货币金融学第二篇作业答案

其次篇作业题第五章商业银行一、概念结算业务：是银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统业务。租赁：是以收取租金为条件出让财产使用权的经济行为。信托：即信任托付，是指托付人依照契约的规定为自己或第三者〔即受益人〕的利益，将财产转给受托人，由受托人依据慎重的原则，代托付人治理、运用和处理所托管的财产，代理业务：是指商业银行承受政府、企业、其他金融机构以及居民个人的托付，以代理人身份代表托付人办理一些经双方议定的经济事务的业务。承诺业务：是指银行向客户作出承诺，保证在将来肯定时期内依据肯定条件，随时应客户的要求供给贷款或融资支付的业务。信贷额度：是一种非合同化的贷款限额，在这个额度内，商业银行将随时依据企业的贷款需要进展放款。分为开口信用、备用承诺、循环信用以及票据保险。票据发行便利：是指银行承诺帮助筹资人通过发行短期票据或𝐂𝐃𝐬筹资。贷款出售与贷款证券化出售：贷款出售：是指银行将已发放的贷款出售给其他金融机构或投资。贷款证券化出售：是银行资产证券化浪潮中消灭的金融创方式，最早见于美国的住宅抵押贷款。商业信用证与备用信用证：备用信用证：是银行供给的信用担保业务的一种类型，是银行为其客户开立的保证书。商业信用证：是商业银行的一项传统中间业务，是指商业银行承受买房要求，按其所提条件卖方开具的付款保证书。负债业务：是商业银行在经营活动中尚未归还的经济业务，是商业银行借以形成资金来源的业务。资产业务：是指银行运用其资财的业务。银行信用业务的一种。二、思考题：1、商业银行有哪些特征和主要职能？答：特性：首先，商业银行具有一般的企业特征。其次，商业银行又不同于一般的企业，是经营货币资金、供给金融效劳和金融风险治理的金融企业，是一种特别的企业。再次，商业银行不同于其他金融机构。职能：信用中介、支付中介、信用制造和金融效劳。2、“三性”原则的内容是什么？如何实现“三性”治理的要求？答：“三性”原则：流淌性：流淌性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款以及其他融资需求的力量。稳健性：稳健性原则是指银行具有治理和有效掌握风险、弥补损失、保证银行稳健经营的力量。盈利性：盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利力量，力求猎取最大利润，以实现银行的价值最大化目标。变化：在关于银行资本充分率治理的《巴塞尔协议》实施之前，银行在经营治理中一般提倡贯彻流淌性、安全性和盈利性的“三性”原则。但随着对风险治理的认知的不断深化，国家银行界对银行经营治理的原则也越来越转向强调流淌性、稳健性和盈利性。“三性”治理要求：流淌性治理目标可以通过资产和负债两种途径实现。从资产方面来说，银行应持有肯定比例可随时变现的、流淌性较高的资产；从负债方面来说，银行应保持较强的融资力量，拓展融资渠道，从中选择期限与本钱较合理、符合本银行流淌性需求的资金来源。在实际运作中，商业银行应将这两个方面结合起来，保持合理的资产负债构造，并依据本银行和金融市场的实际状况，选择最有利的途径和方式进展流淌性治理。稳健性治理要求坚持稳健经营的理念，实行全国的风险治理和严格的内掌握度，保持较高的资本充分比率，合理安排资产负债构造，供给资产质量，运用各种法律和监管机构所允许的策略和措施来分散和掌握风险，提高银行抗风险的力量。盈利性治理要求银行从总体上把握提高收益和掌握本钱两方面的工作。坚持“三性”原则和实现“三性”原则目标，从根本上说，取决于正确的经营战略，提高银行治理层和全体职员的素养，保持与优质目标客户长期、稳定的关系，并未客户供给优质、高效的效劳。3、商业银行形成的途径有哪些？答：一是从旧式高利贷银行转变而来。二是依据资本主义经济进展的需要，依据资本主义原则，以股份公司形成组建而成。4、商业银行的资金来源有哪几局部构成？答：商业银行的资金来源分为银行资本和银行负债两大类。由于各国金融体制的差异和金融市场兴旺程度不同，商业银行的负债构造也不尽一样。一般有存款和其他负债组成。美国商业银行的负债业务包括：支票存款、非交易存款、其他致债务。5、商业银行证券投资的金融工具有哪些？答：货币市场投资工具、资本市场证券、创的投资工具。6、请举例说明商业银行通过证券投资既可以满足流淌性需求，又能增加收益、分散风险？答：商业银行经营证券投资业务最初主要是为了保持资产的流淌性，由于证券的二级市场较兴旺，当银行需要现金寸头时，可随时出售证券，以满足流淌性治理的要求，尤其是政府债券，安全性、流淌性都很好，通常被作为商业银行的二级储藏。