指金融创新中产生的一些有风险的业务，近年来这类业务发展迅速，给银行业带来发展机会及高风险。4.不少西方国家大银行的中间业务和表外业务量已大大超过其表内业务量；从收益看，不少银行这方面的业务收入远远超过其表内业务收入。二、传统的中间业务——汇兑1.汇兑，是极古老的业务。可分为电汇、信汇和票汇三种形式。2.在当今银行业务广泛使用电子技术的情况下，除小额款项仍有使用汇款形式的必要外，大笔资金基本上都是通过电子资金调拨系统处理。传统的中间业务——信用证信用证业务是由银行保证付款的业务。在异地采购，尤其是国际贸易中，得到广泛使用的是商品信用证。（支付宝实际上就是最简单的信用证，why？）手续费收益与客户资金的占用传统的中间业务——信托1.银行信托是银行接受客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。2.信托业务种类极多、范围极广，需要专门的知识、广泛的信息和丰富的经验。3.我国金融信托业源于1917年上海商业储蓄银行成立的“保管部”。代收等业务1.代收、代客买卖、承兑和保理等业务是银行中间业务的另一大类，在现代银行业务中占有相当重要的地位。（工行双榆树支行的托收业务案例）\工行双榆树支行的托收业务案例2.迅速发展的理财服务。一、案例2007年5月30日，某市工行支行向国际业务部申请办理一笔光票托收业务。该笔光票从表面上看是一张由美国银行出具、金额为120万美元的银行本票，收款人为该支行一从事新能源电子业务的公司客户。该本票出票日期为2007年5月25日，编号为14-67/7592,票面上有“CASHERSCHECK”字样,同时已经有两名有权签字人在票据上签字，效期为6个月后。客户称该资金为外汇资本金，询问该行有无办理票据质押融资可能，并要求该行抓紧时间办理。经仔细查验和审核，该行国际业务部工作人员发现上述银行本票存在以下疑点：1.本票签发行行标格式有误。所述银行本票左上角有一抽象化的美国银行行标“BA”，但经咨询美国银行上海分行，答复是该行标已弃用多年。2.本票票面金额异乎寻常。据美国银行上海分行介绍，美国银行签发的票据一般而言，超过50万美元的很少；即便是超过50万美元的票据，也需要总经理级别的有权签字人签字。通常情况下国外银行均不会开立金额过大的票据，金额50万美元以上多为假票，而此张票据金额巨大，实在非同寻常，初步断定应为假票。3.有权签字人签字格式有瑕疵。该本票的两名有权签字人签字皆未显示其签字级别，和美国银行严谨的工作作风不符，也有悖于签字样本操作惯例。4.票据的签发背景值得怀疑。经过该行和收款人耐心沟通和说服，收款人终于说出了票据的签发背景：因收款人急需资金，后经多方介绍，由北京一中间人代为接洽