证券投资除了能满足流淌性治理的需求以外，还能为银行增加投资收益，并能通过资产多元化和证券投资组合的多样化有效地分散风险。7、什么是中间业务？传统中间业务包括哪些主要内容？答：是银行承受客户，为客户供给各种效劳，收取佣金、手续费、治理费等费用的一种业务。它包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务。8、什么是表外业务？表外业务主要包括哪些内容？答：是指全部不在资产负债表内直接反响的业务。广义的表外业务是指全部的中间业务，如结算、租赁、信托、代理等；狭义的表外业务是指构成银行或有负债的业务，如备用信用证、承诺业务等。广义的表外业务包括全部的中间业务；狭义的表外业务包括备用信用证、承诺业务、贷款出售及贷款证券化出售等资产转换业务、衍生工具的交易、与证券的发行和承销等有关的投资银行业务。9、什么是信托？信托业务的特点？答：信托：即信任托付，是指托付人依照契约的规定为自己或第三者〔即受益人〕的利益，将财产转给受托人，由受托人依据慎重的原则，代托付人治理、运用和处理所托〔1〕全部权与利益权相分别，即受托人享有信托财产的全部权，而受益人享有受托人经营信托财产所生产的利益。〔2〕信托财产的独立性。〔3〕有限责任。〔4〕信托治理的连续性。10、什么是代理业务，请举例说明银行普遍开展的代理业务有哪些？答：代理业务是代理人承受客户托付，以被代理人的名义，代为办理其指定的经济事务的业务。信托机构的主要传统业务之一。主要有1、代收代付业务。2、代理证券业务。3、代理保险业务。4、代理政策性银行业务。5、代理中心银行业务。6、代理商业银行业务。第六章投资银行一、概念投资银行：是以证券业务为根源业务，主要发挥直接融资功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成局部之一。分业模式：是指在法律上确立投资银行与商业银行分业营业，以吸取存款为主要资金来源的商业银行除代理政府债券等局部证券业务之外不能经营证券投资业务，投资银行也不能经营吸取存款等商业银行业务。综合模式：是指在法律上和银行业的实际运作中，对银行可经营的业务范围没有严格的界定，各种银行都可以全盘经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。资产证券化：是指以根底资产将来所产生的现金流为偿付支持，通过构造化设计进展信用增级，在此根底上发行资产支持证券〔Asset-backedSecurities,ABS〕的过程。基金：是一种重要的投资工具，它由基金发起人发起，吸取很多投资者的资金，聘请有特地学问的投资阅历的专家，运用吸取进来的资金进展投资，并将收益代为储存，定期按投资者所占基金份额安排给投资者。风险资本：又称创业资本，是指兴公司在创业期和拓展期所融通的资金。二、思考题：1、什么是投资银行？它与商业银行主要有哪些区分？答：投资银行是以证券业务为根源业务，主要发挥直接融资功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成局部之一。投资银行与商业银行的主要区分时期资金来源投资银行过去券目前已发行证券为主商业银行过去以活期存款为主目前以活期存款及其他借入资金为主主要业务销证券承销、交易，衍生工具的制造、交易，收购、兼并及相关效劳和融资等存贷款、票务卡存款、票据投资、结算、代理、生产品及各类金融效劳主要功能资直接融资间接融资以间接融资为主利润来源佣金佣金、费用收入及融资收益存货利差存货利差及服务收益监管机构管机构以证券业监管部门为主中心银行中心银行或特地的银行业监管机构〔如中国的银监会〕2、在投资银行的早期进展中，哪些因素起了重要作用？答：证券与证券交易、战斗及国债、股份公司、根底设施建设、企业兼并。3、贷款证券化一般要经受哪些程序？答：银行贷款证券化一般按以下程序运行：一家银行发行或重组一项贷款；贷款组合为担保的证券；通过信用担保公司担保或其他方式提高资产担保证券的信用；(4)由信用评级公司对资产担保证券进展评级；投资银行可以将为贷款供给效劳的权利出售给一家特地从事为贷款供给效劳业务的公司；投资银行将证券出售给个人和机构投资者。通过担保而提高证券化资产信用级别的工作被称为信用增级或信用提高，绝大局部资产担保证券都需要经过信用增级或信用提高这一过程。信用增级或信用提高是为了对投资者负责，为投资者供给更大的保护，以防范损失的发生。4、资产证券化的作用是什么？答：资产证券化对发行者、投资者、借款者和投资银行各方面都是一种有益的融资方式，对发行者(通常是商业银行)来说，通过资产证券化可以获得较低的筹资本钱，更高效地运用资本治理快速增长的资产组合、更好地进展资产负债治理，提高财务成果，实现资金来源的多样化。对投资者来说，证券化将不具有流淌性的资产转变成降低了信用风险的、流淌性较高的证券。对借款者来说，由于金融机构或非金融机构可以将其发起的贷款证券化或将其出售给能使证券化的机构，贷款者现在拥有了一项流淌性更强的资产，在需要资本时，可以将该资产出售。对投资银行来说，资产证券化极大地加强了投资银行与工商企业的联系，促进了其证券业务的进展，进一步奠定了其在国民经济中的重要地位。5、什么是私募发行？它有哪些特点？答：私募发行又称私下发行，指发行者不是把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。与公募发行相比它具有发行要求低、节约发行时间及本钱、承销费用低、收益高等优点，但其流淌性较差、发行面窄不利进一步发行等特点。6、投资银行的主要业务有哪些？答：狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务参谋。广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购参谋、股票的销售和交易、资产治理、投资争论和风险投资业务。第七章其他金融机构一、概念存款型金融机构：是从个人和机构承受存款并发放贷款的金融机构。养老基金：是一种向参与养老打算者以年金形式供给退休收入的金融机构。金融公司：通过商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购置汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。公司型基金：是指基金本身为一家股份，发行自身的股份，投资者通过购置基金的股份成为基金的股东，并凭股份领取取得股息或红利。契约型基金：是有托付人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组织起来的，基金本身并不是一个法人。封闭式基金：它的股份相对固定，一般不向投资者增发股或赎回旧故。开放式基金：它的发行总额则不固定，可以视经营策略与实际需要连续发行。单位信托：类似于封闭式基金，他发行固定数目的全部权股份，称为单位证书。信托公司：是指以受托人的身份代理托付人治理托付资产的金融企业，一般以代人理财为主要内容。资产治理公司：通常是指一种“受人之托，代人理财”的信托业务。从这个意义上看，但凡主要从事此类业务的机构或组织都可以称为资产治理公司金融租赁公司：是指经中国银行业监视治理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。二、思考题：1、共同基金具有哪些特点？答：共同基金的机制特点及优势是投资组合、分散风险、专家理财和规模经济。2、什么是政策性银行？它与商业银行的主要区分是什么？答：政策性银行是由政府投资设立的，依据政府的决策和意向特地从事政策性金融业务的银行。与商业银行以盈利为目的相比，他们的活动不以盈利为目的，并且依据具体分工的不同，效劳于特定的领域。3、试述我国的金融机构体系框架？答：中国金融体系现存六个层次：第一层：中国人民银行、银监会、保监会、证监会在内的金融治理监管层；其次层：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和中国邮政储蓄银行五大国家控股商业银行以及国家开发银行、农业进展银行和中国进出口银行在内的三大国有独资政策性银行；第三层：其他商业银行，包括股份制银行、城市商业银行和农村信用合作社；第四层：外资金融机构；第五层：非银行金融机构；第六层：现存的保险机构和证券机构。第八章中心银行思考题：

1、简述中国人民银行的进展？答：①193221日，中华苏维埃共和国国家银行正式成立，这是中国共产党领导下的最早的中心银行。②1948121日，在石家庄建立成立了中国人民银行，同时统一了人民币的发行。③19492月，中国人民银行将总行设在北京。④1948～1978年间，与高度集中治理的打算体制相适应，我国金融制度实行了高度集中治理、以行政治理为主的“大一统”金融治理体制。⑤1979～1982年间，随着改革开放的进展，金融体制改革也相继开放，各专业银行和其他金融机构相继恢复和建立。⑥1983917日，国务院198411日起由中国人民银行特地行使中心银行职能，这标志着我国的中心银行制度由符合式中心银行制度正在转向单元式中心银行制度。⑦199538日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过《中华人民共和国中国人民银行法》，第一次正式以法律形式确立中国人民银行是中华人民共和国的中心银行。⑧1997年，国务院公布